复合增长率计算公式
----------专业最好文档,专业为你服务,急你所急,供你所需-------------
文档
最佳的地方
复合增长率计算公式
CAGR , (Ending Value/Beginning Value)^(1/# of years),1
常用财务函数(上)
EXCEL提供了许多财务函数,这些函数大体上可分为四类:投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。这些函数为财务分析提供了极大的便利。利用这些函数,可以进行一般的财务计算,如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值,以及债券
或息票的价值等等。
使用这些函数不必理解高级财务知识,只要填写变量值就可以了。下面给出了财务函
数列
。
(1) 投资计算函数
函数名称 函 数功 能
EFFECT 计算实际年利息率
FV 计算投资的未来值
FVSCHEDULE 计算原始本金经一系列复利率计算之后的未来值
IPMT 计算某投资在给定期间内的支付利息
NOMINAL 计算名义年利率
NPER 计算投资的周期数
NPV 在已知定期现金流量和贴现率的条件下计算某项投资的净现值
PMT 计算某项年金每期支付金额
PPMT 计算某项投资在给定期间里应支付的本金金额
PV 计算某项投资的净现值
XIRR 计算某一组不定期现金流量的内部报酬率
XNPV 计算某一组不定期现金流量的净现值
----------专业最好文档,专业为你服务,急你所急,供你所需-------------
文档下载最佳的地方
----------专业最好文档,专业为你服务,急你所急,供你所需-------------
文档下载最佳的地方
(2)折旧计算函数
函数名称 函 数功 能
AMORDEGRC 计算每个会计期间的折旧值
DB 计算用固定定率递减法得出的指定期间内资产折旧值
DDB 计算用双倍余额递减或其它
得出的指定期间内资产折旧值
SLN 计算一个期间内某项资产的直线折旧值
SYD 计算一个指定期间内某项资产按年数合计法计算的折旧值
VDB 计算用余额递减法得出的指定或部分期间内的资产折旧值
(3)偿还率计算函数
函数名称 函 数功 能
IRR 计算某一连续现金流量的内部报酬率
MIRR 计算内部报酬率。此外正、负现金流量以不同利率供给资金计
算
RATE 计算某项年金每个期间的利率
(4)债券及其他金融函数
函数名称 函 数功 能
ACCRINTM 计算到期付息证券的应计利息
COUPDAYB 计算从付息期间开始到结算日期的天数
COUPDAYS 计算包括结算日期的付息期间的天数
COUPDAYSNC 计算从结算日期到下一个付息日期的天数
COUPNCD 计算结算日期后的下一个付息日期
COUPNUM 计算从结算日期至到期日期之间的可支付息票数
----------专业最好文档,专业为你服务,急你所急,供你所需-------------
文档下载最佳的地方
----------专业最好文档,专业为你服务,急你所急,供你所需-------------
文档下载最佳的地方
COUPPCD 计算结算日期前的上一个付息日期 CUMIPMT 计算两期之间所支付的累计利息
CUMPRINC 计算两期之间偿还的累计本金
DISC 计算证券的贴现率
DOLLARDE 转换分数形式表示的货币为十进制表示的数值 DOLLARFR 转换十进制形式表示的货币分数表示的数值 DURATION 计算定期付息证券的收现平均期间 INTRATE 计算定期付息证券的利率
ODDFPRICE 计算第一个不完整期间面值$100的证券价格 ODDFYIELD 计算第一个不完整期间证券的收益率 ODDLPRICE 计算最后一个不完整期间面值$100的证券价格 ODDLYIELD 计算最后一个不完整期间证券的收益率 PRICE 计算面值$100定期付息证券的单价 PRICEDISC 计算面值$100的贴现证券的单价
PRICEMAT 计算面值$100的到期付息证券的单价 PECEIVED 计算全投资证券到期时可收回的金额 TBILLPRICE 计算面值$100的国库债券的单价
TBILLYIELD 计算国库债券的收益率
YIELD 计算定期付息证券的收益率
YIELDDISC 计算贴现证券的年收益额
YIELDMAT 计算到期付息证券的年收益率
在财务函数中有两个常用的变量:f和b,其中f为年付息次数,如果按年支付,则f=1;
按半年期支付,则f=2;按季支付,则f=4。b为日计数基准类型,如果日计数基准为“US
----------专业最好文档,专业为你服务,急你所急,供你所需-------------
文档下载最佳的地方
----------专业最好文档,专业为你服务,急你所急,供你所需-------------
文档下载最佳的地方
(NASD)30/360”,则b=0或省略;如果日计数基准为“实际天数/实际天数”,则b=1;如果日计数基准为“实际天数/360”,则b=2;如果日计数基准为“实际天数/365”,则b=3如果日计数基准为“欧洲30/360”,则b=4。
下面介绍一些常用的财务函数。
1( ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b)
该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日,fs为有价证券的起息日,s为有价证券的成交日,即在发行日之后,有价证券卖给购买者的日期,r为有价证券的年息票利率,p为有价证券的票面价值,如果省略p,函数ACCRINT就会自动将p设置为,1000,f为年付息次数,b为日计数基准类型。
例如,某国库券的交易情况为:发行日为95年1月31日;起息日为95年7月30日;成交日为95年5月1日,息票利率为8.0%;票面价值为,3,000;按半年期付息;日计数基准为30/360,那么应计利息为: =ACCRINT("95/1/31","95/7/30","95/5/1",0.08,3000,2,0) 计算结果为:60.6667。
2. ACCRINTM(is, m, r, p, b)
该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日,m为有价证券的到期日,r为有价证券的年息票利率,p为有价证券的票面价值,如果省略p,函数ACCRINTM就会自动将p为,1000,b为日计数基准类型。
例如,一个短期债券的交易情况如下:发行日为95年5月1日;到期日为95年7月18日;息票利息为9.0%;票面价值为,1,000;日计数基准为实际天数/365。那么应计利息为: =ACCRINTM("95/5/1","95/7/18",0.09,1000,3) 计算结果为:19.23228。
3(CUMPRINC(r,np,pv,st,en,t)
该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其中r为利率,np为总付款期数,pv为现值,st为计算中的首期,付款期数从1开始计数,en为计算中的末期,t为付款时间类型,如果为期末,则t=0,如果为期初,则t=1。
例如,一笔住房抵押贷款的交易情况如下:年利率为9.00%;期限为25年;现值为,110,000。由上述已知条件可以计算出:r=9.00%/12=0.0075,np=30*12=360。那么该笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中(第7期到第12期)为: CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0)
----------专业最好文档,专业为你服务,急你所急,供你所需-------------
文档下载最佳的地方
----------专业最好文档,专业为你服务,急你所急,供你所需-------------
文档下载最佳的地方
计算结果为:-384.180。该笔贷款在第一个月偿还的本金为:
=CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 计算结果为:-60.0849。
4(DISC(s,m,pr,r,b)
该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日,即在发行日之后,有价证券卖给购买者的日期,m为有价证券的到日期,到期日是有价证券有效期截止时的日期,pr为面值为“,100”的有价证券的价格,r为面值为“,100”的有价证券的清偿价格,b为日计数基准类型。
例如:某债券的交易情况如下:成交日为95年3月18日,到期日为95年8月7日,价格为,45.834,清偿价格为,48,日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为: DISC("95/3/18","95/8/7",45.834,48,2) 计算结果为:0.114401。
----------专业最好文档,专业为你服务,急你所急,供你所需-------------
文档下载最佳的地方