商业银行表外业务

商业银行表外业务介绍 一、 外业务发展状况介绍 近 20 年，商业银行的经营环境发生了日新月异的变化-----利率和汇率波动频繁、竞争日益激烈、金融自由化趋势明显加强、技术革命飞速发展、金融创新层出不穷、银行监管问题倍受瞩目，所有这些因素都使得商业银行面临前所未有的挑战。面对动荡的内外部环境，商业银行不得不极力寻求规避金融风险的手段，以保证自身的生存和发展。商业银行的经营走上了综合化、电子化和证券化的道路，经营模式也发生了深刻的变化，其中最引人注目的就是表外业务的飞速发展。在 20 世纪 70 年代和 80 年代前半期，世界经济处于动荡之中，市场利率和汇率起伏不定，通货膨胀居高不下，经济变动剧烈。为了应付这种不利的市场环 境，在增加收入的同时更好的满足客户的需求，提高资本资产比率，银行开始大规模的从事表外业务活动。 自 20 世纪 80 年代以来，西方国家商业银行的表外业务有了惊人的发展。据有关资料介绍。1983-1986 年，美国银行业的表外业务量从 9120 亿美元增长到121880 亿美元，从占银行所有资产的 78%上升到 142.9%，其中 7 家最大的银行表外业务比贷款多出 1 倍多。居于美国银行业前列的花旗、美洲等五大银行集团1988 年起表外业务活动所涉及的资产总和已超过 2.2 万亿美元，而同期这几家银行资产负债项下的资产总和为 7800 亿美元，资本总和近 450 亿美元；表外业务 1996-1988 年 3 年来的平均增速为 54.2%，远远高于资产总额平均 9%和资本总额平均 21.65 的增速。从日本的情况来看，商业银行的表外业务量在 80 年代中期以每年 40%左右的速度递增。在收入结构中，西方国家商业银行的表外业务收入最低已达到银行业务总收入的 25%以上，大银行甚至超过 50%。比如在 1992到 1993 年，瑞士银行表外业务盈利就占其总利润的 60%--70%。英国巴克莱银行表外业务的盈利可抵补其业务总支出的 70%以上，德国商业银行在 1992 年通过表外业务就获利 340 亿马克，占其总盈利的 65%。在 90 年代的中期亚太地区银行的利润中，表外业务收入达到了 25%以上，有的甚至达到了 45%以上。 商业银行表外业务不仅规模在扩大，而且表外业务提供的金融服务种类也在迅速增加。以日本为例，商业银行提供的“金融商品”多达 100 多种。商业银行为了扩大营业和取得利润，正在向客户提供几乎是有求必应的服务，使商业银行真正成为包罗万象的“金融超级市场”。对此，美国经济学家乔治·斯科特曾形象的说过：“如果你病了，你去找医生；如果你遇到纠纷，你去找律师；如果你还有什么问题，你就去找银行家。” 从这些国家大商业银行的情况来看，金融业务表外化已经和商业银行经营国 际化，资本证券化一样成为国际金融业务发展的一大趋势。 （一）表外业务的概念 商业银行的表外业务（Off-Balance Sheet Activities,简称 OBS）是指商业银行所从事的不列入资产负债表且不影响资产负债总额的经营活动，其实质是在保持资产负债表良好外观的条件下，扩大银行业务规模和业务范围的商业银行业务。关于表外业务的界定，业内存在很多种说法，不同的教材也有不同的定义，时下比较通用的解释是把表外业务划分为广义的和狭义的两种界定。狭义的银行表外业务是指银行所从事的虽然没有列入资产负债表确实存在风险的金融活动，主要包括担保或类似的或有负债（如贷款担保、备用信用证、商业跟单信用证等），承诺（如贷款承诺、票据发行便利等）和与利率及汇率有关的或有项目（如掉期、远期利率协议、期货等）。广义的表外业务除狭义的表外业务外，还包括只提供金融服务却不承担任何风险、稳妥地获得手续费收入的业务活动，即从原来的商业银行中间业务发展而来的。据这个划分来看，笔者认同中间业务属于表外业务范畴这一观点，但因为中间业务银行几乎不承担什么风险，因此本文中所涉及到风险管理的内容，除特别强调外，均指狭义的表外业务。 （二）表外业务的种类 表外业务主要包括金融中介服务类、担保类、承诺类和金融衍生交易类等类型。金融中介服务类业务主要是指不动用本行资产为客户办理的服务性业务。包括结算业务、代收业务、代客买卖业务、电子计算机服务业务、代理融通业务、出租保管箱业务等。我国银行业称之为中间业务。担保类业务是指商业银行接受客户的委托对第三方承担责任的业务，包括担保 (保函)、备用信用证、跟单信用证、承兑等。承诺类业务是指商业银行在未来某一日期按照事先约定的条件向客户提供约定的信用业务，包括贷款承诺等。金融衍生交易类业务是指商业银行为满足客户保值或自身头寸管理等需要而进行的货币和利率的远期、掉期、期权等衍生交易业务。 二.表外业务的风险基本概念 风险是一个常用而宽泛的词汇，频繁出现在经济、政治、社会等领域。基于国内外金融理论界和实务工作者的普遍理解和认识，风险的定义主要有以下几种:(l)风险是未来结果的不确定性(或称变化);(2)风险是损失的可能性;(3)风险是未来结果(如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性。上述三种含义本质上差异并不大，均反映出风险是事物未来发展变化的本质属性。相比而言，第一种含义更加抽象、概括，符合经济、政治、社会等几乎所有领域对于风险的理解。第二种含义只将风险与损失联系在一起，属于传统意义上对风险的理解，符合目前金融机构特别是金融监管当局对风险管理的思考模式，商业银行对风险的理解更多地侧重于这个方面。第三种含义没有限定结果的偏离方向，认为任何方向的偏离(有利或不利)都是风险的表现。 三.表外业务风险种类 商业银行风险的分类结果并不是唯一的，按照不同的和依据，有着不同的分类结果。例如，按照风险产生的原因可以分为信用风险、操作风险、市场风险、流动性风险等;按照风险事故可以分为经济风险、政治风险、社会风险、自然风险和技术风险;按照风险发生的范围，可以分为系统风险和非系统风险;按照是否能够量化可以分为可量化风险和不可量化风险等。 虽然风险的分类有多种不同的情况，并存在争议，但是由于明确风险分类关系到风险识别以及风险管理、监管政策和手段的制定，是金融机构风险管理和风险监管的前提和依据，因此，银行界也在实践中不断的摸索和，试图形成对风险分类比较一致的看法。随着现代风险管理和监管的发展，特别是巴塞尔银行监管委员会根据不断变化的形势陆续推出的一系列协议和指引，如1988年出台的针对银行信用风险的资本金协议，1994年出台的《衍生品风险管理指引》和《关于将市场风险纳入资本要求的巴塞尔资本协议的补充协议》使得金融机构对于风险分类的共识逐步形成，即按照依据风险形成的原因将银行面临的风险主要分为:信用风险、市场风险、操作风险和流动性风险。其中操作风险包含了法律风险，但出于计量最低监管操作风险资本要求的原因，战略风险和声誉风险不包含在内。这种对风险的分类方法，概括性比较强也更加适用于商业银行的实际情况。 四.表外业务的主要种类     作为银行业务的一种，表外业务同样面临着各种风险。结合表外业务的具体情况 和特点，其所面临的主要风险及其表现为: 一、信用风险 表外业务信用风险主要是指表外业务的服务对象未能履行义务或信用质量发生变化，从而给债权人带来损失的风险。信用风险是商业银行面临的最古老、最常见的风险，各种表外业务也不同程度的存在信用风险。例如，担保类的表外业务，当客户出现违约或资金断链等情况，无法履行时，银行则不得不用自有资金进行垫款，代为赔偿，从而造成损失，发生信用风险。 二、操作风险 表外业务的操作风险是指由于欠缺的或失败的内部流程、人员和系统或外部事件造成的直接或间接损失的风险。表外业务自由度大，形式多样，受限制较少，银行从事表外业务不像传统业务那样受到金融法规的严格限制，不受银行信贷规模和资金的制约，具有较大的灵活性，加大了银行违规违约操作的风险。同时一些高质量的表外业务，如金融衍生工具类业务，对人员和系统的要求比传统业务更高，在系统和人员条件尚不具备的情况下仓促上阵，更增加了出现操作风险的可能性。操作风险的范围很广，运营、法律、流程、结算、人员、系统、执行、管理、内控等风险均属于操作风险的范畴。 三、市场风险 表外业务市场风险是指由于市场价格(包括金融资产价格和商品价格)的波动而导致金融机构表内和表外头寸遭受损失的风险，包括利率风险、汇率风险、商品价格风险等。例如在远期、互换等衍生金融工具中，当利率、汇率等因素发生不利于银行的变动，就会使银行面临市场风险。在金融自由化、国家化、证券化的趋势下，利率、汇率变动带来的市场风险越来越大。 四、流动性风险 表外业务流动性风险主要是指银行的表外金融工具不能以市场价格或接近市场的价格迅速转让变现，而使银行面临资金头寸短缺或低价转让资产而遭受损失的可能性。一方面，很多工具是为客户量身定做的，在市场上难以定价或出售，流动性有限;另一方面，在市场发生危机时，人们都想转嫁风险，同时抛售金融工具，从而增加流动性风险。 五、声誉风险 声誉风险是指负面的公众观点对银行收益和资本所产生的现期和长远的影响。一些商业银行认为表外业务，特别是金融中介服务业务不动用银行的资金，只是收取中首都经济贸易大学硕士学位论文我国商业银行表外业务风险管理研究介费用，不承担任何资金的风险，因此对银行来说，不存在任何风险。然而如果银行在提供金融中介服务的过程中，出现操作失误、服务态度不好或者柜台人员业务不熟练，特别是对一些理财或金融衍生工具类业务不了解，不能正确解答客户的问题，那么必然会大大影响银行在客户心目中的形象，银行声誉受损甚至导致客户的流失。上述风险是各类表外业务均可能面临的风险，但由于不同表外业务的服务对象，操作模式，技术要求，市场环境等均有所不同，因此每类表外业务面临的风险的侧重点有所不同。例如中介类业务主要面临操作风险和声誉风险;担保、承诺类业务面临 的信用风险较其他两类业务相对大一些;与金融衍生类业务关系最为密切的风险是市场风险。 五.表外业务风险的特点 由于表外业务本身具有不确定性和隐蔽性等特点，因此表外业务风险同表内业务相比也具有自己的特性，概括来讲，表外业务风险具有以下特点: 一、透明度较差 许多表外业务并不在财务报表上反映，现有的会计信息，很难全面反映表外业务的规模与质量，由于经营具有一定的隐蔽性，致使金融监管机构难以了解银行的全部业务范围，无法正确评价其经营成果，难以对商业银行的表外业务活动进行有效的监督与管理。 二、风险分散、不确定性高 表外业务是多元化经营业务，涉及的流程多、部门广，商业银行的信贷、筹资、信用卡、国际金融、财务会计、信息电脑等部门都与表外业务有关，风险点较多，防范风险的难度较大。一项表外业务常常集信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险等多种风险于一身，各种风险之间的抵补或者替代关系也更为复杂，由此增加了风险决策的两难性。同时，或有资产和或有负债的表外业务在金融市场动荡日趋频繁剧烈的情况下，随时都有可能转化为表内业务，这会增加银行经营的难度和负担。而按现行银行制度规定，除一部分表外业务要以附注形式反映在资产负债表上外，大多数表外业务不反映在资产负债表上，这使表外业务的规模和质量都不能在财务报表上得到真实体现。结果，其复杂性限制了企业管理和监督风险的能力，银行经营的风险状况很难得以反映。 三、自由度较大、潜在风险大 许多表外业务的开展没有金融法规的严格限制，尤其是金融衍生工具类表外业务，大多数不需要相应的资本准备金，无规模的限制，只要交易双方认可，就可达成某些业务协议，这样容易刺激表外业务的扩张，潜伏巨大风险，由于衍生金融工具的高杠杆性，其微小的失误常常给银行带来难以估量的打击。像金融衍生工具类表外业务，具有极高的杠杆率特征，每笔交易动辙成千万上亿美元，一旦操作不当，亏损之巨足以威胁银行的生存。1995年2月26日，因为巴林银行新加坡期货公司执行经理里森在金融衍生产品交易上的亏损，致使成立于1762年的英国巴林银行亏损10多亿美元，随即宣告破产。1996年9月，日本大和银行纽约分行证券交易部负责人井口俊英违规交易美国国债，损失H亿美元后，美国金融管理当局勒令大和银行停止其全部在美业务，并处以3.2亿美元的罚款。 四、信用风险和操作风险突出 从企业方面来看，我国现行的银行体制和企业管理体制下，企业信誉总体水平较差，许多企业信用意识、法律意识淡薄。从银行方面来看，由于我国商业银行表外业务相应的内控机制正处于逐步完善的过程中，内部管理不严和操作的漏洞、错误，加大了表外业务的风险程度。担保类表外业务的风险较为突出。担保类表外业务虽然在出具之时不确立债权与债务关系，但一旦客户违约，所产生的风险与贷款风险无异，风险产生后银行往往处于不利的法律地位。信用化的担保类表外业务风险触发点较多，其所涉及的不仅是对申请人资信等方面的审查，还要对法律契约性风险进行严格的防范，不易进行全面及时监测，这就为防范其风险造成了困难。目前，我国银行业担保类表外业务风险主要表现在银行承兑汇票垫款比重明显偏高，同时信用证垫款也是一个问题。正是由于表外业务风险的上述特点，使得某种程度上对商业银行表外业务的风险管理要求更高，难度更大。                                                                                                       金融学 唐坤                                               学号 4031130190