三豫企公告惊现退市风险提示-河南日报

三豫企公告惊现退市风险提示-河南日报 大有能源、恒星科技、风神股份3家豫企发布公告，称公司接受证监会调查，面临退市风险 ?本报记者程昭华文图 核心提示|“史上最严退市”的实施，让上市公司面对立案稽查，危机更甚。而截至12月15日，已有包括上海嘉华在内33家上市公司均发布退市风险提示，其中不乏河南上市公司。上市公司风险警告的大批涌现，是新规下的股市生态的变奏，而在带来市场波动的同时，也让A股市场风声鹤唳。 3家豫企同发退市风险提示 12月12日，恒星科技发布公司股票存在被实施退市风险警示及暂停上市风险的提示公告，称公司因涉嫌信息披露违法违规，目前正在被中国证监会立案调查，根据中国证监会《关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干》和《深圳证券交易所股票上市(2014年修订)》的有关规定，如公司存在或涉嫌存在欺诈发行或重大信息披露违法行为，公司股票将被深圳证券交易所实施退市风险警示并暂停上市。 在恒星科技发布的同时，大有能源、风神股份，也分别发布风险提示公告，同样称公司面临退市风险。 在这3家企业的公告中，对于证监会立案稽查的原因，都表述为涉嫌信息披露违法违规。而除了这3家豫企外，截至12月15日，A股市场已 有30家公司发布被实施退市风险警示及暂停上市风险的提示公告。 “这是退市新规下的一种表现，只要被立案，就要昭告天下其有被退市风险。”一家上市公司人士告诉记者，新规实施之前，发生重大违法行为的公司，调查结果和处理方式一旦确定，公司将在短时间内暂停上市，并很快终止上市。这种“突然死亡”法，让很多投资者措手不及。 为了向投资者充分揭示风险，同时落实退市新规，沪市《股票上市规则》在近期增加了风险揭示频次的要求，同时上交所组织排查了正处于立案稽查进程中的公司情况，要求公司及时做出风险提示。这也造成目前市场上出现风险提示不绝的情况。 根据新版退市制度，上市公司若因欺诈发行或重大信息披露违法行为受到中国证监会行政处罚，或被移送公安机关的，证交所将对公司股票实施退市风险警示(*ST)，公司股票将在风险警示板继续交易30日。如未出现规定的例外情形，该公司股票将在30日后暂停上市，并在行政处罚或移送公安机关决定执行之日起一年内被实施终止上市。 区别对待退市风险提示 对于发布退市风险提示，多数上市公司表现较为平静。记者联系恒星科技、大有能源和风神股份，皆表示公司只是按照新规定进行风险提示，对于实际运行并没有什么影响。“我们的案件已经一年了，只是目前还没有出调查结果，所以按照要求登一下，而且以后每个月都要登一次这样公告来提醒投资者。”大有能源一位人士对记者表示，并称大部分公司的提示公告前后内容基本一样。“交易所统一的模式，只是根据企业情况略加修改而已。” 而投资者，远没有涉事公司那样淡定，在进行披露退市风险提示的上市公司中，多数出现了放量下跌的情况，资金出逃明显。如风神股份，公告第二日开盘跌幅就超9%，截至收盘下跌超过7%;而恒星科技同样也出现开盘大跌9%、收盘下跌超3%的情况。此外，像上海家化、康达尔等个股盘中跌幅也均一度超过5%。 “这里面有明显的恐慌情绪，甚至有一些盲目。”证券分析师杨新忠告诉记者，立案稽查，如今可能会导致公司退市的结果，加剧了公告对 市场造成的波动。同时，大多数上市公司没有披露被立案稽查的具体信息，部分公司甚至自身并不完全清楚，使投资者进一步失去判断力。 如恒星科技，其仅在公告中表示，在2014年11月13日收到中国证券监督管理委员会《调查书》，因公司涉嫌信息披露违法违规，根据相关规定接受调查。而大有能源与风神股份，同样也仅说明了收到中国证监会《调查通知书》的事件，对于调查内容并未提起。 对此，杨新忠认为，立案稽查并不代表一定存在违规违法行为，在一切还有待调查的情况下，不应过度恐慌。而证监会也可向上市公司披露被调查的主要内容，上市公司在公告中对于调查范围、涉及事项等予以披露，给予投资者参考，也不容易让市场出现过大波动。