股票K线
2013
股票K线常用技术指标解释及应用(一)
随机指数(KD线)
随机指数在图
上是由%,和%,两条线所形成,因此也简称KD线。随机指数作为股市的中、短期技术测市工具,颇为实用有效。 应用原则
随机指数是用%,,%,二条曲线构成的图形关系来分析研判价格走势,这种图形关系主要反映市场的超买超卖现象,走势背驰现象以及%,与%,相互交叉突破现象,从而预示中、短期走势的到顶与见底过程,其具体应用法则如下:
(1)超买超卖区域的判断??%,值在80以上,%,值在70以上为超买的一般标准。
%,值在20以下,%,值在30以下,为超卖的一般标准。 (2)背驰判断??当股价走势一峰比一峰高时,随机指数的曲线一峰比一峰低,或股价走势一底比一底低时,随机指数曲线一底比一底高,这种现象被称为背驰,随机指数与股价走势产生背驰时,一般为转势的讯号,表明中期或短期走势已到顶或见底,此时应选择正确的买卖时机。 (3)%,线与%,线交叉突破判断??当%,值大于%,值时,表明当前是一种向上涨升的趋势,因此%,线从下向上突破%,线时,是买进的讯号,反之,当%,值大于%,值,表明当前的趋势向下跌落,因而%,线从上向下跌破%,线时,是卖出讯号。
%,线与%,线的交叉突破,在80以上或20以下较为准确,KD线与
强弱指数不同之处是,它不仅能够反映市场的超买或超卖程度,还能通过交叉突破达到发出买卖讯号的功能,但是,当这种交叉突破在50左右发生,走势又陷入盘局时,买卖讯号应视为无效。
%,线倾斜度趋于平缓时,是短期转势的警告(4),线形状判断??当
讯号,这种情况在大型热门股及指数中准确度较高;而在冷门股或小型股中准确度则较低。
(5)另外随机指数还有一些理论上的转向讯号:,线和,线上升或下跌的速度减弱,出现弯曲,通常都表示短期内会转势;,线在上升或下跌一段时期后,突然急速穿越,线,显示市势短期内会转向:,线跌至零时通常会出现反弹至20至25之间,短期内应回落至接近零。这时,市势应开始反弹。如果,线升至100,情况则刚好相反。 注意事项
(1)随机指数是一种较短期,敏感指标;
(2)随机指数的典型背驰准确性颇高,看典型背驰区注意,线,而,线的作用只在发出买卖讯号。
(3)在使用中,常有,线的指标,即3乘以,值减2乘以,值(3,,2,,,),其目的是求出,值与,值的最大乖离程度,以领先KD值找出底部和头部。%,大于100时为超买,小于10时为超卖。
常用参数:9天
OBV线(成交量净额法)
OBV线亦称OBV能量潮,是将成交量值予以数量化,制成趋势线,配合股价趋势线,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛。
OBV的理论基础是市场价格的变动必须有成交量配合,价格的升降而成交量不相应升降,则市场价格的变动难以继续。
应用原则
(1)当股价上涨而OBV线下降时,表示能量不足,股价可能将回跌。 (2)当股价下跌而OBV线上升时,表示买气旺盛,股价可能即将止跌回升。
(3)当股价上涨而OBV线同步缓慢上升时,表示股市继续看好。 (4)当OBV线暴升,不论股价是否暴涨或回跌,表示能量即将耗尽,股价可能滞涨反转。
注意事项
OBV线为股市短期波动的重要判断
,但运用OBV线应配合(1)
股价趋势予以研判分析。
(2)OBV线能帮助确定股市突破盘局后的发展方向。 (3)OBV的走势,可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向,显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生,可使技术分析者领先一步深入了解市场内部原因。
(4)OBV线对双重顶(M头)第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果OBV线能随股价趋势同步上升,价量配合则可能持续多头市场并出现更高峰,但是相反
的,股价再次回升时,OBV线未能同步配合,却见下降,则可能即将形成第二个峰顶完成双重顶的型态,并进一步导致股价滞涨反转回跌。 (5)OBV线适用范围比较偏向于短期进出,与基本分析丝毫无关。同时OBV也不能有效反映当期市场的换手情况。
成交量比率(VR)
成交量比率(简称VR),是一项通过分析股价上升日成交额(或成交量,下同)与股价下降日成交额比值,从而掌握市场买卖气势的中期技术指标。主要用于个股分析,其理论基础是“量价同步”及“量须先予价”,以成交量的变化确认低价和高价,从而确定买卖时机。
分析应用
将VR值划分下列区域,根据VR值大小确定买卖时机:
低价区域40,70可以买进;安全区域80,150持有股票;获利区域160,450根据情况获利了结;警戒区域450以上伺机卖出。 1.当成交额经萎缩后放大,而VR值也从低区向上递增时,行情可能开始发动,是买进的时机。
2.VR值在低价区增加,股价牛皮盘整,可考虑伺机买进。 3.VR值升至安全区内,而股价牛皮盘整时,一般可以持股不卖。 4.VR值在获利区增加,股价亦不断上涨时,应把握高档出货的时机。 5.一般情况下,VR值在低价区的买入讯号可信度较高,但在获利区的卖出时机要把握好,由于股价涨后可以再涨,在确定卖出之前,应与其他指标一起研判。
注意事项
1.成交量比率是须先于价格的指标,在分析低价区域时可信较高,观察高价区域宜参考其他指标。
2.一般情况下,VR不能明确买卖具体讯号。