柏瑞全球策略高收益债券基金 本基金主要系投资

柏瑞全球策略高收益债券基金 本基金主要系投资 柏瑞全球策略高收益債券基金 本基金主要係投資於非投資等級之高風險債券 績效表現 累積 期間 個月 類型類型 一年 類型類型 資料來源: ; ，台幣計價 目標與策略 本基金主要投資標的為「全球已開發國家之高收益債券」與「新興市場債券」，資產配置 由基金經理與投資顧問根據基本面、技術面，並考慮到資產價值面，將所有資訊過濾並分析， 形成動態操作的策略後，將資金配置於兩大不同的資產。 此外，並利用低相關性使得效率前緣上升以獲取較佳的風險報酬、利用風險小幅的上升 以換取大幅提高的超額報酬。 基本上，投資組合以的全球已開發國家及的新興市場債券為基本配置中立比重，惟將視 經濟情況，二者在加減範圍調整之，亦即全球已開發國家高收益債券投資比重介於至，新興 市場債券投資比重介於至。 個月 個月 年初至今 不配息月配息 期間不配息月配息 二年三年成立以來 績效表現 年度 經理人評論 月份巴克萊美國高收益債指數下跌興市場公司債指數上漲上漲下跌漲 。 資料來源: ， 類， ，台幣計價 ，摩根新 ，新興高收益公司債則 。摩根新興市場當地貨幣主權債指數美元，但新興當地貨幣主權債當地貨幣僅上，當地 貨幣中，以巴西、匈牙利、南非、土 年初迄今 耳其跌幅較大，由此可知，平均新興市場貨幣跌幅達 基金平均存續期間由上月債的平均票息率達新興市場公司債仍側重風險與票息。 年上升至年，持 ，以期穩定收息來源。短期 信評的公司，期望兼顧 主要持股 俄羅斯 主權債主權債 墨西哥 持股比率 整體高收益債市共同資金仍呈現正流入，但速度趨緩，三月違約率下降至預估望下降至 違約率應介於 ，但仍較過去平均值低， 間，以及未來利差可 美國 通訊南非土耳其 總計 主權債主權債 基本點上下，雖資本利得空間不大，但 相較於其他證券市場，仍可望有較佳的表現空間。 基本資料 成立日期幣別基金屬性註冊地成立價格基金淨值風險級數資產總規模總持債數基金管理 費基金保管費平均信評平均殖利率經理公司保管機構基金經理人彭博代碼晨星評等 新台幣債券型台灣 元新台幣 元新台幣不配息類型元新台幣月配息類型 億元新台幣 資產配置?信評 依 之評等 ? 類別 CCC2.09% BBB+3.18%BBB-4.87% CCC+NR 4.54%0.78%CCC-約當現金9.60%A 2.64%A- 1.36%B 15.17%B- 4.88%B+13.71% 美國高收 益債 新興市場 公司債 柏瑞證券投資信託股份有限公司國泰世華商業銀行許家禎 類型類型 ??? 年月 BB+7.76% BBBB-14.41%12.49% 當地貨幣計價主權 債 美元計價 主權債 註:因小數點後位數四捨五入之故，總合可能不完全等於。 本基金得持有受任一信評機構評等或未評等之債券，本圖表以 評比為主。 柏瑞證券投資信託股份有限公司 本基金經行政院金融監督管理委員會核准，惟不表示絕無風險。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等，且對利率變動的敏感度甚高，故本基金可能會因利率上升、市場流動性下降，或債券 發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。本基金不適合無法承擔相關風險之投資人。本基金適合尋求投資固定收益之潛在收益且能承受較高風險之非保守型投資人。投資人投資高收益債券基金不宜占其投資組合過高之比重。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外，不負責本基金之盈虧，亦不保證最低之收益，投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本公司及各銷售機構備有公開說明書，歡迎索取，或經由柏瑞投資理財資訊網或公開資訊觀測站查詢。有關基金應負擔之費用已揭露於基金之公開說明書中，投資人可至前述網站查詢。本文提及之經濟走勢預測不必然代表本基金之績效，本基金投資風險請詳閱公開說明書。柏瑞投信發行之高收益債券基金亦得投資於美國Rule 144A債券，此類債券亦有流動性、信用及價格風險。基金配息率不代表基金報酬率，且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。◎基金基本資料來源:柏瑞投信，除特別標明外，所有資料日期皆截止於 ◎部分資料出自於本公司認為可靠之資訊來源，但不表示資料的正確性及完整性，故投資人必須自行判斷。◎本文所載意見將視市況而改變，本公司不另行通知。本公司無意藉此作任何徵求或推薦。◎柏瑞投資由旗下多家國際公司組成，在年月由盈科拓展集團自美國國際集團收購。柏瑞投資旗下多家國際公司致力為世界各地之客戶提供專業投資建議、投資產品及資產管理服務。◎柏瑞投資乃是之服務商標。服務及產品由之一家或多家關係企業提供。這些服務及產品所附帶的中、後台營運作業，可能外包予第三者。◎把每項至少有三年表現的基金歸類，以其作風險和費用調整後的表現跟同組別的基金比較，再予以一至五星的評級。換言之，基金所獲的星號評級是根據台灣基金領域內其他基金表現結果而得出。同組基金中得分最高的者會評獲星，之後的評獲星，接下來的獲星，再接下來的得星，餘下的則只獲星。◎風險等級為銀行公會針對基金之價格波動風險程度，依基金投資標的風險屬性與投資地區風險狀況編制，分類為五級，數字越大代表風險越高。 ◎風險預告:基金公司以往之經理績效，並不代表未來之投資收益。投資管理服務與多項投資工具相關，其價值均會波動，管理的投資組合價值亦可能有上下起伏，故無法保證投資可以保本。不同投資工具的投資風險並不相同，若投資為受匯兌影響者，相較於其它特定投資組合，匯率的變動將會影響其價值，結果必然影響到基金淨值的漲跌。若為波動性較高的基金，當基金淨值突然大幅滑落時，則變現或贖回所發生的虧損有可能很高包含投資的所有損失。投資人下投資決策前，應自行了解判斷績效及風險等相關事項。柏瑞證券投資信託股份有限公司年金管投信新字第號客服專線:台北市民權東路段號樓柏瑞投信獨立經營管理