浪莎集团买壳上市案例

浪莎集团买壳上市案例 (一)背景介绍 自2001年起,浪莎管理层就一直有意进入资本市场,以壮大发展自己。而作为一家濒临退市边缘的上市公司,*ST长控也致力于寻找重组合作者。1998年4月上市的*ST长控,上市仅2年零10天,就被冠上ST的头衔,成为当时沪深两市1000多家公司中从上市到ST历时最短的一家。而与四川泰港实业(集团)有限责任公司、西藏天科实业(集团)有限责任公司的第一次重组宣告失败后,ST长控又被加星号,使其寻觅重组者的愿望更加强烈,可以说*ST长控是一个很典型的壳公司1,具有被收购的潜力,这也是浪莎所看中的。 (二)浪莎集团买壳上市过程 2006年9月1日,*ST长控发布公告称,四川省国资委授权宜宾国资公司与浙江浪莎控股有限公司签署了《股权转让协议》,浪莎控股受让四川省国资委持有的全部34671288股国家股(占总股本的57.11%),成为*ST长控控股方,从浪莎买壳上市的方式来看采用的主要是股权的有偿转让。第二年2月8日,中国证监会正式核准*ST长控向浪莎控股定向增发10106300股,每股6.79元,用以购买浪莎控股持有的浙江浪莎内衣有限公司100%股权,这样就意味着浪莎买壳*ST长控从而间接上市获得了成功。 (三)浪莎集团买壳上市操作流程分析 买壳上市一般模式的操作流程包括三个步骤:买壳、清壳和注壳。在浪莎集团买壳上市的案例中,并不包括清壳这个步骤。 步骤一:买壳。非上市公司通过收购等方式获得上市公司的控制权,即买到上市公司这个壳。四川省国资委授权宜宾国资公司与浪莎控股签署了《股权转让协议》,浪莎控股受让四川省国资委持有的全部34671288股国家股(占总股本的57.11%),从而成为*ST长控的控股方。其买壳过程见下图6 – 5 – 1和6 – 5 – 2。 买壳前: 控股 1壳公司:具有上市公司资格,但经营状况很差,准备成为其它公司收购对象,注入资产的公司。 买壳后: 控股 图6 – 5 – 2 买壳后 步骤二:注壳。注壳,是指上市公司向非上市公司收购其全部或部分资产,从而将非上市公司的资产置入上市公司,实现上市。在浪莎集团买壳上市的案例中,*ST 长控先向浪莎控股定向增发股票,获得资金,并用以购买浪莎控股持有的浙江浪莎内衣有限公司100%股权,从而实现了浪莎集团非上市资产A 注入上市公司*ST 长控,从而实现非上市资产的上市,即浪莎*ST 买壳长控从而间接上市获得了成功。其注壳过程见下图6 – 5 – 3、6 – 5 – 4和图6 – 5 – 5。 定向发行: 图6 – 5 – 3 定向发行 回购: 图6 – 5 – 4 回购 回购后: 图6 – 5 – 5 回购后 买壳上市后,上市公司更名为,*ST 浪莎。2008年6月12日摘去“ST 帽”更名为浪莎股份 继续阅读