深证电子信息传媒产业(TMT)50交易型开放式指数证券投资基金2013年第1季度报告

深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开 放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 2013 年 3 月 31 日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2013 年 4 月 20 日 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第 1 页 共 11 页 §1 重要提示  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏， 并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金规定，于 2013 年 4 月 15 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本 基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2013 年 1 月 1日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况  基金简称 深证 TMT50ETF（场内简称：深 TMT） 基金主代码 159909 交易代码 159909 基金运作方式 交易型开放式(ETF) 基金合同生效日 2011 年 6 月 27 日 报告期末基金份额总额 108,771,449.00 份 投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 本基金以深证 TMT50 指数为标的指数，采用完全复制 法，即完全按照标的指数成份股组成及其权重构建基金 股票投资组合，进行被动式指数化投资。股票在投资组 合中的权重原则上根据标的指数成份股及其权重的变 动而进行相应调整，但在特殊情况下，本基金可以选择 其他证券或证券组合对标的指数中的股票进行适当替 代。 业绩比较基准 深证 TMT50 指数 风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与收益水平高于混合 基金、债券基金与货币市场基金，在证券投资基金中属 于较高风险、较高收益的投资品种；并且本基金为被动 式投资的指数基金，采用完全复制法紧密跟踪深证 TMT50 指数，具有与标的指数以及标的指数所代表的股 票市场相似的风险收益特征。 基金管理人 招商基金管理有限公司 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第 2 页 共 11 页 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现  3.1 主要财务指标  单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2013 年 1 月 1 日 － 2013 年 3 月 31 日 ） 1.本期已实现收益 -2,703,462.57 2.本期利润 46,723,210.34 3.加权平均基金份额本期利润 0.4686 4.期末基金资产净值 309,843,504.51 5.期末基金份额净值 2.849 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要 低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣 除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  阶段 净值增长率① 净值增长率标 准差② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 19.40% 1.55% 19.61% 1.55% -0.21% 0.00% 注：业绩比较基准收益率＝深证 TMT50 指数收益率。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益 率变动的比较  注：根据基金合同第十五部分（二）投资范围的规定：本基金的投资范围为具有良好流动性的金 融工具,包括深证 TMT50 指数的成份股及其备选成份股、一级市场新发股票（包括主板市场、中 小板市场和创业板市场的股票）、债券、权证、货币市场工具以及经中国证监会批准的允许本基金 投资的其它金融工具。本基金投资于深证 TMT50 指数的成份股及其备选成份股的资产比例不低于 基金资产净值的 90%。本基金于 2011 年 6 月 27 日成立，自基金成立日起 3 个月内为建仓期，截 至建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同的规定。 §4 管理人报告  4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从业 年限 说明 王平 本基金的基金经理 2011 年 6 月 27 日 - 7 王平，男，中国国籍，管理 学硕士，FRM。2006 年加入 招商基金管理有限公司，历 第 3 页 共 11 页 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第 4 页 共 11 页 任投资风险管理部助理数 量师、风险管理部数量 分析师、高级风控经理、副 总监，主要负责公司投资风 险管理、金融工程研究等工 作，现任招商深证 100 指数 证券投资基金、上证消费 80 交易型开放式指数证券 投资基金及其联接基金、深 证电子信息传媒产业（TMT） 50 交易型开放式指数证券 投资基金及其联接基金、招 商中证大宗商品股票指数 分级证券投资基金及招商 央视财经 50 指数证券投资 基金基金经理。 罗毅 本基金的基金经理 2013 年 1 月 19 日 - 4 罗毅，男，中国国籍，经济 学硕士。2007 年加入华润 （深圳）有限公司，从事商 业地产投资项目分析及营 运管理工作；2008 年 4 月 加入招商基金管理有限公 司，从事养老金产品设计研 发、基金市场研究、量化选 股研究及指数基金运作管 理工作，曾任高级经理、ETF 专员，现任上证消费 80 交 易型开放式指数证券投资 基金及其联接基金、深证电 子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投 资基金及其联接基金的基 金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任 基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格》中关于证券从业人 员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、 《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《深证电子信息传 媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第 5 页 共 11 页 信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大 利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以 及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易的执行情况 基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组 合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建 立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理 等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限 的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层 面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中 央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送 的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相 关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合 等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司 所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日 成交量的 5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 国内经济自 2012 年底触底反弹以来，在 2013 年 1 季度延续了复苏的态势，但复苏力度相对 较弱，加之春节因素所导致的物价扰动，以及“国五条”等新政出台使得市场对未来经济复苏的 前景有所担忧，A 股走势先抑后扬，沪深 300 指数当季下跌 1.10%。TMT 相关子行业受益于基本面 持续向好，盈利增长确定性相对较高，因而相关股票在 2013 年 1 季度走势较好，深证 TMT50 指数 当季涨幅达到 19.61%。行业表现方面，医药生物、电子、信息设备和信息服务等行业当季涨幅居 前，食品饮料、有色金属、房地产、建筑建材跌幅较大。 关于本基金的运作，作为交易型开放式指数基金，仓位维持在 99.3%左右的水平，较好地完 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第 6 页 共 11 页 成了对标的指数的跟踪。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为 2.849 元，本报告期份额净值增长率为 19.40%，同期业绩 比较基准增长率为 19.61%,基金净值表现差于业绩比较基准，幅度为 0.21%。主要原因是：由于年 初成分股定期调整后个股权重有所微调，而占权重较大的美的电器由于长期停牌无法进行调整， 使整个组合个股权重与标的指数个股权重有微小偏离所引致。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 1、全球经济方面，2013 年 1 季度美国经济延续温和复苏的态势，2 月份失业率降至 7.70%， 为 2009 年 2 月以来的低点，同时 CPI 也处在可控范围之内。美国消费零售市场保持稳定，制造业 PMI 数据也显示其景气程度依然较好。此外，美国房地产市场的持续向好也有助于其经济复苏的 持续。目前需要密切关注的是美国 QE3 的退出时间，未来随着量化宽松政策的退出美国资产价格 继续向上的空间将会缩窄。欧元区经济走势依然较弱，而塞浦路斯事件的冲击使得市场对其经济 复苏前景进一步看淡。日本方面，安倍上台后所实行的一系列政策都显示出其希望通过量化宽松 来刺激日本经济的决心，而短期内也确会对日本经济产生正面的影响。 2、国内经济方面，2013 年 1 季度在稳健的货币政策与积极的财政政策推动下，经济弱复苏 得以持续，但从生产以及下游需要方面反馈的一系列数据来看，复苏的力度要低于之前市场的预 期。政府换届后中国经济的走向，转型发展将会成为新的特征，更低的增长对应更高的通胀可能 会成为未来的常态，而经济转型过程中可能会伴随较长时间的产业调整以及去产能的过程。 3、市场方面，在经历了去年底至 2月初一波较大幅度的上涨后，在经济复苏不及预期、“国 五条”等新政出台、以及 IPO 重新启动等事件对市场情绪产生一定的负面影响，股指出现调整， 而在证实经济复苏的力度和持续性足够强之前，投资者的情绪难以有较大程度的转变。同时，随 着通胀压力的缓解，流动性还将保持适度宽松的状态，而且经济基本面未出现恶化的迹象，因此 当下未见驱动市场显著向上或向下的因素，预计短期内市场走势将以区间震荡为主。在行业方面， 相对看好 TMT 部分子行业，其中消费电子行业随着无线网络的大范围覆盖、移动互联网终端的广 泛运用，行业基本面持续向好；文化传媒行业则受益于政策红利以及人们精神文化消费需求的持 续提升；对于通信行业来说，随着 4G 网络投资的推进，将带动整个行业景气拐点向上。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第 7 页 共 11 页 §5 投资组合报告  5.1 报告期末基金资产组合情况 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 306,946,662.38 98.69 其中：股票 306,946,662.38 98.69 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 金融衍生品投资 - - 4 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 5 银行存款和结算备付金合计 1,988,553.53 0.64 6 其他资产 2,082,800.04 0.67 7 合计 311,018,015.95 100.00 注：此处的股票投资项含可退替代款估值增值。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合    代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 233,320,834.40 75.30 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 59,574,885.38 19.23 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管 理业 - - O 居民服务、修理和其他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第 8 页 共 11 页 R 文化、体育和娱乐业 14,050,942.60 4.53 S 综合 - - 合计 306,946,662.38 99.07 5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投 资明细    序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 000063 中兴通讯 1,649,856 18,478,387.20 5.96 2 000100 TCL 集团 6,785,470 17,777,931.40 5.74 3 002415 海康威视 455,101 17,539,592.54 5.66 4 000651 格力电器 602,915 17,225,281.55 5.56 5 002236 大华股份 243,742 16,940,069.00 5.47 6 002241 歌尔声学 284,543 14,340,967.20 4.63 7 000527 美的电器 1,409,481 12,939,035.58 4.18 8 000970 中科三环 414,602 11,472,037.34 3.70 9 002230 科大讯飞 303,416 10,944,215.12 3.53 10 002008 大族激光 781,894 10,141,165.18 3.27 5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投 资明细 本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第 9 页 共 11 页 5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细  本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策  根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。 5.9 投资组合报告附注 5.9.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日 前一年内受到公开谴责、处罚的情形。  5.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流 程上要求股票必须先入库再买入。  5.9.3 其他资产构成  序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 522.28 2 应收证券清算款 2,081,874.34 3 应收股利 - 4 应收利息 403.42 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,082,800.04 5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 5.9.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明  序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值(元) 占基金资产净值比 例（%） 流通受限情况说明 1 000527 美的电器 12,939,035.58 4.18 重大事项 5.9.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明  本基金本报告期末未持有积极投资的股票。 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第 10 页 共 11 页 §6 开放式基金份额变动  单位：份 本报告期期初基金份额总额 109,771,449.00 本报告期基金总申购份额 18,250,000.00 减:本报告期基金总赎回份额 19,250,000.00 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 108,771,449.00 §7 备查文件目录  7.1 备查文件目录 1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投 资基金设立的文件； 3、《深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金基金合同》； 4、《深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金托管》； 5、《深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》； 6、《深证电子信息传媒产业（TMT）50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报 告》。 7.2 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：中国深圳深南大道 7088 号招商银行大厦 7.3 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有 限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 深证电子信息传媒产业(TMT)50 交易型开放式指数证券投资基金 2013 年第 1 季度报告 第 11 页 共 11 页 招商基金管理有限公司 2013 年 4 月 20 日