流动资产周转

流动资产周转 流动资产周转率(次)=主营业务收入净额/平均流动资产总额 基本指标 偿债能力状况 资产负债率=负债总额/资产总额*100% 已获利息倍数=息税前利润/利息费用 发展能力状况 销售(营业)增长率=本年主营业务收入增长额/上年主营业务收入总额*100% 资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100% 资本保值增值率=扣除客观因素后的年末所有者权益/年初所有者权益*100% 财务效益状况 主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入净额*100% 盈余现金保障倍数=经营现金净流量/净利润 成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100% 修正指标 存货周转率(次)=主营业务成本/平均存货余额 资产营运状况 应收账款周转率(次)=主营业务收入净额/平均应收账款余额 不良资产比率=年末不良资产总额/年末资产总额*100% 偿债能力状况 现金流动负债比率=经营现金净流量/流动负债*100% 速动比率=速动资产/流动负债 } 三年资本平均增长率=[3?(年末所有者权益/三年前年末所有者权益)-1]*100% 发展能力状况 三年销售平均增长率=[3?(当年主营业务收入总额/三年前主营业务收入总额)-1]*100% 技术投入比率=当年技术转让费支出与研发投入/主营业务收入净额*100% 资金需要量预测 1、销货百分比法:(1)预计净利润=基期利润各项目占基期销售收入百分比× 预计销售收入 (2)留存收益增加额=预期净利润×(1-股利支付率) (3)追加资金需要量=预计销售增加额×[基期敏感资产(现金、应收账款、存货)占销售之比-基期敏感负债(应付账款、应付费用)占销售之比]-留存收益增加额 2、回归预测法: b=(?x?y-n?xy)/(?x)2-n?x2 a=y-bx x=(1/n)?x y=(1/n)?y y=a+bx y-资金需要量 a-固定的资金需要量 b-变动资金率 x-销售额(量) 利润预测 1、总成本=固定成本总额+变动成本总额 =固定成本总额+(单位变动成本*产销量) 2、变动成本率=(高点总成本-低点总成本)/(高点销售收入-低点销售收入) 3、利润总额=销售收入-变动成本-固定成本 =边际贡献-固定成本 4、边际贡献 =销售收入-变动成本 =(销售单价-单位变动成本)*销售数量 =单位边际贡献*销售数量 =固定成本+利润总额 5、边际贡献率=边际贡献/销售收入=单位边际贡献/单价 6、变动成本率=变动成本/销售收入=单位变动成本/单价 7、变动成本率+边际贡献率=1 8、盈亏临界点:边际贡献-固定成本=0 (1)盈亏临界点销售量=固定成本总额/(单位产品销价-单位变动成本) =固定成本总额/单位边际贡献 *单一产品产销 (2)盈亏临界点销售额=固定成本总额/(1-变动成本率) =固定成本总额/边际贡献率 *多种产品产销 7、预测目标利润额=(预测销售收入-盈亏临界点销售额)*(1-变动成本率) =(预测销售收入-盈亏临界点销售额)*边际贡献率 8、实现目标利润增加销售数量=(固定成本总额+目标利润)/(单位产品销价-单位变动成本) 9、 提高销售价格=(固定成本总额+变动成本总额+目标利润)/产品销售数量 10、 降低固定成本总额=销售收入-变动成本-目标利润 11、 降低单位变动成本=(销售收入-固定成本-目标利润)/产品销售数量