我国商业银行流动性风险管理存在的问题及建议

我国商业银行流动性风险管理存在的问题及建议 我国商业银行流动性风险管理存在的问题 及建议 经溶纵经辨技术协作信息20lI(11)总第lO66 我国商业银行流动性风险管理存在的问题及建议 刘岚/黑龙江省建行个人贷款中心 摘要:在我国加入世贸组织后,金融政策和经济环境将 渐渐放开,外资银行将大规模在全国范围内开展业务,在存款 增长的速度低于贷款增长的速度的假设下,此举不但分流了 居民储蓄存款,企业存款也面临同样的问题,因此我国银行系 统面临的流动性风险将会日益加深,而流动性风险管理也将 成为商业银行日常管理的焦点. 关键词:银行;流动性风险;管理 一 ,引言 随着经济全球化,国际金融市场与国内金融市场日趋融 合,国内货币市场,证券市场,债券市场的发展,跨市场的资金 流动愈加频繁,这些都对我国银行的流动性管理带来了新的 挑战.因此,认识,防范与管理商业银行流动性风险,对我国金 融领域金融效率及我国经济金融系统健康稳定的可持续性发 展有着现实和理论的重要意义. 二,我国商业银行流动性风险管理中存在的问题分析 1.监管僵化,监管体系尚待完善.在经济金融环境日益变 化,金融衍生工具迅速发展的现阶段金融市场中,过于静态, 适应性差的资产负债比例管理指标逐渐不再适应商业银行流 动性风险管理测量,预测及管理的即时性,准确性及预期性的 需要.硬性指标规定在一定程度上束缚了商业银行的流动性 管理的自主性需求,从而人为的降低了商业银行资产的成本 收入配比.并且指标的硬性规定不能随市场及银行本身状况 的变化而改变,因此盲目的套用规定,使得流动性风险的预期 偏离实际的水平,从某种程度上增加了商业银行的流动性风 险. 2.风险预警机制和应急计划程序不成熟.我国的商业银 行流动性风险管理还处于初级阶段,尚未建立起科学完善的 流动性风险管理系统,缺乏流动性风险的早期预警机制,内控 体系以及危机发生时的应急危机救助体系.同时受我国金融 市场不发达的局限性所约束,商业银行内部对流动性风险的 中期防范和转移的机制也不能够得到充分发展. 3.资产负债管理仍然较片面.就目前来看,商业银行资产 负债比例管理中,流动性评价指标的设置不能全面反映商业 银行资产的流动性状况及银行的融资能力.同时我国目前商 业银行对流动性管理主要是靠央行强制性管理,商业银行本 身对流动性风险管理的主动意识不强,流动性风险管理流于 表面化,不能根据本行具体情况和业务特点制定相应的风险 管理程序和指标体系,从而,执行结果并不能达到商业银行的 成本和利润的最优配比,真正实现最优的流动性风险管理. 4.流动性风险管理被动性大于主动性.我国商业银行的 流动性风险管理的被动性远大于银行经营管理中的内部安全 控制需求,资产负债管理意识仍比较单薄.长期以来由于强大 的国家信用支撑使我国金融系统呈现潜在的存款保险制度, 使得商业银行对其自身的流动性风险的管理缺乏关注,公众 普遍认为国家终会承担商业银行的一切风险,商业银行不会 出现偿付困难,也不会倒闭,这种银行制度以及公众的错误的 认识使得商业银行对流动性风险认识不足,对流动性风险的 威胁放松了警惕,流动性管理的意识比较淡薄. 三,加强我国商业银行流动性风险管理的建议 (一)宏观层面 1.深化我国的外汇管理体制改革,完善我国汇率形成的 市场机制.首先,在长期资本流动方面,可先放松直接投资的 汇兑限制,包括外商来华投资和国内企业的对外投资,然后逐 步放松对证券投资和银行贷款的汇兑限制.其中股票交易的 限制可以先行放宽,而带有衍生产品性质的交易应当最后解 除限制.其次,在短期资本流动方面,对贸易融资可以较早地 解除限制,对于短期资本交易应最后解除限制.最后,解除对 银行,投资基金用于贷款和投资的汇兑限制.这样,可以使商 业银行获得更多的投资渠道. 2.加快利率市场化改革.我国的现实经济条件是市场上 的利率水平,虽然正在逐步走向利率市场化,然而现阶段并没 有完全放开.而利率市场化可以使各类金融市场中各种金融 产品价格的定价权逐渐放开,金融机构可以根据自身的偏好 和财务状况进行资产和负债的定价,从而使不同金融产品的 风险调整后收益的联动性进一步增强.这样将会更有利于商 业银行对流动性风险实施更加有效的管理策略,形成具有安全 性,流动性,盈利性于一体的全面立体的流动性风险管理系统. 3.建立信息强制披露制度,提高金融市场公信度.商业银 行可参照新巴塞尔协议提出的全面信息披露理念,以及我国 银监会颁发的《商业银行流动性风险管理指引》明确规定信息 披露范围,内容,要点及方式,综合定性信息与定量信息,兼顾 核心信息与附加信息,不仅披露风险和资本充足状况,而且披 露风险评估和管理,资本结构及风险与资本匹配状况,并 且针对重大事项及时向银监会. (二)微观层面 1.改进流动性风险管理技术及手段.综合运用定性与定 量工具.目前国际上发展比较成熟的商业银行在风险管理的 过程中加强定量分析,以定量与定性相结合的动态,系统的管 理模式替代传统的定性,粗放的管理模式,流动性风险管理进 入模型化,计量化阶段.因此,我国商业银行在流动性风险管 理的过程中应加强定量分析,以定量与定性相结合的动态,系 统的管理模式替代传统的定性,粗放的管理模式. 2.完善管理决策流程.目前我国商业银行的流动性风险 管理决策程序尚且存在不少问题,风险管理决策程序的各环 节发展不平衡.风险识别与度量,风险防范与控制等两个环节 受重视程度较高,然而对流动性风险的管理仅停留于对狭义 流动性风险的管理,尚未完全实现对广义流动性风险的管理. 受人员素质,国内金融市场完善程度,产权制度改革进程,风 险管理技术发展程度等诸多因素的制约,还很难,步到位地 达到理想模式,因此,我们需要逐步对商业银行分阶段,逐步 实现该理想模式. 3制定全方位的应急计划.商业银行应根据其业务规模, 复杂程度,风险水平和组织框架等制定应急计划,并根据经营 和现金流量管理情况设定并监控银行内外部流动性预警指 标,以分析银行所面临的潜在流动性风险.应急计划应根据风 险管理的需要至少每年要及时进行评估和修订.商业银行应 不定期对应急计划进行演习以确保各项计划措施在紧急情况 下的顺利实施. 参考文献 【1】廖崛,杨元元:全球商业银行流动性风险管理与监督的发 展状况及其启示m,金融研究,2008. ? 20