万银安吉公路改建投资基金产品说明书

万银安吉公路改建投资基金产品说明书 万银安吉公路建设投资基金 万银安吉公路建设投资基金 产品推介说明书尊敬的投资者: 我们荣幸的藉此机会向您提交万银安吉公路建设投资基金(以下简称“本基金”)的介绍资料，本产品推介说明书的内容来自于万银资产管理有限公司(以下简称“万银智汇”)经过审慎的尽职调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对本项目特点设计基金方案、交易结构后完成的。本说明书用于披露“万银安吉公路建设投资基金”的各项重要信息，供特定投资者参考，以决定是否认购本鹬畔燃逗匣锓荻睢,蛞腔愠现垦肽魑蹲收呒尤氡净稹?万银智汇发起设立本基金，由本基金募集人民币 1.25 亿元(基金成立最低要求 5000万元)，所募集资金通过银行委托贷款的方式向安吉交通运输发展有限公司(以下简称“安吉交运”或项目方，系由安吉县交通运输局出资 15200 万元，占股 76、浙江省安吉县公路管理段出资 3200 万元，占股 16、浙江省安吉县公路运输管理所出资 1600 万元，占股8的出资比例成立的国有企业)提供资金支持，专项用于由安吉交运负责实施的——“安吉县晓南线公路改建工程”项目。 本基金分普通合伙人和优先级有限合伙人，由万银智汇担任普通合伙人暨执行事务合伙人，优先级有限合伙份额 1.25 亿元由全体投资者认购。 本基金成立后每个季度分配一次投资收益，成立满 18 个月后根据项目进度可酌情延长6 个月，在此 6 个月期间安吉交运可一次性或分批结清本基金的委托贷款本息，届时本基金完成最后一期投资收益及财产份额的分配，并对本基金进行清算、退出。 风险控制措施 风险控制措施来保证: 为确保本基金资金的安全及收益的实现，将通过以下多重风险控制措施 1 土地抵押:安吉交运提供一块位于安吉县城北新区纬九路北侧、天荒坪北路东侧的 土地抵押: 《国有土地使用权证》编号为“安吉国用(2012)第 28177 号”，使用权类型为出 让土地用途为城镇单一住宅用地，商业用地，使用权面积为 56666.67 ?。该土地评估 价值 2.5 亿元，抵押率 50以内。 ) 2 安吉交通投资有限公司(以下简称“安吉交投” 提供连带责任保证担保 安吉交 投是由安吉县资产经营有限公司独家发起的全资国企，于 2005 年 11 月 4 日成立， 注册资本 2 亿元。截止 2012 年 8 月 31 日，总资产 31.06 亿元，总负债 10.22 亿元， 净资产 20.84 亿元。经营范围:实业投资，交通基础设施投资、经营、维护及收费， 交通工程的建设、施工及相关物资经营，交通运输及物流服务。 ) 3 浙江安吉浒溪生态园发展有限公司(以下简称“浒溪生态园” 提供连带责任保证 担保 浒溪生态园是安吉旅游发展总公司独家发起的全资国企，于 2002 年 12 月 6 日成立，注册资本 47070 万元。截止 2012 年 7 月 31 日，公司总资产 17.21 亿 元，总负债 3.21 亿元，净资产 13.99 亿元; 4 安吉县人大形成一份预算决议(安人大委【2012】37 号文件)，同意将本基金对安 吉交运的债权总额纳入既定贷款到期年度的财政支出预算范围内; 1/7 万银安吉公路建设投资基金 5 安吉县财政局出具一份《承诺函》，将偿还基金本息所需资金列入安吉县财政专项 预算，确保还款资金及时足额到位; 6 安吉县人民政府出具一份《承诺函》，明若安吉交运到期未能偿还基金本息，县 政府承诺到还款日期前，把本息资金及时足额转入基金的监管账户，保证基金能够 及时足额兑付; 7 交运局出具一份《承诺函》:安吉交通运输局承诺将省补资金、县补资金以及土地 出让金优先偿还本基金贷款本息。 8 优先还款来源:交运公司承诺旗下三个子公司，浙江安吉长运汽车运输有限公司、 安吉县交通建设工程公司、安吉县国联汽车运输有限公司的日常经营性收入优先用 于偿还本基金贷款本息。非常感谢您阅读本资料，并真诚期待与您深入合作， 共同分享这一难得的投资机会。基金概要: 基金名称: 基金名称:“万银安吉公路建设投资基金” 基金类型:有限合伙制债权投资型私募基金 基金类型: 基金主体:上海龙畅投资合伙企业(有限合伙) 基金主体: 、上海龙钦投资合伙企业(有限合伙)、 上海龙章投资合伙企业(有限合伙)、上海龙牧投资合伙企业(有限合伙)等 基金规模:人民币 1.25 亿元(分期募集，成立门槛 5000 万元) 基金规模: 存续期限:18 存续期限: 个月，根据项目进度可酌情延长 6 个月 普通合伙人(GP : 普通合伙人(GP) 由万银资产管理有限公司(简称: GP) “万银智汇”)执行合伙事务，承 担无限责任 有限合伙人(LP : 有限合伙人(LP) 认购起点为人民币 50 万元，以 10 万元为单位递增 LP) 募集发行期:基金募集达到 5000 万后，普通合伙人可提前宣布募集截止，并宣布基金 募集发行期: 成立 资金监管:本基金在银行开立托管和监管账户，账户资金由银行监管 资金监管: 资金投向:基金的资金将专项投向于安吉县晓南线公路改建工程项目 资金投向 投资形式: 投资形式:基金采用债权投资形式，通过银行委托贷款的方式向安吉县晓南线公路改建 工程项目提供资金支持 预期年化收益率: 认购金额 预期年化收益率 50 万(含)—100 万(不含) 8 100 万(含)—200 万(不含) 9 200 万(含)—300 万(不含) 9.5 300 万(含)以上 10以上投资收益为扣除所有费用且完税后的净收益;备注:基金管理人对优先级合伙人交付的认购资金按照“金额优先、时间优先”的原则进行认购的有效性确认。 基金收益分配:基金成立后，按季分配投资收益 基金收益分配: 2/7 万银安吉公路建设投资基金 基金退出方式: 基金退出方式:本基金将通过委贷银行按季分批收到银行委托贷款项下的委贷利息 来实现收益，并一次性或分批收到银行委托贷款合同项下的委贷本金、或启用风险控制 措施来实现退出。交易结构图:资金全程监管 募集资金:银行专用账户托管 防止挪用风险 资金投放:委托贷款并定向支付 保证专款专用 资金使用:委托银行对账户监管 确保支出合理产品亮点 1 民生工程 本项目位于月亮山工业区和天子湖工业园区的两侧，随着开发区的发展壮大，交通异常繁忙，原有的公路已不能满足经济发展的需要。天子湖工业全区位于安吉县北部，地跨高禹、良朋两镇，西携鄣吴，南望县城地铺，北连长兴泗安。梅溪镇具有水云交通的优势，工业园区的大宗货物需经梅溪港转运。本工程作为连接工业园区与港口之间的重要通道，在整个路网中具有举足轻重的作用。本项目的实施还将推进梅溪镇月亮山工业区的建设，有利于周边土地的开发利用。 道路建设关乎同计民生，是拉动地域经济发展的重要催化剂，本项目的建设有区位的特殊性，建成后对县域经济发展的意义深远，引起了多方的重视，依据浙交【2010】147 号文 3/7 万银安吉公路建设投资基金件精神，拟建项目建成后将极大的改善安吉县东北片区的交通现状，提高路段服务水平，促进沿线经济社会协调发展，该项目建设资金省补贴 65，县补贴 35，重视力度可见一斑。 2 国企借款 融资主体——安吉县交通运输发展有限公司为全资国有企业，是安吉县交通基础设施投资、道路工程建设、旅游景点开发的主要平台。 3 土地抵押 安吉交运提供一块 85 亩的城镇单一住宅用地抵押，评估价 2.5 亿元，抵押率 50。 4 两家大型国企担保 国有企业浙江安吉浒溪生态园发展有限公司为本基金提供连带责任担保，截止 2012 年7 月 31 日，公司总资产 17.21 亿元，净资产 13.99 亿元，总负债 3.21 亿元。 国有企业安吉交通投资有限公司为本基金提供连带责任担保，截止 2012 年 8 月 31 日，公司总资产 31.06 亿，净资产 20.84 亿，总负债 10.22 亿。 5 政府信用 安 吉县人大形成一份预算决议，同意将本基金对安吉交运的债权总额纳入既定贷款到期 年度的财政支出预算范围内; 安吉县财政局出具一份 ， 《承诺函》 将偿还基金本息所需资金列入安吉县财政专项预算， 确保还款资金及时足额到位; 安吉县人民政府出具一份《承诺函》，表明如安吉交运到期未能偿还基金本息，县政府 承诺到还款日期前，把本息资金及时足额转入基金的监管账户，保证基金能够及时足额 兑付; 安吉交通运输局出具一份《承诺函》，承诺将省补资金、县补资金以及土地出让金优先 偿还本基金的贷款本息。 6 8 重保障措施，严格把控基金风险 7 6 项还款来源，回款有保证 项还款来源，回款有保证项目介绍本基金的资金将专项投向于安吉县晓南线公路改建工程项目 安吉县晓南线公路改建项目介绍: 安吉县县道晓墅至南林场公路改建工程路线起点位于晓于线与 11 省道交叉口处，终点与 12 省道相接。路线全长约 17.922 公里，扣除正在建设的 K2900 至 K4100 路段，实际建设里程约 16.722 公里。其中大桥 802 米/2 座，中小桥 335 米 10 座。 依据安发经投【2012】136 号文件，本工程概算总投资 29987.91 万元，其中建安费:17582.56 万元。本项目政策处理由梅溪镇和高禹镇人民政府负责实施，工程建设由安吉交通运输发展有限公司负责实施，建设工期为 24 个月。依据安发经投【2011】30 号批复同意了关于晓南线(晓墅至南林场段)公路改建工程可行性研究、安发经投【2012】136 号批复同意了该工程的初步设计，并于 2011 年 12 月开工，截至目前已完成总工程量的50，。交易对手——安吉交通运输发展有限公司 情况介绍交易对手——安吉交通运输发展有限公司情况介绍安吉交通运输发展有限公司注册资本 2 亿元，是由安吉县交通运输局出资 15200 万元，占 4/7 万银安吉公路建设投资基金股 76;浙江省安吉县公路管理段出资 3200 万元，占股 16;浙江省安吉县公路运输管理所出资 1600 万元，占股 8;三家单位发起设立的国有独资企业。财务状况:公司资产以流动资产为主， 截止 2011 年底到 2012 年 6 月，公司流动资产占资产总额的比例分别为 58.93和 52.43， 流动资产占比相对较高，体现了公司较强的变现能力。流动资产主要由其他应收款、存货以及货币资金构成，截至 2012 年 6 月底三项资产分别占流动资产的 76.30和 85.91。其中，其他应收款占比较大，截至 2012 年 6 底账面余额为 1.92 亿元，均为账龄 1 年以内，主要为与不具有控制权的关联方、政府性单位的往来款项;存货方面，截至 2012 年 6 月底存货账面价值 0.36 亿元，主要是安吉县交通建设工程公司的工程施工。长期资产方面，截至 2012 年 6 月底，公司无形资产合计为 2.16 亿元，占资产总额比例为 36.11，主要为安吉交通运输公司和浙江安吉长运汽车运输有限公司的土地。其名下三家控股子公司:公司目前拥有控股子公司浙江安吉长运汽车运输有限公司、安吉县交通建设工程公司、和安吉县国联汽车运输有限公司。综上所述，目前公司资产结构基本稳定，流动资产中其他应收款、货币资金和存货占比较高，考虑到公司其他应收款账龄较短、长期资产主要系土地等原因，公司资产流动性较高，资产质量较好。担保方——浙江安吉浒溪生态园发展有限公司 情况介绍 浙江安吉浒溪生态园发展有限公司情况介绍 ——浙江安吉浒溪生态园发展有限公司浙江安吉浒溪生态园发展有限公司于 2002 年 12 月 6 日成立，注册资本为 47070 万元，是由安吉旅游发展总公司独家发起设立的国有独资企业，经营范围:市政基础工程建设、 土地整理、房地产开发经营、物业管理;旅游景区、观光农业的开发，新农村建设。截止 2012年 7 月 31 日，公司总资产 17.21 亿元，总负债 3.21 亿元，净 资产 13.99 亿元。担保方——安吉交通投资有限公司情况介绍 ——安吉交通投资有限公司情况介绍安吉交通投资有限公司，于 2005 年 11 月 4 日成立，注册资本为 2 亿元。是由安吉县资产经营有限公司独家发起设立的国有独资企业。 经营范围:实业投资，交通基础设施投资、经营、维护及收费，交通工程的建设、施工及相关物资经营，交通运输及物流服务。截止 2012 年8 月 31 日，公司总资产 31.06 亿元，总负债 10.22 亿元，净资产 20.84 亿元。安吉财政情况介绍 2011 年全县实现地区生产总值 222 亿元，比五年前翻一番，年均增长 12.7;2011年财政总收入和地方财政收入分别达到 29.1 亿元和 16.7 亿元， 总量五年内翻两番，年均增长 27以上，增幅连续四年居全省前三、 全市第一。2011 年固定资产投资完成 91.8 亿元，年均增长 16;社会消费品零售总额达 82.2 亿元，年均增幅 17以上;城镇居民人均可支配收入和农民人均纯收入分别达到 27750 元和 14152 元，年均分配增长 11.2和 12.1，农民人均收入增幅连续四年高于全省平均水平;城乡居民收入比从 2.05:1 缩小到 1.96:1。 今年 1-6 月份，安吉县完成财政总收入 18.74 亿元，同口径同比增长 21.6。其中，地方财政收入 11.21 亿元，同口径同比增长 23.1。数据显示，两项指标在杭州都市圈节点县中位列第一，居全省前列。还款来源 第一还款来源:浙江省补资金和安吉县补资金 。 浙江省补资金和安吉县补资金。 第一还款来源:浙江省补资金和安吉县补资金 5/7 万银安吉公路建设投资基金 浙江省对安吉县的交运专项补贴资金自 2012-2014 年综合将达到 1.2 亿元，安吉县的交运专项补贴资金自 2012-2014 年综合将达到 10 亿元，交运发展公司承诺补贴资金优先用于偿还基金本息。 第二还款来源:交运发展公司下属三个子公司的营业收入 。 交运发展公司下属三个子公司的营业收入。 第二还款来源:交运发展公司下属三个子公司的凳杖?长运公司 2010 年、2011 年的营业收入分别为 5350 万元、7261 万元，预测 2012 年-2014年的营业收入将分别达到 1.2 亿元、1.7 亿元、2 亿元，在基金存续期内将合计达到 4.9 亿元。 工程公司由于在 2012 年获得二级施工资质，自 2012 年起，营业收入将大幅提升，预计2012 年-2014 年，营业收入预计将达到 1 亿元、2 亿元、3 亿元，在基金存续期内将合计达到 6 亿元。 (基金存续期内三家公司经营性收入合计预测将达到 10 亿以上)。 第三还款来源:财政资金安排 安吉县人大形成一份预算决议，同意将本基金对安吉交运的债权总额纳入既定贷款到期 年度的财政支出预算范围内; 安吉县财政局出具一份 ， 《承诺函》 将偿还基金本息所需资金列入安吉县财政专项预算， 确保还款资金及时足额到位; 安吉县人民政府出具一份《承诺函》 ，表明如安吉交运到期未能偿还基金本息，县政府 承诺到还款日期前，把本息资金及时足额转入基金的监管账户， 保证资金能够及时足额 兑付; 安吉交通运输局出具一份《承诺函》 ，承诺将省补资金、县补资金以及土地出让金优先 偿还本基金的贷款本息。 第四还款来源:担保方 ——浙江安吉浒溪生态园发展有限公司 ——浙江安吉浒溪生态园发展有限公司 还款来源:担保方—— 截止 2012 年 7 月 31 日，公司总资产 17.21 亿元，总负债 3.21 亿元，净资产 13.99 亿 元。 第五还款来源旱,,?——安吉交通投资有限公司 ——安吉交通投资有限公司 还款来源:担保方—— 截止 2012 年 8 月 31 日，公司总资产 31.06 亿元，总负债 10.22 亿元，净资产 20.84 亿元。 第六还款来源:处置本基金委托贷款合同项下的抵押物及安吉交运名下的其它资产。 6/7 万银安吉公路建设投资基金认购/入伙认购/ 投资人通过万银智汇了解本基金产品相关 资料后，对本基金有充分了解，并欲认购该产品，请务必预约登记，经万银智汇工作人员确认后，可进入产品认购阶段。信息披露 投资者认购成功后，基金管理人(GP 普通合伙人)将对成功认购本基金的全体合伙人在工商局登记备案，并向每一位投资者出具基金份额认购确认书。 基金管理人在基金成立后每半年制作《基金管理报告》对基金的运作情况进行披露以确保投资者权益不受影响并充分知悉本基金的存续状况，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。尊敬的投资者: 若您有任何的疑问，欢迎您随时与您专属的理财师联系。万银智汇:联系方式: 杭州万银资产管理有限公司(万银智汇) 地址:杭州市下城区朝晖路 168 号钛合国际 A 座 19 楼 7/7