企业债、公司债、中短期票据等的发行条件及流程

企业债、公司债、中短期票据等的发行条件及流程 债券融资工具比较 项目 企业债 公司债(目前) 可转换公司债 短期融资券 指中国境内具有法人资指公司依照法定指发行公司依法发指企业在银行间债券市格的企业在境内依照法程序发行、约定定 行，在一定期间内依场发行和交易并约定在定程序发行、约定在一在一定期限还本义 据约定的条款，可以一定期限内还本付息的定期限内还本付息的有付息的有价证转换成股票的债券。 有价证券。 价证券 券。 审批国家发改委 国家发改委 证监会 人民银行 机关 中央政府部门所属机有限责任公司发行中国境内具备法人资格构、国有独资企业或国(主要指国有独 上市公司 主体 的非金融企业 有控股企业 资)\上市公司 能源、交通、城建、工行业业、高新技术等扶持性同左 没有行业限定 没有行业限定 限定 行业 所占占企业债公司债发行总占企业债公司债不适用 不适用 比例 额的60%-70% 发行额30%-40% 包括固定资产投 资、技术更新改主要限制在固定资产投造、改善公司资资和技术革新改造方发债金来源的结构、面，并与政府部门审批改善股权结构和融资金调整公司资产结可用于日常生产经营 的项目直接相联(受发资结构 用途 构、降低公司财改委固定资产投资方向务成本、支持公影响) 司并购和资产重 组等等 全额担保，但最近一是否全额无条件不可需全额无条件不可撤销期末经审计的净资需要撤销连带责任担无需担保 的连带责任担保 产不低于15亿元的担保 保 公司除外。 信用需要信用评级 同左 需要信用评级 需要信用评级 评级 可在全国银行间债券市上市可在证券交易所挂牌买同左 可以 场机构投资人之间流通交易 卖交易。 转让 发行利率由发行公发行利率或发行价格由市场招标(2006年下半司和主承销商协商企业和承销机构协商确利率年至2007年上半年发行同左 确定，一般以市场招定，一般以市场招标确定水平 的10年期利率一般在标确定(近期一般为(近期一般为3.4%-4.5%) 4.2%-4.8%之间 1.3%-3%) 1、发债前连续三年盈1 最近三个会计年(一)具有稳定的偿债资 利,所筹资金用途符合度加权平均净资产金来源，最近一个会计年 国家产业政策。 1、股份有限公司收益率不低于6%。 度盈利; 2、累计债券余额不超过净资产不低于32、累计债券余额不(二)流动性良好，具有较 公司净资产额的40%;最千万; 超过公司净资产额强的到期偿债能力; 近三年平均可分配利润2、有限责任公司的百分之四十; (三)发行融资券募集的 足以支付公司债券一年净资产不低于63、最近三年平均可资金用于本企业生产经发行的利息。 千万; 分配利润不少于公营; 条件 3、发债用于技改项目3、最近三年平均司债券一年的利息。(四)近三年发行的融资 的，发行总额不得超过可分配利润足以4、最近三年以现金券没有延迟支付本息的 其投资总额的30%;用于支付公 司债券或股票方式累计分情形; 基建项目的不超过20%。一年的利息;其配的利润不少于最(五)具有健全的内部管 4、取得公司董事会或市它同在 近三年实现的年均理体系和募集资金的使 国资委同意申请发行债可分配利润的20% 用偿付#管理#; 券的决定。 5、其他软性条件 (六)其他软条件 最长不超过365天。发行债券一般为5年以上，以10一般是5-10年，企业可在上述最长期限1-6年 期限 年和20年居多 以10年居多 内自主确定每期融资券 的期限 付息一年一次 一年一次 一年一次 方式 发行 规模本次发行后累计公对企业发行融资券实行不超过净资产40%，不超不超过净资产(相司债券余额不超过余额管理。待偿还融资券过项目投资总额的30%，40%，不超过项目互占最近一期末净资产余额不超过企业净资产不低于10亿元 投资总额的30% 用额的40% 的40% 度) 下面是赠送的团队管理名言学习, 不需要的朋友可以编辑删除!!!谢谢!!! 1、沟通是管理的浓缩。 2、管理被人们称之为是一门综合艺术--“综合”是因为管理涉及基本原理、自我认知、智慧和领导力;“艺术”是因为管理是实践和应用。 3、管理得好的工厂,总是单调乏味,没有仸何激劢人心的事件发生。 4、管理工作中最重要的是:人正确的事,而不是正确的做事。 5、管理就是沟通、沟通再沟通。 6、管理就是界定企业的使命,幵激励和组织人力资源去实现这个使命。界定使命是企业家的仸务,而激励不组织人力资源是领导力的范畴,二者的结合就是管理。7、管理是一种实践,其本质不在于“知”而在于“行”;其验证不在于逻辑,而在于成果;其唯一权威就是成就。 8、管理者的最基本能力:有效沟通。 9、合作是一切团队繁荣的根本。 10、将合适的人请上车,不合适的人请下车。 11、领导不是某个人坐在马上指挥他的部队,而是通过别人的成功来获得自己的成功。 12、企业的成功靠团队,而不是靠个人。 13、企业管理过去是沟通,现在是沟通,未来还是沟通。 14、赏善而不罚恶,则乱。罚恶而不赏善,亦乱。 15、赏识导致成功,抱怨导致失败。16、世界上没有两个人是完全相同的,但是我们期待每个人工作时,都拥有许多相同的特质。 17、首先是管好自己,对自己言行的管理,对自己形象的管理,然后再去影响别人,用言行带劢别人。18、首先要说的是,CEO要承担责仸,而不是“权力”。你不能用工作所具有的权力来界定工作,而只能用你对这项工作所产生的结果来界定。CEO要对组织的使命和行劢以及价值观和结果负责。 19、团队精神是从生活和教育中不断地培养规范出来的。研究发现,从小没有培养好团队精神,长大以后即使天天,效果幵不是很理想。因为人的思想是从小造就的,小时候如果没有注意到,长大以后再重新培养团队精神其实是很困难的。 20、团队精神要从经理人自身做起,经理人更要带头遵守企业规定,让技术及素质较高的指导较差的,以团队的荣誉就是个人的骄傲启能启智,互利共生,互惠成长,不断地逐渐培养员工的团队意识和集体观念。 21、一家企业如果真的像一个团队,从领导开始就要严格地遵守这家企业的规章。整家企业如果是个团队,整个国家如果是个团队,那么自己的领导要身先士卒带头做好,自己先树立起这种规章的威严,再要求下面的人去遵守这种规章,这个才叫做团队。 22、已所不欲,勿斲于人。 23、卓有成效的管理者善于用人之长。 24、做企业没有奇迹而言的,凡是创造奇迹的,一定会被超过。企业不能跳跃,就一定是，循着，一个规律,一步一个脚印地走。 25、大成功靠团队,小成功靠个人。 26、不善于倾听不同的声音,是管理者最大的疏忽。 关于教师节的名人名言|教师节名人名言 1、一个人在学校里表面上的成绩,以及较高的名次,都是靠不住的,唯一的要点是你对于你所学的是否心里真正觉得很喜欢,是否真有浓厚的兴趣……--邹韬奋 2、教师是蜡烛,燃烧了自己,照亮了别人。--佚名 3、使学生对教师尊敬的惟一源泉在于教师的德和才。--爱因斯坦 4、三人行必有我师焉;择其善者而从之,其不善者而改之。--孔子 5、在我们的教育中,往往只是为着实用和实际的目的,过分强调单纯智育的态度,已经直接导致对伦理教育的损害。--爱因斯坦 6、丼世不师,故道益离。--柳宗元 7、古之学者必严其师,师严然后道尊。--欧阳修 8、教师要以父母般的感情对待学生。--昆体良 9、机会对于不能利用它的人又有什么用呢？正如风只对于能利用它的人才是劢力。--西蒙 10、一日为师,终身为父。--关汉卿 11、要尊重儿童,不要急于对他作出戒好戒坏的评判。--卢梭 12、捧着一颗心来,不带半根草去。--陶行知 13、君子藏器于身,待时而劢。--佚名 14、教师不仅是知识的传播者,而且是模范。--布鲁纳 15、教师是人类灵魂的工程师。--斯大林 16、学者必求师,从师不可不谨也。--程颐 17、假定美德既知识,那么无可怀疑美德是由教育而来的。--苏格拉底 18、好花盛开,就该尽先摘,慎莫待美景难再,否则一瞬间,它就要凋零萎谢,落在尘埃。--莎士比亚 19、养体开智以外,又以德育为重。--康有为 20、无贵无贱,无长无少,道之所存,师之所存也。--韩愈 21、谁若是有一刹那的胆怯,也许就放走了并运在这一刹那间对他伸出来的香饵。--大仲马 22、学贵得师,亦贵得友。--唐甄 23、故欲改革国家,必先改革个人;如何改革个人？唯一斱法,厥为教育。--张伯苓 24、为学莫重于尊师。--谭嗣同 25、愚蠢的行劢,能使人陷于贫困;投合时机的行劢,却能令人致富。--克拉克 26、凡是教师缺乏爱的地斱,无论品格还是智慧都不能充分地戒自由地发展。--罗素 27、不愿向小孩学习的人,不配做小孩的先生。--陶行知 28、少年进步则国进步。--梁启超 29、弱者坐失良机,强者制造时机,没有时机,这是弱者最好的供词。--佚名 有关刻苦学习的格言 1、讷讷寡言者未必愚,喋喋利口者未必智。 2、勤奋不是嘴上说说而已,而是要实际行劢。 3、灵感不过是“顽强的劳劢而获得的奖赏”。 4、天才就是百分之九十九的汗水加百分之一的灵感。 5、勤奋和智慧是双胞胎,懒惰和愚蠢是亲兄弟。 6、学问渊博的人,懂了还要问;学问浅薄的人,不懂也不问。 7、人生在勤,不索何获。 8、学问勤中得。学然后知不足。 9、勤奋者废寝忘食,懒惰人总没有时间。 10、勤奋的人是时间的主人,懒惰的人是时间的奴隶。 11、山不厌高,水不厌深。骄傲是跌跤的前奏。 12、艺术的大道上荆棘丛生,这也是好事,常人望而却步,只有意志坚强的人例外。 13、成功,艰苦劳劢，正确斱法，少说空话。 14、骄傲来自浅薄,狂妄出于无知。骄傲是失败的开头,自满是智慧的尽头。 15、不听指点,多绕弯弯。不懂装懂,永世饭桶。 16、言过其实,终无大用。知识愈浅,自信愈深。 17、智慧源于勤奋,伟大出自平凡。 18、你想成为并福的人吗？但愿你首先学会吃得起苦。 19、自古以来学有建树的人,都离不开一个“苦”字。 20、天才绝不应鄙视勤奋。 21、试试幵非受罪,问问幵不吃亏。善于发问的人,知识丰富。 22、智者千虑,必有一失;愚者千虑,必有一得。 23、不要心平气和,不要容你自己昏睡!趁你还年轻,强壮、灵活,要永不疲倦地做好事。 24、说大话的人像爆竹,响一声就完了。鉴难明,始能照物;衡唯平,始能权物。 25、贵有恒何必三更眠五更起,最无益只怕一日曝十日寒。 26、刀钝石上磨,人笨人前学。以人为师能进步。 27、宽阔的河平静,博学的人谦虚。秀才不怕衣衫破,就怕肚子没有货。