房地产投资测算表全套(很全面)

Sheet4 测算目录 目录 序号 内容 页码 备注 1 编制说明 2 总平 3 总体规划指标 附：业态规划名明细表 4 财务运营指标表 附：开竣工面积表 5 项目分期开发节点计划 表1 公司财务报表 表2 项目全投资现金流量表 表3 项目自有资金现金流量表 表4 项目分业态现金流量表 表4-1 商办现金流量表 表4-2 酒店现金流量表 表4-3 街区商业现金流量表 表4-4 会所现金流量表 表4-5 物管现金流量表 表4-6 代建劳务现金流量表 表5 全损益表 表5-1 销售损益表 表5-2 销售税费表 表6 持有物业估值表 表7 项目总投资估算表 表7-1 建安成本明细表（商业综合体） 表7-2 建安成本明细表（商业街） 表7-3 建安成本明细表（高层） 表7-4 建安成本明细表（小高层） 表7-5 建安成本明细表（普通多层） 表7-6 建安成本明细表（多层洋房） 表7-7 建安成本明细表（联排） 表7-8 建安成本明细表（双拼） 表7-9 建安成本明细表（独栋） 表8 项目分期投资估算表 表9 成本费用分摊表 表10 项目投资与资金筹措表 表11 资金来源与运用表 表12 贷款还本付息表 表13 盈亏平衡 表14 敏感性分析 辅表1 租售运营收入表 辅表1-1 租售单价 辅表1-2 租售指标 辅表2 商业租赁分析 辅表2-1 商业租赁台帐 辅表2-2 租金调研及租金确定 辅表3 折旧摊销估算表 辅表4 产品交付标准表 辅表5 项目公司组织 辅表6 工作流程图 辅表7 费项说明总平方案财务运营指标表项目分期开发节点计划项目全投资现金流量表项目自有资金现金流量表全损益表销售损益表盈亏平衡分析敏感性分析产品交付标准表项目公司组织架构工作流程图费项说明总体规划指标表公司财务报表编制说明附：业态规划名明细表项目分业态现金流量表持有物业估值表项目总投资估算表项目投资与资金筹措表资金来源与运用表贷款还本付息表建安成本明细表（商业街）建安成本明细表（高层）建安成本明细表（商业综合体）项目分期投资估算表成本费用分摊表销售税费表附：开竣工面积表租售运营收入表租售单价租售指标商业租赁分析商业租赁台帐折旧摊销估算表商办现金流量表酒店现金流量表街区商业现金流量表会所现金流量表物管现金流量表代建劳务现金流量表编制说明 编制说明 整体预测说明 A1、本表适用于××集团新项目（或收购项目）财务测算的统一格式。 A2、本表填报的主要责任部门为财务部、发展部、业务部、合约部和规划部。其中项目节点计划需发展部汇总填报；总体规划指标和业态规划明细需规划设计部填报，产品、业态定位及租售数据由业务部填报，建造标准按业务、设计、合约、工程等相关的部门的讨论结果确定；报批报建费根据发展部提供的《房地产前期税费一览表》及当地优惠政策进行填写，具体项目可根据当地的政策自行增加或删减。开发间接费中的行政费用、资本化利息和期间费用，请财务部提供。如规划有酒店业态，请酒店管理公司填报运营数据。 A3、本表以项目业态定位、总平方案及总体节点计划为预测依据。 A4、第一级成本项目及其下的第二级成本项目为集团统一设定，第三级以下的成本项目可根据实际情况进行调整。 A5、本表各业态面积按建筑面积口径，统计预测期为2010年-2025年（其中运营期15年）。 分类预测说明-收入预测 B1、本测算中出租商业收入预测将以--地区--商圈运营数据作为预测依据，同时参考周边其它零售业态（百货、购物中心）运营数据。 B2、本测算中酒店收入预测将按--地区酒店平均业绩作为预测依据，同时参考当地商务、旅游市场和其它*星级酒店运营数据。 B3、本测算中写字楼收入预测将以__地区写字楼当地平均租金水平、年平均增长率、出租率作为预测依据，同时结合集团招商情况进行调整。 B4、本测算中住宅、公寓收入预测将以__地区住宅当地平均售价水平、年平均增长率、出租率作为预测依据，同时结合集团招商情况进行调整。 B5、本测算中车位收入预测按项目周边车位平均租金水平、平均售价水平、年平均增长率、出租率作为预测依据。 B6、本测算中物管收入预测将以——地区物管收入调研数据为预测依据，同时参照当地物价部门物价批复等政策材料 B7、本测算中代建项目劳务收入预测参照集团以往代建合同估算 分类预测说明-成本费用预测 C1、开发阶段成本费用 C11、本项目开发阶段成本费用应按总平方案进行测算； C12、成本测算时应根据量价分离的原则进行计算，并注明量、价的计算思路。新项目或项目定位时的成本测算如无法细分时，可根据当地已结算的同类工程直接填写总价和单价，但应注明参考项目的成本情况。 C13、项目规模较大或分期开发时，《目标成本测算》中的地价宜按各期或各产品类型的占地面积分摊（当期中的公共用地按各产品类型的可售面积比例分摊），以免因后期规划调整对已完工程的成本核算造成影响。 C14、商业综合体和可销售的商铺如可独立核算，应作为独立的产品类型计算其开发成本和收益情况。其中开发成本需按各业态建筑面积比例进行分摊。 C15、地面车库、地下车库、会所、学校有产权可销售时应作为独立的核算对象，单独计算其主体建安成本，并根据售价决定是否需要分摊其它六类公摊费用。如其不可售时，其建安成本应全部作为配套设施费全部摊销。 C16、本表财务费用（资本化利息）将在酒店、办公和购物中心间按建筑面积比例进行分摊;资本化利息确认时间节点为项目竣工交付运营时间。 C2、运营阶段成本费用 C21、本表购物中心运营成本费用将由资产运营管理公司提供 C22、本表酒店运营成本费用将由酒店管理公司提供；其中酒店机器设备、运输设备、电子设备按5年计提折旧，残值率5% C23、酒店翻新费用将作为长期待摊费用处理，摊销期5年 C24、房产折旧费用、土地摊销费用将按酒店、办公和出租商业建筑面积比例进行分摊，折旧年限30年，平均年限法，残值率5%，年折旧率3% C25、成本分摊中土地费、基础设施工程费按占地面积分摊；其他公摊费用按建筑面积分摊；资本化利息按各业态实际发生额分摊 C3、税费 C31、本表营业税将按运营收入的5%计提 C32、本表教育费附加和城市维护建设税将分别按营业税的4%和7%计提 C33、本表出租商业办公物业的房产税将按租金收入的12%计提 C34、本表印花税按不同物业的征收税率计提 C35、本表酒店的房产税收入将按固定资产原值扣除30%后的余值的1.2%计提 C36、本表不动产销售的土地增值税按预征率分年预提，待物业销售达到清算条件时进行清缴汇算 C37、本项目所得税率为25%，分年预提，待销售物业部分待销售达到清算条件时进行清缴汇算 C4、融资费用 C41、本项目自有资金与贷款比例将根据集团项目整体投资与融资计划确定 C42、本项目开发贷款利率以央行同期贷款基准利率上浮5个点为准总平方案 总体规划指标 总体规划指标表 昆山金鹰天地 概况 项目名称 项目区位 所属商圈 项目定位 规划业态 商业、办公、酒店、住宅公寓、会所及公建配套 项目总体指标 用地性质 商业居住 总用地面积 $72,623 ㎡ 建设用地面积 $72,623 ㎡ 总建筑面积 $416,427 ㎡ 地上建筑面积 $334,580 ㎡ 建筑物占地面积 $31,199 ㎡ 代征面积 0.0 ㎡ 景观面积 $21,489 ㎡ 地下建筑面积 $81,847 ㎡ 建筑密度 43% 容积率 4.20 绿地率 30% 自有商业建筑面积 $72,980 ㎡ 机动车位 $1,070 个 地上机动车位 $30 个 地下机动车位 $2,245 个 非机动车位 个 建筑限高 $150 M 综合体 层 街区商业 层 别墅(独栋/双拼/联排) 层 多层洋房住宅 层 普通多层住宅 层 小高层住宅 层 高层住宅 层 机动车位配建要求 公共设施配套要求 建筑间距、退红线及其他要求 裙楼商业及地下商铺 $48,000 ㎡ 街区商业及地下商铺 $19,500 ㎡ 住宅底商 0.0 ㎡ 其他商业 $5,480 ㎡ 写字楼及配套 $40,000 ㎡ 酒店及配套 $29,600 ㎡ 住宅 $153,700 ㎡ 公建配套 $1,100 ㎡ 裙楼商业-百货(代建) $45,000 ㎡ 街区商业-百货(代建) 0.0 ㎡ 产权车位 $1,870 个 人防及其他车位 $405 个 可售商业 $1,200 ㎡ 可售办公 0.0 ㎡ 可售住宅 $153,700 ㎡ 可售公建配套 0.0 ㎡ 可租商业 $71,780 ㎡ 可租办公 $39,000 ㎡ 自营酒店 $28,000 ㎡ 不可租售及自营物业 $17,300 ㎡ 可售车位 $849 个 可租车位 $1,283 个 其他车位 $143 个附业态规划明细表 业态规划明细表 序号 地块 建筑名称 地上/地下 部位 业态 栋数 地上层 地下层 铺位数/户数/客房数 占地面积㎡ 建筑面积㎡ 可售建筑面积㎡ 可租建筑面积㎡ 自营建筑面积㎡ 不可租售建筑面积㎡ 可售套内面积㎡ 可租套内面积㎡ 自营套内面积㎡ 精装修面积㎡ 车位（个） 可售车位（个） 可租车位（个） 其他车位（个） 产权车位（个） 人防车位（个） 其他车位（个） 车位公摊面积（㎡/个） 车位配比 地上/地下比例 非机动车位(个) 1 S1+S2 综合体 地上 裙楼 商业-非百货 $1 $10 0.0 $10,280 $46,000 $46,000 $27,600 $9,200 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $35 0.007 0.0 0.0 商业-百货 $40,000 $40,000 $24,000 0.0 大堂-写字楼 0.0 $1,000 $1,000 $1,000 大堂-酒店 $800 $800 $800 大堂-公寓 0.0 0.0 0.0 0.0 其他 0.0 0.0 0.0 地上 塔楼 写字楼 0.0 $20 0.0 0.0 $39,000 $39,000 $29,250 $7,800 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 酒店客房 $200 $12,000 $12,000 $9,000 $12,000 酒店配套 $16,000 $16,000 $12,000 $16,000 公寓 0.0 0.0 0.0 其他 0.0 0.0 0.0 0.0 地下 0.0 商业-非百货 0.0 0.0 $2 0.0 $2,000 $2,000 $1,000 $400 $1,084 0.0 $941 $143 $907 $177 0.0 100.0% 商业-百货 0.0 0.0 商业配套 $480 $480 酒店配套 0.0 $800 $800 0.0 车库-非百货 $26,734 $26,734 $9,166 0.0 车库-百货 $5,000 $5,000 $1,714 0.0 车库-公寓 0.0 0.0 人防、辅房及其他 $6,192 $6,192 0.0 小计 $1 0.0 0.0 $200 $10,280 $196,006 $45,000 $113,734 $28,000 $9,272 $25,714 $67,016 $21,000 $47,200 $1,084 0.0 $941 $143 $907 $177 0.0 2 S1+S2 商业街 地上 0.0 商业-非百货 $6 $3 0.0 $6,500 $19,500 $19,500 $14,625 $3,900 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $35 0.007 0.0 0.0 商业-百货 0.0 0.0 地下 商业-非百货 0.0 $1 0.0 0.0 $137 0.0 $137 0.0 $114 $22 0.0 100.0% 商业-百货 0.0 0.0 车库-非百货 0.0 $3,998 $3,998 $1,371 0.0 车库-百货 0.0 0.0 人防、辅房及其他 $780 $780 0.0 租售中心 地上 0.0 商业 $1 $1 0.0 $800 $1,200 $1,200 $1,080 $1,200 0.0 $35 0.007 0.0 0.0 小计 $7 0.0 0.0 0.0 $7,300 $25,478 $1,200 $23,498 0.0 $780 $1,080 $15,996 0.0 $5,100 $137 0.0 $137 0.0 $114 $22 0.0 3 住宅 地上 0.0 独栋 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $35 0.02 100.0% 0.0 车库 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 地上 0.0 双拼 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $35 0.02 100.0% 0.0 车库 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 地上 0.0 联排 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $35 0.02 100.0% 0.0 车库 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 地上 0.0 多层洋房 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $35 0.02 100.0% 0.0 地下 车库 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 人防、辅房及其他 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 地上 0.0 普通多层 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $35 0.01 15.0% 0.0 底商 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 地下 车库 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 85.0% 人防、辅房及其他 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 地上 0.0 小高层 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $35 0.01 15.0% 0.0 底商 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 地下 车库 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 85.0% 人防、辅房及其他 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 地上 0.0 高层 $5 $40 0.0 $1,025 $3,600 $153,700 $153,700 0.0 0.0 0.0 $115,275 $30,740 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $35 0.01 0.0 0.0 底商 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 地下 车库 0.0 $2 $29,715 $29,715 0.0 0.0 0.0 $10,188 0.0 $1,025 $849 $176 0.0 $849 $176 0.0 100.0% 人防、辅房及其他 $6,148 0.0 0.0 0.0 $6,148 0.0 小计 $5 0.0 0.0 $1,025 $3,600 $189,563 $183,415 0.0 0.0 $6,148 $125,463 0.0 0.0 $30,740 $1,025 $849 $176 0.0 $849 $176 0.0 4 S1+S2 公建配套 地上 0.0 会所 $1 $4 $1,070 $4,280 $4,280 0.0 $2,996 $1,284 $30 $30 $30 0.0 学校 幼儿园 居委会 $1 $5 $250 $1,100 $1,100 消防站 垃圾站 配电房、变电站 人防防护 公交场站 其他 地下 0.0 地下车库 $35 人防、辅房及其他 小计 $2 0.0 0.0 0.0 $1,320 $5,380 0.0 $4,280 0.0 $1,100 0.0 $2,996 0.0 $1,284 $30 0.0 $30 0.0 0.0 0.0 $30 合计 $15 0.0 0.0 0.0 $22,500 $416,427 $229,615 $141,512 $28,000 $17,300 $152,257 $86,008 $21,000 $84,324 $2,275 $849 $1,283 $143 $1,870 $375 $30 $416,427 $416,427 $2,275 $2,275 $2,275 自有物业建筑面积 $371,427 可售物业（除可售车位）面积 $199,900 备注： 1、单独建设的租售中心，其面积数据应单独在“租售中心”栏填报；裙楼商业、住宅底商、街区商业中设置租售中心的，其面积数据应归集到上述相关业态中，不单独填列 2、单独建设的会所，其面积数据应单独在“会所”栏中填列；裙楼商业、街区商业中设置会所的，其面积数据应归集到上述相关业态中，不单独填列财务运营指标 财务运营指标表 项目整体财务指标 总投资 开发成本 营销管理费用(开发) 资本化利息 336201万元 293091万元 22974万元 20135万元 1 所得税前 财务内部收益率(FIRR) 动态投资回收期 财务净现值(FNPV) 12.95% 15.21年 107121万元 所得税后 财务内部收益率(FIRR) 动态投资回收期 财务净现值(FNPV) 7.61% 15.75年 17733万元 营业利润率 营业净利率 投资利润率 投资净利率 40.7% 22.2% 96.7% 52.7% 2 销售物业财务指标 所得税前 财务内部收益率(FIRR) 动态投资回收期 财务净现值(FNPV) 58.5% 3.10年 108211万元 所得税后 财务内部收益率(FIRR) 动态投资回收期 财务净现值(FNPV) 47.7% 3.17年 62272万元 销售毛利率 销售净利率 盈亏平衡均价（元/㎡） 盈亏平衡面积（㎡） 盈亏平衡比例 80.9% 51.2% 10788 120353 65.2% 3 持有物业估值(评估基准日:2025.12.31,收益法) 综合体商业 综合体写字楼 综合体酒店 综合体车位 评估值 107848万元 43525万元 79334万元 19998万元 评估增值率 173.3% 30.7% 14.8% 17.6% 街区商业 街区商业车位 会所 会所车位 评估值 54585万元 2814万元 13748万元 0万元 评估增值率 105.8% 67.4% 265.1% 0.0 4 代建物业估值(成本法) 百货-裙楼商业 百货-街区商业 评估值 37844万元 0万元 5 运营物业财务指标 序号 指标 合计 2010A 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 持有物业EBITDA 66,075 0.0 0.0 191 139 540 1,279 1,780 2,465 3,794 5,090 5,531 6,994 7,857 8,433 10,449 11,533 商业写字楼 39,544 0.0 0.0 47 126 249 739 1,037 1,505 2,317 3,116 3,339 4,248 4,715 5,028 6,227 6,851 酒店 9,857 0.0 0.0 0.0 (143) 45 156 243 338 534 745 859 1,115 1,260 1,334 1,625 1,745 街区商业 13,497 0.0 0.0 143 157 204 321 407 509 777 1,001 1,082 1,327 1,508 1,652 2,072 2,336 会所 3,177 0.0 0.0 0.0 0.0 42 62 92 113 166 228 251 305 374 419 525 602 6 公司财务指标 序号 指标 合计 2010A 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 成长指标 营业收入增长率 0.0 0.0 3556.8% (93.5%) 8.6% 7.5% 6.4% 6.6% 8.4% 7.0% 6.6% 7.9% 6.6% 6.7% 7.1% 营业利润增长率 0.0 0.0 10605.5% (104.3%) (181.5%) (179.8%) (176.2%) (275.5%) (167.8%) (174.7%) (114.4%) 299.6% 81.1% 84.5% 45.2% 归属于母公司利润 0.0 0.0 7954.1% (105.7%) (181.5%) (179.8%) (176.2%) (275.5%) (167.8%) (174.7%) (114.4%) 199.7% 81.1% 84.5% 5351.1% 获利指标 毛利率 149.8% 0.0 0.0 157.7% 140.9% 169.9% 167.4% 165.6% 164.0% 159.9% 156.8% 157.1% 154.5% 153.7% 153.7% 150.7% 净利率 32.2% 0.0 0.0 (11.8%) 26.0% (22.7%) (17.0%) (12.6%) (9.0%) (14.9%) (9.3%) (6.5%) (0.9%) 2.4% 4.1% 7.2% 销售现金比率 0.0 0.0 778.4% 23.2% 9.6% 1.5% 4.6% 7.3% 10.6% 14.2% 15.5% 19.7% 21.6% 22.1% 24.0% ROE ROIC 偿债能力 资产负债率 69.2% 81.0% 66.3% 16.5% 19.1% 19.2% 19.1% 18.7% 21.4% 20.4% 19.2% 17.2% 14.7% 15.5% 12.3% 净负债率(产权比率) 224.9% 426.8% 196.8% 19.7% 23.6% 23.8% 23.7% 23.1% 27.2% 25.7% 23.8% 20.8% 17.3% 18.3% 14.0% 流动比例 0.0 0.0 1.72 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 速动比例 0.0 0.0 0.83 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 现金流动负债比 0.0 0.0 0.69 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 现金债务总额比 0.0 0.0 0.31 1.60 0.04 0.01 0.02 0.04 0.05 0.07 0.09 0.14 0.20 0.19 0.29 营运能力 总资产周转率 0.0 0.0 3.5% 104.0% 7.2% 7.7% 8.4% 9.1% 9.5% 10.2% 11.2% 12.3% 13.6% 14.2% 14.8% 应收账款周转率 应付账款周转率 7 项目开发运营指标 序号 指标 合计 2010A 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 开工面积 $371,427 $364,847 0.0 $1,200 $5,380 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 在建面积 $364,847 $364,847 $189,563 $6,580 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 竣工面积 $371,427 0.0 0.0 $175,284 $196,143 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 累计竣工面积 0.0 0.0 $175,284 $371,427 $371,427 $371,427 $371,427 $371,427 $371,427 $371,427 $371,427 $371,427 $371,427 $371,427 $371,427 $371,427 交付管理面积 $370,947 0.0 $24,278 $150,526 $196,143 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 累计交付管理面积 0.0 $24,278 $174,804 $370,947 $370,947 $370,947 $370,947 $370,947 $370,947 $370,947 $370,947 $370,947 $370,947 $370,947 $370,947 $370,947 物业销售签约面积 $154,900 0.0 0.0 $61,480 $93,420 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 商业 $1,200 0.0 0.0 0.0 $1,200 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 写字楼 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 住宅 $153,700 0.0 0.0 $61,480 $92,220 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 其他 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 物业已结算面积 $154,900 0.0 0.0 0.0 $154,900 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 商业 $1,200 0.0 0.0 0.0 $1,200 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 写字楼 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 住宅 $153,700 0.0 0.0 0.0 $153,700 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 其他 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 物业招商签约面积 $97,655 0.0 $52,350 $31,875 $10,055 $3,375 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 商业 $68,405 0.0 $34,800 $20,175 $10,055 $3,375 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 写字楼 $29,250 0.0 $17,550 $11,700 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 物业运营面积 0.0 0.0 $76,500 $84,225 $94,280 $97,655 $97,655 $97,655 $97,655 $97,655 $97,655 $97,655 $125,655 $125,655 $125,655 $125,655 商业 0.0 0.0 $49,200 $54,975 $65,030 $68,405 $68,405 $68,405 $68,405 $68,405 $68,405 $68,405 $68,405 $68,405 $68,405 $68,405 写字楼 0.0 0.0 $27,300 $29,250 $29,250 $29,250 $29,250 $29,250 $29,250 $29,250 $29,250 $29,250 $29,250 $29,250 $29,250 $29,250 酒店 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 $28,000 $28,000 $28,000 $28,000 车位销售签约数(个) $849 0.0 0.0 0.0 $509 $340 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 车位已结算数(个) $849 0.0 0.0 0.0 $849 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 车位出租数(个) 0.0 0.0 $653 $830 $940 $1,011 $1,020 $1,020 $1,020 $1,067 $1,067 $1,067 $1,067 $1,067 $1,067 $1,076 8 项目收入指标 序号 指标 合计 2010A 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 签约金额(万元) $306,776 $1,265 0.0 $108,451 $187,504 $9,556 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 预收款(万元) $716,184 $253 $2,124 $108,978 $211,695 $32,504 $22,855 $24,579 $26,150 $27,889 $30,233 $32,355 $34,501 $37,237 $39,688 $42,351 $42,792 结算收入(万元) $716,184 0.0 0.0 $8,835 $323,092 $21,039 $22,855 $24,579 $26,150 $27,889 $30,233 $32,355 $34,501 $37,237 $39,688 $42,351 $45,379附开竣工面积表 开竣工面积表 序号 指标 合计 2010A 2011E 2012E 2013E 2014E 2015E 2016E 2017E 2018E 2019E 2020E 2021E 2022E 2023E 2024E 2025E 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1Q 2Q 3Q 4Q 1 开工面积(㎡) 371,427 0.0 189,563 175,284 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 1,200 0.0 0.0 0.0 0.0 5,380 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 商业-综合体 151,006 151,006 商业-街区商业 24,278 24,278 住宅及底商 189,563 189,563 其他 6,580 1,200 5,380 2 在建面积(㎡) 0.0 189,563 364,847 364,847 364,847 364,847 364,847 364,847 364,847 364,847 364,847 189,563 189,563 196,143 196,143 6,580 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 商业-综合体 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 商业-街区商业 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 住宅及底商 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 其他 6,580 6,580 6,580 3 竣工面积(㎡) 371,427 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 24,278 0.0 151,006 0.0 0.0 0.0 75,825 120,318 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 商业-综合体 151,006 151,006 商业-街区商业 24,278 24,278 住宅及底商 189,563 75,825 113,738 其他 6,580 6,580 4 累计竣工面积(㎡) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 24,278 24,278 175,284 175,284 175,284 175,284 251,109 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 371,427 商业-综合体 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 151,006 商业-街区商业 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 住宅及底商 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 75,825 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 189,563 其他 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 6,580 5 交付管理面积(㎡) 371,427 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 24,278 0.0 81,726 40,000 28,800 0.0 0.0 56,869 139,274 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 综合体 151,006 81,726 40,000 28,800 街区商业 24,278 24,278 住宅及底商 189,563 56,869 132,694 其他 6,580 6,580 6 累计交付管理面积(㎡) 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 24,278 24,278 106,004 146,004 174,804 174,804 174,804 231,673 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 370,947 综合体 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 81,726 121,726 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 150,526 街区商业 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,278 24,2