流动资金估算

流动资金估算 流动资金估算的基础:营业收入、经营成本 (了解)扩大指标估算法 计算公式:流动资金=年营业收入额×营业收入资金率 流动资金=年经营成本×经营成本资金率 流动资金=年产量×单位产量占用流动资金额 (熟悉)分项详细估算法 1 计算公式: 流动资金 = 流动资产 - 流动负债 流动资产 = 应收账款 + 预付账款 + 存货 + 现金 流动负债 = 应付账款 + 预收账款 流动资金本年增加额 = 本年流动资金 - 上年流动资金 2 估算步骤:确定各分享最低周转天数，计算个分项年周转次数，估算占用资金额 1)确定周转天数 2)年周转次数计算:年击转次数=360/最低周转天数 3)流动资产估算 ? 存货估算:外购原、外购燃料、在产品、产成品 ? 应收账款估算 ? 现金估算 ? 预付账款估算 4)流动负债估算 ? 应付账款估算 ? 预收账款估算 流动资金估算 流动资金是佛生产经营性项目投产后，为进行正常生产运营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所需的周转资金。个别情况或者小型项目可采用扩大指标法。流动资金估算一般采用分项详细估算法。 1、扩大指标估算法 扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法，一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。虽然扩大指标估算法简便易行，但准确度不高，一般适用于项目建议阶段的流动资金估算。 2、分项详细估算法 对流动流动构成的各项流动资产和流动负债分别进行估算。在可行性研究中，为简化起见，仅对存货、现金、应收账款和应付账款4项内容进行估算，计算公式为: 流动资金=流动资产—流动负债 流动资产=应收账款+存货+现金 流动负债=应付账款 流动资金本年增加额=本年流动资金—上年流动资金 流动资金估算的具体步骤，首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的年周转次数，然后再分项估算占用资金额。 1)周转次数计算 周转次数计算公式为: 周转次数=360,最低周转天数 存货、现金、应收账款和应付账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门(行业)规定计算。 2)存货估算 存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。为简化计算，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。计算公式为: 存货=外购原材料+外购燃料+在产品+产成品 外购原材料占用资金=年外购原材料总成本,原材料周转次数 外购燃料=年外购燃料,按种类分项周转次数 在产品=(年外购原材料+年外购燃料+年工资及福利费+年修理费+年其他制造费用),在产品周转次数 产成品=年经营成本,产成品周转次数 3)应收账款估算 应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收销售款。计算公式为: 应收账款=年销售收入,应收账款周转次数 4)现金需要量估算 项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那一部分资金，包括企业存现金和银行存款。计算公式为: 现金需要量二(年工资及福利费+年其他费用),现金周转次数 年其他费用=制造费用+管理费用+销售费用—(以上3项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维护费、摊销费、修理费) 5)流动负债估算 流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。一般流动负债的估算只考虑应付账款一项。计算公式为: 应付账款=(年外购原材料+年外购燃料),应付账款周转次数 根据流动资金各项估算结果，汇总编制流动资金估算。 3、估算流动资金应注意的问题 (1)在采用分项详细估算法时，应根据项目实际情况分别确定现金、应收账款、存货和应付账款的最低周转天数，并考虑一定的保险系数。因为最低周转天数减少，将增加周转次数从而减少流动资金需用量，因此;必须切合实际地选用最低周转天数。对于存货中的外购原材料和燃料，要分品种和来源，考虑运输方式和运输距离，以及占用流动资金的比例大小等因素确定。 (2)在不同生产负荷下的流动资金，应按不同生产负荷所需的各项费用金额，分别按蚓 述的计算公式进行估算，而不能直接按照100,生产负荷下的流动资金乘以生产负荷百矧 求得。 (3)流动资金属于长期性(永久性)流动资产，流动资金的筹措可通过长期负债和资本金 (一般要求占30,)的方式解决。流动资金一般要求在投产前一年开始筹措，为简化计算，可规定在投产的第一年开始按生产负荷安排流动资金需用量。其借款部分按全年计算利息，流动资金利息应计人生产期间财务费用，项目计算期末收回全部流动资金(不含利息)。