波浪理论-王磊

null 吾股丰登 吾股丰登 波浪理论 主讲人：王磊 手机：18725841930 QQ：1292333464 吾股丰登体验群117589211null 波浪理论--能预测的方法 听说过波浪理论的人，对它的感觉就是神奇。刚开始时对它怀疑，但市场行情走势结束以后，却发现波浪理论的描述几乎准确无误。 波浪理论是一种根据市场实际走势来分析市场，从中寻找规律的研究方法。它的数学依据是菲波纳奇数。哲学依据是中国易经中的算卦中第一章的道生一，一生二，二生三, 三生万物。一、波浪理论的起源和发展：一、波浪理论的起源和发展： 波浪理论是美国技术分析大师艾略特1934（神奇数字）年创定的一种价格趋势分析工具。它是用得最多，但又难于理解和精通，多数情况下是事后诸葛亮的分析工具。美国詹姆斯说，这个理论要天才才能了解。null艾略特认为不管是股票或商品价格的波动，与大自然的潮汐一样，具有相当程度的规律性。价格的波动，如同潮汐一样，一波跟着一波，而且周而复始。展现出周期循环的必然性，任何的波动，均是有迹可循的。因此，可以根据这些规律性的波动，来预测价格未来的走势。 波浪理论已成为众多股市技术分析流派中最具综合性的经典理论，这与其以往的业绩是分不开的。在1935年美国股市一片低迷，投资者丧失信心之际，艾略特本人曾运用波浪理论，以道·琼斯工业平均指数作为研判对象，指出熊市已结束，牛市将来临并会持续相当长时间，1929年所创下的高点将不会成为阻力。后来的事实与艾略特的预言相符。1991年间，它也曾多次准确地预测了港股涨落，使波浪理论在港台市场一时声名崛起。拉尔夫.纳尔逊.艾略特（Ralph Nelaon Elliot 1871-1948）：1871年7月28日出生在美国密苏里州堪萨斯市郊的玛丽斯维利镇(Marysvile)。1891年艾略特20岁时去墨西哥的铁路公司工作。1896年，艾略特开始从事会计工作，在以后的二十多年里，艾略特在美洲的许多公司任职，这些公司大部分是铁路公司。艾略特在危地马拉生了一场大病，1927年56岁的艾略特退休回到加利福尼亚的老家养病，在这段漫长的疗养期内，艾略特摸索出股市的规律，创立了“波浪理论”。1946年完成其理论的集大成之作《自然法则—宇宙的秘密》。null二、波浪理论的主要内容： 　1. 一个完整的循环包括八个波浪：上升浪中：５上３落; 下跌浪中：５下３上。 艾略特认为证券市场从牛市到熊市的循环过程中，对一个上升趋势，价格的波动经历5个上升浪、3个调整浪——“八浪循环”。null 艾略特认为证券市场从牛市到熊市的循环过程中，对一个上升趋势，价格的波动经历5个上升浪、3个调整浪——“八浪循环”。12345abcnull12345abc 其中：1、2. 3、4. 5浪称为推动浪, 它们是上升波浪。2、4浪是修正浪，是对1、3浪的调整。 a、b、c则为大调整浪，是对1、2， 3、4，5浪的大调整。 null 主浪与调整浪的概念和区别： 主浪：与运动主趋势方向相同的浪，或与上一层次大级别浪方向相同的浪。 调整浪：与运动主趋势方向相反的浪，或与上一层次大级别浪方向相反的浪。null12345abc主浪：与运动主趋势方向相同的浪，或与上一层次大级别浪方向相同的浪调整浪：与运动主趋势方向相反的浪，或与上一层次大级别浪方向相反的浪。 null　上升浪null　下跌浪null 在下跌行情中，其八浪结构为：下跌5浪，再反弹3浪。如图：12345bca2011年大盘走势2011年大盘走势null12345abcⅠⅠ2.　波浪可合并为高一级的浪，亦可以再分割为低一级的小浪。大浪中有小浪，小浪中有更小的浪——即浪中有浪。 null　3浪为复合浪null 3.　推动浪，属于主要趋势方向上的波浪。一般可细分为低一级的五个小浪，而调整浪，无论其上升或下跌，均分为低一级３个小浪。C浪必然分成５个次一级的子浪。 4.　１、３、５三个推动浪中，第三浪不可以是最短的一个波浪。 12345abcnullnull 5.　黄金分割率和菲波纳奇数组合是 浪理论的数学基础。 为什么浪型是５上３落或者５下３上？ null12345abc111浪1浪推动浪有五浪构成。第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪1结束，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开始转向启动下一浪波动。浪3波动的初始阶段是缓慢的，并且它将到达前一次波动的顶部 （浪1的顶部）。1234551234null筑底1浪，由于主力资金流入，股价慢慢推高，K线多现为多根小阳线，也有特殊的暴走1浪建仓方式。 特殊的暴走1浪建仓方式特殊的暴走1浪建仓方式2浪2浪第一浪通常只是由一小部分交易者参与的微弱的波动。一旦浪1结束，交易者们将在浪2卖出。浪2的卖出是十分凶恶的，最后浪2在不创新低的情况下，市场开始转向启动下一浪波动。1234551234null2浪回调位置 1浪0.382或0.618 1浪底部位置 null600348阳泉煤业2010年9月，回调位置大致黄金分割位0.382位置（16.95-11.87）*0.382=1.94，预计16.95-1.94=14.9元，回调至14.7元附近启动主升3浪，最高至34.89元，不到1月增长237% 3浪3浪止损单 交易者并不确信这是一次向上的趋势，并且利用这次波动增加空头。如果他们的分析是正确的话市场不能到达前一浪波动的顶部。因此，大量的止损单的现象将在浪1顶部上方出现。12止损跳空缺口浪312 浪3的波动获得了动力并且到达了浪1的顶部。在浪1顶部被突破的同时，那些止损单被触及了。根据止损量的大小，将在浪3上产生一个跳空缺口。在浪3上升的过程中，跳空缺口是一个好的现象，在止损单被触及之后，浪3的波动将引起交易者的注意。nullnull止损出局浪312 以下的序列将是这样：初始时在底部做多头的交易者可以观望。他们甚至可能决定增加头寸。 处于停损出局状态的交易者（经过一段徘徊不安之后）断定行情是向上的，并决定买进参与波动，这种突增的兴趣给浪3的波动提供了动力。 这时,大多数的交易者已经断定这浪行情是上升的。止损出局者参与买进推升股价null600348阳泉煤业2010年9月，主升3浪，从14.50最高涨至34.69元，不到1月增长139% null600113浙江东日，2012年3月，主升3浪，从5.28最高涨至17.14元，不到20天增长220% null3浪高度位置 1浪1.618或2.618或4.236以上 600348阳泉煤业，1浪16.8-11.67=5.13 5.13*4.236=21.73，3浪起点14.5 预计14.5+21.73=36.23，最高34.69 4浪4浪凶恶卖出获利回吐312 最后，这种买进的疯狂变弱了，浪3进入了停滞。获利回吐这时开始蔓延。在低点做多的交易者决定将利润兑现。这就引发一次价格的回落，从而形成浪4。 当获利回吐进行的过程中，大多数交易者仍然确信行情是向上的。他们或者是迟了一步进入这一次波动，或是正处于犹豫不决。他们认为这次获利回吐是一次买进的好机会和平仓的好机会。 在浪4结束之时，更多的买单开始介入，价格开始再次波动上升，从而形成浪5。浪5的波动缺乏象浪3波动时拥有的巨大的热情和力量。当价格在浪3上方创出新高以后，浪5内部的动量相对于浪3运行过程是很小的。 4浪2是一次凶恶的卖出，浪4是一次有序的获利回吐。最后，当这种缺乏光泽的买进热情熄灭时，市场已经到了头部，并进入下一个阶段。null 第四浪的底不可以低于第一浪的顶。12345abc2浪底 1浪底1浪的浪顶null4浪回调0.382附近4浪回调0.382附近null5浪5浪在浪4结束之时，更多的买单开始介入，价格开始再次波动上升，从而形成浪5。浪5的波动缺乏象浪3波动时拥有的巨大的热情和力量。当价格在浪3上方创出新高以后，浪5内部的动量相对于浪3运行过程是很小的。 1234551234推动浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转推动浪浪5未能创新高(低),市场将会出现大逆转123451235熊市4牛市推动浪浪5不能创新高（高于浪3的顶点），则浪4变为调整浪的浪a（也有可能成为下跌推动浪的浪1），浪5成为浪b,之后将面临浪c的下跌（下跌推动浪浪3是惨烈下跌）。推动浪浪5不能创新低（低于浪3的低点），则浪4变为调整浪的浪a（也有可能成为上升推动浪的浪1），浪5成为浪b,之后将面临浪c的反弹（上升推动浪浪3是猛烈上升）。推动浪的变异形态——倾斜三角形推动浪的变异形态——倾斜三角形倾斜三角形为推动浪中的一种特殊型态（比较少见），主要出现在第５浪的位置。艾略特指出，在股市中，一旦出现一段走势呈现快速上升或赶底的状况，其后经常会出现倾斜三角形型态12345调整浪形态：简单的调整（N字调整）调整浪形态：简单的调整（N字调整）12345ABC“N字型调整”是三浪模式，其中B浪不能回调到A浪的75%之上。C浪将在A浪之下形成一个新低，N字型调整的A浪经常会有五浪。在平坦型和不规则型调整中，A浪有三浪。这样，如果你能识别一个有五浪组成的A浪，你就能断定这个调整是“N字型调整”型。浪B＝通常浪A的50％，不能超过浪A的75％浪C＝浪A等长或者1.62倍或者2.62倍浪A调整浪形态：复杂（平坦型）的调整调整浪形态：复杂（平坦型）的调整12345ABC 在平坦型调整中，每一浪的长度是相同的。 经历过一次五浪的推动模式之后，市场进入浪A。而后，市场波动向上形成浪B，并到达前期高位。最后，市场下滑形成浪C，并到达前期浪B的低位。调整浪形态：复杂（不规则型）调整调整浪形态：复杂（不规则型）调整12345ABC在这种调整类型中，浪B会创一个新高，最后的浪C会下降至浪B的开始处，甚至更低。浪B＝1.15倍或1.25倍浪A浪C＝1.62倍浪A或者2.62倍浪A23451途中ABC调整属于向下不规则调整调整浪形态：复杂的（三角形型）调整调整浪形态：复杂的（三角形型）调整12345a艾略特三角形是一种五浪之间相互穿插的模式。一个三角形的五个次级浪依次呈现浪A、B、C、D和E序列。bcde调整浪形态：复杂的（三角形型）调整调整浪形态：复杂的（三角形型）调整AB345a作为B浪调整出现的三角形。这时市场将以与浪A相同的方向刺破三角形。大多数普通的三角形是作为第4浪出现的（大五浪的第4浪），这时市场将以与浪3相同的方向刺破三角形。bcdeCabcde冲刺波重要原则 调整浪的简单与复杂调整的交替准则重要原则 调整浪的简单与复杂调整的交替准则12345a 如果第2浪是一个简单的调整，应当期待第4浪是一个复杂的调整。 如果第2浪是一个复杂的调整，应当期待第4浪是一个简单的调整。bcdenull 有时不仅在形态上具有互换性，在运行幅度和时间上，也有互换性： 若第2浪的时间短、幅度小，则第4浪的调整时间相对较长，幅度也较深。null主浪可延伸，也可以失败。 主浪延伸产生9浪结构。 延伸浪：波浪的幅度和持续的时间比其它两个波浪延伸了很多的现象。⑴⑵12345⑶⑷⑸(a)(b)(c)null 波浪理论的三要素：形态、比率和时间。 三要素： a、股价走势的形态： 推动浪形态和调整浪形态： 推动浪形态: 延伸浪、斜三角形态。失败形： W、头肩顶等。 调整浪形：之字形、平坦形、三角形居多。调整浪型较复杂。 null菲波纳奇数字 完成某个形态所需时问： 5、8、13、21、34、55、89、…… 5周、8周、13周、21周、34周、55 鲁斯卡数列 1、3、4、7、11、18、29、47、 76……322、521、843 …… b、完成某个形态需要的时间： null三. 波浪理论的铁律 ① 推动浪必定由5个次一级的子浪构成。1、2、3、4、5 ② 调整浪是由3个次一级的子浪构成：a、b、c ③ 在1、3、5三个浪中，第三浪决不是最短的波浪，而往往是最长的波浪。 null重要课题：如何捕捉暴走3浪？nullnull四. 波浪的分级 （九级）大循环浪： （I）、（II）、（III）、（IV）、（V）、（A）、（B）、（C） 循环浪： I、II 、III、IV、V、A、B、C 基本大浪： ①、②、③、④、⑤、- - - 中型浪： （1）、（2）、（3）、（4）、（5）、（a）、（b）、（c） 小型浪： 1、2、3、4、5、a、b、c 细 浪： i、ii、iii、iv、v、- - - null 五、波浪理论的优点： （一）、优点： 1、比道氏理论先进一步：买入信号明确，能把握目前所处的位置；趋势的方向直观、明确。 2、能预测股价波动的幅度和时间。 3、能对大的趋势进行描述和预测。 波浪理论是预测股票总体走势的分析方法，是根据长期市场表现进行统计，归纳而形成股市投资理论，适用于长期趋势的描述和预测。 null（二）、缺点： 1、主观分析工具。 2、千人千浪，分析结果不具唯一性。 3、未考虑成交量。 4、切记生搬硬套。null讨论：上证浪型下节课内容： 授之鱼不如授之于渔 谢 谢！ 2013.1 下节课内容： 授之鱼不如授之于渔 谢 谢！ 2013.1