如何选股5

如何选股 5 如何选择好的个股 我们讲接下来的讲很现实的东西，如果学会了，掌握了这套思路就可以用。 如果是被套的，如果觉得这个方法可行，可以考虑调仓换股。 如果是还在操作的朋友，可以按照这种方法选股。 装软件是辅助工具，但是我现在讲的是思路。 就像前期我讲的做超跌的股票一样，思路是这样的，软件是建立在思路之上 的，因此得先要有这套思路。 我们先来看一只案例股 002164 我们以这支案例股来讲 不管我讲的是不是马后炮，大家觉得看完觉得有用就试一下，觉得没有用就 当茶余饭后的聊天谈谈而已。 首先，做股票一定做强势股，这个大家一定认同，但是问是怎样选择强势 股，选到了强势股又怎样操作？ 强势股： 1，突破强势，注意画圈的位置，股价以大阳或者涨停板直接突破压力位的 股票就是强势的表现。 2，调整强势，当个股突破压力位之后基本都会有调整，但是调整的时候股 价一定要强势，尤其是不能跌破支撑位，如果说股价突破压力位之后，调整过程 中马上又跌破支撑位，就要小心。 对比以上两点可以看一下 002164 的几次突破和调整 在这一轮反弹中有很多这样的股票，随便去找几只都可以，关注着就可以了， 先关注着，至于后面怎样走再决定，但是在这个时候多看几只就可以了。 满足我上面说的，突破强势，以大阳或者中阳突破的，这样的股票好选的， 至于调整强势，还不知道哈，因为刚开始调整，我也不知道哪只股票调整强势哈 那再去给大家一个集体性的案例股，也就是这样的情况后期涨得很强的股 票，时间退回到 2011 年的 10 月 24 号。 大家下来可以去看看 2011 年 10 月 24 号涨停或者涨幅靠前的股票，尤其是涨 停的股票都是出现于这样的强势股中 这是 10 月 24 号的出版传媒 这样的股票很多，都是属于刚才我讲的这样形态的股票，案例大家可以下去 自己看。 这是一套方法，更重要的是这是一套思路，而下面马上要用到的就是这套选 股方法，追求利润的朋友可以考虑用这套方法。 现在选股就不是抄底了，就是选强势股的时候了。 我就是用的这种方法做了一次攀钢 分享给大家 这个方法很简单。 但是需要我们去看盘，不管是群里的用户还是客户。 首先选出这些强势股，其次，找支撑位，用户看软件的智能辅助线的支撑， 没有软件的朋友可以用均线。 如何选择股票 嘉德投资研发部 赵仁运 一、股票及股票市场的涵义 股票：股票是股份有限公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着 其持有者对股份公司的所有权。具有以下基本特征：不可偿还性，参与性，收益 性（股票通常被高通货膨胀期间可优先选择的投资对象），流通性，价格波动性 和风险性。 股票市场：股票市场是股票发行和交易的场所。根据市场的功能划分，可分 行发行市场和流通市场。根据市场的组织形式划分，分为场内交易市场和场外交 易市场。根据投资者范围不同，分为 A 股市场和 B 股市场。 二、中长线如何选择股票 股票在实际的操作过程中，分为短线、中线和长线。短线一般指三个月以内 的操作，中线一般指三个月以上一年以内的操作，长线一般指一年以上的操作。 在市场中，有一些投资者喜欢做中长线，特别是一些机构投资者。那么，中长线 在操作上应如何选择股票，什么样的股票具有投资价值，应该利用哪些方法， 需要注意的事项有哪些呢？下面就这些问题做一点简短的分析。 1、宏观经济分析 宏观经济的分析有利与把握证券市场的总体变动趋势、有利于判断整个证券 市场的投资价值、有利于掌握宏观经济政策对证券市场的影响力度与方向。 宏观经济的分析方法主要有：国内生产总值（GDP）、工业增加值、失业率、 通货膨胀、国际收支、社会投资指标、城乡居民存款、利率、汇率、财政的收入 和支出、财政赤字和结余等等。这些指标的高低对证券市场都有一定的影响。就 目前来说，中国的 GDP 增长水平在稳步提高，失业率在逐步降低，国际收支在 不断的提高，社会投资在不断上升，城乡居民存款在不断的投向证券市场，财政 的收入和支出也在不断的增加，这些指标的变动对中国证券市场的影响都是利多 的。以 GDP 为例：从 1997 年至 2006 年十年的 GDP 增长率分别为：9.3% 7.8% 7.6% 8.4% 8.3% 9.1% 10.0% 10.1% 10.2% 10.5%.中国股市的大盘指数 十年的数据：已从 1997 年的 899.61 点上涨到 2006 年末的 2675.47 点，而 2007 年 前四个月更是高歌猛进，到今天中午收盘为止已涨到 4145.16。可以说，股市上 涨与国家 GDP 水平的平稳增长是成正比例关系的，但也有背离的时候。 2、中观行业分析 所谓行业是指从事国民经济中同性质的生产或其他经济社会活动的经营单 位和个体等构成的组织结构体系，如林业、银行业、房地产业、汽车业等。行业 分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和微观公司分析的桥 梁，是基本分析的重要环节。其分析方法主要有： 特征分析：看该行业是完全竞争、垄断竞争、寡头垄断还是完全垄断。 经济周期分析：看该行业是增长型行业、周期型行业还是防守型行业。 行业周期分析：看该行业是处于幼稚期、成长期、成熟期和衰退期。 影响行业兴衰的因素：技术进步、产业政策、产业组织创新、社会习惯的改 变以及经济全球化。 选择一只股票，首先，做的就是看国家的宏观经济，其次，看该股票所属的 上市公司处于什么行业中。第三，进行上市公司的的分析（微观分析）。 3、微观公司分析 上市公司有为广义和狭义之分。广义上的上市公司不仅包括所发行的股票在 证券交易所上市个股份有限公司，还包括在全国证券交易自动报价系统挂牌买卖 的股份有限公司。狭义上的上市公司仅指其所发行的股票在证券交易所上市交易 的有限公司。我们通常所说的是指狭义上的上市公司。 微观公司分析主要包括：公司的行业地位分析、公司的经济区位分析、公司 的产品分析、公司的经营能力分析、公司的财务分析、公司的重大事项分析以及 公司的成长性分析等等。 根据以上中长线选股分析方式，我们来看两个实例： 例 1： 我们都知道中国石化（600028）是中国石化板块的龙头企业。石油企业在中 国可说是寡头垄断，利润非常可观。其经营范围有石油、天然气勘探、开采、销 售；石油、天然气管道运输；石油炼制；石油化工、化纤及其他化工产品的生产、 销售、储运；成品油及其它石油产品的批发、零售、储运、便利店经营；电力生 产,机器制造、安装；原材料、煤炭、汽车、设备及其零部件的采购、销售,设备 监造；技术及信息的研究、开发、应用；进出口业务,技术和劳务输出。中国石 油化工集团公司,前身为中国石油化工总公司,是成立于 1983 年的部级企业,一直 是中国炼油及石化工业的龙头,主要负责开发和管理中国的炼油及石化工业（包 括为炼油及石化工业制订行业政策及监管炼油厂的建设及营运）。1998 年 7 月,中 国石油石化行业进行重组,原中国石油化工总公司改组为中国石油化工集团公司, 接收了若干上游和下游资产而成为全国性的一体化石油石化公司。集团公司是国 家授权投资机构和国家控股公司,主要经营石油及天然气勘探和开采、炼油及石 化生产、石油及石化产品的营销及分销、石油产品的进出口业务,以及其他相关 业务,其生产资产和主要市场集中在我国的东部、南部和中部地区。该公司注册 资本为 1,049.12 亿元,截至 2000 年 12 月 31 日合并会计报表所示的总资产为 5411.59 亿元,净资产为 1800.41 亿元 不含少数股东权益 ,2000 年全年共实现净利润 59.31 亿元（含亏损补贴）。集团公司（本公司的原企业）的财务报表表明,在改制前于 1998 年和 1999 年集团公司连续盈利。截至 2000 年底,集团公司共有 81 家直属单 位,其中石油生产存续企业及整体非上市企业 7 家；石化生产存续企业及整体非上 市企业 30 家；油品销售存续企业 20 家；施工、勘察企业 6 家；科研单位 6 家；经济研究单位 1 家；教育培训单位 2 家；专业公司 3 家；地区性开发公司 4 家；其他事业单位 2 家。如果按我们的分析方法，我们可以看出，中国石化在两 年时间内由 3.20 元每股涨到现在的 12.63，增长率达到 295%。 例 2：大秦铁路（601006） 大秦铁路是一家国有企业，在交通运输板块属于龙头老大，历史给予的铁老 大的位置不可动摇。大秦铁路的发起人包括原北京局、华能集团、大同煤矿集团、 中煤集团、秦皇岛港务集团、大唐国际和同方投资七家企业法人。原北京局以大 秦铁路的全部铁路运输业务及相关资产、负债作价出资，其他发起人以现金出资 设立股份公司。2005 年 3 月，铁道部撤销了原北京局下属的 5 个铁路分局，并批 准原北京局分立为太原局及北京局，分立后，太原局成为本公司的控股股东，新 成立的北京局与本公司不再有股权关系。2005 年 1 月 1 日，本公司收购了丰沙大、 北同蒲等资产和大秦铁路专用货车。其经营范围包括：铁路客货运输；铁路运输 设备、设施、配件制造、安装、维修；铁路建设项目的承包；工程勘测、设计、 施工项目的组织、管理；货物的装卸、仓储；与以上业务相关的原材料、配件的 销售、仓储（国家专营专项的除外）。 大秦铁路的财务分析： 报 告 期 每 股 收 每股净 资 产 （元） 净资产 收益率 （%） 主 营 业 务 收 入 （ 万 元） 净利润 （万元） 利润率 （%） 每股公 积 金 （元） 每股未 分配利 润（元） 每股现 金流量 （元） 益 07 年 第 1 季 0.12 2.84 4.40% 449940.48 158572.76 35.24% 1.32 0.43 0.12 06 年 年度 0.34 2.72 16.34% 1614498.48 437069.12 27.05% 1.32 0.30 0.39 06 年 前 3 季 0.25 2.63 9.54% 1176383.12 325810.15 27.70% 1.32 0.25 0.24 06 年 中期 0.23 1.85 12.35% 776210.27 227528.09 29.31% 0.55 0.23 0.16 05 年 年度 0.36 1.83 -- 1310466.82 356124.49 27.18% 0.55 0.21 0.89 04 年 年报 0.24 1.57 -- 720188.63 239034.66 33.19% 0.54 0.03 -- 03 年 年报 0.15 -- -- 513852.14 152733.32 29.72% -- -- -- 从中观行业和微观公司分析上看，大秦铁路很显然是一只绩优股。对于喜欢 做中长线的朋友来说，像中国石化、大秦铁路这样的股票无非是最好的选择。 三、短线操作如何选择股票 我们都知道，中长线看行业看业绩，短线看技术看买卖点。技术分析对于我 们来说是非常重要的，那么什么是技术分析，技术分析有哪些理论和指标，如何 运用技术分析？这就是下面我们要讨论的问题。 所谓技术分析是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象，应用数学和 逻辑的方法，探索出一些典型变化规律，并据此预测证券市场未来变化趋势的技 术方法。 其基本假设为：市场涵盖一切信息、价格沿趋势移动、历史会重演。 其理论基础：道氏理论（波浪理论）。 技术分析的方法主要有： 指标类：相对强弱指标（RSI）、随机指标（KD）、趋向指标（DMI）、平滑 异同移动平均线（MACD）、心理线（PSY）等等。 切线类：趋势线、支撑线、压力线、轨道线、黄金分割线、角度线等等。 形态类：M 头、W 底、头肩顶（底）、圆弧顶（底）、喇叭形、V 形、缺口、 旗形、楔形、三角形等等。 K 线类：大阳线实体、大阴线实体、十字星、带上下影线的阳线和阴线、红 三兵、黑三兵、五连阳、五连阴等等。 波浪类：上五浪、下三浪等等。 如何运用这些指标，我们用实例来分析。 例 1： 截图时间：2007 年 5 月 24 日 分析： 1、从布林通道（BOLL）上我们可以看出，中间轨道线起到一个支撑的作用， 并且支撑有效，受此支撑，股价看涨。上轨道线和下轨道线有张开的趋势，股价 也是看涨。 2、从均线上看，5 月 22 日的 K 线突破了 5 日、10 日和 20 日均线，并且， 均线从交叉排列变成多头排列，股价看涨。 3、从压力线上看，前段时间形成的一条压力线（见上图），很明显对股价上 涨起到一个阻力的作用，但我们看到 5 月 22 日，收盘价正好在压力线的下方， 上影线试着突破压力线，但并不是真正的突破，是假突破。第二个交易日（5 月 23 日），开盘价站在了压力线的上方，也是对前一交易日突破的回试，并且回试 成功，实现真正的突破，股价上涨。 4、量价分析：5 月 22 日的交易量明显大于前几个交易日，在交易量的推动 下，股价实行第一次突破，5 月 23 日，交易量继续放大，推动股价第二次突破， 也是真正的突破。在今天的行情中，交易量继续放大。 综合上面的技术分析，我们不难看出，股价已经正式突破，在 5 月 22 日、 23 日都是比较好的买点位。开开实业也是我公司在 5 月 21 日推荐的股票。 例 2： 截图时间：2007 年 5 月 24 日 11：30 祁连山（600720）是我公司在 5 月 11 日推荐的股票。下面我们用技术分析 方法对祁连山作简要的分析： 图中最下方是 KDJ 分析指标，从三根线上我们可以看出，5 月 11 日 KDJ 呈 多头排列，但第二天随着一根小阳线的画出，KDJ 形成死叉，当然我们认为这不 是真正的死叉，是股价上攻前的回试，事实证明也是如此，在股价盘整了三天之 后，5 月 21 日 KDJ 形成金叉，带动股价连续四天的上涨。 上升趋势通道（在图中已经标出）：上线和下线组成了一个上升的通道，股 价一直在该通道中稳步上升。5 月 24 日再次放量上攻，突破上升通道的上线。 整数点位分析：5 月 11 日，股价放量上攻，突破 9 元整数点关口，随后进行突破 的回试，在进行两次回试成功以后，股价一路上涨，并于今天突破 10 元整数点 位。 综合以上观点：我们认为祁连山将又有一次新的上涨行情。 个人观点、仅供参考 泰州嘉德投资研发部 如何识别与选择涨停的股票 涨停的时间：早比晚好，盘中最先涨停的比尾盘涨停的好。 在全天交易中第一个封涨停的最好，涨停时间最好在 10：10 前。因为短线 跟风盘十分注意当天出现的机会，前几只涨停股最容易吸引短线盘的目光，在开 盘不久就涨停，说明庄家是在有计划地拉高，受大盘当天涨跌的影响不会太大， 如果该股票的技术形态不错，涨停往往能封得很快，且买单可以堆积很多，上午 收盘前成交量会萎缩得很小，下午开盘时就不会受到什么冲击，第二天的获利也 就有了保障。 如果上午停牌，下午复牌后在 1：15 以前封涨停的也相当不错。能在开盘不 久封住，说明庄家有拉高的计划，由于短线盘已集中在上午的涨停板上，下午涨 停板的吸引力相对要小一些。 其他时间段涨停的股票相对差一些，如果涨停时换手率不大（如果是涨 10% 的股票，换手率要低于 2%，如果是 ST 股，换手率要低于 1%），分时图上股价走 势较正常，没有出现尖峰情况，分时成交也较连续，没有出现大笔对倒，这样的 股票还可以。由于涨停时间较晚，上午收盘前成交量不一定能萎缩得很小，下午 开盘时，受到抛盘的冲击相对大一些，风险也相应大一些。在 10：30 至 11：10 涨停的股票，这种风险更大，经常会出现下午开盘后涨停就被打开的情况。下午 2：00 至 3：00 间涨停的个股，除非大盘连续阴跌后在重大消息的刺激下出现反 转走势，或者是下午走强的板块中的龙头股（这时大盘必须处于强势中），轻易 不要去碰。这时候的涨停是庄家尾市做盘，目的一般是为了第二天能在高点出货。 加上上午和下午买进的散户获利很大，第二天的抛压很重。庄家在尾市拉高不是 用资金去硬做，而是一种取巧行为，此时跟进，风险非常大。 第一次即将封涨停时：换手率小的比大的好。 在处于弱市和盘整市时，这一点尤其重要。理想情况是普通股换手率低于 2%，ST 股低于 1%，在大盘处于强势时，换手率条件可以适当放宽，对龙头股也 可适当放宽，但无论在任何情况下，不能超过 5%，包括涨停被打开后又被封住 的。这些对换手率的限定实际上也是限定当天已获利的买盘数量和表明当天抛压 的大小，获利盘越少，抛压越小，第二天的上攻空间也就相应越大。 个股形态：盘整一段时间后突然涨停的比连续上涨后再拉涨停的好；庄家仓 位重的比庄家仓位轻的好。 至少在 5 至 6 天内没有出现大阴大阳，均线系统不能出现 BIAS 太大的 情况，拉到涨停的位置后离强阻力区域不能太近，要给第二天的高开留下一定的 空间。对于庄家持仓太重的股票，首先必须看日 K 线，判断一下庄家的意图， 再决定是否参与。在一般情况下，盘整后突破的股票是最好的，由于普遍的心理 预期是突破后上涨空间打开，第二天的获利幅度会大一些。对于超跌反弹的股票， 由反弹性质决定，高度预计要保守一些。连续上攻的股票，由于在低位买进的人 随时可能抛出，因此，除非是在大牛市，追涨停时一定要小心。对于庄家仓位较 重的股票，由于出货的需要，庄家常常在涨停后继续出货，这样才能降低仓位， 所以反而相对安全些。 如果大盘当天急跌，有涨停也不要追。在一般情况下，大盘破位下跌对庄家 和追涨盘的心理影响非常大，庄家的拉高决心相应会减弱，追涨盘也会消失。庄 家在没有接盘的情况下，经常会出现第二天立刻出货的现象，因此，大盘破位急 跌时最好不要追涨停。在大盘处于波段上涨时，涨 10%的机会较多，总体机会多， 追涨停可以胆大一点。在大盘波段弱市时要特别小心，尽量以 ST 股为主，因为 ST 股和大盘反走的可能性大一点，5%的涨幅也不至于造成太大的抛压。 第一个涨停较好，连续第二个涨停就不要追了。 由于短期内获利盘太大，抛压随时可能出现。当然这不是机械的，牛市中的 龙头股或者特大消息股可视作例外。 高开高走拉涨停的股票追起来安全些，最好开盘价就是最低价。 一是考虑 K 线组合，高开高走涨停说明走势极其强劲，更容易吸引跟风盘， 第二天能走得更高。二是由于当天没有在低价区成交，获利盘较少，抛压出现的 位置也会相应提高，从而留出更大的获利空间。 重大利好首次披露，拉涨停的股票较好（但得考虑股价是否已拉得很高，股 价早就反映出这个利好）。 如果股价事先没有反映利好，一旦涨停，上攻力量会很强。即使股价事先已 反映了利好，如果大盘条件较好，庄家往往也会拉出涨停，这时只要股票形态好、 分时图漂亮，也有很大的获利机会。 龙头股的涨停比跟风股好；有同类股跟风涨的比没有同类股跟风涨的涨停股 好。 大盘条件要相对有利，支持板块上扬。这种情况不仅容易吸引短线盘，还可 以吸引中线盘，这时追涨停是最安全的。 分时图上，冲击涨停时气势强的比气势弱的好。 一是均价线。均价线开盘后应该保持向上，支持股价上涨；二是分时图上股 价从盘整到冲击涨停，如果盘整区离涨停位的距离在 5%以内，冲击涨停速度快 较好，但如果盘整区离涨停位较远，最好不要一直冲向涨停，而是冲高一下再盘 整，再迅速冲向涨停；三是分时图上的成交分布，上涨时成交量要放大，但要适 当且较均匀连续。忌讳的是那种突然放量很大，一下又迅速缩小，说明庄家心态 不好，也会引起追涨盘的怀疑；四是看委托盘。真要涨停的股票，一般显示出的 买进委托盘不会比委托卖出盘大，因为庄家的真正买盘是及时成交的，看不见的。 那种很大的买盘托着股价慢慢上涨的基本可以认为是庄家在出货，不能追进。 长线选股最简单的方法 我们总是以为沪深市场长线持有是不能获利的，除非买在市场的大底。不过 如果将最早上市的一批股票进行复权我们就会惊讶地发现，其中有相当数量的股 票在去年创下了历史新高，其中很大一部分公司的历史差价达到几十倍。换句话 说，即使是在以前的最高点买进到去年仍然获利相当丰厚，表明这些公司是具备 长线持有价值的。现在提出一种最简单的长线选股方法。 选股的原则有四个： 原则①：小盘子。 一些十年前的股票为什么还能不断创出历史新高?一个很关键的因素就是股 本扩张能力，而只有小盘子才有更大的股本扩张能力，所以盘子的大小是关键， 我们选择长线股票的第一个原则就是小盘子。这里所说的盘子是总盘子。现在市 场上仍然有不少小盘子股票，而且数量不少，我们有足够的选择余地。 原则②：细分行业的龙头公司。 我们都知道行业的龙头公司是好公司，但一来这些公司盘子都比较大，股本 扩张能力有限，二来这些公司树大招风，早已被大资金所关注，股价往往会提前 透支几年，很难买在较低的价位。但如果是细分行业就不一样了，这样的龙头公 司很多都具备股本扩展的基本条件。 原则③：所处行业前景看好。 夕阳行业的公司未来一定会面临转型的困局，转型的过程比较长而且最后也 不一定会成功。另外，一些新型行业也有一定的风险，毕竟未来的市场难以预料。 最稳妥的办法就是选择那种已经相对成熟，而且在可以预见的十年内不会落伍的 细分行业。 原则④：PE 较低。 根据这四个原则我们很容易选股，首先对目前的上市公司总股本(或者总市 值)排一下序，从小开始选;其次在其中选择细分行业的龙头公司;最后再筛选被选 出来的细分行业。 其中相对较难的是细分行业的研判。比如汽车行业，该行业肯定是一个前景 看好的行业，尽管短期会有些波动但长期向好是无疑的。不过我们不选择其中的 行业龙头，因为这类公司一定是大盘子的，所以在其中选择细分行业，比如轮胎。 不过轮胎行业中的龙头公司可能盘子也不小了，所以还要选更细分的行业，比如 子午轮胎用的钢帘线行业，其中的龙头公司可能就符合我们的要求了，如果现在 的 PE 较低就可以买进，然后耐心等待几年，或许会有想不到的惊喜。 对于大多数没有时间的投资者来说，这是一种简单而且实用的长线选股方 法。 如何选股5 如何选择好的个股 如何选择股票 如何识别与选择涨停的股票 长线选股最简单的方法