股票知识(初学者必学)

股票知识(初学者必学) 黑马的相马技术 根据技术图表分析去进行买卖股票，就有如在海里冲浪一样，你不必了解波浪起落的原因，就能成为一名冲浪高手，你只要能感觉到波浪涌动以及掌握乘浪时机就够了。关于技术分析至今仍有许多争论，一些经济学家坚持认为股价运动是一种漫步随机行为技术分析是一种类似于占星术现代迷信。然而随着技术分析成功预测了近年来股市的重要顶部和地部，我们不得不相信技术走势实际上包含了全部信息，重要的是一定要破译技术图表中揭示的市场真实语言。实际上，普通投资者完全不可能了解股市 OBV以观察日线为主，但分时图上5分钟、15分钟、30分钟和60分钟线同样极具参考价值。在日线图相似的情况下，以分时图同步走强者为首选。这也是区分领涨股和跟涨股的秘诀。 二、中线黑马的WVAD特征 所有技术指标中买入信号最安全、明确的是那一个,这个问题值得研究。虽然股谚云:“会买的是徒弟，会卖的才是师傅。”但无数事实表明，只要在大牛股起涨点买入，卖出已经不构成任何问题，仅仅 是赚50,还是60,的区别，亏钱是不可能的。想必大家明白在股市上只赚不赔意味着什么。 好了，笔者试图给出这个答案:WVAD。 WVAD用法极其简单:以虚线为地平线，日出而做，日落而息。大道无道，大象无形。炒股就 这么简单，多潇洒。问题是很少有人有这个定力，排除一切干扰，就这么玩。 注意WVAD的日出应在漫漫长夜之后，而不是太阳刚刚落山的余辉折射。 三、中线黑马的MACD特征 DIF连续运行于0轴之上，显示出良好的弹性，一有下跌就被买盘托起，启动时DIF于在0轴 以上金叉。 四、中线黑马的成交量特征 市场规模日益扩大，个股成交量差距明显分化。主流资金在市场中游移不定。机构资金注入则股价趋升，资金撤出则股价下滑。所以股市搏击首先看量，长期无量的个股不予考虑。 中线黑马启动的成交量标志是日换手率大于5,。 从市场意义上说，个股的涨升时机由主力掌握。主力经过耐心吸筹逐步控制盘面，此时该股如新出炉的明星，一下将大家的注意力吸引到自己身上，利好传闻若隐若现，成交量随之放大。一般先作一次试探性上拉，显示遇阻回落，展开洗盘，最后一次将跟风者摆脱，然后迅速放量拉升，让人只敢看不敢 碰。当然股价翻倍以后自然有让人敢买的理由出现，那是后话 盘中捕抓短线机会的技法体会 通过对市场的长期研究，摸索了一些如何在当日盘中捕抓短线机会的一些技法，现在和大家一同分享，并不是有了这些方法就能只赚不亏，仅希望大家能够给大家在短线炒作中带了一些有益的帮助。 1、每个板块都有自己的领头羊，看见领头的动了，就马上看第二个以后的股票。如看到山东黄金就要想到中金黄金等。 2、密切关注成交量。成交量小时分步买;成交量在低位放大时全部买;成交量在高位放大时全部卖。 3、回档缩量时买进，回档量增卖出。一般来说回档量增是主力出货时，第二天会高开。开盘价高于第一天的收盘价，或开盘不久会高过前一天的收盘价，跳空缺口也可能出现，但这样更不好出货。 4、RSI在低位徘徊三次时买入。在RSI小于10时买，在RSI高于85时卖。RSI在高位徘徊三次时卖出。股价创新高，RSI不能创新高一定要卖出。KDJ可以做参考。但主力经常在尾市拉高达到骗钱的目的，专整技术人士。故一定不能只相信KDJ。在短线中，WR,指标很重要。长线多看TRIX。 5、心中不必有绩优股与绩差股之分。只有强庄和弱庄之分。股票也只有强势股和弱势股之分。 6、均线交叉时一般有一个技术回调。交叉向上回档时买进，交叉向下回档时卖出。5日和10日线都向上，且5日在10日线上时买进。只要不破10日线就不卖。这一般是在做指标技术修复。如果确认破了10日线，5日线调头向下卖出。因为10日线对于做庄的人来说很重要。这是他们的成本价。他们一般不会让股价跌破10日线。但也有特强的庄在洗盘时会跌破10日线。可20日线一般不会破。否则大势不好他无法收拾。 7、追涨杀跌有时用处很大。强者恒强，弱者恒弱。炒股时间概念很重要。不要跟自己过不去。 8、大盘狂跌时最好选股。就把钱全部买成涨得第一或跌得最少的股票。 9、高位连续三根长阴快跑。亏了也要跑。低位三根长阳买进，这通常是回升的开始。 10、在涨势中不要轻视冷门股。这通常是一匹大黑马。在涨势中也不要轻视问题股，这也可能是一匹大黑马。 11、设立止损位。这是许多人都不愿做的。一般把止损点设在跌10,的位置为好。跌破止跌点要认输，不要自己用压它几个月当存款的话来骗自己。 空头陷阱的识别技巧 所谓空头陷阱，简单地说就是市场主流资金大力做空，通过盘面中显现出明显疲弱的形态，诱使投资者得出股市将继续大幅下跌的结论，并恐慌性抛售的市场情况。最近一段时间，急转直下，龙头股纷纷跳水，指数连续快速的下跌，这时投资者更要谨防空头陷阱。对于空头陷阱的判别主要是从消息面、资金面、宏观 基本面、技术分析和市场人气等方面进行综合分析研判: 一、在消息面上的分析。主力资金往往会利用宣传的优势，营造做空的氛围。所以当投资者遇到市场利空不断时，反而要格外小心。因为，正是在各种利空消息满天飞的重磅轰炸下，主流资金才可以很方便地建仓。 二、从成交量分析。空头陷阱在成交量上的特征是随着股价的持续性下跌，量能始终处于不规则萎缩中，有时盘面上甚至会出现无量空跌或无量暴跌现象，盘中个股成交也是十分不活跃，给投资者营造出阴跌走势遥遥无期的氛围。恰恰在这种制造悲观的氛围中，主力往往可以轻松地逢低建仓，从而构成空头陷阱。(抄底不可盲目，要抓住真正机会～) 三、从宏观基本面的分析。需要了解从根本上影响大盘走强的政策面因素和宏观基本面因素，分析是否有实质性利空因素，如果在股市政策背景方面没有特别的实质性做空因素，而股价却持续性地暴跌，这时就比较容易形成空头陷阱。 四、从技术形态上分析。空头陷阱在K线走势上的特征往往是连续几根长阴线暴跌，贯穿各种强支撑位，有时甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应;在形态分析上，空头陷阱常常会故意引发技术形态的破位，让投资者误以为后市下跌空间巨大，而纷纷抛出手中持股，从而使主力可以在低位承接大量的廉价股票。在技术指标方面，空头陷阱会导致技术指标上出现严重的背离特征，而且不是其中一两种指标的背离现象，往往是多种指标的多重周期的同步背离。 五、从市场人气方面分析。由于股市长时间的下跌，会在市场中形成沉重的套牢盘，人气也在不断被套中被消耗殆尽。然而往往是在市场人气极度低迷的时刻，恰恰说明股市离真正的底部已经为时不远。值得注意的是，在经历四年的低迷熊市后，指数大幅下跌的系统性风险已经很小，过度看空后市， 难猎庄高手精选常用操盘术 下面我就对沪深股市中必须了解的一些定理作些介绍，由于总结的多为一些资深人士不愿透露的经验，难免有偏颇之处，因此不构成权威定论，只供读者参考。 一、投资得素质定理在实战中投资者应具备的关键素质有五项:第一是具有冒险精神(在遇到对自己有利的进机时敢于重仓出击);第二是思维理性(不受市场气氛影响，有根据实际*作能力);第三是逻辑推理性强(能够根据一些表象分析到股价波动的实质目的);第四是本能性反应快(见多识广、数学速算能力强);第五是有乐观的工作生活状态(对理性投资有足够的耐心与信心)。 二、行情性质判断定理大盘行情的时间跨度判断定理;短线行情炒消息， 中线行情炒题材，长线行情炒业绩。 个股行情时间跨度的判断定理:短线套利炒量能，中线套利炒送配，长线套利炒成长，大盘大量炒龙头，大盘常量炒庄股，大盘微量炒次新。 三、收益机会判断原理 沪深股市中的五项常见机会为:第一为顺势量能的中线机会;第二为超跌的短线机会; 第三为自由波动技术机会; 第四为次新股的股本扩张机会; 第五为庄股跟风机会。 在掌握机会时要注意明显机会优先，低风险机会优先，多从机会优先，隐性机会优先，低成本机会优先，短线机会优先的六优先顺序原则。 四、技术分析判断定理 在沪深股市里技术分析不是某一项指标和原理的分析，而是多因素的综合分析。在股价处于高低位时要有逆反思维，技术分析虽然是股市投资的最高境界，但要达到这种最高境界需要对对手进行心理分析、对政策分析与基本面分析有足够的认识。 我们应该清楚，短线市场波动几乎无法预测，中线市场波动容易预测，要尽量取长避短。 五、信息的时效判断原理 在沪深股市中除了需要注意信息的即时效果，还要注意信息的联动性、滞后性与隐性实质性，在主力仓位较轻时，见利好滞涨，见利空必跌，在股价处于主力成本之下时，跟风买盘将导致股价上涨;在股价处于主力成本之上时，跟风盘将导致股价下跌。 六、正常股市实战*作原则 在沪深股市中走向贫穷的捷径就是没有根据地随市场情绪化频繁短线*作，但是这种*作可以说是特别多的人无法摆脱的方式。 市场上另外一种错误方法是永远满仓，在沪深股市中不会空仓，很难获得满意的收益。 在沪深股市中，正确的*作方式是顺势波段重仓并行于3-6只(根据资金量)，潜力股盘整时经仓分批纵向于1-2只潜力股，弱势时空仓于没有把握时的品种与对机会模棱两可的品种。 七、买卖持仓通常*作原则 买卖的主要步骤是:1、收集所有的有用事实;2、比较与选用幅度高效率的事实; 3、把信息投入实战; 4、决不能心存幻想; 5、在获得30,以上的利润后比较机会; 6、更换品种与空仓等待;7、一个*作周期应该在一到两个月，一年能够做成功5只重仓股票就是非常成功; 8、应该运用部分筹码低买高卖摊低成本; 9、买股要慢，卖股要快，持股要稳;10、先定策略，后定战术，如果投资者的*作策略错了，战术对了也没用; 11、每次*作后总结经验教训。 八、避免常见错误原则 1、不要在大涨后追高买进，不要在大跌后低位杀跌，在犹豫不决时遵循50,原则; 2、不要在利好公布后买进，不要在利空公布后卖出，不要买进有明显缺陷的股票; 3、选择品种重要，选择时机更加重要，买进靠信心、持股靠耐心、卖股靠决心; 4、小资金的大众行为永远是错的。免会陷入新的空头陷阱中。 在收盘前15分钟炒股秘藉 短线操作的本质是为了规避长期持股中的风险，获得短线利润。短线高手买进是为了,天或,天后的卖出，无论盈亏都必须在短期内轧平账户，不参与沉闷而寂寞的盘整。在目前,，,交易下，买进后一旦发生风险当日不得卖出，因此短线客将买入时间选择在收盘前,,分钟，此时间段内不跌的话，第二天任何时间感觉有风险可随时卖出。 很多情况下，一只股票早上开盘后进行长时间的横盘，在均价附近窄幅整理，遇大盘下跌，它能坚持不动或被大盘稍有拖累后，也能迅速返回;而均线基本上保持一直线。此类股票往往会在下午耐不住寂寞，选择向上突破。但是如果在下午一开盘就突破的话，最好不要跟进，因为此时多数属于主力试盘动作。 真正上攻的股票，一般都会选择在,,:,,之后，特别是在,,:,,,,,:,,开始上攻。此时要看它的上升角度。如果超过,,度的话，就会显得太急，容易产生抛压。有个别强势股,,时刚过就展开攻势，这时候必须要放巨量，以接近,,度的推升迅速涨停，否则的话容易夭折。最漂亮的走势是先沿,,度角运行几分钟，然后在大成交量的推动下改为,,度到,,度向上攻击，而均线此时也最好紧随股价，呈,,度以上的弧形。这样用,,多分钟时间完全可以涨,,以上，甚至涨停。以上情况必须紧盯,分钟至,,分钟,线分时指标，特别是,,分钟。在盘整期间，,,分钟指标如,,,，一旦在底部形成金叉状态，而时间上又刚好吻合的话，就可以择机介入。 黑马的定义和搜猎的方法 "黑马"在股市术语里，专指那些一直未被投资者关注，突破在某一时刻放量上攻，脱颖而出股价大涨的个股。其实，任何一只个股成为"黑马"，都不是在瞬间完成的，总是有它成长发展的轨迹，下面的标准，可在一只个股中单独存在，也可能共同存在，只要投资者注意观察，是可以作出准确判断的: 1、选择有主力运作的个股进行监察。有主力，尤其是有强主力介入的股票一般都有暴升的机会。处于主力收集阶段的个股，其底部形态较为明显，在盘口中也会在分时图中和买卖盘中露出痕迹;拉升阶段，成交量巨额放大、加速萎缩、洗盘砸盘，都可看出主力的影子。此时关注和跟进，可搭一段顺风船。 2、选择技术形态有强实底部的个股。有主力介入的个股一般底部形态都是坚实的状况， 底部越大，持续时间越长，说明主力吸筹越多，控盘的能力越强，以后拉升时上升幅度和空间也越大。 3、选择临近突破形态边缘的个股。技术形态临近突破的个股，一般都有较长 "要选底部构成圆底形态刚刚突的整理、蓄势阶段，所以，追踪"黑马 破、或三角形整理低位向上突破时大胆跟进，在突破临近时或已开始突破时跟进，可避免等待太久。 4、选择走势较强的个股。"强者恒强"。在选股时，如均线系统形成多头排列，股价又站在均线之上，或者是RSI成牛背离的个股，都可大胆介入。 5、选择有题材，能成为市场热点的个股。题材永远是股市炒作的理由，也是推动股价上涨的客观因素。有题材的个股，市场容易接受，容易集聚人气来投入炒作，也才能为庄家所青睐，上升拉抬的空间较大。 6、选择换手率高的个股。换手充分，可使股价平均成本不断向上抬高，相应这只个股的上涨底部也被抬高，以后上涨，就比较坚实有力。 高手赚钱秘密--跌市中赚钱 在大跌市中能否赚到钱呢,其实是能的，只是有很多条件限制应该遵守。一般能在大跌市中赚到钱的人，在股民朋友们眼中就是绝顶高手了，其实你看完了这个战法之后，你也会明白在大跌市中赚钱一点也不神秘了。 操作原则——严格 ,(在大盘跌市初期，我们应该实行绝对的空仓。但什么是大跌市初期，在此我可以讲一个简单的办法，就是大盘下跌幅度超,,并且放出的阴量大于前期，那么在这时，我们就应该空仓了。在这里我讲的只是一种情况，其实在下降趋势中的下跌带量只要,(,,就足以了而在大盘长期上升趋势中我们可以放宽条件 ,(在个股大跌初期，我们也不应该入场进行操作。如果水平不高的朋友，就可以这样判断，就是,日、,,日和,,日均线齐齐向下时的初期，这些股全不列入考虑对象。 以上就是在大跌市中应该坚持的原则，绝对不能违反，否则你在这样的跌市条件中入市，必定以大亏收场～ 入市条件——苛刻 ,(大盘在连续放量下跌后，当在发觉大盘有一天大幅缩量时，我们就可以讲，有条件做操作了，但也仅仅是有条件做操作罢了，也不是什么股票都可以做的， 个股还要符合条件才行。 ,(个股在连续的大跌，经历从放量下跌到无量下跌的过程，如果在某一天的下降过程 中，在收市时猛地向下打压，产生了异动，那么这样的个股第二天就有了操作的条件了。但是注意这种情况不能用在高控盘的目标个股之中。 实战操作——慎重 ,(当我们在实战中，在符合大盘背景条件下，发现了尾市猛向下打压的个股那么我们就应该放进自选股中，在第二天开盘时，我们要作重点关注。 ,(如果目标个股第二天平开拉高或者是跳空拉高，我们就应该抢在第一时间介入第一笔资金，因为这些股往往都是拉高建仓的股票。如果大盘背景平静配合(即不大跌)，那么我们可以在个股拉升到一定幅度时的回调后再拉升时，打入第二笔资金。还有另一种情况就是，主力猛拉至涨停板，那么我们可以在涨停前打入第二笔资金，因为这样的主力都是有很强实力的，赚钱就是必然的了～ ,(反之，如果第二天目标个股出现开盘后继续向下的趋势，我们就只能观察了，不必介入. 介入这些股的理由,其实就是很简单，主力都是在大跌后找一个低位建仓的，这样的建仓成本才会低，而在建仓前很多主力都会制造一种异动，而我们也是捉住他们建仓时的异动。 在看了以上的战法介绍后，相信以后肯学习的股民朋友们也能在大跌市中赚钱了，高手也在大家面前显得不那么神秘了，他们只不过是花更多时间去分析市场，分析个股，并及时捉住机会罢了。 短线百战百胜二十三绝招 一、绝招“攻击临界点”的定义及技术要点个股放量攻击技术形态颈线位时，在攻击量能已经有效放大，但突破颈线位还在3,幅度以下时，这是短线的绝佳买点。 二、绝招“堆量上行节节高”的定义及技术要点个股处于上升途中，当它的成交量无法连续放大时，它会通过在一个小的价格区间连续几日的量能堆积来达到超过前一个高点的最大量的目的，形成波峰最大量逐渐减小的持久上升通道，并正好受到平行上行的13、34、55日均线系统的有力支撑。上升通道下轨，也正好是13日均线的零乖离位置，是短、中线绝佳进仓点。 三、绝招“旱地拔葱”的定义及技术要点个股经过连续的下跌或是回调，当反弹或是反转的第一根阳线就是涨停板或是9个以上的大阳线时，后市往往还有10,以上的上涨空间，第一根阳线涨停价附件就是短线的绝佳进仓点。 四、绝招“小阳放量滞涨”的定义及技术要点当个股连续放量上攻时，只收出连续的十字小阳线，这是多头强烈上攻受阻的表现，在缩量蓄势后，还会有一波继续上攻创新高的机会，放量后的缩量回调时，这是短线绝佳进仓点 五、绝招“轻舟越过万重山”的定义及技术要点个股从一个阶段性低点起涨，在累积涨 ,以下的手率有效突破并站稳，年线(233日均线)后，回 幅不大的情况下，以3 挡年线的位置是短线中期的绝佳进仓点。 六、绝招“空头强驽之末”的定义及技术要点个股脱离13、34、55日均线出现快速地连续向下回东当股价的的13日均线负乖离达到,20,左右时(庄股和间间距股的下跌除外)是短线的绝佳进创点 七、绝招“空头承接覆盖”的定义及技术要点个股在均线出现的反压下出现了快速下跌，随着下跌接近最低点，升拉出现，越跌越放大的成交量伴随着跌幅越来越小的阴线当出现了一根缩量阳线盖过了下跌的最后一根也同时是成交量最大的阴线空实体时，缩量阳线的最高点附近是短线的绝佳进仓点。 八、绝招“黄金买点”的定义及技术要点个股从中期的最低点在连绵阳线(最多夹杂一到两根操盘小阴线)不间断上涨，当累积涨幅达到30,以上见顶后，以连续的阳线回落到第一波的0.382、0.5、0.618黄金分割位是是地，是短线的绝佳进仓点。可分批大胆买进。 九、绝招“假阴线”的定义及技术要点个股在收出一根涨停板之后，次日继续放量超过涨停板的量能攻击重要技术压力位时，收盘受阻回落，只收出一根带长上影线的涨幅在一个点左右的十字小阴线，这是主力强烈的做多遇阻的表现，次日往往会继续上攻，十字阴线的收盘价附近是短线的绝佳进仓点。 十、绝招“颈线位量超”的定义及技术要点个股放量攻击技术形态颈线位，当它放大的成交量已超过前几个颈线位高点的最大量，但股价还未突破颈线位时，它在颈线位下缩量蓄势时，是短线的绝佳进仓点。 十一、绝招“直破多头线”的定义及技术要点个股依托平行45?上行的13、34、55日均线向上运行，个股的加速上扬带动13日均线陡峭上行时，个股突然快速掉头连续下跌，未多任何支撑地跌破还在上行的13日均线时，在接近34日均线位置，是短线的绝佳进仓点。 十二、绝招“拨云见日”的定义及技术要点当个股的MACD指标中的MACD和DIF两条线伴随着红色柱状体的放大，从0轴下上穿到O轴之上，当MACD的红色柱状体在O轴以上第一次缩短，乃至发出绿色柱状体，但不波O轴，也是个股收阴线回调之时，是短线的绝佳进仓点。 十三、绝招“高位巨量换手”的定义及技术要点个股运行在平行上行的13、34、55日均线之上时，突然收出连续巨量阴线，但阴线未破13日均线，且巨量阴线 的跌幅逐渐减小时，只要有缩量阳线在13日均线上覆盖过巨量阴线的实体时，阴线的收盘价附近就是短线的绝佳进仓点。 十四、绝招“日、周线同处0乖离”的定义及技术要点当个股的13、34、55日均线系统及13、34、55周均线系统同处于45?平等上行的多头运行状态时，当股价调整回*到13周均线的O乖离位置时，如果此时股价同时也是回*13日均线的O乖离位置，则此点位是短、中期的绝佳进仓点。 十五、绝招“穿越分水岭”的定义及技术要点个股长期运行在下行的55日均线之下，当个股第一次从中期底点放量突破代表多空强弱分水岭的55日均线之后，它穿过55日均线后第一次回档接近55日均线是地，是短线的绝佳进仓点。 十六、绝招“旱地拔葱”的定义及技绝招“厚积薄发”的定义及技术要点个股放量攻击技术形态颈线位时，在颈线位临界点出现连续放量滞涨的横盘走势，这是在庄家蓄势待发的信号，当放量横盘回*点接近13日均线时，是短线的绝佳进仓点。 ”的定义及技术要点个股运行在上升途中，当它同时满足 十七、绝招“十全十美 以下四个条件:1、均线条件:A、13、34、55日均线45?平行上行;B、股价与13日均线O乖离;C、三均线间距小2、技术形态条件:处于动态颈线位有 、量能条件:回*13日均线时必须平量或是回调效突破回档或在颈线位滞涨;3 最大量4、指标条件:MACD指标中两线正好处于由下而上上穿O轴后的红色柱状形的第一次缩短调整时。 十八、绝招“扭转乾坤”的定义及技术要点个股从连续回调后的阶段性低点掉头向上回升，如果回升的第一根阳线的实体盖过了回调的最后一根阴线的实体，且成交量比最后一根阴线超过了一倍左右，则这成交量称为反转量，这根阳线为扭转乾坤的反转阳线，这根反转阳线回调式收盘价附近是短线的绝佳进仓点。 十九、绝招“宝剑锋自磨砺出”的定义及技术要点个股运行在13日均线之上的上升途中，当经过一波连续的回调回*到13日均线之上后，当它再度放量从13日均线拉升上攻，却遇到沉重抛压，收盘只留下长长的上影线，没什么涨幅时，13均线附近是短线的绝佳进仓点 二十、绝招“平量横盘”的定义及技术要点个股经过一波阶段的上涨后，在横盘不回落的强势调整中，保持每一根的横盘量能接近或等同于开始调整前的最大量阳线的量能，当这些平量横盘的k线再度受到移到向上的13日均线的支撑时，是短线的绝位进仓点 二十一、绝招“火箭冲天加速度”的定义及技术要点个股从阶段低点起涨，如果它连续收出三(五)个涨停板，那由于惯性作用，后市往往会达到五(七)个涨停板的价位。第三五个涨停板附近价位，是短线的绝佳进仓点。 二十二、绝招“万里长城永不倒”的定义及技术要点当个股从低点向上放量拉升，同时突破了几个重要技术压力位(几个重要技术压力位正好处于相同或接近 的位置)。当它有效突破后出现第一次回档时，正好会同时受到个几个关键技术压力位的支撑，此时是短线绝佳进仓点。 二十三、绝招“胜算值”的定义及技术要点个股在13，34，55均线系统支撑下，当回调*在13日均线之上时，为个股第一时点，拉起第一个阳线的收盘价附近为第二时点，拉起第二个阳线的收盘价为第三时点;大盘只要是是连续下跌后企稳反弹或反转前的最低点就是第一时点，提起第一根阳线收盘价附近第二时点，第三根阳线收盘价附近为第三时点，大盘和个股对应的时点分值及胜算值如下表(分)胜算值二个股时点分值十大盘时点分值个股时点分值胜算值个股第一时点5个股第二时点4个股第三时点3大盘时点分值大盘第一时点5、10、9、8大盘第二时点4、9、8、7大盘第三时点3、8、7、6。 选股致胜12招: 在多头市场中，上市公司推出送配股方案，这是个极好的炒作题材，投资者一定要抓住机会参与除权，在填权行情的展开中，投资者往往会获利丰厚，送配股后手中筹码增加，权后的低价位又吸引大量买盘，等于市场白白送给一大堆钞票。 大比例送、配个股是投资者应该给予关注的，里面往往蕴藏着黑马的信息。一般来说，如果送配后，股价走势连续低于除权第一天的开盘价，称之为贴权;如果连续高于第一天的开盘价，称之为填权。一般而言，日前在股民操作意识里，有一种普遍的心态是不追“高”，但这种“高”不是涨幅高低，而是股价高低。为了使股价能连续推升，达到翻几番的目标，庄家不断做的就是联合上市公司，将股票大比例送配，使之总是保持相对较低的价位。因此从送、配股中我们能够获得黑马股的信息。 利用配股是主力建仓的一种高效手法，主力先在配股前从二级市场买入部分筹码，配股一实施就可按比例从上市公司那里“批发“筹码，建仓速度快，成本低廉，且走势图上不显山不露水。特别在牛市里，配股类个股件注有上佳表现，多数不仅能够填满权而且能够创出新高，这是因为如果主力不看好后市，必然在配股实施前就溜个精光，既然主力愿意出钱参与配股，必然在打股价的主意，因此这种配股类个股往往走势稳健、参与风险低、获得收益大。 主力通过配股的机会来建仓，其原因主要是这样几点:一是配股对上市公司来说是属于实质性利好，配股后上市公司的每股净资产提高了，公司的含金量大增，流通盘虽然增大，但若筹资项目产生收益，一般每股收益并未摊薄，主力做填权行情比较轻松。二是配股容易被散户投资者视做“圈钱”行为，当看到哪只个股进行配股尤其是配股价还比较高时，往往拔腿而逃，这时主力往往反其道而行之，采取人弃我取的方针，容易收到大量筹码，从而为拉升股价准备了基础;三是通过配股来建仓，一般比较隐蔽，主力不露痕迹就可获得大量筹码，省却了二级市场旷日持久的吸纳。因此，配股后主力往往会直接开展填权行情，迅速封闭除权缺口，走出一轮升势。 由此可见，许多大比例送配个股的填权行情告诉我们，这里蕴藏着黑马机会， 但有时主力也会借送配出货，只要辨别好其与出货庄股的不同就有赢利机会。 两者区别在于: (1)前者在送配前涨幅不大，一般小于一倍;后者涨幅却偏大，一般大于一倍甚至两三倍。 (2)前者在除权前继续稳健上行或者平台整理;后者却急于大幅拉升，乖离率偏大。前者在除权前成交量稳定甚至萎缩;后者在除权前放出大量甚至创出天量，显示主力出逃的迹象。 小盘股也能赚大钱 一般把流通股在5000万股以下的个股称作小盘股，这仅是一个相对的标准。随着证券 市场的扩大和上市公司增多，以及市场主力资金的增多，小盘股的标准也会随之发生变化。但可以肯定的一点是不论在国外股市，还是国内股市，小盘股始终是受投资者欢迎的，炒作小盘股基本上是国内外投资者共同的爱好。 小盘股之所以备受欢迎，是因为小盘股有独到的优势，不能不考虑。小盘股获利能力强，股本扩张弹性好，适合控盘。即使业绩不佳，但获得优质资产注入的可能性大，这从股市的历史中可以得到证明。 (1)选择小盘股要注意该股所属的行业。不同行业的小盘股在市场表现差异极大。在科技等朝阳行业的小盘股往往机会较大，而处于夕阳行业的小盘股表现一般，除非有机会重组。 (2)选择小盘股应注意特色。一般来说小盘股虽然所处行业一般，但如果具有独特的产品特色，在市场上一定会有所表现，这样的个股一般可长线持有，静候机会。 (3)选择被市场主力相中的小盘股。一般来说，只要是小盘股均会引起市场主力的注意。但由于小盘股数量多，且各个股票有各自不同的情况，而市场主力是有限的，因此，并不是每只小盘股在某个时期均会有机会表现，重要的是那些已经有市场主力在运作的小盘股。一般来说，有没有市场主力运作可以通过成交量来判断，只要小盘股的成交量长时间地维持在一定的水准，或者保持一定的换手率则这只个股一般是有资金运作。这里一定的水准及一定的换手率主要是指该股较同类个股的水平相比较时较高，并没有绝对的标准对比。只要超过同类个股的表现，就意味着有市场主力在运作。也可以通过股价来判断，一般如小盘股股价相对较高，且成交放大，或已处于拉升，就说明有主力在其中，这些个股机会较大。 (4)选择小盘股不必太注重该股的业绩。由于小盘股的业绩改善相当容易，一只表面上看业绩欠佳的个股或亏损的个股，只要采取一些措施就容易使业绩得以改观。另外，小盘股在炒作过程中，市场主力容易控盘，拉抬股价相对比较容易，因此如果用业绩标准去衡量股价，则无法理解。在炒作小盘股时，不要太注重业 绩的羁绊。当然业绩越好，其在市场机会越大，但这不是绝对的。 (5)选择小盘股要注意那些股本相对分散或相对集中的个股。由于每家上市公司均会披露10大股东情况及相互关系，如果从中看到的最大股东持股不超过15%左右，就可称作股本较分散;如果第一大股东持股远远超过第二大股东20%以上，处于绝对控股地位，就可称作股本相对集中。具有这些特征的小盘股非常容易发生资产重组情况。因为相对分散的股本，容易被外来联合收购;而相对集中的股本，容易实行股权转让，所以小盘股容易给投资者产生想像，认为会进行资本重组，主力也会借机炒作一把。而一些股本分散均匀、大小股东持有的股权差不多的个股往往由于股东之间互相牵制，难以进行重组。因此二级市场表现就不会特别突出，炒作小盘股时要特别注意区别。 (6)选择小盘股其价位目标要高。由于小盘股易受市场主力的限制，市场主力很容易会把股价推到不可思议的高度。一方面是由于小盘股具有控盘资金成本小的优点，主力在拉升前只要吸足筹码，轻轻拉抬即可推动股价上扬。另一方面由于盘子小，市场主力要想赚更多的钱，也只有把股价推到更高的位置，才能获取更高的收益。因此在投资小盘股时，可以把目标价位定得更高一点，就会获得更好的收益。这也是为什么国内外投资者都中意小盘股的原因所在。 小盘股的最大投资优势在于容易使得机构投资者在其中形成一定的控制，加上市场属性灵活，价格容易产生比较大的波动，一旦机构力量在其中发挥主导作用的时候，往往可以从中获取异常丰厚的利润。投资者在参与小盘股行情时，需要注意以下投资思路: 将价值投资作为投资思路的根本 通常投资者认为小盘股基本面较差，投机性强。从整体上看，小盘股基本面素质确实略低于市场平均水平，但是如果我们将业绩亏损的小盘股剔除，就可以发现小盘股中有很多素质优良的股票。我们在选择小盘股的时候，必须要立足于价值投资，重点关注成长性较好，公司业绩有较快增长潜力的小盘股。 将控制风险作为投资思路的主干 小盘股也有一些不利的方面。小盘股由于流通规模小，难以容纳大型资金的进出，在变现时存在一定难度。而且小盘股有很多是处于成长期中，小盘股的经营风险和产品市场风险高于其他处于成熟期的企业。因此，容易导致小盘股产生较大幅度的价格波动。这些因素既增加了小盘股的投资风险，也增加了小盘股的投资机会，对此投资者要加以注意。 将投资方法作为投资思路的枝叶 参与小盘股行情时不要过多关注指数涨跌，重点是关注个股机会。小盘股行情对指数的依赖性较小，小盘股行情与蓝筹大盘股行情不同，后者往往会直接刺激指数的涨跌，但小盘股的涨跌对股指影响不大，在小盘股盛行的市场行情中，指数往往升幅不大，似乎表现得波澜不兴，可小盘股的投资机会并不因此减少。 选小盘股时不仅要注意个股的股本数量，还要注意该板块的整体股本数量大小。相对而言，板块股本数量小的小盘股更容易受到市场资金的青睐。 运用财务分析选黑马 能成为黑马股的股票最根本原因是公司发展前景好，发展前景好是造成未来股价狂涨、成为黑马股的最有力后盾。由于发展前景好而造就的黑马股比比皆是。上市公司财务报告毫无疑问是广大投资者了解上市公司生产情况、经营情况、财务情况以及发展前景的重要依据。一般而言，上市公司的财务报告均包括这样一些内容: 资产负债表 反映了某企业的资本结构和财务基本状况。投资者可以通过资产负债表了解某企业的财务结构是否合理、偿债能力是否强。 利润表 反映了某企业的收支情况和赢利情况。投资者可以通过利润表了解某企业的每股收益、每股净资产等财务数据。 企业经营情况的回顾与展望 投资者可以从中了解到某企业一段时间以来的经营情况，同时还可以了解到企业管理者和经营者对企业发展前景的预期和展望。有助于投资者把握好某企业的成长性。 重大事件说明 投资者从中可以了解到某企业的重大投资活动和重大投资方案、股利分配预案、诉讼等有关重大事件情况。有助于投资者不被市场传言所诱惑，理性投资。 股票的价格最终取决于股票的价值，而股票的价值则是由企业的经营业绩和成长性决定的。可以说，某企业的财务报告，事实上就是为广大投资者了解某企业的股票、投资某企业的股票服务的。应当说这也是管理层为上市公司确定信息披露业务的本意所在。 从财务报告中寻找黑马股 第一，对每股税后赢利和净资产收益率进行横向和纵向分析。横向分析为同行业之间的比较分析，纵向分析是当年与历年的同比增长率分析。同行业分析名列前茅或纵向同比增长明显加快的公司，其股票就有可能成为黑马股。 第二，分析公司的每股净资产。通过比较上市公司的每股净资产和公积金比率， 可以判断该公司股票的含金量。一般来讲，如果公司的净资产和公积金比率较高，就有潜在的送配股可能，成为含权股票。高含权股票也容易成为黑马股。 第三，分析公司的资产结构和财务状况。例如，了解公司的资产负债率。高资产负债率的公司，如果遇到降息的经济政策，该公司将会受益，赢利可能增加，其股票就有可能成为黑马股。 第四，分析主营业务收益占总赢利的比重。公司主营业务收益占总赢利的比重越高，该公司的长线投资价值越大。如果公司的主营业务转向收益更高的产业，也会为该公司股票成为黑马股提供契机。 第五，分析公司股本结构的变化。股本结构的变化可以从两个方面着手。一是分析股本总量的变化;二是分析大股东的变化。股本总量小、业绩优良的公司，其潜在的扩张性较大，成为黑马股的可能性就大。公司控股权的变化往往是资产重组或经营方向发生转变的开始，黑马股也往往产生在这些有题材的公司之中。 总之，通过以上五个方面的综合分析，细心观察，你就可能发现找到黑马股的机会，使你获得意外的惊喜。 根据现金流量表选出潜力个股 现金流量表是综合反映企业一定会计期间内现金来源和运用及其增减变动情况的报表。这里的“现金”通常包括货币资金和现金等价物。货币资金包括库存现金、银行存款和其他货币资金等随时用于支付的存款和现金。其他货币资金包括外埠存款、银行汇票存款、银行本票存款和在途货币资金等。 现金流量表的有如下作用:首先，反映企业的现金流量，评价企业未来产生现金净流量的能力;其次，评价企业偿还债务、支付投资利润的能力，谨慎判断企业财务状况;再次，分析净收益与现金流量间的差异，并解释差异产生的原因;最后，通过对现金投资与融资、非现金投资与融资的分析，全面了解企业财务状况。 密切关注企业的现金流量表是为了即时清楚地了解该企业的时刻发展情况。如果现金流量大，那么资金周转能力强，公司利润大，股票价格的收益则有所保障;反之，公司前景不景气，仅有微薄利润，投资者的股票价格则会贬值。 许多投资者对现金流量表抱有很大的期望，认为“经营现金流量净额”可以提供比”净利润”更加真实的经营成果信息，或者它不太容易受到上市公司的操纵，等等。事实上，这些观点是比较片面的，主要原因有以下几点。 寻找上升途中蓄势的个股 我们一般很难在底部寻找到合适的个股，因为盲目地抄底往往蕴含着较大的风 险。许多个股股价的下跌正是由于基本面的恶化，其股价虽然已有较大幅度的下跌，但业绩的下滑往往会导致股价进一步走低，因此，那些已经启动的个股中反而有较多值得参与的品种。从各类技术形态来看，有一类呈现上升三角形的图形，个股往往在经历过较长的调整后可能再度发力，其后市的上涨空间也非常可观。 寻找此类个股需要把握如下原则:首先，此类个股在前期有一定的涨幅，而后回落下跌调整，其股价保持一定的高位，前期最大涨幅应在100%以上;其次，技术形态上呈现三角形的特征，如果是周线上呈现三角形形态则更为理想，其成交虽出现一定的萎缩但仍保持较高的水平;第三，盘整的时间较长，从最高到回落调整，期间盘整的时间最好是在半年左右，这样再度发力就会有较大空间。 当然，参与此类个股还需要注意其他因素，最好是该股的基本面正在发生重大变化，第一轮的股价上涨只是那些先知先觉者的启动行情，而后基本面逐步清晰，股价进入调整吸引了基金等机构参与。并且在市场下跌的过程中该股表现出一定的抗跌性，股价上下波动的幅度逐步收窄，并且底部不断地抬高。而对于投资者而言，需要在该股发力的时候开始参与，不宜去追逐底部的位置，最好是在该股冲高后回抽确认中逐步加仓，这样可以在控制风险的前提下获得较好的收益。 需要指出的是，技术图形仅仅是一种参考，它往往反映的是上市公司基本面的一种变化，但如果整个市场出现了极度恶化的局面，则此类个股也不应参与。 [形态分析]应用阴阳线形态分析 一、分析投资心理 阴阳线形态形态各异,投资者很难全部掌握，也没有必要去死记硬背,因为阴阳线形态尽管不一样,但它们的本质是一样的。也就是说,只要掌握阴阳线形态分析的基本方法,就能融会贯通所有。股票交易是一个多空双方的搏弈过程,在股票交易过程中,我们所看到的最直观的信息就是股价的波动,而股价波动是多空双方力量的权衡结果,它反映了交易双方的心理变化过程。所以,透过股价波动的表象,去分析投资者的投资心理,就可以把握各种阴阳线的变化趋势。 二、学会形态还原 任何阴阳线形态,不管它有多复杂,我们都可以用其第一个开盘价和最后一个收盘价将它还原为单根阴阳线。如果还原后的阴阳线的多空含义与原阴阳线形态不一致,那么该阴阳线则需要继续确认;如果还原后的阴阳线能支持阴阳线形态,则无需确认。形态还原的最大好处就是将复杂的、不容易把握的阴阳线简化为单根阴阳线,多空含义一目了然。因此,掌握了形态还原方法,投资者就有了一个“金手指”,可以对任何阴阳线形态进行研判,即使这个形态我们不曾接触过。 三、掌握精髓,灵活应用 分析阴阳线形态,初学者要避免两种常犯错误:一是不要张冠李戴。在阴阳线形态中,形状相似的很多,稍不注意,就会认错。为了避免误认,对一些相近的图形要反复比较,投资者真正搞清楚它们的区别所在。比如同是3根阳线的图形,但由于阳线实体的变化,就会出现三白兵、大敌当前和步步为 营3个形态,它们各自的技术含义不同,与之相对应的作方法也不同。二是不要知其然而不知其所以然。很多阴阳线,因它所处的位置不同,其含义也就不同。对此投资者一定要留意。就拿大阳线来说,很多人认为,凡是大阳线就是涨的信号,其实这样理解是不全面的,当股价快速上扬之后拉出大阳线往往有见顶的意味,它就不是买进信号。因此,投资者对阴阳线的特征和技术含义要认真加以研判,知其一,更要知其二,这样在运用时才不会发生差错。 四、综合分析前后阴阳线 单根阴阳线难以对股价运行趋势作出肯定的判断,阴阳线形态分析的作用有时候也是有限的,因为许多阴阳线形态还原后的阴阳线并不能支持其原有涵义,此时往往需要根据其前后阴阳线情况加以综合研判。一般来讲,市场本身的力量很难改变一个股价运行的强趋势,一两次偶然的意外因素也只能使既定趋势出现短暂波动。也就是说,阴阳线形态总是服从阴阳线排列,在阴阳线排列中即使偶尔有相反的阴阳线形态出现,我们应该从阴阳线排列角度来考虑作,而不应该局限于短暂的阴阳线形态。所以在一个既定的趋势中,阴阳线形态的指向作用实际上是非常有限的。这要求在阴阳线形态分析时要结合前后阴阳线综合分析。如果在阴阳线形态的周围还有许多其他的阴阳线支持其含义,那么这个阴阳线形态的有效性同其他技术分析方法一样,它也不是绝对的、万能的。比如当股价上涨到一定幅度后,其阴阳线形态前后呼应、反复出现反转信号,此时说明股价离顶部已经不远,应该果断离场。 五、结合其他分析工具使用 正如其他技术分析方法一样,阴阳线形态分析也不是绝对的、万能的。从统计角度来看,尽管有些阴阳线形态的有效性比较高,如“晨星”形态等,但随着阴阳线形态分析方法的逐步普及,投资者对阴阳线形态分析依赖性的提高,会使这些形态的有效性大为降低;而有些形态,其有效性本来就比较低,不能直接指导实际投资作,因此,阴阳线形态分析需要结合其他技术分析方法才能发挥价值。实际上,利用阴阳线骗线或打压吸筹,或悄悄派发,是庄家纵股价的一贯手法。在这种情况下,投资者如果仅凭阴阳线形态进行投资判断,就很容易落入庄家的圈套。为了确保研判的准确性,投资者可以将阴阳线形态分析与公司基 本面分析、技术指标分析、成交量分析结合起来,如果公司基本面、技术指标以及成交量都支持其阴阳线形态,那么其有效性会大幅度提高。 揭示强庄股洗盘的秘密 技术分析的指标虽然很多，但最基本的无非就是价格与成交量。大家知道，量价关系的基本原理是“量是因，价是果;量在先，价在后”，也就是说，成交量是股价变动的内在动力，由此人们推导出了多种量价关系的规则，用于指导具体的投资。但人们会发现，根据量价关系买卖股票时，常常会出现失误，尤其是在根据成交量判断主力出货与洗盘方面失误率更高，不是错把洗盘当成出货，过早卖出，从而痛失获利的良机。就是误将出货当成洗盘，。该出手时不出手，痛失出货良机。如何根据成交量的变化正确地判断出主力的进出方向，或者说，如何根据成交量的变化，准确地判断出主力是在出货还是在洗盘呢, 一般说来，当主力尚未准备拉抬股价时，股价的表现往往很沉闷，成交量的变 化也很小，此时不能断定主力的意图。但一旦主力放量拉升，其行踪就会暴露，研究成交量的变化就具有非常重要的实际意义。此时如果能够准确地捕捉到主力洗盘的迹象并果断介入，往往能在较短的时间内获取非常理想的收益。实践证明，根据成交量变化的以下特征，可以对强庄股的主力是不是在洗盘作出较为准确的判断: 由于主力的积极介入，原本沉闷的股价在成交量明显放大的推动下变得活跃起来，出现了价升量增的态势。然后，主力为了给以后的大幅拉升扫平障碍，不得不将短线获利筹码强行洗去，这一洗盘行为在K线图上表现为阴阳相间的横盘震荡。 在主力洗盘阶段，K线组合往往是大阴不断，并且收阴的次数居多，每次收阴时都伴有巨大的成交量，给人的感觉是主力正在大肆出货，其实不然。仔细观察一下就会发现，出现巨量大阴时，股价很少会跌破10日均线，主力低位回补的迹象一目了然。 在主力洗盘时，作为研判成交量变化的主要指标OBV、均量线也会出现一些 10日均量线始终保明显的特征，主要表现为，出现巨量大阴时，股价的5日、 持向上运行，说明主力一直在增仓，股票交投活跃，后市看好。另外，成交量的量化指标OBV在股价高位震荡期间，始终保持向上，即使瞬间回落，也会迅速拉起，并能创出近期新高，这说明单从量能的角度看，股价已具备大幅上涨的条件。 收盘时的大压单 很多投资者由于没有时间观察盘中的即时交易，因此在收盘后看盘成为一种常态。但我们看到的只是一天的交易结果，有些过程是看不到的(比如交易过程中的即时挂单情况)，而主力则完全有可能利用这一点来迷惑投资者，特别是收盘状态。这里就有一例。 某股收盘后的挂单基本上为二三位数，但第一卖单却是刺眼的五位数。这是一种反常的态势，很容易引起关注。 根据最后的成交量这笔挂单是不可能成交的，相信握有这张大卖单的人比我们清楚，所以可以断定这张大单属于盘中主力。就市场而言，这么大的卖单压在上面股价是不可能上涨 的，而且还会吸引市场的抛单，股价是应该下跌的，这显然不会符合主力的意愿。所以大卖单似乎是告诉市场:主力还在运作中，下一个交易日股价将被推升。根据当天的走势分析，股价当天下跌约3个百分点，弱于大盘，因此买进的话应该是一个相对的低点，主力将股价压下来，以便我们跟进。结论有问题吗, 以上的分析合情合理，但我们并没有看到盘中即时交易的挂单变化，所以不能简单地下结论。实际上盘中的走势是这样的:下午股价一直在跌幅3%左右的价位上反复拉锯，其间大盘逐波回升，最后几乎翻红，但该股却一直在横向移动到 收盘。在整个交易过程中有一个细节是盘后所看不到的，那就是从来没有出现过五位数的卖单。这一现象表明盘中的抛压比较重，主力在逆势减仓。尽管主力减仓不一定是为了出逃，但在最后一刻挂出超大卖单则要引起特别注意。超大卖单是告诉市场股价要涨了，但实际上当天股价完全可以随大盘上涨，所以只能表明主力一直在孜孜不倦地减仓。 问题?:主力为什么不在盘中挂出超级大卖单,这种大卖单通常是告诉市场主 但这里主力其实只想减仓，所以不能在盘中挂，而且大卖单力马上要推升股价， 还会引来市场抛单。 问题?:主力为什么不在最后阶段做收盘价,由于股价一直在盘整，所以上档累积了较多的压盘，做收盘价代价太大。 前面的结论显然有误。我们不能说该股以后一定会如何下跌，但至少当天主力是在减仓，而且有逐步出逃的意愿。 细心洞察捕捉庄家的破绽 股市中，庄家与股市猎庄者之间的对决充满惊心动魄。庄家与他们相互在寻找着对方的破绽，谁的破绽大最终将面临失败。 庄家在运作股票的时候，并不是天天暴露破绽的，但要做庄，那么大资金运作，总会留下破绽，操盘手人为不自觉的习惯也会留下破绽，这些破绽可以告诉我们的答案有:庄家想干什么,是再做还是要出货了,庄家出逃了吗,其能控盘吗,等等.... 庄家的破绽很多种，通常有: (1)底部由于大量收集筹码，盘口变得很轻，因此创了新高也能不放量。(战例:2000/10/18，000710天兴仪表) (2)由于庄家想建仓，但是害怕别人跟风，所以经常做阴线，但是重心却一直上行。(战例:2000/1月---2月，600118中国卫星) (3)由于庄家想出货，但是害怕别人跟着出，所以经常做阳线，但是重心却一直下行。(战例:2000/11/1，000735罗牛山) (4)由于是洗盘，而并不想低位丢失很多筹码，因此洗盘要么重心下行不多，要么下行很多但是是瞬间打压。(战例:2000/12/6，000650九江化纤) (5)由于庄家想吸引买盘，于是对倒放量吸引投资者，但是由于并非真实买入，仅是自买自卖不增加仓位，因此重心不明显上行。(战例:2001/12/26，000803美亚股份) (6)由于庄家想吸引卖盘，于是对倒放量，并且收出很多“恐怖”的k线，例如十 字星、倒T字，乌云线等，但是由于并非真正出货，因此重心不明显下跌。(战例:2001年3月。600146大元股份) (7)股价急速大跌很快又回复前期高位，由于这样做会增加庄家成本(低抛高吸)，如果出现了，庄家花了成本就要有更大的收获，所以还会再做。(战例:98年底，000008亿安科技) 但由于破绽是偶然出现的、是瞬间的，是庄家被逼无奈或者不小心留下的～(谁会天天暴露破绽呢,)，因此这些出现破绽的时间点就是我们做买卖决定的时刻，记住～抉择的时机是一个“点”，而不是连续的。 均线技术兵法,,均线背离 均线理论的本质是市场的成本趋势，而股价的涨跌始终围绕市场成本，因此代表成本的均线在实际抄做中十分重要。 股价在一般情况下都是沿着均线的方向波动，而均线的周期长短是十分关键的因素，周期短的均线的敏感度高，但是准确性相对较低，而周期长的均线敏感度低，但稳定性和准确度相对较高，例如，3日均线比5日均线敏感，240日均线比120日均线的周期长，但240日线所代表的趋势的方向更准确，周期越长的均线越重要。 均线背离现象在实际抄做中经常能够遇到，它对于把握短线机会很有帮助，所谓均线背离是指两种情况: 1，当股价下跌见底后，从底部上涨时，此时中长期均线的运行方向一般都是向下的，当股价突破一条均线以后，股价的运行方向与所突破的均线的方向是“交叉”并相反的，这就是均线背离。 2，另一种情况是，当股价上涨见顶后，快速下跌的过程中，此时的中长期均线的运行方向仍然向上，当股价快速击穿一条中长期均线后，此时股价的方向向下，而被击穿的均线的方向确是向上的，股价与被击穿的均线的方向也是“交叉”并相反的，这也是均线背离的现象。 均线背离现象一般发生在暴涨或者暴跌时，他对于判断底部和顶部很有帮助，股价对均线有拉动的作用力，而同时均线对股价也有吸引的作用力，股价与均线的方向发生交叉背离，这是一种不正常的市场状态，是短期的行为，由于均线的吸引力，将导致这一现象得到修正。同时由于均线在很大程度上代表了趋势的方向，而一个趋势的形成是多方面因素作用的结果，因此趋势会对出现偏差的股价进行修正，从而出现反弹或者回调，这一方法对于判断短期的底部和顶部很有效。 例如，在本轮行情中，大盘从4月9日以后在指标股的带动下，快速上拉，并快速突破了年线。这样的走势一般都是一鼓作气，此时，虽然大盘上涨力度较强，但是被指数突破的年线的方向仍然向下，年线的方向与指数的方向完全相反，此 时就发生了均线方向上的交叉背离，此时一旦大盘出现高位震荡，并跌破短期的10日均线的话，则表明大盘短线见顶。指数需要向其所突破的均线回调，这是市场本身的一种客观规律。在前期4月分大盘见顶前后，我当时在一篇帖子里和大家说过，帖子的题目是“关注行情的生命线”里面提到10日均线是行情的生命线。其理论根据就是均线交叉背离。 --7月间，由于大盘暴涨暴跌，当时曾经多次发生均线交叉 再例如，97年5月 背离，并产生反弹，97年5月中旬股价在暴跌中快速击穿30日线，但此时30日线仍然向上，而指数击穿均线向下，此时就是均线交叉背离，并出现反弹。97年6月中旬，大盘击穿60日线后，60日线仍然向上，指数与均线再次出现交叉背离并出现反弹。97年7月初，当大盘击穿120天线时，也是指数与均线出现交叉背离，后来也出现反弹。 股价与均线的交叉背离现象是很常见的，这种方法只是技术上的一种参考指标，并不是绝对的，但是它作为一种参考指标，还是很有应用价值的。我们在运用均线背离时应当注意几个问题: 1，股价的K线与均线必须发生交叉，并且在方向上相反，如果股价与均线没有发生交叉时，即使此时两者方向相反，也不属于均线背离。 2，在均线背离发生后，判断短期的底和顶时，应当注意:股价必须出现剧烈震荡的情况下才可靠。如果在均线发生背离后，股价并没有出现剧烈的震荡，而是出现强势盘整或者下跌抵抗的情况下，表明市场并不理会均线背离，原有的上涨或下跌状态仍将持续。例如000002，万科在今年3月初时突破120日均线后，股价与120日均线发生交叉背离，但此时他的股价在高位进入控盘状态，小阴小阳的方式震荡上行，股价在均线背离的情况下，并未发生剧烈的震荡，因此，此时均线背离已不适用，因为股价进入控盘后的“超强状态”，此时所发生的现象属于另一种均线状态-----“均线扭转”。关于“均线扭转”的问题以后再和大家讨论。再例如，沪深大盘在2001年7，8月份时的大顶破位后，当时也出现了短时间的“均线背离”现象，但是大盘后来所出现的是在均线下方进行下跌抵抗来修复均线背离，此时表明市场进入“极弱状态”，这时的情况下，也不能运用均线背离技术，此时的均线状态也属于“均线扭转”的一种情况。 3，均线背离技术只适用于一般状态下的市场，当市场进入“极强”或“极弱”状态时，应当运用“均线扭转”理论来判断大势。此时的市场状况是有两种情况: A，极强市场。此时是连续放巨量突破均线与均线发生背离，突破后股价在高位强势整理拒绝回调，判断这种现象的关键因素在于“连续”放巨量，成交量的“连续”是十分重要的。 B，极弱市场。此时是连续阴跌破位后所出现无量的下跌抵抗，股价无力回弹，即使股价暂时起稳，也不能进场抢反弹，因为股价是在半山腰被动等待均线下压，属于均线的被动修复，一旦上方的均线压下来，股价仍将破位下跌。 盘中分时图运行状态的六种情况 1.个股低开高走，若探底拉升超过跌幅二分之一时，此时股价回调跌不下去， (短线)。 表示主力做多信心十足，可于昨日收盘价附近，挂内盘跟盘 2.大盘处于上升途中，个股若高开高走，回调不破开盘，股价重新向上，表示主力做多坚决，待第二波高点突破第一波高点时，投资者应加仓买进(买外盘价)。 3.大势底部时，个股如形成W底，三重底，头肩底，圆弧底时，无论其高开低走，低开低走，只要盘中拉升突破颈线，但此时突放巨量则不宜追高，待其回调颈线且不破颈线时挂单买入。其中低开低走行情，虽然个股仍处底部，但毕竟仍属弱势，应待突破颈线时红盘报收，回调亦不长线破位时，才可买进。 4.个股低位箱体走势，高开平走，平开平走，低开平走，向上突破时可以跟进，但若是高位箱体突破时，应注意高位风险(当月股价走势出现横盘最好观望)以防主力震荡出货。但若出现放量向上突破时高开高走或平开平走，时间又已超过二分之一时，委卖单变成委买单，出现箱顶高点价时即可挂外盘跟进。若低开平走，原则上仅看作弱势止跌回稳行情，可以少量介入，搏其反弹，切勿大量跟进。 5.大势下跌时，若个股低开低走，破前一波低点，多是主力看淡行情顺势减仓。尤其是弱势或有实值利空出台。低开低走，反弹无法超过开盘，多是主力离场观望，若再下破第一波低点时，则应市价杀跌卖出。 6.个股形成三重顶，头肩顶，圆弧顶时，跌破颈线时应果断卖出，趁其跌破后拉回颈线 中国新股民实战操作大全: 1. 开市价 又称开盘价，是指某种证券在证券交易所每个交易日开市后的第一笔买卖成交价格。世界上大多数证券交易所都采用成交量最大原则来确定开盘价。如果开市后一段时间内(通常为半小时)某种证券没有买卖或没有成交，则取前一日的收盘价作为当日证券的开盘价。如果某证券连续数日未成交，则由证券交易所的场内中介经纪人根据客户对该证券买卖委托的价格走势提出指导价，促使成交后作为该证券的开盘价。在无形化交易市场中，如果某种证券连续数日未成交，以前一日的收盘价作为它的开盘价。 2. 收市价 又称收盘价，通常指某种证券在证券交易所每个交易日里的最后一笔买卖成交价格。如果某种证券当日没有成交，则采用最近一成交价作为收盘价。初次上市的证券，以其上市前公开销售的平均价格作为收盘价。如果证券交易所每日开前、后两市，则会出现前市收盘价和后市收盘价，一般来说，证券交易所后市收盘价为当日收盘价。在我国深圳证券交易所和上海证券交易所，股票收市价的确定有 所不同，深圳证券交易所股票收市价是以每个交易日最后一分钟内的所有成交加权平均计算得出的，而上海证券交易所则以最后一笔成交价格作为收盘价。 3. 最高价 指某种证券在每个交易日从开市到收市的交易过程中所产生的最高价格。如果当日该种证券成交价格没有发生变化，最高价就是即时价;若当日该种证券停牌，则最高价就是前收市价。如果证券市场实施了涨停板制度或涨幅限制制度，则最高价不得超过前市收盘价×(1+最大允许涨幅比率)。 4. 最低价 指某种证券在每个交易日从开市到收市的交易过程中所产生的最低价格。如果当日该种证券成交价格没有发生变化，最低价就是即时价;若当日该种证券停牌，则最低价就是前收市价。如果证券市场实施了跌停板制度或跌幅限制制度，则最低价不得超过前市收盘价×(1-最大允许跌幅比率)。 在证券报刊上，我们常常可以见到以月或年为时间段的开市价、最高价、最低价和收市价，这些价格都是以交易日的四种价格为基础统计出来的。如月开市价是指当月第一个交易日的开市价，月收市价是指当月最后一个交易日的收市价，月最高价与月最低价以此类推。此外，在某种证券价格的统计中，经常会用到历史最高价和历史最低价，前者是指该种证券上市以来的最高成交价格，后者是指该种证券上市以来的最低成交价格。 竞价成交 1. 成交价的确定 成交价，是经由买卖双方充分参与，在一定的撮合原则下，由市场供需决定的公平、合理的价格。 目前世界所有证券或证券衍生产品市场，基本上可依价格形成是否连续分为连续市场与集合市场两种。连续市场，是指当买卖双方投资人连续委托买进或卖出上市证券时，只要彼此符合成交条件，交易均可在交易时段中任何时点发生，成交价格也不断依买卖供需而出现涨跌变化。集合市场，是指买卖双方投资人间隔一段较长时间，市场累积买卖申报后才作一次竞价成交。随着证券市场的发展，世界多数证券市场在大部分交易时间均采用连续竞价方式交易。 连续市场依形成价格的直接主导力量，区分为委托单驱动市场和报价驱动市场。委托单驱动市场的主要特点，是市场价格直接反映市场投资者供需。如日本、韩国、新加坡等国家和我国香港的证券市场均是委托单驱动市场，我国的上海、深圳证券交易所也属于委托单驱动市场。报价驱动市场的主要特点是市场价格直接反映市场中介人的多寡。如美国的NASDAQ、英国伦敦等证券市场均是报价 驱动市场。 目前，上海、深圳证券交易所同时采用集合竞价和连续竞价两种竞价方式，即对每个交易日上午9?15~9?25电脑撮合系统接受的全部有效委托进行集合竞价处理，对其余交易时间的有效委托进行连续竞价处理。 2. 集合竞价与连续竞 证券经营机构受理投资者的买卖委托后,应即刻将信息按时间先后顺序传送到交易所主机，公开申报竞价。股票申报竞价时，可依有关规定采用集合竞价或连续竞价方式进行,交易所撮合主机将按“价格优先，时间优先”的原则自动撮合成交。 目前,沪、深两家交易所均存在集合竞价和连续竞价方式。上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9?15~9?25为开盘集合竞价时间，9?30~11?30、13?00~15?00为连续竞价时间。深圳证券交易所规定，采用竞价 ?15~9?25为开盘集合竞价时间，9?30~11?30、交易方式的，每个交易日的9 13?00~14?57为连续竞价时间，14?57~15?00为收盘集合竞价时间。 在集合竞价期间内，交易所的自动撮合系统只储存而不撮合，当申报竞价时间一结束，撮合系统将根据集合竞价原则，产生该股票的当日开盘价。沪、深新股挂牌交易的第一天不受涨跌幅10,的限制;但深市新股上市当日集合竞价时，其委托竞价不能超过新股发行价的上下15元，否则，该竞价在集合竞价中作无效处理，只可参与随后的连续竞价。 所谓集合竞价就是在当天还没有成交价的时候，你可根据前一天的收盘价和对当日股市的预测来输入股票价格，而在这段时间里输入计算机主机的所有价格都是平等的，不需要按照时间优先和价格优先的原则交易，而是按最大成交量的原则来定出股票的价位。这个价位就被称为集合竞价的价位，而这个过程被称为集合竞价。直到9?25分以后，你就可以看到证券公司的大盘上各种股票集合竞价的成交价格和数量。 有时某种股票因买入人给出的价格低于卖出人给出的价格而不能成交，那么，9?25分后大盘上该股票的成交价一栏就是空的。当然，有时有的公司因为要发布消息或召开股东大会而停止交易一段时间，那么集合竞价时该公司股票的成交价一栏也是空的。 因为集合竞价是按最大成交量来成交的，所以对于普通股民来说，在集合竞价时间，只要打入的股票价格高于实际的成交价格就可以成交了。所以，通常可以把价格打得高一些，也并没有什么危险。因为普通股民买入股票的数量不会很大，不会影响到该股票集合竞价的价格，只不过此时你的资金卡上必须要有足够的资金。 从9?30分开始，就是连续竞价了。一切便又按照常规开始了。 集合竞价结束后,就进入连续竞价时间，即9?30~11?30和13?00~15?00。投资者的买卖指令进入交易所主机后，撮合系统将按“价格优先，时间优先”的原则进行自动撮合，同一价位时，以时间先后顺序依次撮合。 在撮合成交时，股票成交价格的决定原则为: ? 成交价格的范围必须在昨日收盘价的上下10,以内; ? 最高买入申报与最高卖出申报相同的价位; ? 如买(卖)方的申报价格高(低)于卖(买)方的申报价格时，采用双方申报价格的平均价位。交易所主机撮合成交的，主机将成交信息即刻回报到券商处，供投资者查询。未成交的 或部分成交的，投资者有权撤消自己的委托或继续等待成交，一般委托有效期为一天。 另外，深市股票的收盘价不是该股票当日的最后一笔的成交价，而是该股票当日有成交的最后一分钟的成交金额除以成交量而得。 涨停板和跌停板 涨跌停板制度源于国外早期证券市场，是证券市场中为了防止交易价格的暴涨暴跌，抑制过度投机现象，对每只证券当天价格的涨跌幅度予以适当限制的一种交易制度。即规定交易价格在一个交易日中的最大波动幅度为前一交易日收盘价上下百分之几，超过后停止交易。 我国证券市场现行的涨跌停板制度是1996年12月13日发布，1996年12月26日开始实施的，旨在保护广大投资者利益，保持市场稳定，进一步推进市场的规范化。制度规定，除上市首日之外，股票(含A、B股)、基金类证券在一个交易日内的交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过10,，超过涨跌限价的委托为无效委托。 我国的涨跌停板制度与国外制度的主要区别在于股价达到涨跌停板后，不是完全停止交易，在涨跌停价位或之内价格的交易仍可继续进行，直到当日收市为止。 配股是如何进行的 配股是指上市公司在获得必要的批准后，向其现有股东提出配股建议，使现有股东可按其持有上市公司的股份比例认购配股股份的行为。配股是上市公司发行新股的方式之一。 1. 配股的运作程序如下 首先由上市公司确定股权登记基准日，股东在股权登记日持有股票，获得配股权利或得到配股权证，然后配股权证进行挂牌交易(目前，,股不进行权证交易)，交易结束后，拥有配股权利的股东在指定的缴款期内在券商处通过交易所按比例购买配股股份。 交易所规定，配股缴款期过后，配股无法补办，视同股东自动放弃配股权利。 配股结束后，可流通部分证券交易所在收到上市公司有关配股的股份报告和验 资报告后安排上市流通，获配流通部分会在获配股票流通起始日自动到股东账户开始流通交易。 2. 配股认购的委托 可通过两种方式进行: (1) 委托所在的证券营业部进行配股认购、缴款 首先在配股缴款前，与所在的证券营业部签定《配股委托》，在协议中请明确所配的股票、配股的数量等有关事项。但要确保资金账户中有足够的配股资金。 (2) 本人亲自委托 配股委托手续与买卖股票相同。 但委托时间和内容请注意: ?配股委托时间应在《配股说明书》规定的配股挂牌缴款期间之内。目前，通常配股缴款时间规定为十个交易营业日。具体时间与交易时间一致; ?配股认购代码和配股价格应按照上市公司《配股说明书》的规定进行填报 ?配股委托数量应根据上市公司规定的配股比例和股民在配股股权登记日所持有的股份数量，以及配股小数按四舍五入取整原则来计算。计算公式为: 可配股数=所持有的股份数量×配股比例 ?配股委托一般请填报卖出委托。 如有转配股需配股的，其配股价格还需额外缴纳一定的手续费，具体请见《配股说明书》。 零股如何交易 ,股、,股、基金的委托买卖单位为“股”，但为了提高交易系统的效率，必须以100股或其整数倍进行委托买卖。不足100股的股票为零股，如有低于100 股的零股需要交易，必须一次性委托卖出，不能分次卖出，同时，也不能委托买进零股。 所谓“一次性委托卖出零股”，举一个简单的例子: 如投资者甲有某只股票170股，70股是零股，这时投资者甲要么卖出170股;要么先卖100股，然后卖70股。决不能把后面的70股零股拆开来卖，比如不能先卖140股，再卖30股，这样的委托系统不予接受。 交易时间:每一交易日的任何交易时间都可以委托卖出零股。 如何申购新股和新股中签率如何产生 1. 新股申购方式 目前主要有三种:上网定价发行、网上累计投标询价方式(目前最为采用的方 式)和向二级市场投资者配售(目前基本上已不使用)。 我国的新股发行方式经历了一个不断探索的过程，1991年和1992年采用限量发售认购证方式，1993年开始采用无限量发售认购证方式及与储蓄存款挂钩方式，此后又采用过全额预缴款、上网竞价、上网定价等方式。在总结经验教训的基础上，中国证监会规定目前国 内新股的发行方式主要采用上网定价与全额预缴、比例配售、余款即退这两种方式。由于上网定价发行具有高速、安全和低成本等特点，它已成为我国企业公开发行股票的主要方式。 (1)上网定价发行申购 上网定价方式是指主承销商利用证券交易所的电脑交易系统，由主承销商作为股票的惟一“卖方”，投资者在指定的时间内，按规定发行价格委托买入股票的方式进行股票认购。主承销商在上网定价发行前应在证券交易所设立股票发行专户和申购资金专户。申购结束后，根据实际到位资金，由证券交易所主机确认有效申购数。 (2)网上累计投标询价方式 基本上与上网定价发行申购相类似，相区别的是网上累计投标询价方式的发行价格不确定，往往只给一个发行价格区间，即有申购下限与申购上限，投资者需要在该区间内确定自己所认同的价格，并按最终确定的发行价格进行上网定价发行申购过程。 (3)向二级市场投资者配售新股 即新股发行与持仓市场挂钩，每持有一万元上市流通市值可申购一千股新股，投资者先申购，中签后缴款。 2. 上网申购新股的委托 如果您想委托购买上网发行的新股，其手续过程与二级市场证券买卖一致。申购新股亦需要先办理上海或深圳股票账户，并在券商营业部开设资金账户，存入足额的认购资金，待新股上网发行时买入申购,但委托时间在新股上网发行申购之日。 新股认购时间:上海为上午10?30~11?30, 下午13?00~16?00;深圳为 正常交易时间。 (1)申购新股须知 ? 申购代码深市与该股票上市后代码相同，而沪市A股申购代码为730XXX，上市后代码为600XXX。 ? 申购股数应为1000股的整数倍，不像A股是100股的整数倍。 ? 申购数不可超过申购上限，申购上限一般为发行量的千分之一。 ? A股不允许在同一账户中重复申购同一股票。每一股票账户只能申购一次，重复申购和资金不实的申购一律视为无效申购，无效申购不得认购新股。 ? 三个工作日后可打印出申购号，以便与中签号进行核对，如号码相同,即认购成功。 ? 一经申报，不得撤单。四个工作日后，未中签的保证金会自动返回到保证金账号。 ? 申购不必交纳各种费用。 (2)申购新股的步骤 ? 新股发行当天(T日)，申购者在指定时间内通过柜台(或电话)委托，跟据发行价和申购数缴足申购款，申购在发行日当天结束。 ? T+1日，各证券部将申购资金划入清算银行的主承销商开立的申购资金专户。 ? T+2日，交易所和主承销商核查资金情况，确定有效申购账户和申购数量，并将有效申购数据及申购配号传给各证券交易网点。 ? T+3日，公布中签率，申购者到证券部确认申购配号，当日摇号抽签，根据中签情况进行申购股数的确定和股东登记，并将中签结果通过交易所发给各证券交易网点。 ? T+4日，公布中签号，各营业部返还多余申购款，申购资金解冻。申购者根据公布的中签号核对结果。 ? 申购日后第五天，主承销商将认购款项划入发行公司的指定账户，股票发行筹资活动结束 (3)如何从资金变化上判断是否中签 投资者可以看自己的资金的变化情况，判断是否中签。T+4日，申购结束后第4天，申购资金返还投资者的资金账户内。投资者可到证券营业部检查一下自己 的资金账户。如果新股申购款已全部到账，说明未中签;若中签返还的申购资金减少则相应一部分中签。新股申购期间不要撤销指定交易, 如在新股申购期间撤销指定交易，申购资金仍返还给原申购席位，只会给投资者自己带来不必要的麻烦。 股中签率的计算 3. 新 在新股申购结束后，将由主承销商对有效申购数量进行确认，然后根据股票发行数量和有效申购数量计算出新股中签率。 具体可有以下两种情形: ? 当投资者的有效申购数量小于或等于股票发行数量时，投资者通常可按各处的有效申购数量认购，余额部分由承销商包销。 ? 当投资者的有效申购数量大于股票发行数量时，由交易所主机或承销商按每1000股有效申购确定一个申报配号，顺序排列，然后通过摇号抽签确定出中签号码。每个中签申购配号可认购1000股股票。中签率计算公式为: 中签率=股票发行股数,有效申购股数×100% 4. 如何提高新股中签率 沪深股市的历史上，参与新股申购，往往能够获得暴利。根据海通证券的一份研究指出，假设把资金完全用在申购新股上，一年的收益率远远超过银行同期存款利率。 资金申购新股属于无风险套利，特别是对于大资金而言，年收益率将非常稳定。因此，预计新股发行将给一级市场带来巨大的新增资金，并成为二级市场的蓄水池。 对于中小投资者而言，如果有闲散资金，也完全可以参与新股申购。中小股民的资金少，虽然不能获得大资金一样的稳定收益率，但通过一些技巧，同样可以获得较高的回报。 掌握以下几个技巧，将助你申购新股成功。 (1)熟记申购规则 一个账户不能重复申购;沪市新股必须以1000股的整数倍申购，深市为500股的整数倍;不能超过申购规定的上限。 (2)选择下单时间很重要 根据历史经验，刚开盘或收盘时下单申购中签的概率小，最好选择中间时间段申购，如选择10?30,11?30和13?00,14?00之间的时间段下单。 (3)全仓出击一只新股 由于参与新股申购，资金将被锁定一段时间，如果未来出现一周同时发行几只新股，那么，就要选准一只，并全仓进行申购，以提高中签率。 首先，优先申购流通市值最大的一只个股，中签的可能将更大。 其次，由于大家都会盯着好的公司申购，而一些基本面相对较差的股票，则可能被冷落。此时，中小资金主动申购这类行业较不受欢迎的、预计上市后涨幅较低的品种，中签率则会更高。 第三，选择申购时间相对较晚的品种。比如今天、明天、后天各有一只新股发行，此时则应该申购最后一只新股，因为大家一般都会把钱用在申购第一天和第二天的新股，而第三天时很多资金已经用完，此时申购第三天的新股，中签率更高。 股票的停牌和股票的除权 、填权 1. 停牌的原因 对上市公司的股票进行停牌，是证券交易所为了维护广大投资者的利益和市场信息披露 公平、公正，以及对上市公司行为进行监管约束而采取的必要措施。一般来说，股票停牌有以下三个方面的原因: 一是上市公司有重大信息公布时，如公布年报、中期业绩报告，召开股东会，增资扩股，公布分配方案，重大收购兼并，投资以及股权变动等;其次是证券监管机关认为上市公司须就有关对公司有重大影响的问题进行澄清和公告时;再者就是上市公司涉嫌违规需要进行调查时。至于停牌时间长短要视情况来确定。 2. XR、XD、DR 上市公司以股票股利分配给股东，也就是公司的盈余转为增资时，或进行配股时，就要对股价进行除权(XR)。XR是EXCLUD(除去)RIGHT(权利)的简写。 上市公司将盈余以现金分配给股东，股价就要除息(XD)，XD是EXCLUD(除去)DIVIDEN(利息)的简写。DR表示当天是这只股票的除息、除权日。D为DIVIDEN(利息)的简写，R为RIGHT(权利)的简写。 股票除权的过程:当一家上市公司宣布送股或配股时，在红股尚未分配、配股 尚未配股之前，该股票被称为含权股票。要办理除权手续的股份公司先要报主管机关核定，在准予除权后，该公司即可确定股权登记基准日和除权基准日。凡在股权登记日拥有该股票的股东，就享有领取或认购股权的权利，即可参加分红或配股。 除权日(一般为股权登记日的次交易日)确定后，在除权当天，交易所会依据分红的不同在股票简称上进行提示，在股票名称前加XR为除权。除权当天会出现除权报价，除权报价的计算会因分红或有偿配股而不同。其全面的公式如下: 除权价,(除权前一日收盘价，配股价×配股价,每股派息),(,，配股比率，送股比率)。 只要你有一个正确的指导思想(即正确的炒股理念)，选股又选的正确(即选中了每轮行情的龙头股)，再加上买入点及时正确，卖出点及时准确，这样波段操作，则必赢，从而达到集无数匹个股的波段小，集合组成你的一匹快速升值的资金大，从而使你的帐户资金加速升值。 一、认识股市: 〈一〉对股市的看法: 股市虽然风险很大，但赚钱的机会却很多。总起来说:是机会大于风险。但在你没有掌握市场的运动规律之前，最好别轻易重仓位炒股(有名师指点者除外)，但当你掌握了市场的运动规律之后，炒股赢钱将成为必然。 股市中有各种各样的信息，其中有很多消息都被庄家所利用，因而对于中小散户来说带有很大的欺骗性和利用性。所以我们特别应注意到股市中的尔虞我诈、相互欺骗的一面，以防受骗上当。每做一个决定都要三思而后行，以免造成大错。 〈二〉股市的涨跌现象及涨、跌的形成原因: 股市的涨与跌是股市的运动方式，也是股市的一种市场现象(表面现象)，在这涨跌现象的背后，却隐藏着庄家及散户各自的目的，那么是什么原因(或者说是什么力量)使得股价上涨或下跌呢, 我们知道，在一定时期、一支股票的流通盘(即交换的筹码也就是股数)是一定的。当人们普遍看好后市时，人们都争相购买，买方主动愿意出相对的高价购买此股票的流通筹码，因而造成股价上涨，这就是股价上涨的根本原因，即买方(盘),卖方(盘)，卖方不如买方积极主动，这时股价必然上升。反之，则必然下跌。 只有明白了影响涨跌的根本原因，才为以后的各种技术分析打下坚实正确的分 析基础(例如:,日均线拐头朝上，则为短线上涨;,,日均线拐头朝上，则为中线上涨;,,周均线拐头朝上则为长线上涨，这些都说明了买方的力量在不断增强)。 二、炒股到底是为什么,(炒股的真正目标和真正目的)(当知道:不应该仅仅是为了赚钱) 我们好多人都不知道炒股是在磨炼什么,光知道赚钱，为了赚钱而赚钱，别的什么也不悟。其实，股市是磨炼人最好的一个地方之一。在世上，多么狂妄自是的人来到股市，面对市场总感觉市场的高深难测、难以琢磨，都感到了自己的渺小，有多少知名的股评专家学者，面对市场，不知多少次碰壁，不知出现过多少次错误的预测、错误的认为和判断。 其实炒股的真正目的应该是磨炼自己，如何使自己的判断、认为与市场的运动的实际和市场运动的规律相结合，说得再简单、再直接点，就是怎样使自己的操作与股票的上涨节拍相吻合，从而使你的认识问题、判断问题的能力逐步提高，你若真正达到了这个相合的境界，你这个人肯定会被磨炼造就成为一个非常谦卑的人，非常有见识有智慧的人，非常有休养、有悟性的人，也是一个非常能放下自己的主观认为的人，当然你也是一个非常富有的人，这都是因为你掌握了规律之后上天对你的奖赏。否则，你若违背市场的运动规律，则必将受到规律的惩罚。 所以说:炒股并不是只单单为了赚钱，而是为了寻求探索市场的运动规律，最后达到与上涨的节拍相合。同时，也是一个修正自己错误认识、错误观点的过程。是自己的思想和精神风貌逐渐得到改观的过程，当你达到此境界时，赚钱是自然而然的事，这叫“不赚而赚”，我没有想赚钱，只想追求规律，上天却因为你发现了规律，顺应了规律，而奖赏给你那么多钱。这是一件多么轻松加愉快的事啊～相反，如果我们一入股市，就树立了一个不正确的投资目的(理念)也就是出发点不对、目的存心不对，那我们就整天活在痛苦里，活在盲从里，最 终也不会取得什么高的成果，因为我们的追求目标太低级了(仅仅是为了赚钱而矣)，胸怀太狭隘了，追求的大方向错了，这样不但赚不到钱，还容易赔钱、伤了身体、伤了心情。 这也是我们常说的“炒股要有一颗平常心，不要太贪”这句股市格言的真正含义。谁明白了这句股市格言的真正含义，谁离炒股成功则不远了。越是把钱看的重的人越炒不好股，因为它的心态不行，总受赔赚的影响，根本不关心市场的涨跌节拍和规律，也就是说他根本不会顺应大势，不会顺势而为，只会顺“钱”而为，你说他能炒好股吗,即使偶尔能赚点钱，早晚也会因为他的贪心而赔光的～这绝对不是危言耸听，这关系到你的投资理念是否正确、目的方向是否正确的问题。方向、目的错了，其它方面全错，你再努力也是白搭，这也是我为什么花这么多文字来说清这一问题的原因。希望能引起大家足够重视。从一开始，就把根基打好，以后才能稳固发展。 三、正确的投资理念(炒股的正确理念) 虽然人人都知道炒股就是为了赚钱，但如果你总以赔赚为中心、为标准去操作 买卖，往往达不到好的效果。这就是为了赚钱却不一定能赚钱。相反，我们不以赔赚为标准，我们以涨跌的节拍为标准去操作，则能使你上涨时，赚得更多，下跌时使你及时出局避险，最终必然会使你的资金大幅增值。 因此，我们炒股的原则是: ?寻找涨，细心研究涨，顺应涨，踏准上涨的节拍，操作体会涨最后达到与上涨的节拍相合。 以盘中上涨的事实为根据，以股票的涨跌规律为准绳，细心揣摩盘口所发现的每个信息，搞清庄家的操作思路，顺势而为。 每轮行情中，只炒热点板块中的龙头股。 下跌的股票，横盘的股票，涨的很慢的股票，有问题的股票一概不炒。 不参与股票的调整过程，更不参与下跌的过程。 ?避险第一，赚钱第二。 ?在不确定性中，找确定性(即寻找必定上涨且涨的快的股票)。 ?快进快出原则。 ?“吃鱼只吃中段”原则(安全性、必然性)。 ?透过现象，把握庄家的本质。 ?只做与上涨有关的事，其余与你无关。 四、庄家理论(论庄家) ,、庄家操作股票的目的:就是为了赚钱。 ,、庄家怎样做才能赚到钱呢,(赚钱当具备的条件) ?必须有差价，还有业绩题材等基本面的配合，有政策向好、大盘上升趋势的背景。 ?必须在股价的低位把散户手中的筹码吓出来。集中到庄家手中(,,,—,,,)。否则他不会轻易付代价拉升股价给别人解套(或让别人赚钱)，庄家没有那么好的心。 ?当他吸筹完毕，洗盘结束后，他就要拉升股价，这时他就要吸引散户跟风帮助他拉抬股价，他坐享其成。 ?当股价运行到高位，他又用各种手法引诱、蒙骗散户，将他手中的筹码再卖给散户，他套现获利。散户只要记住在高位，千万别接最后一棒，则保你安全。 不过这里应当提醒大家的是，高位分为长、中、短趋势的高位，短线也包括一个波段的高位。只要记住，千万不要在相对的高位去买入，则不会有太大的危险，偶尔小套都会给你解套的。另外，还要善于识破庄家做的向上假突破的骗线，一旦发现自己被骗上当，则应立即割肉出局，以免被套更深，这时绝不能犹豫，更不能受赔多少钱的影响，舍不得割肉，造成更大的亏损，并且还耽误下波行情的买入(因为资金被套)。 ,、怎样才能把握庄家的操作方向、操作思路,(打算及操作步骤) 如果你是庄家最好最好的朋友，他或许会直接告诉你他的打算，他准备将某只股票拉升到什么价位出货。否则，没有一个人能直接了解到庄家的打算的。那我们就没有了解认识庄家行踪的渠道了吗,有:就是通过盘口数据,线图表等第一手资料来了解认识分析庄家的操作思路。 所以炒股离不开涨，离不开盘中表现出来的“上涨”的信息，离不开板块的轮动信息，离不开揣摩庄家主力的心思和运作动向，离不开寻找大增量资金的动向， ”在哪里，股只就在哪里。谁涨的早、快、猛，谁就是领头羊。所以说实际的“涨 谁先于大盘止跌启稳，从洼地里爬了出来，从跌的难看的,线图表中突然崛起上升，谁就是那颗即将成为旭日的“黎明之星”。 人都不知道股市的运动规律，不懂得怎么顺应大势而为。就是没有庄家的引诱你也能违背股市的运动规律(节拍)，人随时随地都能违背市场的实际走向，人只有完全了解庄家的心思和操盘思路及步骤以后，才能高抛低吸成功。 所以说个人的主观判断、个人的主观想法是不值钱的，因为它常常使你产生失误，只有根据准确的盘中起涨点(拐点)等盘口信息来判断才最为准确。 当人在股市中操炼上三五年以后，对股价的运动规律有了一定的体验后，经历到一个地步， 你违背股市的涨跌规律的次数就减少了，因为你心里有了一些正确的投资理念、原则和标准了，你能克制你自己的主观判断了，不让其作主了，能用规律和市场实际指导你自己操作行为了。在多数情况下都不能违背市场的运动规律了，到自己的主观想法都放下了，都破灭了，你就彻底改变了，就基本上能达到与上涨相结合了，从而达到百战百胜的境界。 4、几种错误操作类型(要与我们每个人对对号) ?在跌势之中找涨，即下跌之中抢反弹如刀口添血，太危险了。 它包括三种意思: a、在大的趋势下跌时抢反弹。 b、在中型下跌趋势中抢反弹。 c、在小型下跌趋势中抢反弹，均危险很大。 ?在平衡势之中找涨(干等也不涨啊)。 ?在涨的慢的个股之上找涨(太慢了)。 只有在龙头股中才能找到涨的多快稳的股票。 5、股市中几类人他们炒股的实战成绩绝对不会很好。 ?类:凭自己的主观想象、推测来意断个股的将来，没有确实要涨的凭据，光凭想当然办事，姑且称之为“主观意断专家”、“空想专家”。 ?类:凭经验、凭历史、凭原来炒的个股的模样，由此而推出眼前的个股与历史相似，而照搬硬套在这个现实之中，这种人失败的可能性也很大。我们姑且称 之为“历史文物考古专家”或“考古学家”较为恰当。 ?类:有很多人看了不少书也听了不少所谓的专业股评人士的演讲，凭着自己明白的一点理论知识，也根本没有经过实践的检验，就去买股，则失误也很多。这类人我们称之为“理论专家”，“规条教条主义专家”(因为这些理论是来自于原来当时的历史事实，今天事实又变了，所以你又不适用了)。 只有根据盘面的事实所表达出来的信息及该股的运动轨迹等多种要素，具体问题具体分析，而得出来的结论比较可靠，我们称这类人是顺应大势的人。 五、股市格言: ?初入市者，应当学习，没有掌握市场的运动规律之前，最好先别操作。 ?学习炒股首先必须有正确的炒股理念(即正确的炒股思想)。 其次，选股要选的正确(即选那些涨的多快稳的个股)。再次，买入点和卖出点要准确及时。 ?炒股当看准大势(盘)，选对(准)个股，时机介入，波段炒作，顺势而为。 最好不参与个股的调整，更不参与个股的下跌。 ?炒股忌“贪”、忌“怕”，股价在相对高位时莫贪，股价在相对低位时莫怕，炒股应当有一颗平常心，按市场规律办事，顺势而为。 ?多者之利取自于空，空者之损源于多。 ?利多出尽不涨则必跌，利空出尽不跌则必涨。 ?牛市中拉高要追进，熊市中拉高则要出局。 ?不要因为小利益而耽误大行情，不在因小的振荡变化而迷失大方向。 ?破强支撑线无条件走人(出局)。 在黑暗即将过去，光明就将来临的熊市末期，庄家经常采取诱空战术吓出散户手中的低价筹码。在狂热的牛市末期，主力又多采用诱多战术蒙骗散户在高位接过庄家手中的筹码。 在牛市中，庄家拉高是为了给自己解套或为自己的筹码获利。在熊市中， 拉高是为了诱多，引你当替死鬼，庄家想出逃，把你套在高位上。 高位的利好是有预谋的，低位的利空也是有预谋的。 六、操作原则 (一)怎样才能将大势(大盘)看对, ,、先认清大盘所处的大趋势(方向)。 即认清大盘的总体趋势是上升，还是下降。 ,、再确认大盘上升或下降的力度。 即大盘是反转还是反弹。 ,、在确定好了大盘的大方向大趋势后，再具体研究大盘某一阶段的运动趋势是上涨，是横 盘，还是回 ,、再研究这一段(上涨或回调)的具体情况。 例如上涨阶段:这时主要看上涨家数是否大于下跌家数，是否有热点板块。 涨幅榜第一板面是否有,只以上涨停个股。 第一板面最后一只个股涨幅是否大于,,。 若以上三条件同时出现，则当天有短线机会。 否则应以观望为宜。 看大盘明天的趋势，有一个技巧: 就是看主流热点板块中的有代表性的个股的情况，它基本上就代表大盘的运行方向，如头羊个股等，这叫见一叶发黄而知深秋。 (二)怎样选个股, ,看天时?看哪个股明天或近一周或一个月该涨拉(即该股是否具备天时)。 ,看地利?该股的股价是否处在相对低位，且,线形态呈多头排列。 ,看人和?看该股庄家原来是否就有被套的筹码，如今又有温和放量上攻的迹象，并且该股是热点板块中的头羊。 具体应按以下步骤次序来逐一细心考察对号: ?看该股总的趋势线的运行方向和角度。 即趋势线必须是斜向上的，上升角度是越陡越好，最起码大于,,角。 ?看,线的形态及所处的位置(即处在底部的圆弧底或双底形态)。 ?看均线的角度及平滑程度(长期均线的平滑程度好，说明庄家控盘程度高)。 ?看,线组合的阴阳力度。 a、从周线上比较(比较上升程度和调整段的阴阳面积比例)。 b、从,线上比较(从而看出该股的强弱)。 ?看量线(是否呈现四线开花的局面)。 ?看指标(,,,、,,,,等)。 ?看阻力位、支撑位和筹码的分布位置。 ?看股价所处的波浪线中的位置。 ?看股价在布林带(周日线)中所处的位置。 看调整的时间周期数。 看该股是近期热点板块中的头羊吗, 可以先少量买入进行验证，体验一下你的判断是否正确，然后再重仓买 入。 (三)从哪方面去判断你所选个股明天一定能涨, ?????(待以后公布)。 (四)一只股票它能上涨所必需的条件: ??????(待以后公布)。 (五)短线买入的原则和时机: 买入的前提是: ?股市大的趋势是在上涨，而且行情刚开始。 ?大盘调整时间结束，明天、后天肯定不跌，个股又有机会。按时间周期算，大盘也该涨了。?最好在上涨家数,下跌家数。 第一板面有涨停个股出现。 第一板面最后一只股票的涨幅不低于,,。这样当天肯定有机会，均价线角度大于,,。角，大盘,,分,,,发出买入信号。 ?大盘能连涨,天吗,若没有此机会要尽量少动。 ?上行,,没有阻力，下面有强支撑(如,月,日珠江控股)。 ?最好是平开高走，高开高走，均价线角度大于,,。角。 ?千万别买早了、买高了，买入当天最好够手续费。 ?所选个股应当是龙头股、强势股。 ?根据均线布林带和,分钟线确定买入点，买在布林带中轴上最好(周、日,线)。 个股已经调整到位，且止跌启稳，并出现了启稳信号。 (六)短线卖出原则: ?一定不要受自己买入成本的盈亏的影响，应该根据大盘政策消息及涨跌的节拍规律以及涨跌的幅度等信息综合判断，如果是该下跌了，则无论是赔是赚一定要无条件地出局。 ,,,)，并且感觉 ?主动卖出点:你买的股票已经有了一定的涨幅(,,— 该股已经出现上涨乏力现象，且量能不能持续放大了，没有上攻动能，这时应考虑逢高卖出了。 ?连续,—,天的中阳线，一旦上涨无力，则应果断出局。 ?拒绝中阴线和大阴线的出现，一旦出现，马上卖出。?大盘明天又要向下调整了，应卖出暂时回避。 ?阴线吃掉原来阳线的,/,，则考虑随时要卖出，吃掉一半则卖出。 ?破,日线卖，破,,日线更得卖，破,周均线更得必须卖。 ?利空的突然出现，要在第一时间卖出。 ?买进后感觉受骗上当，则立即逢高出局。 破强支撑线，立即卖出。 ,,日均线拐头向下，全部清仓出局。 股票卖出之后应当休息,—,天(最少)，然后再等大机会涨的猛的个股。 股票不是天天都可以买卖的，累的不会赚钱，赚钱的不累，一年,,,天，只有,/,的时间持股，即,,多天，其余时间应当空仓，平时多以极大的忍耐之心，在观察、在研究、在揣摩，一旦发现大时机，则全仓杀入，果断进场，则九生而一死，赢多输少。