原始存款与派生存款

原始存款与派生存款 原始存款:是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行贷款所形成的存款。 派生存款:(由银行贷款引伸出的存款)相对于原始存款而言，指由商业银行以原始存款为基础发放贷款而引伸出来超过最初那部分存款的存款。派生存款的过程:三个假设以及过程。(龙骐P350)。 派生存款的过程:1)假设:A、每家商业银行就保留法定准备金，其余部分全部贷出，超额准备金为零;B、银行客户将其一款;C、法定准备金为20%。 5)货币乘数:就是基础货币每增加或减少一个单位所引起的货币供应量增加或减少的倍数。信用扩张乘数，通常指商业银行存款与法定存款准备金的比率。 6)、货币供给量等于基础货币与货币乘数之积。所以影响货币供给量的基本因素就是基础货币与货币乘数。 7)、影响派生存款的因素:法定存款准备金率、现金漏损率(指银行在信用及创造派生存款过程中，难免有部分现金会流出银行体系，保留在人们的手中而不再流回)、超额准备金率。 比如: 原始存款为10000元，商业银行的准备金率为10%，则可创造出的存款货币总额为50000元。 3 银行的存款来源不外乎两种:一是原始存款，二是派生存款。所谓原始存款，是指客户以现金形式存入银行的直接存款。但银行在经营活动中，只须保留一小部分现金作为付现准备，可以将大部分现金用于放款。客户在取得银行贷款后，一般并不立即提取现金，而转入其在银行的活期存款帐户。这时，银行一方面增加了放款，另一方面又增加了活期存款。这种通过银行转帐方式发放贷款而创造的存款，就称为派生存款。商业银行在经营活动中保留的现金，称为存款准备金。它由库存现金和在中央银行的存款两部分构成。现代各国银行，一一般均采用部分准备金制，以充分利用存款发放贷款，创造信用，获取盈利。因此，为防止信用的过度扩张，目前各国一般都以法律形式规定商业银行必须保留最低数额的准备金，存放于中央银行，即法定准备，它是法定准备金率与活期存款之乘积。准备金超过法定准备金部分，便是超额准备金。可见，法定准备率 的高低，直接影响银行创造存款货币的能力。法定准备率愈高，银行吸收的存款中可用于放款的资金愈少，创造存款货币的数量则愈少;反之，法定准备率愈低，创造存款货币的数额愈大。派生存款的创造过程在广泛采用非现金结算的情况下，银 行将吸收的原始存款除了法定准备金外全部用于放款，客户取 得贷款后，不提取现金，全部转入另一一企业的银行存款帐户。接这笔新存款的银行，除保留一部分法定准备金外，又将其余部分用于放款，这样，又会出现另一笔存款。如此不断延 续下去，即可创造出大量存款。回答者: 掌握存款乘数、货币乘数、原始存款、派生存款、基础货币的基本含义。 (一)银行存款乘数是基础货币与货币供应量扩张关系的数量现，又称“货币乘数”。即中央银行创造或缩减一单位的基础货币，能使货币供应量增加或减少的倍数，货币供应量是由基础货币与货币乘数共同决定的，其数学表达式为:Ms=Bm。其中，Ms为货币供应量，B为基础货币，m为货币乘数。 作为货币供应量的两个决定性因素之一的货币乘数主要有两个功能: 1.在货币供应量增加过程中充当放大器，通过一定的倍数效应将基础货币多倍放大为货币供应量;在货币供应量的收缩过程中充当衰减器，通过一定的倍数效用强化基础货币对货币供应量的收缩效果; 2.在货币供应量的增加或减少过程中，即使基础货币量不变，单是货币乘数发生变动，也会相应地导致货币供应量的增加或减少。 (二)原始存款(Primary Deposit):“指银行接受的现金存款。这部分存款不会引起货币供给总量的变化，仅仅是流通中的现金变成了银行的活期存款:存款的增加正好抵销了流通中现金的减少。 (三)派生存款[derivative deposit] 指银行由发放贷款而创造出的存款(是原始存款的对称，是指由商业银行发放贷款、办理贴现或投资等业务活动引申而来的存款。派生存款产生的过程，就是商业银行吸收存款、发放贷款，形成新的存款额，最终导致银行体系存款总量增加的过程。 在现代银行制度下，所有经营活期存款业务的商业银行都在中央银行开有存款账户，银行的支票清算都通过这一账户进行。各银行在中央银行账户上的存款称为准备金存款。中央银行规定，各商业银行必须按法定的比率将存款总额中的一部分上缴到中央银行，这种比率叫作法定存款准备率 (四)基础货币 基础货币，也称货币基数(Monetary Base)、强力货币、始初货币，因其具有使货币供应总量成倍放大或收缩的能力，又被称为高能货币(High-powered Money)。根据国际货币基金组织《货币与金融统计手册》(2000年版)的定义,基础货币包括中央银行为广义货币和信贷扩张提供支持的各种负债，主要指银行持有的货币(库存现金)和银行外的货币(流通中的现金)，以及银行与非银行在货币当局的存款。 基础货币的特征 基础货币是整个商业银行体系借以创造存款货币的基础，是整个商业银行体系的存款得以倍数扩张的源泉。从质上看，基础货币具有几个最基本的特征: 一是中央银行的货币性负债，而不是中央银行资产或非货币性负债，是中央银行通过自身的资产业务供给出来的; 二是通过由中央银行直接控制和调节的变量对它的影响，达到调节和控制供给量的目的; 三是支撑商业银行负债的基础，商业银行不持有基础货币，就不能创造信用; 四是在实行准备金制度下，基础货币被整个银行体系运用的结果，能产生数倍于它自身的量，从来源上看，基础货币是中央银行通过其资产业务供给出来的。 基础货币的公式 从用途上看，基础货币表现为流通中的现金和商业银行的准备金。从数量上看，基础货币由银行体系的法定准备金、超额准备金、库存现金以及银行体系之外的社会公众的手持现金等四部分构成。其公式为: 基础货币=法定准备金+超额准备金+银行系统的库存现金+社会公众手持现金 影响基础货币的因素 基础货币由现金和存款准备金两部分构成，其增减变化，通常取决于以下四个因素: (1)中央银行对商业银行等金融机构债权的变动。这是影响基础货币的最主要因素。一般来说，中央银行的这一债权增加，意味着中央银行对商业银行再贴现或再贷款资产增加，同时也说明通过商业银行注入流通的基础货币增加，这必然引起商业银行超额准备金增加，使货币供给量得以多倍扩张。相反，如果中央银行对金融机构的债权减少，就会使货币供应量大幅收缩。通常认为，在市场经济条件下，中央银行对这部分债权有较强的控制力。 (2)国外净资产数额。国外净资产由外汇、黄金占款和中央银行在国际金融机构的净资产构成。其中外汇、黄金占款是中央银行用基础货币来收购的。一般情况下，若中央银行不把稳定汇率作为政策目标的话，则对通过该项资产业务投放的基础货币有较大的主动权;否则，中央银行就会因为要维持汇率的稳定而被动进入外汇市场进行干预，以平抑汇率，这样外汇市场的供求状况对中央银行的外汇占款有很大影响，造成通过该渠道投放的基础货币具有相当的被动性。 (3)对政府债权净额。中央银行对政府债权净额增加通常由两条渠道形成: 一是直接认购政府债券;二是贷款给财政以弥补财政赤字。无论哪条渠道都意味着中央银行通过财政部门把基础货币注人了流通领域。例如，我国1995年的财政借款存量为1600多亿元，对近几年的基础货币量产生了一定影响。 (4)其他项目(净额)。这主要是指固定资产的增减变化以及中央银行在资金清算过程中应收应付款的增减变化。它们都会对基础货币量产生影响。 六、 熟悉存款货币创造的过程 银行制造货币的过程其实是通过不断的存款贷款过程，通过乘数效应放大货币供应量的。