现金流量表定比趋势分析表

现金流量表定比趋势分析表 表: 五粮液股份有限公司现金流量表定比趋势分析表 年度 2007-12-31 2008-12-31 2009-12-31 2010-12-31 一、经营活动产生 的现金流量 销售商品、提供劳1 1.048088 1.589202 1.382677 务收到的现金 收到的税费返还 1.516037 收到其他与经营1 2.176553 1.591531 0.980778 活动有关的现金 经营活动现金流1 1.057237 1.592028 1.376204 入小计 购买商品、接受劳1 1.110091 0.995532 1.448359 务支付的现金 支付给职工以及 为职工支付的现1 1.293065 1.259543 1.533038 金 支付的各项税费 1 0.844781 1.46858 1.394628 支付其他与经营1 1.055947 1.377216 1.466836 活动有关的现金 经营活动现金流1 1.028952 1.213816 1.443413 出小计 经营活动产生的1 1.184378 3.068994 1.2724 现金流量净额 二、投资活动产生 的现金流量 收回投资收到的1 0 0 0 现金 取得投资收益收1 0.147642 0.991615 1.67832 到的现金 处置固定资产、无 形资产和其他长1 2.299381 0.092236 5.019641 期资产收回的现 金净额 处置子公司及其 他营业单位收到 的现金净额 收到其他与投资 活动有关的现金 投资活动现金流1 0.708213 1.013417 1.328888 入小计 购建固定资产、无形资产和其他长1 0.439574 9.007753 0.46988 期资产支付的现 金 投资支付的现金 取得子公司及其他营业单位支付 的现金净额 支付其他与投资 活动有关的现金 投资活动现金流1 0.439574 17.12558 0.11023 出小计 投资活动产生的1 0.433555 17.49319 0.10911 现金流量净额 三、筹资活动产生 的现金流量 吸收投资收到的1 0 0.733333 0.866667 现金 取得借款收到的 现金 收到其他与筹资 活动有关的现金 筹资活动现金流1 0 0.733333 0.866667 入小计 偿还债务支付的 现金 分配股利、利润或偿付利息支付的1 0 1.166667 4.061655 现金 支付其他与筹资 活动有关的现金 筹资活动现金流1 0.015367 1.166667 4.061655 出小计 筹资活动产生的1 0.016928 1.210679 4.386164 现金流量净额 四、汇率变动对现 金的影响 五、现金及现金等1 1.463018 0.867836 5.171302 价物净增加额 加:期初现金及现1 1.457427 1.459182 2.707426 金等价物余额 六、期末现金及现1 1.459182 1.273094 3.480736 金等价物余额 表的现金流量定比趋势分析表和环比趋势分析表可要得出一下结论: (1)五粮液2010年经营活动产生的现金净流量与新准则开始实施的2007年相比增长了127%主要靠销售产品，提供劳务收到的现金增长幅度较大，2010年销售商品，提供劳务收到的现金与2007年相比增长了138%，也充分说明了五粮液销售劲头很足，货币资金回笼很好，但经营活动产生的现金净流量的增长幅度却小于提供劳务、销售商品产生的幅度，是因为在2010年经营活动流出的现金比2007年相比上升了，2010年比2007年上升了144%。 (2)近年来，五粮液在2007-2010年的投资活动产生的现金净流量都为负，投资产生的现金流量不能满足新的投资，使得要得用经营产生的现金来投资，2010年的投资比2007年下降了11%，可能由于新准则的实施，使投资风险较大，五粮液比较保守起来，在对内的投资上，五粮液在2010年购买固定资产比2007年下降了47%，但五粮液在2010年经营活动产生了现金净流量为77亿，证明了五粮液有较强的“造血功能。 (3)五粮液在筹资活动中产生的现金流量中，由于近年来五粮液有较丰富的货币资金，，所以四年来没有向银行等金融结构融资，筹资产生的现金流量流出量中，主要是分配股利、利润或偿付利息支付的 现金呈逐年增长的趋势，2010年比2007年增长了406%，由于五粮液并近年来没有融资，所以该项主要是支付的现金股利;在筹资的现金流入中，主要是吸取投资收到的现金，但2010年吸取的投资收到的现金比2007年下降了86%。这部分投资收到的现金主要是位五粮液银行存款产生的利息。