跨国资本进入对广东省产业集中效应的分析

跨国资本进入对广东省产业集中效应的 跨国资本进入对广东省产业集中效应的分 析 淼L 中国高新技术企业 跨国资本进入对广东省产业集中效应的分析 文f瓷 【摘要】跨国资本作为广东省市场的重要参与者,在广东省市场中占有重要地位.本文就跨国资本对广东 省产业集中效应进行了实证分析,指出跨国资本的进入与广东省产业集中度呈正相关,但正相关效应尚不显 着. 【关键词】跨国资本广东省产业集中 一 ,问题的提出 产业组织理论的结构一行为一绩效(scp)分析范式认为:在竞争 性产业市场中,只要有进入的发生,不管这种进入是国内的还是来 自国外的.必然会对这一企业的市场结构产生影响.而根据尼克博 克(Knicldcerboeker,f…t1973)提出的”寡占反应论”即跨国公司对外 直接投资是其在母国市场中寡占竞争跨越国界的结果.我们可以得 出结论.在母国寡头垄断的市场结构中.跨国公司所在企业的市场 集中度较高.那么是否由此可以进一步推断.跨国公司通过对外直 接投资将导致东道国市场集中度的提高?对这一问题的研究,不同 的学者得出的结论是有差异的.但人们似乎倾向于认为:就发展中 东道国而言.跨国公司以新建投资方式进入之初.会由于厂商数量 增加降低其市场集中度:经过一段或长或短的时间后,跨国公司凭 借其”垄断优势”.有明显提高东道国市场集中度的效应.本文在基 本肯定这一认识的基础上,分析了跨国公司进入对广东省制造业的 产业集中度的影响 =,外商直接投资在广东省市场中占有重要地位 利用外资是广东省经济最具活力和潜力的增长点,是主导广东 省经济走势的强有力量.在广东省九大产业21个大行业中,2004年 外商企业有13个行业在总产值,增加值和销售收入中所占份额超 过了5O%,占61.9%.2005年三资企业完成工业产值17181.39亿元, 比上年增长2O.37%,占全省规模以上工业增加值的比重达到 64.3%,对全省工业增长的贡献率为64.8%,拉动全省工业产值增长 16.7个百分点,与此同时,广东省产业结构进一步优化,九大产业对 全省工业增长贡献率高达84.9%,外商持续大规模对该工业领域的 投资,使得外商投资企业在广东省市场中占有重要地位. 三,跨国资本进入与广东省产业集中度的相关性分析 (一)跨国资本进入与广东省产业集中度存在正相关关系 制造业作为全省的支柱产业,近年来随着跨国资本的不断进入 呈现出向少数行业集中的态势,主要向电子通信设备制造业,机械 设备制造业及电力等能源供应业集中.如表1所示,电子信息业占 全省规模以上工业总产值比重达27.9%,外资企业销售收入比重更 高达81.95%.跨国资本的进入显着提高了所在行业的生产集中度, 也使电子信息业成为全省工业的主导行业.此外,在三大新兴产业 中,电气机械及专用设备和石油化工业的外资企业销售收入比重均 超过50%. 外资企业对广东省相关产业竞争力和市场占有率的提高起了 重要作用.与国内其他区域相比,广东省是以非农产品加工和重型加 工并重而原料工业发展相对不足的综合性加工区域,其工业发展优 势行业主要集中于电子通信设备制造业和机械设备制造业,形成这 种格局的主要原因一方面是由其投资来源结构决定的.9O年代正是 港澳地区机械设备,电子通信等制造业寻求低成本生产地和向外转 移的高潮时期.而由于广东省尤其是珠江三角洲地区与香港,澳门有 着紧密的地缘文化和经济联系,因此成为港澳产业转移的承接地,机 械,电子工业获得了快速发展.另一方面是市场需求结构变化促使 一 26一 广东省工业向电子通信,机械制造等行业集中.9O年代之后,随着信 息技术和社会经济整体水平的提高,人们的消费需求结构发生了变 化,对通讯,电子,家电等新型产品的需求迅速膨胀,远远超过了对食 品,服装等生活必需品的需求.全省的工业生产结构在市场需求结 构的引导下将重点转向了电子通信,机械设备制造等工业行业.也正 是这一产业转型的实现.使得该省的工业制造业在全国经济区域中 一 直保持优势地位. 表1:2005年广东省工业制造业产业集中度 CRC-金省规模以上1外资垒业销售 业产值比霹收,\比露 大新兴业 if信息北 2,电气机械艘等用 设备 3石油艘化学4】O92 =,:传统产业i66: l,纺织服址252l 2,备品改料2847 3,建筑材料2684 点大潜力 l,森工造舐2410 2,药4874 3,汽车摩托4, 资料来源:根据《2006年广东省统计年鉴》相关数据整理所得 (二)跨国资本进入与广东省产业集中度的正相关效应尚不显着 从表1可以看出.在广东省九大产业中.2005年外资企业销售 收入占全部销售收入比重超过60%的有电子信息业,电气机械及专 用设备制造业,纺织服装,食品饮料及汽车制造业5大产业,其CR4 值分别为15.56,21.35,2O.o5,23.36,54.26,平均值为26.92;CR8值 分别为22.31,36.39,25.21,28.47,62.34,平均值为34.95.根据贝恩 运用绝对集中度指标对产业的垄断和竞争程度进行分类的方法判 断(如表2),广东省九大产业属于寡占VI型(产业集中度最低的类 型)的市场结构,企业数相对较多,企业实力比较均衡,分散,市场竞 争非常激烈. 表2:贝恩的市场结构分类 I订场结构CCR 寡占I型75?CR 寡III型65?(,R185?C 寡1IIj型50?C艮<6575?C<85 寡占1v型?CR<5045?CR<75 簿占v型30?(R(3540?(<45 l寡占?型CRh30CR\49 为进一步说明跨国资本进入与广东省产业集中度的相关性,现 将函数 ImY.=aLnx+b ImY2=aLnx+b 作为分析相关性的函数,其中X是外资企业销售收入占全部工 业销售收入的比重,YY2是产业集中度CR4,CR8.作回归分析,结 果为:(下转29页) 3.5建立多层次的资本市场体系 实践证明.凡是经济持续稳定地增长的国家.一定是银行业, 资本市场都很发达.间接融资和直接融资两个方面都很协调.忽视 哪一个方面都会对经济的发展产生负面影响.而过度地依赖间接融 资易出现”企业超借,银行超贷.央行超发”等情况,导致企业利息开 :芰大,竞争力下降,银行不良资产增多,国家经济衰退.鼓励民营中 小企业在金融市场进行直接融资,拓展新的融资渠道,可以帮助民 营中小企业解决当前融资难问题.如发展专项基金,开拓”二板市 场”,鼓励海外上市等. 民营中小企业在世界各国的经济发展中起着战略性作用.但融 资难问题已经日益显着,解决民营中小企业的融资问题刻不容缓, 为解决这一问题.要求政府必须从民营经济整体出发,以战略高度 L 中国高新技术企业 组织构建面向民营经济,与民营经济融资需求相适应的服务体系. 这一体系的建立是一项复杂而艰巨的系统.涉及到社会的方方 面面.全社会需要齐心协力构建这个体系以求得民营中小企业的快 速健康发展,从而推动我国整体经济的均衡发展和可持续发展. 参考文献 『11沙虎居.对浙江省民营中小企业融资创新的思考.时代经贸,2006 牟7月. [2】郑荣琦.我国中小民营企业融资难的原因与对策,中州大学 .2006年1月. [3】任勋,梅强,王前超.构建民营企业融资支持体系的探讨.江苏大学 .2006年9月. (作者单位系河南电力试验研究院) f上接26页) LnY1=O.416Lnx+5.063R=O.772 (O,762)(2.314) LnY2=O.213Lnx+4.464:O.715 (0.469)(2.456) 两函数的共同特征是.方程表现出x和Y之间的弱相关性.均 无法通过T检验.也过低,这进一步说明了跨国资本进入与广东 省产业集中度相关性不显着.其主要原因在于,一方面,在广东省利 用外资的来源结构中,来自港,澳,台地区以及东南亚地区的资本一 直占绝大多数.在外资金额中占90%;目前实际利用外资中.来 自港,澳,台的投资已占总投资的84.8%.其中8O%以上是投向食 品,日用化工,纺织,服装,金属制品等劳动密集型行业.由于港,澳, 台投资一般规模较小”技术含量较低”且投向以劳动密集型产业为 主,因此在广东省纺织,服装,皮革羽绒,家具等行业中,尽管外商直 接投资比重很大.但是单个企业的规模都偏小,对提升产业集中度 效应较弱.另一方面.广东省外商直接投资主要是以新建投资为主, 采取并购方式的比较少,外资企业的进入往往只会增加市场规模和 企业数量,对资本集中和生产集中的影响不是太大. 四.政策含义 无论是高度集中还是高度分散的市场结构都具有诸多弊端. 高度集中的市场结构容易产生市场垄断行为.而垄断行为带来社会 福利的损失.同样,高度分散的市场结构不仅带来规模经济效益的 损失.而且也会对消费者福利产生负面影响.因此.从提高资源配置 效率和增进消费者福利的角度看.应形成一个适度集中的市场结 构.使其既能满足规模经济效益和技术创新的要求,同时还要维持 市场的有效竞争. 从表1,表2可以看出,广东省目前多数产业的市场结构特征 是低集中,分散竞争型,因此,当前广东省产业结构合理化调整的方 向仍然是提高市场集中度,只有形成合理的高度集中,才能形成有 效的市场竞争.如前所述.由于跨国公司对发展中东道国有市场集 中的效应.因而促进跨国公司对我省的投资可以作为实现市场适度 集中的重要举措之一. 基于跨国公司追求”垄断利润”的本性.为防止跨国公司在广东 省形成垄断地位从而采取不利于市场有效竞争的垄断行为,我们在 积极引进跨国公司的同时,也要采取相应的政策措施:(1)引进”寡 占反应”型的跨国公司的投资.我省在引进外资特别是跨国公司投 资时,完全可以利用”寡占反应”的防御性对外投资,既可l进高质 量的外资.又可利用跨国公司之间基于全球战略的相互竞争,削弱 他们自己的垄断势力.(2)加快贸易自由化进程.通过国际贸易来强 化市场竞争.我省在根据本地区经济发展的实际水平实行适度保护 贸易政策的同时.也要针对跨国公司可能形成垄断的产业.采取积 极的贸易自由化策略.通过国际贸易来强化市场的有效而非过度竞 争.(3)对跨国公司的垄断行为进行政策干预.我国应当尽快制定与 颁布实施反垄断法.对跨国公司采取的诸如横向限制,纵向限制,掠 夺性定价,垄断性兼并与收购等垄断行为依据法律加以制裁和制 止. 参考文献 『11唐宜红.外资进入行为研究『M1.北京:人民出版社,2003, f21魏后凯,贺灿飞,王新中国外商投资区位决策与公共政策[M1北 京:商务印书馆.2002. 『31梁琦.产业集聚论『M1.北京:商务印书馆,2004. f41粱琦.跨国公司海外投资与产业集聚【71.世芥经济,2003(9). (作者单位系广州市中心区交通项目领导小组办公室) (上接27页) 富选拔资源.填补我国独立董事市场不健全的空白. (三)合理限定公司董事会的规模 优秀的公司董事会只有为数不多的几个专门委员会,且每个都 有明确的,每个委员会的角色均能促进而不是替代整个董事会 的工作和职能.笔者认为可以设立财务委员会,监督委员会和执行 委员会.每个委员会的主席都由独立董事担任(在出现特殊情况下 也可以增设委员会).这样既可以防止双层权利结构局面的出现,充 分保障独立董事的相关权力,还不致于机构的臃肿而使公司的重大 决策无法取得一致的意见或以至于流产.从而有利于维护股东的权 益. (四)建立和健全独立董事市场 西方独立董事的潜能得以全面发挥,极其关键的一点是拥 有成熟的独立董事细分市场,能及时,高效的为上市公司提供专业 素质高,个人信誉好,经验丰富,责任心强的独立董事,从而为该制 度作用的发挥注人了灵魂.为此我国应加大经理市场,独立董事市 场的法治建设.出台相关的政策和激励措施.促进该细分市场的健 康发展,从而真正的形成市场评价独立董事,市场选拔独立董事,的 良好机制,最终为创建优秀高效的上市公司独立董事制度打下坚实 的基础. 参考文献 [1】李健 [2】黄来纪 2000 [3】于东智 版社.2002 董事会独立性分析U】.清华大学,2000,(3):34-41 公司董事制度构成论[M】.上海:上海社会科学出版社 转轨经济中的上市公司治理[M].北京:中国人民大学出 (作者单位系南昌大学经济与管理学院) 一 29—