11月23号财经

1万科郁亮：中国房地产行业已经到了危急关头2017年11月21日15:00新华网“下一步万科要在恢复住房的居住属性、回归房地产初心上作出努力和贡献。”万科董事会主席、首席执行官郁亮说。对于万科，将党的十九大精神化为实践是植根于企业根本利益的内生需要。“高速扩张期过后，中国房地产行业已经到了危急关头。提出房地产行业属性的回归，不仅是中国经济稳健成长的需要，也是房地产行业自身发展的需要。”郁亮说。从10月18日起，近期万科内部进行各类形式的学习党的十九大精神活动。讨论中，“人民美好生活”“共建共享”等词汇频频出现。郁亮说，党的十九大精神对万科而言是调整发展策略、经营计划、#管理制度#的根本指引。“房子是用来住的，不是用来炒的。服务不好人民日益增长的美好生活需要，万科就没有未来，房地产业也没有未来。”万科副总裁周巍说，转型已经成为万科发展的最为迫切需求。据介绍，2007年起，万科开始布局住房租赁市场，青年公寓广州万汇楼于次年开业，2016年，万科推出了第一个长租公寓品牌——泊寓。近期，万科宣布与深圳福田区南园街道办合作，对城中村玉田村进行企业化运营整治，探索“统租运营+物业管理+综合整治”模式，升级改造辖区内数千套城中村房子。万科计划数年后，成为全球领先的住房租赁企业。但这不是万科转型的所有。郁亮说，万科未来的发展理念，就是以人民的美好生活为中心，成为美好生活场景师、创新探索试验田、实体经济生力军、和谐生态建设者。在河北雄安新区，雄安万科建筑研究中心近期揭牌并投入运营。万科希望研究中心在建筑科学与技术、住宅产业化研究方面有所建树。在江苏兴化缸顾乡东罗村，名为“碧水东罗”项目的特色田园乡村试点正在进行。按照万科的乡村振兴计划，东罗村整治将与发展乡村经济、复兴乡村文化并驾齐驱。在深圳万科总部，一场影响更为深远的改革在加速推进。万科在提出“奋斗者文化”的同时，试图将公司制与合伙制两种制度安排进行“合流”，构建“共创共享”的事业合伙人制度。其核心理念是，在股东没有获得足够收益之前，事业合伙人的投资将没有回报。郁亮说，未来，万科将以“人民的美好生活需要”为中心，推进全方位转型，力争成为无愧于伟大新时代的好企业。工信部等部委促进制造业民投：将培育一批小巨人企业2017年11月21日01:05中国证券报-中证网中国证券报记者从工信部网站获悉，工信部、发改委、证监会等16部门日前联合印发了《关于发挥民间投资作用推进实施制造强国战略的指导意见》。针对近年来制造业民间投资增速放缓、活力不强的局面，意见提出一系列措施和保障，破解制约民间投资的体制机制障碍。意见明确提出，针对工业基础领域卡脖子问题实施“一揽子”突破行动，培育一批专业化的“小巨人”企业。培育专业化“小巨人”企业:意见从民营企业反映强烈、制约民间投资、影响提质增效升级的突出问题出发，提出了八项提升民营制造业转型升级的主要任务，鼓励支持制造业民营企业提升创新发展能力、两化融合水平、工业基础能力和质量品牌水平，推动绿色制造升级、产业结构布局优化、服务化转型以及国际化发展。围绕重点领域整机发展需要，意见聚焦工业基础领域亟待解决的重点难点和卡脖子问题，提出公开招标遴选一批核心基础零部件、关键基础材料、先进基础工艺，并制定实施方案。意见要求，培育一批专注于核心基础零部件（元器件）、关键基础材料和先进基础工艺细分领域的专精特新“小巨人”企业；依托国家新型工业化产业示范基地，培育和建设一批特色鲜明、具备国际竞争优势的基础企业集聚区。意见明确，支持民营企业战略合作与兼并重组，鼓励民间资本参与国有企业混合所有制改革，推动重点领域投资主体多元化；推动骨干民营企业参与制造业创新中心建设，分年度遴选实施一批标志性项目，引导民营企业参与承担相关任务；开展绿色制造试点示范，支持民营企业实施绿色化改造、开发绿色产品，引导民营企业和社会资本积极投入节能环保产业。鼓励支持民营企业参与军民融合发展。意见提出，发展一批专业化“小巨人”企业，引导优势民营企业进入军品科研生产和维修领域，鼓励支持民营企业参与军民融合发展。支持民营企业参与军民两用技术联合攻关，支持军民技术相互有效利用，促进军民融合发展。创新民营企业金融支持:意见提出了五个方面的保障措施，包括改善制度供给，完善公共服务体系，健全人才激励体系，提升企业管理水平，加大财税支持力度以及创新金融支持方式。意见明确，将制定完善《中国制造2025》配套政策，充分征求相关民营企业意见，细化落实更符合民营企业特点和需求的政策措施。发挥工业转型升级（中国制造2025）资金作用，重点支持制造业关键领域和薄弱环节发展，为民营企业转型升级提供产业支撑。同时，完善投融资服务平台。培育发展股权投资基金、创业投资基金等各类民间资本，鼓励引导服务于制造业的金融创新，为制造业民营企业融资提供咨询辅导。意见提出，推进商业银行落实小微企业授信尽职免责制度，按照收益覆盖风险的原则合理确定贷款利率，支持商业银行发行小微企业金融债，加强小微企业增信合作；鼓励银行等金融机构开展供应链融资，为制造业民营企业产业链上下游提供金融服务，促进产业链相关企业协调发展；扩大民营企业财产质押范围，在风险可控的前提下推动企业以应收账款、收益权、商标权、专利权等无形资产进行抵质押贷款，并推动建立全国统一的动产担保登记公示制度。监管下达特急文件：立即暂停批设网络小贷公司22017年11月22日00:43每日经济新闻:被市场追捧的网络小贷迎来监管急刹车。《每日经济新闻》记者11月21日从权威渠道证实，互联网金融风险专项整治工作领导小组于当日下发了特急文件，要求立即暂停批设网络小贷公司。据第一消费金融统计，截至2017年11月6日，市场上的网络小贷牌照已经达到242张。广州互联网金融协会会长方颂向《每日经济新闻》记者表示，看来监管刹住现金贷的决心很大。目前互联网现金贷有不断蔓延迹象，同时各省批准互联网小贷跨区域经营也一直有争议，现在正好喊停。他进一步分析称，接下来现金贷业务肯定会被整治。网络小贷牌照急刹车记者获得的这份名为《关干立即暂停批设网络小额贷款公司的》显示：近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小额贷款业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风险隐患。为贯彻落实国务院领导同志批示精神，经商网贷风险专项整治工作小组办公室，自即日起，各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止新增批小额贷款公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。实际上，网络小贷牌照收紧早有迹象。今年2月份，银监会普惠金融部主任李均锋曾指出，基于互联网开展跨区域经营的小贷业务存在一定风险，银监会正在研究网络小贷相关指导意见，建议各地在全国性指导意见和办法出台前能够慎重批设。人人聚财CEO许建文向《每日经济新闻》记者指出，过去对网络小贷在资质和条件上没有一个统一的，甚至没有明确限额，由地方金融办监督，审批时自由和灵活度都较大，很有可能存在监管套利。而且网络小贷其实跟P2P一样，是一个全国性的业务，所以需要有一个比较统一的关于规范网络小贷的管理办法。有法365首席经济学家李虹含表示，多数进入网络小贷行业的公司本着逐利的冲动而进行牌照申请，跨区域进行业务推进，同时收取高利息，变相成为网络高利贷。前述通知的下发，对整个行业具有规范效应。多家公司曾吐露设立意向:《每日经济新闻》记者注意到，互联网金融平台、上市公司等诸多市场主体正争相进入网络小贷。10月份以来，已有盛讯达、星期六、祥源文化、宝鹰股份、康旗股份、恒顺众昇、仁和药业等多家上市公司公告拟设立互联网小额贷款公司。苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言撰文指出，众多机构对网络小贷牌照的青睐，一是利益驱动，随着一众互金平台的上市，现金贷的高盈利能力让人艳羡，而网络小贷牌照便是现金贷业务的一张入场券。二是转型驱动，网络小贷牌照既可以做个人贷款，也可以做对公授信，对于很多意欲向供应链金融业务转型的实业企业而言，几乎是性价比最高的一张牌照了。实际上，早已有上市公司在现金贷领域赚的盆满钵满。比如，二三四五在今年前三季度实现营收19.65亿元，净利润7.12亿元，同比分别增长57.02%和94.38%。公司表示，营收及净利润的增加，得益于公司报告期内互联网消费金融业务快速增长。而其互联网金融业务，主要是通过贷款王开展的现金贷业务。值得一提的是，现金贷的火热也推升了网络小贷牌照的价格。据此前媒体报道，网络小贷牌照价格低的在千万级别，而业务做的好的可能要上亿元。李虹含表示，正如支付牌照暂停发放提升支付牌照价值一样，网络小贷牌照的停止发放也将进一步推高牌照交易价值。不过现金贷存在的高利率、砍头息、暴力催收等问题已经引起监管重视。方颂向《每日经济新闻》记者表示，从暂停批设网络小贷公司可以看出，监管刹住现金贷的决心很大，接下来现金贷业务肯定会被整治。银监会将一刀切清理现金贷平台只保留两类持牌机构2017年11月22日23:34国际金融报:刚刚，一位业内人士独家对《国际金融报》记者透露，从银监会方面获知国务院金融稳定与发展委员会传达关于清理整顿网贷公司的信息，其中涉及现金贷业务的大致内容如下：除现有157家已有网络小贷牌照的机构之外，不再发放新的牌照;彻查并清理国资代持股权、以国资名义申请牌照等挂靠的情况（例如江西的牌照大部分属于挂靠，估计基本都会停掉）;重点关注最近一年内发生过控制权变更的持牌机构，对于不符合要求的限期整改;清理后只保留两类持牌机构：大型国企（最好有金融背景）；大的互联网主体（如蚂蚁金服、京东、百度），一个集团只保留一个牌照;不允许把小额债权做成资产包在交易平台出售，或以其他方式证券化。这意味着，现金贷平台已被一刀切了，合规玩家将寥寥无几。而就在昨晚，一份关于暂停批设网络小贷牌照的特急通知来袭，现金贷行业才刚被打了个措手不及。三家已在美上市的中国现金贷公司股价应声下跌。周二，趣店盘前一度跌超30%，宜人贷和拍拍贷跌幅超10%。截至北京时间11月22日凌晨5点美股收盘，趣店下跌3.34%，收报19.41美元；拍拍贷大跌14.01%，收报10.8美元；宜人贷跌0.44%，收报44.9美元。“这只是一个开始，现金贷行业无疑会是继P2P行业之后下一个被监管严厉整顿的领域。”北京某网贷平台负责人张弛（化名）对《国际金融报》记者表示，“对于一些有上市计划的现金贷平台而言，前一段时间掀起的窗口期可以说是基本结束了。现金贷的资本寒冬或将来临。”行业乱象触发强监管11月21日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室向各省（自治区、直辖市）整治办下发特急文件《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》（下称《通知》），要求各级小贷公司监管部门即日起一律不得新批设网络（互联网）小额贷款公司，禁止小贷公司跨区域经营。《通知》明确指出，近年来，有些地区陆续批设了网络小额贷款公司或允许小额贷款公司开展网络小额贷款业务，部分机构开展的“现金贷”业务存在较大风3险。“虽然《通知》收紧的是网络小贷牌照，但却是冲着现金贷而去的。”张弛说，近些年来，网络小贷公司与现金贷的关系越来越密切。一些网络小贷公司要么自己开展现金贷业务，要么是作为现金贷平台的资金供给方。尤其是，由于目前没有专门针对现金贷业务的金融牌照，因此很多现金贷平台为了规避一定的风险，往往以网络小贷牌照打掩护，手握一张或几张网络小贷牌照，进而模糊了两者之间的概念和界限。而现金贷在野蛮生长中暴露出的“弊病”则是更直接触发了强监管。紫马财行CEO唐学庆在《国际金融报》记者采访时指出，现金贷在发展中逐渐暴露出放款门槛低、高利贷款、暴力催收、资金来源不明等一系列问题，并造成多起恶性事件，产生了恶劣的社会影响。“此次互金整治办在《通知》文件中标有‘特急’，足见对问题的重视”。融道网创始人兼董事长周汉对《国际金融报》记者分析，随着现金贷公司取得网络小贷的牌照，或者与网络小贷公司合作，原来网贷小贷的2B业务蜕变为2C业务。而且，随着大数据风控手段的采用和效率的提升，客户量急速增长，影响面急剧扩大，产生社会问题的可能性加剧。尤其是现金贷的贷款额度普遍偏小，由以往的以万为单位下降至以千甚至以百为单位，且不需要真实的交易作为基础，只能通过高利率来覆盖高企的坏账率，直接突破了36%的贷款利率上限。在这样的情况下，互联网金融原本的服务实体经济的普惠功能被歪曲，国家相关部门设立网络小贷的初衷也变味了。在业内人士看来，这次《通知》或拉开监管部门对网络小额贷款整治工作的序幕，后面恐将有系列监管政策出台。唐学庆称，由于P2P网络借款立法已趋完善，监管部门可能会把注意力转移到问题渐趋严重的网络小额贷款身上，加强对其立法监管。而在实现合规健康发展之前，现金贷行业无可避免要经历一番阵痛。周汉则认为，停发牌照不是最重要的，最重要的还是对目前拥有牌照的企业进行专业性、统一性、穿透性的监管，严格实行36%的最高利率的限价，把现金贷拉回正常的轨道上来。现金贷或迎资本寒冬“政策风险令国外资本市场开始做空现金贷公司，更有律师计划起诉相关公司。政策风险和法律风险，会导致资本对这个行业未来的预期不再看好，可能会影响一些企业的募资进度，最终无法完成上市计划。”周汉表示。自上市之初就一直负面缠身的趣店近来又是麻烦不断。因股价连续6个交易日累计跌幅达近30%，本周一美国证券律师事务所Faruqi&Faruqi宣布将对趣店发起调查，主要查明其是否存在违规行为。尽管，不久之后趣店紧急发表公告，宣布将在未来一年内斥资1亿美元回购股票，但这并未从本质上改变市场对趣店的看法。新联在线COO陈智诚在接受《国际金融报》记者采访时指出，高利率覆盖高坏账产生高利润的粗放模式已经过去，对于各现金贷放贷机构而言，如何在新增受限的政策环境下，化解存量业务的坏账风险，避免产生系统性风险是各机构的当务之急。在存量机构、存量业务清理阶段之后，现金贷行业就回归金融本质的“风控为王”了，具体来说就是如何以更低的成本获取更优质的借款人、如何以更低的成本提升风控水平、如何以更低的成本对接资金渠道。如今，正在P2P行业上演的优胜劣汰也即将在现金贷行业开启。清理网络小贷背后：牌照价格一夜飙至6000万2017年11月23日02:06新京报:11月22日，新京报记者从央行、多地金融办等接近监管的人士处获悉，央行、银监会将联合召开网络小额贷款清理整顿工作会议，时间在11月23日（周四）上午9点，17个批准小贷公司开展网贷业务的省市金融办将参会，汇报辖内网络小贷机构批设情况。“我马上就要登机了，周四央行、银监会召集多地金融办开会，但是，情况并不如外界想象得那么严重，我们主要是汇报辖内网络小贷机构的一些基本情况”。11月22日晚6时许，某外地金融办负责人对新京报记者说。不过，在暂停新增批设网络小贷机构的同时，是否叫停存量业务中的助贷模式？对此，上述金融办人事表示，目前尚未确定，只是传言。另有华东某地金融办负责人对新京报记者表示，至于存量业务如何监管，要听央行、银监会等统一部署，目前尚未出台正式文件。不过，预计很快会有相应的监管措施出台。另据新京报记者了解，11月22日下午，互联网金融风险专项整治办公室（下称“互金整治办”）召集央行、银监会、互金协会等召开会议，商讨网络小额贷款清理整顿暂停批设和清理整顿计划，以及23日上午的清理整顿大会。11月21日晚间，新京报记者从多个渠道确认，互联网金融风险专项工作领导小组办公室发布《关于立即暂停批设网络小贷公司的通知》，决定各级小额贷款公司监管部门一律不得新批设网络（互联网）小贷公司，禁止新增批小贷公司跨省（区、市）开展小额贷款业务。新设网络小贷批设被叫停，有上市公司相继公告放弃小贷牌照。11月22日晚间，上市公司新国都和步森股份相继发布公告，终止设立小贷公司。不少业内人士猜测，“现金贷”监管在逼近。近期，关于“现金贷”监管的消息接连流出，行业内也呼吁持牌经营。在不久前的一个行业论坛上，某金融监管部门的人士谈到现金贷话题时表示，“部分媒体报道，‘现金贷’4规模扩张迅猛，发展有待规范，舆论质疑其经营的模式，呼吁将其纳入监管，加强引导，以趋利避害。”而从4月银监会要求做好“现金贷”业务清理整顿至今，一些地方金融办已经对辖区内小额贷款公司进行排查、摸底。有上市公司终止设立小贷公司在新批设网络（互联网）小贷公司被叫停和新增批小贷公司跨省（区、市）开展小额贷款业务被禁止后，一些上司公司已经放弃了设立小贷公司的计划。上市公司新国都11月22日晚间发布公告称，为响应互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室21日下发的特急文件《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》，公司决定终止设立全资子公司海南新国都小额贷款有限公司。同样在昨日晚间，步森股份发公告称，根据互金整治办下发的《关于立即暂停批设网络小额贷款公司的通知》相关指示，步森股份拟终止参与设立西安星河网络小贷公司。记者粗略统计，近半年来，有超过10家上市公司发起成立互联网小贷公司，除了供应链金融，也有不少上市公司看到自身拥有的流量优势，瞄上了针对个人的互联网小额贷款业务。经营网吧平台、游戏运行的盛天网络在9月12日宣布，为满足产业链上下游网吧业主、硬件供应商、个人消费者融资需求，拟在武汉市设立全资的互联网小额贷款有限责任公司，注册资本5亿元。盛天网络称，多年行业沉淀为公司积累了庞大的用户群体与海量数据，如何放大、激活沉睡中的存量用户价值，同时吸引更多新增用户是公司未来的着力点。开展互联网小额贷款业务，可以满足用户不断增长的消费需求，拓展新的业务领域和利润增长点。据网贷之家研究中心不完全统计，截至2017年7月底，全国共批准了153家网络小贷牌照（含已获地方金融办批复未开业的公司），其中今年前7个月的牌照发放数量已经接近去年全年。一位接触过多家准备收购网络小贷牌照公司的人士表示，这些申请牌照的公司中，既有现实业务需求的，也有并没有现实业务需求的，觉得牌照将来有用，就去申请下。“特别是一些综合实力比较强的公司去申请，很容易拿到，但未必是马上用起来。”该人士称，自己接触的几家申请过程都在进行中。“有的在不同层级申请，又到广东，又在湖南的三线城市申请，因为各个地方控制的程度不一样。比如有一家准备在宁夏申请，监管部门就比较关注用途。”他认为，目前网络小贷牌照数量并不多，而且一些掌握在大公司手里，如果真的成为稀缺牌照资源，价格肯定低不了。“收购之后，也牵扯到监管部门批不批的问题，换了股东也要考虑会不会通过。”要到手的牌照卡在监管前夜:“希望监管赶快落地，这样做事踏实点”，为了拿下一张网络小贷牌照，某现金贷平台创始人刘清（化名）忙乎了大半年。11月21日，互金整治办叫停网络小贷牌照批设，刘清谈妥的一家牌照转让方，也在最终的牌照批设环节“卡了壳”。面对一路水涨船高的网络小贷牌照价格，刘清形容自己的状态像是在“裸奔”。经历过P2P清洗过程的刘清知道，要安心合规经营，得有牌照。从今年4月份银监会点名清理整顿“现金贷”开始，刘清一直奔忙在申请牌照的路上，半年多跑到过重庆、江西、四川、西藏、广西、广东等多个省市。企业背景让刘清和公司吃了闭门羹。“我们是民营公司，没国企背景，也没有上市公司背景”，刘清说，在去过的这些地方，准入方面一般要求小贷公司注册资金3个亿，还要求跟当地的国企合股申请网络小贷牌照。“如果仅仅是我现在这家公司去申请，根本不可能，必须要上市公司或者国有企业才可以。”一边尝试申请网络小贷牌照，刘清也通过中介联系牌照转让方。“我记得是2、3月份的时候，一张网络小贷的牌照价格是1000多万，还不加给中介的服务费。”刘清遇到一家正好要转让牌照的上市公司，这家公司正在中部一个省会城市申请网络小贷牌照，接近完成阶段，近期会有当地金融办的人员前来查看公司资质。然而，11月21日，互金整治办叫停网络小贷牌照批设，刘清眼看着自己的一次机遇从眼前溜走。“我最近还去上市公司拜访过，现在政策出来后，金融办也就不来公司看场地了。”22日早上，刘清又问了一家中介，一张网络小额贷款牌照报价6000多万，还要付给中介几百万的服务费。刘清也在打听其他的办法，比如和持有网络小额贷款牌照的一家上市公司合作，让对方作为通道。对方给出了通道费，每笔按照放额的0.8到1个点收费。实际上，刘清所在的公司也是采用助贷模式，资金来自P2P等机构。对于这种助贷的模式，刘清也不确定，监管到底认不认同。和刘清类似，另一位现金贷公司CEO告诉记者，现在也已经对牌照方面有所安排。在一位业内人士看来，目前很多做现金贷的平台都是创业公司，受限于股东资质，很多没有牌照的公司都选择助贷模式，资金方如消费金融公司会有牌照。网络小贷牌照价格一年翻了好几倍:刘清所说的牌照中介，如今也在为网络小贷牌照批设被叫停而忧虑。“各地的标准不一样，之前申请还批的挺快。现在政策一出台，申请网络小贷牌照新批的活基本不敢接，现在怕批不下来，不仅费劲，付手续费、疏通关系的钱，到后期大家还扯皮。”牌照中介周伟（化名）说到。牌照转让成了周伟被咨询最多的活。“现在要小贷牌照的特别多，我手里不下20个人。”周伟说，自己手里正在对接一家牌照方，目前尽调流程已经走了一段时间，注册地在东北。“西藏、新疆这些偏远地区比较好批，北上广深就不要想。”“本来刚开始大家是想办理申请网路小贷牌照，现在国家政策已叫停，没办法办理，只能等政策放松，能够再批，暂时只能收购，或者借通道发。”另一家深圳的牌照中介张雯（化名）声称，目前的牌照价格没有市价，目前正在联系的一家公司的牌照转让价格是4000多万元。周伟回忆，在十一之前，网络小贷的牌照价格还算便宜，“也就15005万元、1600万元”。而这家注册地是在东北的网络小贷公司，上周五报价已经是2500万元，完成尽调的过程中是否会涨价也不好说。“尽调流程比较长，要先付几十万到一百万的定金，签了，剩下转让多少付多少钱。我们主要是协助，什么材料卖家不给，我去协助、沟通。”周伟说，现在市面上要牌照的多，卖的却少，停批之后价格立马会上涨。就跟买房一样，“有东西不愁卖。”张雯说，最近有网路小贷牌照价格会有上涨的趋势，转让中最关键的因素还是钱。“一定要做好花钱的准备，这是肯定的，一共就批了200多家。收购谈妥了金融办没有理由卡住，不会看太多的东西。”周伟也介绍了北京一家普通的小贷公司牌照，经营范围有限制，但价格也在2100万左右。今年8月份有媒体报道，网络小贷牌照转让费在千万元以上，有的高达4000多万元。创投：保持谨慎,短时间内不会再出手:公司比较稳定，寻觅牌照是刘清的主要工作，当然也接触过投资方.在刘清看来，对比现金贷行业头部的企业来说，自己的公司虽然已经达到中等规模，但可能没有什么竞争优势，因为做得比较早的头部平台用户积累多。“服务新客户的成本蛮高的，至少说可能整个在100多块钱。按照现在的情况，新客户有可能是亏钱的，需要靠老客户赚钱，因为老客户不用获客成本。而头部企业积累很多用户的情况下，新老用户比很高，能够赚钱。”刘清心中有数，在放款成本上，从注册到申请借款到放款，如果从银行获取资金，包括12%的资金成本，10%的保证金，自身的坏账可能是4到5个点，还有第三方征信、扫描、四要素等费用。刘清说，也有创投机构找过自己，但是还没有谈下融资。“三四月份的时候有联系，那时候还是风口期，现在是风口浪尖”，刘清说，资本方也是比较观望的态度，相对比较谨慎。更多关注持续的经营能力，也知道此行业能赚钱，但关心能够做多久。一位创投机构的人士表示，对于投资方来说，在现金贷这块会聚焦在头部平台上，对于中小平台相对谨慎，短时间内不会再出手。“一方面是，目前现金贷的头部平台已经形成，堵尾部的企业风险非常大。另外，现在政策不明朗，随时会有新政策出台。而比如36的红线以及资金端的限制等，现在市场都在等待靴子落地，对尾部企业影响比较大。在一些新政策出台前，一级市场上，投资方会考虑这些风险，变得更为谨慎。”从业人员：无所谓最坏,不担心失业“无所谓最坏，因为知道监管收紧是一定的”，高洋（化名）所服务的平台，正在为自己的IPO梦想奔波，“监管收紧是一定的，它收紧到什么程度，客观上说是必须接受的事实，但主观还是要面对的。”在高洋看来，所说的“最不好的情况”，倒不是监管怎样，而是企业发展的核心竞争力，“无论是技术、效率或是成本，自己的核心竞争力如果有，处在这样的平台，我个人就不会太担心失业了或是怎么样”。其实，作为从业人员，昨天监管出台那一刻，他心里其实是有预期的，但没想到的是牌照是切的“第一刀”。“我认为从利率（36红线）上切第一刀更合理，从期限切，这个我也理解，从牌照切，是最不能客观反应，因为（牌照）可以公开叫卖，昨晚并没有给出特别明确的监管标准”。■对话陈志武：加速发展个人征信系统解决无资质借贷行为新京报：趣店上市把现金贷推到舆论顶点。在现金贷江湖中一边是资本狂欢，网贷平台不断缔造财富神话；另一边则是众多借款人被欲望裹挟，负面事件不断。你如何看这一现象？陈志武：这个反差一点也不奇怪。一方面过去五十多年民间金融基本被禁止尤其向个人提供放贷的基本没有。此前在沿海地区尤其浙江的地下钱庄较多，这些钱庄主要以生产和商业服务为目的，而不是向个人提供消费层面的贷款。在这个背景下借助于互联网金融的名义，监管部门放开了包括民间借款在内的民间金融，网贷平台等获得发展机会。正好有些年轻创业者看到了放贷领域的机会，有几家这样的公司上市不奇怪。另一方面，在市场发展初期，包括现金贷在内的借贷市场出现问题并不奇怪。比如如果一百万人借款消费，1%的坏账率也意味着一万人面对困局。与此同时我们应该看到其他99万人得到的益处。一些金融工具正好可以帮助年轻人把部分未来收入转移到今天花从而使自己获得更好的成长机会,因此有些公司布局这方面的金融工具，不是坏事。新京报：但目前在一些媒体报道中，现金贷甚至被称之为“食人贷”。陈志武：是否能抵挡诱惑是消费者自己的事情。如果一个人过度借贷消费，他应该承担主要责任，而不能把责任主要归结到放贷方。可是，实际中，社会更会指责放贷方。因此，说现金贷是“食人贷”，很片面，甚至是错误的。不能因为1%的人的行为而否定放贷公司对99%的消费者的贡献。我们更应该问的是，如何才能保证放贷平台的资金可以按照预期回笼。比如校园贷出现了裸贷等恶性事件，背后的原因是学生没有工资或其他资产作为抵押。如果这些学生还需要借贷，那放贷公司怎么办呢？在美国的领薪日贷款就好多了，他们用月底的工资作为贷款抵押资质，但是国内学生不一定有这样的抵押资质。那么，如何解决无资质的借贷行为呢？还是需要通过大数据，加速发展个人征信系统，让年轻人尽快得到信用服务，而不是禁止现金贷。一旦建设好了个人征信在内的各种基础设置，现在谈论的许多问题都可以得到解决。禁止现金贷不是解决问题，只有发展才能解决问题。新京报：此前，流传的互联网小贷管理办法文件内容包括：不得暴力催收、包括手续费在内的总年化利率不得超过36%。对此，您怎么看？陈志武：禁止暴力催收等这样的监管是应该的。这些也是现有法律所禁止的。但是，监管部门必须意识到，管得太死不是出路，那样只会牺牲太多老百姓的利益，让社会付出代价。这个行业面临的现6实挑战是，一些低收入群体和年轻人没有抵押品，很多人也从来没有借过钱、没有信用记录；或者，有些人本身信用记录不好。对于没有资质的借款人放贷，平台需要承担很多风险。除了少数放贷公司居心不良，绝大部分平台还是希望作为正规商业公司发展壮大，而不是去骗钱或者敲诈，因为坏企业是难以长久存续。如何才能促使放款平台愿意把钱借给资质低或者少的借贷者？这就需要高利率来作为补偿，这也是“高风险、高收益”市场原则的具体体现。“包括手续费在内的总年化利率不得超过36%”，这种利率上限太低了，在利率上应该更多放开。在借贷行为中，一旦贷款被放出去，借款者掌握主动权，处于劣势的是放贷机构，而不是借款者。在监管规则制定的过程中，应该把握好“哪一方更主动、处于强势，哪一方处于被动、劣势的地位”？根据这个来决定规则制定的重点，使规则尽量保护劣势的一方。另外就是，监管部门应该对吸收存款的一端做更多监管。以前出现过很多负面事件，比如没有金融知识的老年人、普通百姓经常受骗，把退休金投到理财平台，一些平台虚假承诺30%、50%的回报。就这样，普通人的积蓄被骗过来了。这些行为威胁到社会安全，应当有更多限制。但是，在借贷交易中，放贷方处于劣势，更容易被借方骗。新京报：又一轮监管风暴来袭，现金贷被正式纳入监管，停止批设网络小贷牌照。你怎么看待现金贷的下一步监管方向？陈志武：正如上面说的，社会中千千万万老百姓的确有借贷的需要，这些金融需求如果得不到满足，不仅仅这些人的利益被牺牲掉，让社会付出代价，而且对经济增长也不利，对消费和投资的增长都不利。现金贷行业的总体资金量不大，对整个金融体系带来的风险可控，但是它们服务的老百姓受众人数众多，是真正能改善老百姓生活的事情。这种业务应通过建设性办法疏通、发展。金拱门的后麦当劳时代:加速三四线布局不会单独上市2017年11月23日05:3621世纪经济报道:从肯德基、星巴克、Costa到麦当劳，外资食品品牌执行本土化策略的越来越多，全资运营成为大趋势。从中信和凯雷正式入主到更名“金拱门”，麦当劳在进入中国27年后，开启了本土化运营的新时代，加速在三四线城市开店的节奏。11月21日，麦当劳中国在上海举办第二届“麦麦全席”，称将增设“食品安全质量委员会”，与第三方机构一起对供应商的质量安全体系、设备等进行检查，“2018年对供应商的非通知式检查次数将增加10%。”这是麦当劳在提出将大幅扩张店铺后对供应链、供应商、产品质量、运营等方面的压力必须做出的准备。2017年8月8日由中信、凯雷和麦当劳三方共同成立的新公司以20.8亿美元的总对价拿下麦当劳未来20年在中国内地和中国香港的业务；中信、凯雷成为入主麦当劳中国的新股东。新公司同时也成为了麦当劳在美国以外最大规模的特许经营商，运营和管理中国内地约2500家麦当劳餐厅以及香港约240家麦当劳餐厅。新麦当劳中国同时宣布了中国内地“愿景2022”加速发展计划，提出了未来五年销售额年均增长率保持在两位数的目标。预计到2022年底中国内地麦当劳餐厅将从2500家增加至4500家，开设新餐厅的速度将从2017年每年约250家逐步提升至2022年每年约500家，比之目前的餐厅数目几乎翻番。“8月8日之后，我们获得了更多的自主权。在我们历史上从来没有在两个月之内签三大地产商的战略联盟，但交割之后做了。以前是美国总部给指标，现在完全以中国市场为导向，以中信为主导，这在权力上是非常大的变化，”麦当劳中国首席执行官张家茵在接受采访时表示，“要达到‘愿景2022’的目标，等于我们每年要多开四五百家的量，这在股权改变之前是做不出来的。但目前没有单独上市的计划。”实际上从肯德基、星巴克、Costa到麦当劳，外资食品品牌本土化策略越来越多的同时，全资运营成为大趋势，如何在大幅扩张店铺的同时做好运营和供应链管理，是摆在每一家公司面前的相同挑战。本土资源加持:“中信爸爸”的入主为麦当劳中国的扩张带来了诸多本地化的资源，而对于证照层面上更名“金拱门”引发网络热议和网友调侃，张家茵表示，“没有想过会产生这样的效果。”由于特许经营市场上的国际惯例，当股权发生比较大的变化，麦当劳美国从大股东变成小股东，在营业执照上要以公司名字的变更来显示一下有所改变。“以前是麦当劳，现在是麦当劳的特许经营商，所以从法律的角度，我们要把公司的名字改一下。”麦当劳作为对外的品牌名称没有变化，改为“金拱门”是因为麦当劳内部一直使用GoldenArches，直译为中文即“金拱门”。张家茵否认了更名事件是营销造势：“本来想低调地发一封函给供应商、业主，因为发票、租金发票、供应商发票都要改成金拱门，但被发现之后就没办法控制了，我们根本没有计划过。”新股东入主带来的更名及自主权背后，中信所带来的地产资源，让麦当劳在开店和渠道方面更多元、更加迅速。8月8日之后的两个月内，麦当劳分别于8月15日与恒大、9月22日与碧桂园、9月25日与中海地产签订战略合作，这些地产商将在全国范围内为麦当劳优先提供选址，麦当劳则发挥其品牌效应，加速麦当劳餐厅在全国的布局，加强各地产项目的商业配套。而这些跨界合作的背后，中信是重要的推手。中信是麦当劳中国的第一大股东，也是中海地产第二大股东。张家茵认为，“中信在地产资源对我们有先发优势，除了跟三大地产商签合作协议，中信集团、中信投资的业务和我们也有很多关联点，比如跟中信出版社合作童书。在协同效应方面，我们和中信都是互相受益，执行层面没有改变，更多开放的是财务实力、网络实力和资源共享。”7扩张背后:“麦当劳餐厅开发以三到五线城市为主，合作的地产商有同样的策略，大部分的布点项目在三到五线城市。我们大部分都是以租赁的形式，但不排除如果有城市的土地适合开得来速餐厅，也可以买下来。”张家茵解释。麦当劳在中国有甜品站（1994年）、McCafé（2001年）、24小时营业餐厅（2005年）、得来速汽车餐厅（2005年）、麦乐送送餐服务（2007年）。目前，麦当劳正在全面推进“未来2.0”餐厅体验升级，整合无现金支付、自助点餐系统、送餐到桌等元素。“愿景2022”中除了要将餐厅数目变成4500家外，届时约45%的麦当劳餐厅将位于三四线城市，超过75%的餐厅将提供外送服务，“未来2.0”餐厅覆盖率提升到逾90%。“关于店铺，我们有两种比较大的投入，一是开新店，二是现有店的重新投资，比如未来餐厅2.0，比例要从现在的72%到明年90%，这个投入的金额是巨大的，但是不会不投。因为除了新店还要有现有餐厅的增长。”张家茵在回复21世纪经济报道记者采访时表示，2009到2010年间，麦当劳宣布进行全线升级，大幅度把餐厅从亚洲升级到澳大利亚和法国的设计，“到现在为止七年了，现在是新一波的升级。我们会考量每家店的投入和增长，这样的案例已经验证过，因为要对股东负责，在大幅度规模化之前会把业务的案例做好。”不仅是麦当劳，更多外资品牌也面临同样本土化或全资运营的挑战。2016年11月1日，百胜中国在引入春华资本及蚂蚁金融共4.6亿美金的投资后，宣布完成从百胜集团的业务分拆，百胜中国以独立公司身份在纽交所上市，股票代码为YUMC。完成上市后的百胜中国将成为中国最大的独立上市餐饮公司，拥有肯德基、必胜客和塔可钟三大品牌在中国的独家经营权，以及小肥羊和东方既白连锁餐厅品牌。2017年7月27日，星巴克咖啡宣布，与其长期合资企业伙伴统一企业股份有限公司和统一超商股份有限公司正式达成协议，将以约13亿美元（约合人民币87.59亿元）现金收购星巴克华东市场合资企业（上海统一星巴克咖啡有限公司）的剩余50%股份。此次星巴克迄今最大金额的收购完成了对中国大陆市场的所有门店的收编和运营。2017年10月10日，COSTA咖啡母公司英国Whitbread集团宣布COSTA以人民币3.1亿元收购与江苏悦达集团在中国的合资企业悦达咖世家（上海）餐饮管理有限公司的剩余49%股份。收购完成后，COSTA全资拥有中国南方市场。而门店在除了一二线城市的快速扩张显然已经成为这些“洋品牌”本土化运营的的必选项。“连锁店的最大问题是供应链，很多的品牌供应在一二线是没问题的，如麦当劳在一二线城市的门店其实已经饱和了。但三四线城市的整体经济和消费端并不是非常好，当地的消费人口结构以老弱为主，在客单量和门店翻台率等问题上有很大挑战，”中国食品产业分析师朱丹蓬在接受21世纪经济报道采访时表示，“三四线对于品牌的供应链的挑战更大，比如食材的周转率要远低于一二线，如何保证食材的新鲜和质量是大问题。”