广东省佛山市南海区狮山工业科技工业园A区首次公开发行股票招股

广东省佛山市南海区狮山工业科技工业园A区首次公开发行股票招股 广东雪莱特光电科技股份有限公司 广东省佛山市南海区狮山工业科技工业园 A 区 首次公开发行股票招股 (申报稿) 保荐人(主承销商) 深圳市罗湖区笋岗路 12 号中民时代广场 B 座 25、26 层招股说明书及发行公告 招股说明书 本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书(申报稿)不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。发行股票类型: 人民币普通股发行股数: 2600 万股每股面值: 1.00 元每股发行价格:预计发行日期: 2006 年 月 日拟上市证券交易所: 深圳证券交易所发行后总股本: 102372598 股本次发行前股东所持股份的流通限制、股东 控股股东自雪莱特股票上市之日起三十 六个月内，不转让或者委托他人管理本人持对所持股份自杆某信担?有的雪莱特股份，也不由雪莱特回购本人持 有的股份。其他股东承诺自首次公开发行并 上市之日起十二个月内不转让持有的雪莱特 光电股权。保荐人(主承销商): 第一创业证券有限责任公司招股说明书签署日期: 2006 年 6 月 28 日 1,1,1招股说明书及发行公告 招股说明书 声 明 发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连 带的法律责任。 公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其 摘要中财务会计资料真实、完整。 中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或，均不表明其 对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的 声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发 行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪 人、律师、会计师或其他专业顾问。 重大事项提示 1、控股股东承诺自雪莱特股票上市之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本人持有的雪莱特股份，也不由雪莱特回购本人持有的股份。其他股东承诺自首次公开发行并上市之日起十二个月内不转让持有的雪莱特光电股权。承诺期限届满后，上述股份可以上市流通和转让。 2、根据公司 2005 年度股东大会决议状喂发行股票前的滚存利润由新老股东共同享有。 3、本公司现有产品半数以上采用贴牌业务模式。合作品牌商对公司产品的接纳程度将直接影响其对本公司产品的采购量，一旦上述主要客户出现经营困难导致需求下降，或转向其他供应商采购相关产品，则可能对本公司的产品销售产生较大影响。贴牌经营带来的销售客户集中有可能影响本公司的产品定价能力、主要客户的资信变化有可能影响本公司销售收入的回收质量。同时，由于本公司主要采用贴牌业务模式，不利于企业自主品牌的建立，不利于未来获取更多的自主品牌价值和企业的长远发展。 1,1,2招股说明书及发行公告 招股说明书 4、随着照明电光源产品供求关系和市场竞争状况的不断变化，照明电光源产品的销售价格也随之波动。近三年，公司主要产品价格呈现下降趋势，平均销售价格都有不同幅度的下降，同规格品种、同一客户的产品的年降价幅度在 5-10之间，价格的下降进而影响到公司毛利率水平，例如 2003,2005 年公司节能灯系列产品的毛利率逐年下降，分别为 26.75,、25.67和 22.40。如果公司主要产品销售价格持续下降，将会对本公司未来的盈利产生较大影响。 5、公司目前的控股股东为柴国生，本次发行前持有公司 50841240 股，占总股本的66.57，处于绝对控股地位。如果柴国生利用其控制地位通过行使表决权或其他方式对本公 司的人事、经营决策等进行不当控制，可能会使公司和广大中小股东的权益受到损害。 6、公司本次发行股票募集资金投资项目实施后，主要产品产能大幅度提高。其中:车 由用氙气金卤灯产能新增 240 万只， 2005 年的 30 万只提高到建成达产后的 270 万只;节能灯系列产品产能新增 5800 万只，由 2005 年的 5400 余万只提高到建成达产后的约 8000万只 ; (原有部分半机械化生产线产能将被替代) 紫外线杀菌灯系列产品产能新增 180 万只，由 2005 年的 120 余万只提高到建成达产后的 300 万只。如果公司不能有效开拓市场，募集资金投资项目建成后将不能如计划实现效益。 7、公司 2000 年、2002 年、2004 年连续三次被广东省科学技术厅认定为广东省高新技 。根据广东省委粤发(1998)16 号文《中共广东省委、广东省人术企业(每两年认定一次)民政府关于依靠科技进步推动产业结构优化升级的决定》、广东省地方税务局粤地税发 、粤地税发(1998)221 号文(1994)015 号文《关于企业所得税若干优惠政策的补充》《关于贯彻落实省委、省政府关于依靠科技进步推动产业结构优化升级的决定的通知》等有关文件，公司近三年都享受了 15的企业所得税优惠。如果公司上市以后继续被广东省科学技术厅认定为广东省高新技术企业，将仍然享受 15的企业所得税优惠。 发行人目前所享受的按照 15的所得税率缴纳企业所得税的优惠政策不符合国家财政部、国家税务总局财税1994001 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》等国家现有法律法规的规定，发行人存在被税务机关按照 33的所得税率追缴以前年度所得税(共计11795775.70 元)的法律风险。 1,1,3招股说明书及发行公告 招股说明书 目 录第一章 释义...................................................................................................................................7第二章 概 览.................................................................................................................................10 一、 发行人简介.............................................................................................................10 二、 发行人股东简介.....................................................................................................14 三、 发行人主要财务数据.............................................................................................15 四、 本次发行情况和募集资金主要用途.....................................................................17 第三章 本次发行概 况.................................................................................................................19 一、 本次发行的基本情况.............................................................................................19 二、 本次发行的当事人.................................................................................................20 三、 本次发行预计重要时间表.....................................................................................22第四章 风险因素.........................................................................................................................23 一、 贴牌业务模式的经营风险.....................................................................................23 二、 产品价格波动风险.................................................................................................24 三、 控股股东控制的风险.............................................................................................24 四、 募集资金投资项目市场开拓和实施风险 .............................................................25 五、 税收政策变化风险.................................................................................................26 六、 公司快速发展引发的管理风险.............................................................................27 七、 技术风险.................................................................................................................27 八、 净资产收益率下降的风险.....................................................................................28 九、 短期债务偿还能力的风险.....................................................................................28 十、 汇率风险.................................................................................................................28第五 章 发行人基本情况.....................................................................................................30 一、 发行人基本情况.....................................................................................................30 二、 发行人的改制设立情况.........................................................................................30 三、 公司在业务、资产、人员、财务、机构方面的独立性 .....................................32 四、 发行人股本结构的形成及变化情况.....................................................................34 五、 发行人资产变化情况.............................................................................................44 六、 公司历次资产评估、验资和审计情况.................................................................46 七、 公司股东结构和组织结构.....................................................................................48 八、 公司控股公司的基本情况.....................................................................................56 九、 发行人股东情况.....................................................................................................57 十、 发行人有关股本情况.............................................................................................59 十一、 公司员工及其社会保障情 况.................................................................................61 十二、 主要股东及作为股东的 董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况 .62第六章 业务和技 术.............................................................................................................63 一、 发行人主 营业务及其变化情况.............................................................................63 二、 发行人所 处行业的基本情况.................................................................................63 三、 公司在行 业中的竞争地位.....................................................................................76 四、 公司主营 业务的具体情况.....................................................................................84 1,1,4招股说 明书及发行公告 招股说明书 五、 公司主要固定资产及无形资 产...........................................................................106 六、 公司核心技术和研发情 况...................................................................................116 七、 主要产品质量控制与服 务...................................................................................123 八、 公司名称冠有“科技”字 样的依据...................................................................125第七章 同业竞争与关联交 易...........................................................................................128 一、 同业竞 争...............................................................................................................128 二、 关联方 及关联关系...............................................................................................129 三、 关联交 易情况.......................................................................................................130 四、 关联交 易对财务状况和经营成果的影响 ...........................................................132 五、 对关 联交易决策权力和程序的制度安排 ...........................................................132 六、 发 行人最近三年关联交易制度的执行情况及独立董事意见 ...........................134 七、 减少关联交易的措施...........................................................................................134第八 章 董事、监事、高级管理人员与核心技术人 员 ...........................................................135 一、 董事、监事、高级管理人员与核心 技术人员简介 ...........................................135 二、 董事、监事、高级管理人员与核 心技术人员持股情况 ...................................142 三、 董事、监事、高级管理人员及 核心技术人员的其他对外投资情况 ...............143 四、 董事、监事、高级管理人员 及核心技术人员的报酬情况 ...............................143 五、 董事、监事、高级管理人 员及核心技术人员的兼职情况 ...............................144 六、 董事、监事、高级管理 人员及核心技术人员相互之间的亲属关系 ...............144 七、 与董事、监事、高级 管理人员及核心技术人员签订的和作出的重要承诺 144 八、 董事、监事、高级管理人员的任职资格 ...........................................................145 九、 近三年董事、监事、高级管理人员的变动情况 ...............................................146第九章 公司治理.......................................................................................................................147 一、 关于股东大会制度...............................................................................................147 二、 关于董事会制度...................................................................................................150 三、 关于监事会制度...................................................................................................152 四、 关于独立董事制度的运行...................................................................................153 五、 关于董事会秘书制度...........................................................................................154 六、 近三年未有违法违规行为...................................................................................155 七、 资金占用和对外担保...........................................................................................155 八、 公司管理层对内部控制制度的自我评估意见 ...................................................155 九、 会计师对发行人内部控制制度的鉴证意见 .......................................................157第十章 财务会计信 息...............................................................................................................158 一、 财务报表...............................................................................................................158 二、 会计报表编制基准和合并报表范围及变化情况 ...............................................167 三、 报告期采用的主要会计政策和会计估计 ...........................................................169 四、 分部信息...............................................................................................................174 五、 非经常性损益情况...............................................................................................175 六、 最近一期末主要资产的情况...............................................................................176 七、 最近一期末主要债项...........................................................................................178 八、 所有者权益变动情况...........................................................................................182 九、 现金流量情况及不涉及现金收支的重大投资和筹资活动及其影响 ...............185 十、 期后事项、或有事项、承诺事项及其他重要事项 ...........................................186 1,1,5招股说明书及发行公告 招股说明书 十一、 财务指 标...............................................................................................................188 十二、 盈利预测披露情况...............................................................................................189 十三、 历次评估情况.......................................................................................................189 十四、 历次验资情况.......................................................................................................190 十五、 原始会计报表与申报会计报表差异分析 ...........................................................190 第十一章 管理层讨论与分 析...................................................................................................192 一、 财务状况分析...................................