上海清算所结算业务处理培训讲义

结算业务处理介绍（含应急处理）上海清算所2015年10月一、结算业务总体介绍二、结算业务系统处理三、应急业务流程介绍银行间市场债券业务动态《关于完善债券交易结算服务有关事宜的》清算所发[2013]49号2013年10月8日发布第一条：“结算成员应按照《公告》第四条规定指定或开立DVP资金结算账户。尚未指定或开立DVP资金结算专户的结算成员，应在过渡期结束前尽快完成相关工作。”第三条：“对于债券交易结算失败的，结算双方应按照附件格式，于结算日次一工作日17:00前将加盖结算双方业务公章的《债券交易结算失败备案表》”第四条：“我公司将自2013年11月25日起，对结算成员资金结算专户中留存的资金，实行日终批量退回处理。”……第五条：“自2013年10月8日起，我公司DVP业务结算截止时间和结算成员主动提款截止时间均调整至工作日16:55。”清算模式：双边逐笔清算多边净额清算一、结算业务的总体介绍差异（业务规则层面）：准入条件：结算成员与现券净额清算会员交易品种：风险监控:违约处理：一、结算业务的总体介绍----结算业务种类交易品种首期结算方式到期结算方式备注现券交易DVP/质押式回购DVPDVP逾期返售DVP买断式回购DVPDVP债券远期DVP/期限最长不超过365天1.全额交易2.净额交易交易品种结算方式现券交易DVP质押式回购DVP买断式回购DVP一、结算业务的总体介绍---业务处理时间16：1515：4016：10T日净额业务结算结束债券净额T日违约处理备券、备款付券、付款全额业务T日DVP业务结束DVP结算结束；资金结算专户提款结束大额支付系统关闭16：3016：5517：0016：30业务处理时间17：00大额支付系统关闭交易闭市T日净额交易结束15：30T+1日净额交易结束16：309：00交易开市二、结算业务的系统处理全额交易中心交易指令•实时接收,生成清算所成交指令•清算所客户端成交指令查询•16:30停止接收当天结算的新增DVP交易•注：分销交易须由卖方在清算所客户端手工录入交易指令上海清算所成交指令•买卖双方交易确认(成交数据查询可查交易状态)•二级市场交易必须以DVP方式结算•注：债券远期交易买卖双方须在T+1日确认，否则，T+1日终交易作废上海清算所结算指令•检查付券方标的券可用券余额•检查付款方结算资金是否足额•券足、款足后完成券款交割，结算指令状态显示成功•生成交割单二、结算业务的系统处理债券净额交易中心交易指令•实时接收，生成清算所成交指令•15：30停止接收T日结算的新增交易•16:30停止接收T+1日结算的新增交易•不需交易双方进行后台确认上海清算所成交指令•合规性及风控检查•无需买卖双方确认，完成合约替代•实时计算轧差净额（按结算日、标的券、金额）上海清算所结算指令•15：40生成当日现券净额清算通知单•16：10上海清算所作为中央对手方完成券、款交割•现券买卖净额结算单二、结算业务的系统处理全额业务：注：全额结算业务中，结算指令生成后足额的“可用”券均转入“待付”状态，待结算资金足额后进行券款交割。托管账户2可用待付全额待购回质押冻结托管账户1可用待付全额待购回质押冻结①②③③（三）DVP结算方式下的资金结算二、结算业务的系统处理已在大额支付系统开立清算账户通过其在支付系统的清算账户办理券款对付的未在支付系统开立清算账户1.开立资金结算专户完成资金结算2.当日结算日终前,确保资金结算专户内有足额资金（三）结算资金划付—结算资金的存取二、结算业务的系统处理资金提款（16:55截止）通过客户终端发出提款指令资金结算专户：判断专户提款金额足够后，划回至结算成员开户银行的账户净额保证金专户：清算所判断保证金专户有可提取金额后，将资金从保证金专户汇划至净额结算账户（大额或清算所专户）二、结算业务的系统处理资金结算专户资金批量退回时间：16:40左右16:56左右共2次当日具有应付款义务的结算成员，其资金结算专户资金不予退回成交指令阶段：买卖双方一方或双方未确认的结算指令阶段：等券或等款状态的结算指令16:55提款截止前，可在客户端发起自主提款指令e.g.假如清算所日终批量退回时点为16:40,A机构在清算所开立资金结算专户完成资金结算，且其作为买方与B机构有一笔DVP结算的成交指令处于待确认状态，是否会对A机构资金结算专户进行日终批量退回？（三）结算资金划付—结息二、结算业务的系统处理资金结算专户：目前按1.62%计息净额最低保证金账户：目前按照1.98%计息净额变动保证金账户：目前按1.62%计息清算基金账户：目前按人民银行公布的三个月定存利率计息。以上账户均按日计息，按季结息，每季度末月的20日为结息日。注：每季度结息日次日，结算成员及清算会员可下载计息单据并查收利息资金（二）履行结算指令—券款对付（全额）二、结算业务的系统处理检查卖券方账户的产品余额是否足够检查买券方账户的结算资金是否足够若产品和资金均足够，则将产品从卖券方过户至买券方账户，将结算资金从买方划付至卖方若产品或资金不足，则结算状态变更为等券或等款，直至余额足够后完成结算若到日终仍不足额，则结算失败（二）履行结算指令—券款对付（净额）二、结算业务的系统处理合规性审查要素检查风控指标检查实时轧差：上海清算所承继交易双方的应收/付资金和应收/付证券进行轧差计算。风险监控：根据轧差结果对会员的资金净额、其盯市盈亏情况进行风险监控，并根据具体情形采取各项。实时查询：会员可通过客户端对风控指标检查的处理状态、轧差结果进行实时查询。支持从全国同业拆借中心交易平台达成的双边交易目前跨托管机构债券借贷交易手工处理二、结算业务的系统处理（二）履行结算指令—债券借贷（全额）三、结算业务的应急处理（一）适用范围三、结算业务的应急处理结算成员因网络、系统或其他原因，无法及时通过上海清算所客户终端系统提交相关结算指令在电话通知上海清算所后，按流程启动应急操作友情提示：提早沟通分销交易：16:00发送应急指令二级市场交易结算：16:25前发送应急指令书资金结算专户提款：16:25前发送应急指令书（二）应急处理方式填制并发送指令•填制：填制指令书（或用交易中心系统打印的成交单替代）•填制：加盖预留印鉴•发送：传真发送至清算所（021-63326661）接收电话确认•收到传真10分钟内，清算所电话确认交易要素•若未收到，则请主动联系查询•异常情况：指令书信息及预留印鉴不符等，将不予办理应急业务接收电话通知•清算所业务处理完成后，将结算结果以电话方式告知结算成员•若未收到相应通知，请主动与清算所联系（021-23198787）（三）应急处理流程应急处理单填写范例：1.债券分销交易应急指令书2.二级市场交易确认应急指令书3.资金结算专户提款应急指令书