常见期货主力操盘手法

期货主力操盘控盘逼仓手法杂谈 对于主力资金来说；对锁不仅有控制价格的作用；更有控制风险的考量。以便不管期货价 格向何方运动（或涨或跌）均不会使持仓盈亏再增减。这对于资金量巨大；盈亏金额高的 主力是资金管理的一种重要工具。特别是具有控盘地位的大户，则有堪称"法宝"之功。 主力利用锁仓操作来进行控盘，谋取更大利益的几种情况： 一、 利用锁仓来挤兑散户 如果主力大户在某合约上控制了一定数额的多空头寸，即已经锁仓，那么，主力大户在对 冲头寸的过程中就会引起价格的上下波动，特别是对冲操作有意识地集中在较短的时间内 时，会使这种波动更加剧烈。当在较短的时间内大量对冲空单时，就会导致价格的急剧上 升；反之，在较短的时间之内对冲多单就会导致价格急剧下跌。这就是我们曾经看到过的 绿豆、咖啡、天胶、胶板和红豆为什么在一天之内会出现从跌停板到涨停板，从涨停板到 跌停板的大幅反复震荡的重要原因。在这种情况下，不管作多还是作空的散户都会不堪困 扰而统统受到主力的挤兑。 二、 利用锁仓来掩护出货 由于期货合约有交割期而使得其炒作受到时间的强烈制约，在期货合约即将到期之际，持 仓水平必须降低到一定的范围之内，否则，大量的实盘交割无论对于承接实盘的多头还是 出让实盘的空头来说，都是一件非常困难的事，因此，多空双方都希望按照有利于自己的 的方式使持仓减下来，但事实上往往只有实力较大的一方才能实现自己的意志。比如说， 作多的人希望在高位出货，但大量的多头头寸对冲出局容易引起价格的回落，这是一个矛 盾。那么如何解决这个矛盾呢？如果作多的主力是资金实力相对较强的一方，就可以在有 足够炒作时间的远期合约上通过对锁的方式将价格节节推高，在这种看多气氛条件下，没 有时间退路的空头就会受到"价升量增"的暗示而自动止损，于是多头头寸正好吞食空头的 止损盘而顺利出局。这种对锁头寸本身虽不增加什么利润，但可以有效地实现盈利头寸的 出货，巩固既得利润。这里说明了掩护多头出货的情况，掩护空头出货的方法亦相同。 三、 利用锁仓了控制行情的发展 当某主力已经取得一定数量的多头头寸（或空头头寸）之后，如果再继续以增加单边头寸 推盘，容易造成头寸过大难于出局的被动后果，严重者甚至会深陷泥淖而不能自拔；但如 果主力用对敲的方式突破关键价位，就会造成技术上一边倒的看法，从而引发大量的跟风 盘，"众人拾柴火焰高"，使价格向一个方向发展，这时主力的原有头寸大获其利，同时又 能安然出局。这种"诱导"散户跟风的做法，真正可以达到"太极高手"那种借力生力的效果 。等到别人明白过来时，主力的单向头寸已经离场，只剩下任何价位均可对冲的对锁单， 从而远离了风险。 四、 利用锁仓为行情反转作准备 期货行情的发展要受到现货价格的制约，不可能无限制地向一方发展，这就使得控盘的一 方在享受较大利润的同时，也面临着较大的市场风险。于是，在拉抬或打压某合约的同时 ，在其他合约上建立反向头寸，来达到保险的目的，这就是通常所说的跨期套利。这也可 以看成是锁仓的变通，即同月锁变成了跨月锁，这不仅避免了同月锁仓的盈利局限，而且 还利于取得反向筹码，为翻仓作准备。比如，2000年七、八月份，大连大豆控盘主力在不 断打压价格的同时，于S101、S105等合约上建多仓，持仓迅速增大，待到八月底多头吸筹 完毕，多头主力大举反攻，以致出现了后来期价大幅扬升的迅猛多头行情。 由于期货市场中，大户具有控制盘面的能力，所以掌握大户的操盘手法及其战略战术是正 确把握市况、正确预测市场的重要一环。一般意义上的大户通常是大的金融机构、基金、 大经纪公司、贸易集团、大财团及少数坐拥重金的个人投资者。市场中大户最大的优势是 资金实力雄厚，市场信息及政策动向准确，操盘手和技术分析能力及心态甚优，手段凶狠 ，但是大户持仓筹码大，开仓入市、平仓出场的难度也大，因此需要较长时间来完成整个 过程。 一、 入市前的准备工作 大户入市前一般都有周密的： 1、市场调研 主要是基本面情况，包括：所选期货商品现货市场的产销状况，交易所库存仓单数量，场 内资金情况，散户思维方式，操作手法，常用技术分析工具及用法，场内已有资金来源及 潜力，交易所的有关规则及特点等。 2、关系协调 大户间的关系协调（联系坐庄），大户与交易所间的关系协调（取得交易所的默许），大 户与对手大户间的微妙关系的协调（离间策反），大户与新闻媒体间的关系协调（各阶段 有利消息的发布）。 3、制定战略。 (1)充分的资金准备： 根据入市期货品种目前市场的资金容量（限仓规模），仓单量及接仓单所需资金量，外围 资金状况预估操作所需资金，并留有一半以上的后备资金，以防市场不测之需。 (2)交易计划： 入市价位一般选择超跌或过涨的市场区间易于建仓做一波较大的行情，出市目标（利润目 标）的预期一般不低于建仓成本的20％的回报率，预计50～60％的获利空间是比较安全的 市场机会。 (3)战略战术： 由于市场的变幻莫测，大户操盘手法一般是随机应变的。坐庄前充分估计可能遇到的险恶 局面（如基本面的突然恶化，资金不足、联系大户反水等），并制订相应的对策以免措手 不及。 (4)入市时机： 一般选择在建立基本仓位之后，能及时得到市场基本面的配合，顺应市场大趋势操作（逆 市操作面临的市场风险极大，如99年空头主力不顾绿豆减产的事实一味放空，导致全军覆 没）。 二、 建仓 大户在制定好战略计划之后开始建立头寸，一般称之为建立基本仓，此阶段消息面可能处 于真空状态，也可能是重大利多、利空消息不断，散户仍处于惯性思维过程之中，单价格 的升跌幅度有限，市场价格在一定区间内窄幅振荡，大户趁机反消息面操作建立自己的基 本筹码。 一般建仓阶段需要几周，单人气较足交易量大的品种建仓可能只需一至两天即可，所以建 仓时间屋具体的界限。不过前期涨跌幅度过大，套牢盘较多的品种庄家在反向建仓时所需 时间一般较长。 由于大户建仓过程中手法隐匿，充满技术陷阱，所以此阶段的价量分析（尤以持仓量增建 ）极为重要。 三、 洗盘 就是将在大户建仓阶段就跟进的头寸在大幅推进前从市场中抛掉，成为洗盘，其目的时避 免跟风盘日后获利回吐，给大户推进过程中添加障碍。 洗盘一方面可以洗掉跟风盘或垫高跟风盘的成本，降低其利润空间；第二方面庄家可以在 价位上下振荡的过程中低吸高抛赚取短线差价；第三方面洗盘是大户在向目标价位推进的 初期阶段运用的手法，推进过程中洗盘除抛弃新的跟风盘外，还可以将浮动盈利转化为实 际盈利，扩充可用资金额，壮大资金势力。 大户最常用的洗盘手法：利用对锁盘、对敲盘上下振荡尤其是快速大幅振荡，势头凶险， 使一般散户看不清方向而胆怯离场，或迫使传统技术派高买低卖不断反复止损离场。 在洗盘过程中，大户可以通过试盘掌握市场内浮码大小、跟风盘意愿强弱作为调整操盘手 法及目标价位的依据。如果价位小幅下滑即引发大量抛盘，说明市场人心向谈易于做空， 如果欲做多尚需要再洗盘；如小幅上扬即招来大量买盘，说明追多意愿强，基本仓建好后 ，可以声东击西，洗盘后再做多或再资金充分的情况下做空。 洗盘在图表上可能表现为调整形态或做突破技术形态，成交量较小，持仓量忽上忽下，但 基本保持稳定，基本面仍处于真空状态，或有较弱作用的反向消息。一旦价格趋于稳定， 成交量缩小到一定程度，市场内观望气氛特别浓的时候，试大户洗盘结束进入下一段的先 兆。 四、 推进 当大户庄家已经建好基本仓充分洗盘、试盘后，肯定了自己的控盘能力，且后备资金已经 十分充裕的情况下开始将价位向预期的目标价位推进，并将对手大户或散户“拉爆仓”。 推进过程中，大户所做的主要工作并非只是用自己的向目标位推进价格，更重要的是护盘 ，吸引中小散户跟进，以更高的成本交易维护市场趋势，实现既定目标价位，同时利用各 种传统技术图形陷阱及新闻媒体诱使散户逆市操作。 五、 平仓 平仓使大户坐庄的最后阶段，常常伴随着重大的利好或利空的消息出台，勇猛的散户行为 令市场趋势顺应原趋势走向尽头，而大户乘机离场，此事只要密切关注成交量、持仓量与 价格走动关系，可以及早发现大户平仓征兆。大户平仓之后，市场将趋于一段时间寂静， 直到新资金入市反手操作。 六、 庄家控盘主要手法 1、技术陷阱 传统技术分析派进行买卖的依据往往是各种图形结合、技术指标、特别是教科书上的金规 玉律，经典技术特征，往往是庄家建立技术陷阱的依据。他们往往利用少量对敲单在关键 性价格区间制造支撑与阻挡进行诱多（或诱空），一旦达到目的后迅速反向操作，将散户 套杀。 多头陷阱：指期价经历一个整理形态之后向上突破形成传统技术图形上的多头突破走势， 之后价格不升反跌回整理区域，随后继续快速向下发展，形成跌势。 空头陷阱的识别与多头陷阱相反。 技术形态的识别主要依据成交量、持仓量与价格走势的验证关系及长期趋势与近期走势是 否相吻合，一般头肩型，趋势线的传统分析方法势最常见的技术陷阱的构建工具。 2、瞒天过海 庄家在建仓完成后，以少量对敲单先向相反方向推进或以平仓单的形式向反向推进，一方 面洗掉跟风盘，一方面建立更有利的仓位，然后突然翻转，向既定方向挺进。（在反向操 作时极少用开仓单，因此总持仓量变化不大） 3、锁仓 主力为防止操作过程中出现意想不到的风险（如基本面突然恶化，联手大户？？）导致大 幅亏损，在建仓洗盘过程中常采用双向开仓的手法，在散户或对手追多时，在相对高价区 卖平多单建立空单；在散户或对手追多时在低位买平仓单建立多单，盘面特征是：持仓增 大较快或增减手数大，价格跳跃性成交散户追涨杀跌。 4、滚动推进法 庄家在推进价格常用的手法是滚动推进法，即在推进价格的同时，一边平出原有盈利头寸 ，一边建立远方向新仓，从盘面上看，价格向某一方向发展，成交量放大，持仓量忽增忽 减，但基本维持在一定水平，以多头市场为例，主力在相对低价区挂多单买入，然后在相 对高价区挂空单平仓，以诱使对手或散户高价位买入，低价位卖出，而主力却趁机在高价 位平多单，然后低价位再接回多单，操作时常以大手笔的挂单买入制造看多气氛。 5、对敲推进法 这是庄家建立好基本仓后所采用的一种凶猛的推进方法，以空头市场为例：空头主力建立 好仓位以后，先在目前数量的买单（A价位）一下某一更低的B价位预挂一定数量的买单， 再以B价位卖空相同数量的卖单，一举将A- B价位之间其他人的买单扫光，再将B价位未成交的买单撤掉，现在成交价显示为B价，然 后再在低于B价的C位挂一定数量的买单，以C价卖空，将B与C价间的买单吃掉，剩余未成 交的C价买单撤掉，价格掉至C价，知道对手追空斩仓为止，这样同价对敲的手法虽然损失 了部分手续费，但其推进到目标位后基本仓却赚取了巨大利润。 6、逼仓 是指庄家利用资金优势看准交割月迫近的时机，拉高或打压行情迫使资金单薄的散户或对 手在无可选择的情况下斩仓认赔，分为多逼空和空逼多两种。 几种常见的期货主力日内套路 套路, 期货, 主力 今天的市场比过去的市场一般是复杂的多，只有胶变容易了,其它品种难度都是增加了很多 ，而豆、粕增加的特别历害。如很多日短方法用在前两年，不用过滤方法，也能轻易的获 利，但现在不用过滤方法获利难的多，操作不当反会亏损。 虽市场高手如林,高手越来越多，但道高一尺，魔可能高一丈，就算你练成好几套拳法套路 ，但期货庄有的是绝招,你和他拳来脚往的过招,仍可能被他的绝招打败。 期货庄都是技术庄，比股市中的技术庄打法和方法还复杂得多。多数期货庄不但技术好,且 出招速度快,复杂多变，虽市场中不少高手都有绝招,但期货庄也有不少绝招和杀手锏。常常 能克制很多高手的绝招。 期货庄的日短打法也就是它的拳路。快速多变,狡猾阴险,假多实少是庄出拳的特点。庄常见 的打法绝招有:1制造杂波、2挟仓、3夹板战术、4震仓、5假冲锋、6扫止损、7假攻击、8假 突破、9多空陷阱。因有这些绝招，很多昨日的高手、今天的高手，在今日都成为庄打法的 牺牲品。 1．反复杂波：庄的杀手锏。在杂波中介入就算是顶尖高手也是几乎不能获利的，虽然我们 不能在杂波中获利，但庄可以，4- 5个点的波动中，高手们都没有进出空间(出信号进出至少要到第二个时间才能判断出).但庄 可以获利1-2个点。 所以庄很喜欢这样做.玩昏对手自己又可获小利，积小利成大利.当然会常常干下去。豆、粕 的庄有时可以做到十个波动九个是假的，只有一个是真的地步，所以为何说技术不成熟， 做豆粕等于进入杀场中。而进入反复杂波中常会让你积小止损为大损失，但不止损又是万 万不行的.常止损也肯定有问题。要么选杂波少的做，要么选杂波少的时段做，要么技术练 得高高的，过滤水平练得高高的再做。 2．挟仓：当初中期跟风盘不多时，庄发动攻击常很流利，没多大波折。如果初中期跟风盘 较多，庄常会停手不做，如很多，庄时常会反打，即挟仓。做原来想做的反方向，打出多 数跟风盘止损后再做原来要做的方向。如初中期跟风盘有近千手，庄本来是要往下做的， 因初中期进入的跟风盘太多，临时决定往上打，这是市场中常见的挟仓现象。 3．夹板：如突破大单后还有大单压价，夹板之上还有夹板等，豆、粕、油中极多这种盘口 假走势，造成盘口中的假突破等。其他品种相对少一些。 4．震仓：有的庄特爱震仓，如油，因力度较大，只要动作够快，多能全身而退。因震仓真 真假假难以区分，万一不是震仓亏大了。所以震仓时还要走，等重新突破前点时再介入也 不迟.手续费只好当保险费了。 5．假冲锋：冲锋是庄发动较大攻击的信号，但假冲锋也很常见。只有过虑法则才能尽量避 开假冲锋。 6．扫止损：国内庄常见的很.注意介入点位，常一个点决定了扫或不被扫。打破止损位是 一定要出的。长期交易遵守纪律不一定赚钱，甚至亏钱，但不守纪律是一定赚不到钱的。 7．假攻击：也就是佯攻，主要目的是搞混日短者的方向感： 8．假突破：这个就不提了，庄的老绝招之一，也是最爱用的绝招之一。除了过虑还是过虑 9．多空陷阱：空头走势前的多头陷阱，小幅走高；多头走势前的空头陷阱或小幅走低都可 算这类。也常见的庄的老法宝。 这几种套路在豆、粕、油中很常见。去年的天胶日短走势也常出现，这也是胶为何去年被 人叫作妖胶的原因，今年妖胶倒不妖，但而豆、粕等反青出于妖胜妖，其它品种好的多。 其实庄还有不少绝招，如：反外盘走势，反数据走势，反消息走势，上冲下洗，多空多变 等，估计这些以后庄会常使用，目前暂不提……很多庄的拳路都可通过盘感提前感知，如 挟仓，假攻击，假突破等。这也是为何我认为盘感中最重要的一点是判断庄的意图的原因 。而绝大部份的杂波，假攻击，假突破都可通过提高过虑水平过虑掉。日短操作主要除了 你自己的打法，拳路外，也要了解对手庄的打法、拳路。如果你是高手，你常能面对欧阳 峰，黄药师之类又毒又邪的高手庄，如你对又毒又邪的庄打法，拳路一点都不了解，就算 你是高手,也极可能成为某些又毒又邪高手庄的拳下牺牲品。 了解了庄常用的几大绝招，杀手锏就能有的放矢，其出绝招时以躲为主，尽量不被其 打中。万一被打中了，只让他打一个耳光，尽量不要被庄断手断脚之类。看准真正的好机 会再下手，总能从庄手中抢得不少东西。 短线、炒单、日内交易心理学 耐心，急噪，性情 如果世界上所有的人都持同一秉性，那么生活将异常枯燥。事实是，我们每个人对现实都 有不同的理解，一些场合甚至是根本不同的理解，而这就是创造力的基本和多样性的支柱 。证券和商品市场之所以存在，很大程度上是因为人们感知和个性的差异。同样的信息， 不同的交易者有不同的方式解读，这就有了不同的观点，而不同的观点驱动了市场。 一些交易者是耐心的，有办法的，有计划的，专注的，而且有组织的。他们有能力-- 无论是先天的，后天的，还是两者兼而有之--- 坐下来分析市场，输入指令，耐心等待指令成交，并按照系统指示的那样拿住部位。这些 交易者更适合做相对长线的交易。倘若他们能保持一种有纪律和组织的状态，他们最终会 成为市场的成功者。 其他交易者是焦虑的。他们仅有有限的耐心，有限的忍耐力和有限的组织能力。他们反应 很快，而且喜欢基于短期的市场趋势变化做交易。假定这些人能遵守纪律，并格守他们独 特的交易系统或方法，长期来看他们同样能在市场获得成功。但为了达到哪怕最低程度的 连续成功，日内交易者都需要遵守一系列的准则，而这时常与交易者冲动的天性相饽。 交易者的第三类是介入头寸交易者和日内交易者之间，我把他们称为“短期交易者”，在 大多情况下，他们头寸的持有期为几天，但很少是一天。 成功日内交易者的个性特征 作为一名日内交易者，你的个性很大程度上决定了交易的成败。此前如果你从未做过日内 交易者，而你有认为心理因素对日内交易的成败影响甚微的话，那么将有很多教训等着你 。 决断 这是日内交易者最为重要的品质。既然日内交易需要交易者瞬间做出决定，那么犹豫的交 易者将错过机会。 坚持 日内交易者必须坚持。一个成功的日内交易者绝不容许一连串的损失影响到他的决定。更 确切的说，一个渴望成功的日内交易者必须忠于他的交易系统或方法，而无畏于接连的失 败。 信心 与决断与坚持紧密相连的就是对交易系统或者方法的信心。一个成功的日内交易者必须相 信，如果能坚持一致性和纪律的话，他的交易系统会有利可图的。尽管对自己和交易系统 必须有信心是所有交易者必须具备和发展的品质，但对日内交易者来说，着网点犹为重要 。 独立 在一定程度上来说，一个日内交易者必须对外界的消息和他人的观点保持免疫。日内交易 是一种孤独的游戏。当身边的人都失去冷静时，你必须保持冷静。记住不仅不能受市场信 息影响，而且还要避免生活中的个人事务影响交易。 逆向 超越独立的是具备与大多数人相反的能力和意愿。日内交易中最有利可图的机会往往是看 起来最不可能的机会。如果你的交易系统给出了买入信号，而此时市场正掉头向下，那么 你必须买进。如果你的系统提示你卖出，而此时市场正在暴涨，那么你也必须卖出。只有 你秉持与市场观点相反的态度，才能使你逆着大众和交易者弥漫的情绪行动。 侵略者 即使是不太成功的日内交易者，也需要有些好斗，独立，信心和决断。真正成功的，获利 巨大的日内交易者则必须更具侵略性。 自制 一定程度上，自制在交易中更像是本部分所讨论的各种素质的作用和综合。果决坚持，同 时对自己和交易系统有信心，对于成功的日内交易者所要求的自制力来说，是相当重要的 。自制防止你背离你的交易系统或者基于感觉而不是事实乱下单的行为。 成功的日内交易者需要的纪律 坚持 在所有的素质中，这可能是交易者能够拥有的最重要的一个了。日内交易，而且是所有期 货交易，是一种努力，需要具备在战绩不理想的情况下仍能继续交易的能力，由于市场和 交易系统的本性，好的时刻和坏的时刻总是相拌相生，交替登场。一名交易者的一些最重 大的胜利可能出现在一连串的损失之后。这就是为什么坚持运用自己的交易方法并持续一 段合理的时间对交易者如此重要的原因。当系统开始奏效时，那些退出过早的人却身处市 场之外，而那些退出太晚的人则用完所有的交易本金。因此，虽然坚持很重要，但知道该 何时退出并不再使用这个交易系统，对一名交易者来说同样重要。 做到坚持的唯一方式就是强迫你自己做任何事情都要根据你的交易系统或方法的指令。如 果你碰到困难，试着这样做：向你的交易系统或者方法做出承诺。在一段特定的时间，将 那种系统或方法坚持到底，每一笔交易都要合乎规则。如果这个信筒相对主观，则尝试一 最大的一致性交易这个系统。如果你始终如一的运用你的交易规则，那么你就会发现，在 多数情况下，你的始终如一将得到回报。而赢利也将慰籍你的努力。即使你的交易不成功 ，你也将受益良多。你可以遵从一个交易系统。你能以有纪律的方式做交易，而且这样做 的唯一方式就是坚持，在繁多的交易中尽可能遵守规则。 与此相比，随机地交易或者不能始终如一地遵守规则会带来无知和混乱。回想一下你做为 交易者的经历。回想你最惨痛的交易。你会发现基于你的交易系统的交易带来的损失从心 理上更容易接受，而与之相反，那些不被交易规则认可的单子往往会演变成可怕的灾难， 最终使你大赔特赔，远远超出本应的范围，无论在财务上还是心理上。如果你想要拥有坚 持的能力，那么你就要实践它，而我也相信你将会看到一些可喜的成果，即使是在很短的 时间里。 坦然面对失败 这里还有另一个重要的品质是成功的日内交易者必须拥有，获取或者锻炼的。也许所有的 交易者最大的失败就是当本应该止损时却不这样做。损失是一个令人厌恶的习惯，总是变 得更坏而不是更好。如果当本应该止损时却不这样做，后果将不会如你所愿。 尽管日内交易者止损相对头寸交易者更容易（因为后者的止损依据需要收盘后才能明 确），但是在损失尚且可控时不能及时止损仍是很多日内交易者的滑铁卢。优秀的日内交 易者必须具备在理应止损时止损的能力。在所有大的亏损中，也许有75%或者更多是缘于 不止损。 避免过度交易的能力 有太多的交易者觉得他们每天都要交易。让我们面对现实，一些交易者确实沉溺于交易中 。对他们来说，一天不交易就像一天不吃饭一样。事实上总有一些天即便说有交易机会， 也是屈指可数的。那些希望保存本金，避免损失并节省不必要的佣金的日内交易者，应该 明白日内交易不是每日交易，应该有一些天任何交易也不做。日内交易者误入歧途的标志 之一就是一刻不停地寻找交易机会的综合症。你是不是曾经白无聊赖地在键盘上敲动手指 ，翻看一个图又一个图以寻找可供交易的市场？是的，我的朋友，这就是病症的第一个征 兆。成功的日内交易者只专注于几个市场并只在这些市场表现良好。不要试图逼迫自己去 寻找根本不存在的交易机会。 专注的能力 成功的日内交易是一件耗时的事情，需要密切关注。很多时候它需要勤奋，坚持到底和坚 持不懈。绝大多数的技术都需要紧盯市场。因此，对于大多数日内交易者来说，同时分身 太多市场是不可行的。我认为同时交易三个市场对多数交易者来说已经足够。事实上，对 于初涉日内交易的新手来说，我推荐全身心的，谨慎地专注于一个市场，以便提高交易技 能，增加总收益。 以充足的本金开始 对于任何交易者来说，无论他是日内交易还是头寸交易，所犯的最严重的错误之一可能就 是在没有充足本金的情况下试图交易。可能有人会反驳，由于日内交易要在收盘前出来， 因此排除了用足够的保证金维持头寸的必要性，所以日内交易者的帐户不需要留有坚实的 本金。 虽然这可能是真的，但同样真实的是一个有限资金的交易者与更大资金的交易者相比，参 与这种游戏可能没有后者那样长久。任何冒险，以充足的本金开始都是很重要的，以保证 交易者行动时不会有太大压力，并且容许交易系统或者方法有足够的机会度过一段表现低 迷的时期。 一个资金受限的交易者，不仅是一个紧张的交易者，在现实交易中时刻提醒自己最小化损 失，而且频繁地因为一连串的损失被踢出局，在他的交易方法有机会表现之前。因此，充 实你的交易帐户，或者事先决定你将把交易限制在一个非常有限的组合以便与你的可用资 金相匹配。不要用一个资金不足的帐户开始交易，这几乎就是失败的邀请函。为了以充足 的资金开始交易，有抱负的交易者不得不是现实主义的，而且首要的是，足够耐心以凑足 所需要的投机资本。 利用消息促进交易的能力 很多交易者都有跟着消息做单频繁导致亏损的惨痛经历。我发现了利用基本面消息或者国 际，国内，政治消息帮助交易的多种方式。使消息为你所用，不要做消息的跟随者，要“ 赌”消息。在消息出来前建立头寸，当这个消息已尽人皆知时出掉头寸。我坚信一个老的 市场格言：买传言，卖消息。 利用短暂的剧烈波动 为了使日内交易更卓有成效，你必须还要学会利用价格在很短时间里的急剧波动。由于国 际，国内，政治和经济的消息日内价格可能会大幅波动。而有时，市场也会很快地上涨或 下跌，看起来却并没有任何消息导致如此。这种情况可能是交易池子中传出了流言，一个 大的买家或买单或者是大的卖家或卖单，而你并不知道。这种短时间里价格的急涨急跌应 是你的出场机会。 不要管消息的来源，对于日内交易中价格的急涨急跌，你都要视为你的机会，要么兑现利 润，要么建立新的头寸。锻炼这种品质，对日内交易者来说非常重要，因为它始终关乎日 内交易的目标。有太多的日内交易者认为日内价格的暴涨暴跌基本上毫无意义。相信我， 事实不是这样。一个有志于每天都从市场上获取收益的日内交易者必须会利用这种价格波 动。如果你不想利用这种价格波动，那么你要尽一切办法要么提高或者减少你的止损额（ 这得取决于你头寸的大小），要么你根据价格采用适当的你心理能接受的止损额。这意味 着一旦价格开始朝着你相反的方向变动不久，你就开始使用跟踪止损。通过这种方法，你 让自己有机会锁定最大的利润，而这些利润是你一不小心就会消失无影无踪的。