理财工具箱

理财工具箱 前言(1) 自从我的第一本书《理财有道》于2007年11月正式出版发行以来，市场反映良好，销量超过10万册，这使我受到很大的鼓舞，增强了信心，为我以后的作品出版发行奠定了基础。《理 财有道》总的来说是一本启蒙的书，它涉及个人和家庭理财的各个方面，目的是引导人们树 立正确的理财观念，帮助人们掌握基本的理财知识和正确的理财方法。《理财有道》的特点是 内容新颖、全面系统、通俗易懂、独具特色，但深度不够，特别是对各种理财工具的特点和 运用阐述显得比较单薄，而这正是人们非常关心的内容。为了弥补《理财有道》的不足，更 是为了引导人们对各种理财工具的特点和运用有更深入的了解，以便在个人和家庭理财中更 好地运用这些工具，我决定写这本《理财工具箱》。 市场上的理财书籍大都不同程度地涉及理财工具，比如股票、基金、房地产等等，但不足之 处是：它们很多是就理财工具论理财工具，对人们在理财过程中如何搭配使用这些工具缺乏 明确、充分的阐述，人们在看了这些书籍以后，对如何使用这些工具还是很茫然。我的这本 《理财工具箱》是在我提出的理财的 五个一生理论 和 水库理论 的基础上写成的，全书以个人和家庭理财实务为中心，以综合运用各种理财工具为重点，力求引导人们对各种理财工 具的特点和运用了然于胸，读得懂、记得住、用得上，使本书具有较高的实用价值。 本书共分为八章。第一章：理财基础。本章首先阐述了金钱对于人生的重要意义，指出理财 是让人们 有钱 的重要途径，在此基础上扼要地阐明了什么是理财、为什么要理财并提出了 理财的具体方法，即理财的八字方针：管钱、攒钱、生钱、护钱。其中，管钱是理财的核心， 攒钱是理财的起点，生钱是理财的重点，护钱是理财的保障。人们在理财实践中，要运用多 种理财工具，包括储蓄、债券、基金、股票、房地产、银行理财产品、信托产品、外汇、黄 金、保险产品和收藏品等等。正确地认识和运用这些理财工具，对搞好个人和家庭理财是非 常必要的。尔后，又着重阐明了理财从娃娃抓起的重要意义和主要方法。这是全书的一个非 常重要的特点和优点。本章是全书的总论部分，是全书的总纲。 第二章至第七章是本书的各论部分，分别介绍十余种理财工具的特点及其运用。 第二章：储蓄和债券。储蓄和债券是最基础的理财工具，几乎每个家庭都在使用。储蓄和债 券投资都有一定的技巧，只要运用得当，就能帮助人们获得更多的收益。本章着重介绍了储 蓄的技巧，如12张存单法、分散储蓄法、阶梯储蓄法等。本章对于债券投资进行了全面的介 绍，包括国债、金融债券和公司债券（可转换公司债券）和资产担保债券。 第三章：基金。我在这里说到的基金是指证券投资基金。基金是被广泛使用的投资工具。基 金主要分为货币市场基金、债券基金和股票基金。其中股票基金是人们最关心的品种，它的 特点是波动幅度较大，有可能带来较高的收益，也可能带来较大的亏损。本章着重介绍了股 票基金的选择技巧，特别推荐人们使用指数基金作为长期投资的工具。 第四章：股票。股票是全世界公认的最大众化的长期投资工具，也是长期投资收益最高的投 资工具。本章主要介绍了股票投资的一般规律、选择股票的方法、股票投资的技巧和我个人 的一些股票投资感悟，希望对人们有所启发和借鉴。 第五章：房地产。房地产是一种很好的长期投资工具，但是只适合财力比较雄厚的人们投资。 因为投资房地产需要较多的资金，而且房地产的流动性差，也就是说不容易变现，所以投资 房地产应该使用长期闲置的自有资金，不应该使用借贷资金。本章主要对住房投资和房地产 投资信托基金进行了介绍。。 第六章：保险产品。保险产品是理财工具中的重要组成部分。保险产品主要分为三类：保障 型保险、储蓄型保险和投资型保险。本章 前言(2) 对各类保险产品都进行了介绍，便于人们对保险产品有比较全面的了解。 第七章：其他理财产品。其他理财产品包括银行理财产品、信托产品、券商理财产品、QDII 产品、黄金和外汇。银行理财产品其实就是银行发行的基金。银行理财产品实质上就是银行 推出的 基金 ，主要分为保证收益和非保证收益两大类，本章对投资人选择产品的技巧进行 了介绍。信托产品由于门槛较高，主要适合富裕人士进行投资。券商理财产品是指券商集合 资产管理，而QDII产品是指投资于海外市场的理财产品。黄金和外汇也是人们经常使用 的投资工具，本章对黄金和外汇也进行了简单的介绍。 第八章：理财工具的综合运用。本章是全书的重点，体现了全书的重要特点，主要对不同年 龄阶段的人们如何搭配使用各种理财工具进行了阐述。为了使人们对理财工具的运用有更深 刻的了解，以便在实际生活中加以运用，本章通过案例分析的方式，对各种年龄阶段、不同 性别、不同婚姻状态的人，如何搭配使用理财工具提出了基本的架构。人们可以在实际生活 中结合自身的实际情况加以调整、灵活运用，找出适合自己的理财方法。本章实际上是对全 书的概括和。 本书能够顺利出版，我最要感谢的是我亲爱的爸爸，爸爸坚实的文字功底是本书质量的重要 保证，每当我看到77岁高龄的爸爸在台灯下为我修改书稿的时候，我都满怀感激之情。我还 要特别感谢我亲爱的妈妈，多年来妈妈为我的成长殚精竭虑，至今仍然是我事业规划不可或 缺的顾问，使我获益良多，爸爸如此高龄还有相当好的身体，都是您的功劳。我谨将这本书 献给我亲爱的爸爸和妈妈，祝你们健康长寿。其次，我要感谢我的妻子和儿子，你们是我重 要的精神支柱和前进的动力。最后，我要衷心感谢中信出版社社长王斌先生、总编辑潘越女 士、责任编辑张芳女士，这本书的顺利出版离不开你们的理解、支持和帮助。我在2007年底 就和中信出版社签订了本书的出版，由于工作繁忙和身体健康的原因，未能按时完成本 书的写作，在此谨向中信出版社深表歉意。 理财是人们一生中都要面对的问题，它同每个人的生活息息相关，而运用好各种理财工具对 搞好个人和家庭理财具有重要作用。衷心希望本书提出的观点和方法对读者有所启发、有所 借鉴。衷心希望大家都能打理好自己的钱财，过上更加美好和幸福的生活。 《理财工具箱》书评(1) 随着我国国民经济的日渐壮大，有了钱的中国人越来越多的开始意识到理财的重要性，理财 也成为了热门话题。太史公在《史记?货殖列传》中说：无财作力，少有斗智，既饶争时。 这句话的意思是：在你年轻的时候既然不拥有本金，那就只能靠体力去赚钱；随着年纪的增 长，在你财力尚不宽裕的时候就要靠智力去赚钱；等到了中年，在你财力雄厚的时候就要靠 对时机的把握来赚钱了。太史公这句话的精髓在于，他指出了你是可以通过钱去赚钱的，也 就是钱生钱的道理，用现在的话说就是 投资 ，通过投资赚到的钱就是 财产性收入 。 何谓财产性收入？它有一个更加通俗的名称，叫做被动收入。言下之意即不需要自己动手， 随着时间变化自动会产生的收入。与此对应的，还有主动收入，这是指你必须亲力亲为的收 入，如果不去上班，就拿不到工资，因此工资就是典型的主动收入。但如果你手上有一套闹 市地区的好房子，出租之后每个月都会有房租进账，这就是典型的被动收入，只要房子还在， 这个收入会源源不断。 据英国《每日邮报》报道，2003年，年仅16岁的考利?罗杰斯幸运地中了彩票大奖，赢得 了近190万英镑的奖金。但是仅仅时隔6年，罗杰斯已经挥霍掉了所有奖金并面临破产。更 可悲的是，6年中她曾两次企图自杀。曾经风光无限的罗杰斯如今生活困窘，为了维持生计， 她不得不同时做3份清洁工作。全世界的彩民都梦想着有朝一日能中大奖，但是中了大奖后 的生活可能更不幸福。原因就在于，如果没有理财能力，那么给你再多的钱你也守不住。 现在越来越多的教育工作者开始意识到青少年 财商 普及的重要性，例如今年上海30余所中学开设青少年理财教育课程，旨在向青少年中推广和普及经济、金融、个人理财常识，使其 树立正确的消费理财观念，类似的课程早已在新加坡的中学里推广。课程中讲授的内容包罗 万象却又非常贴近生活，例如： 假设你家中有1万元作为生活储备金，除了存活期外，有没 有更好的理财建议？ 购买一套总价为50万元的新住宅，首期付款20万元，其余30万元向银行贷款，每月应还银行多少钱？ 这些最基本的数学计算，只要略懂初中数学就能很快的算 出来，可是有不少成年人还是算不清。这充分显现出传统的学校教育已经多么的脱离社会实 际。 如何理财如何投资从小就开始培养是非常值得的教育投资，这门技能同其他技能有一个最大 的区别，那就是任何一门技能都可能会过时，但投资理财技能绝对不会过时，相反随着经验 日渐丰富，能力还会日渐增长。在一档名为《百万富翁俱乐部的秘密》的卡通剧（还在制作 中）中，股神巴菲特化身卡通主角，教孩子理财原理，例如如何规避债务，如何让资产增值。 巴菲特表示： 花时间帮助教育我们的孩子理财，难道还有比这更美好的时光？ 现年79岁的巴菲特正期待着把自己数十年的经验传播给下一代，相信这些知识是最具价值的财富。如果 你有孩子，将来也要买巴菲特的卡通DVD给他看，因为这才是令人终身受益的知识。 对于希望快速提高理财能力的人来说，有没有一本理财类的手册书籍呢？是，明星理财 师刘彦斌的新作《理财工具箱：跟刘彦斌学理财》就是这样一本书。储蓄、债券、基金、股 票、房地产、保险，所有这些理财相关的都可以在书中方便的查阅，教你综合运用这些理财 工具，让自己的财富滚起来！无论是个人还是家庭，无论是在青年还是中老年，你都需要了 解这些理财的基本法则和秘诀，为自己打造生财利器。刘彦斌自创的 一个中心，三个基本点 理论：即以管钱为中心，以攒钱为起点，以生钱为重点，以护钱为保障。并将人生三个时期 的理财重点分为，青年时期：着重攒钱，尝试投资；中年时期：继续攒钱，大力投资；老年 时期：保管好钱，少量投资。这些理财之道，应该是理财者不可多得的财富。 打开你的理财工具箱(1) 自从我的第一本书《理财有道》于2007年11月正式出版发行以来，市场反映良好，销量超 过10万册，这使我受到很大的鼓舞，增强了信心，为我以后的作品出版发行奠定了基础。《理 财有道》总的来说是一本启蒙的书，它涉及个人和家庭理财的各个方面，目的是引导人们树 立正确的理财观念，帮助人们掌握基本的理财知识和正确的理财方法。《理财有道》的特点是 内容新颖、全面系统、通俗易懂、独具特色，但深度不够，特别是对各种理财工具的特点和 运用阐述显得比较单薄，而这正是人们非常关心的内容。为了弥补《理财有道》的不足，更 是为了引导人们对各种理财工具的特点和运用有更深入的了解，以便在个人和家庭理财中更 好地运用这些工具，我决定写这本《理财工具箱》。 市场上的理财书籍大都不同程度地涉及理财工具，比如股票、基金、房地产等等，但不足之 处是：它们很多是就理财工具论理财工具，对人们在理财过程中如何搭配使用这些工具缺乏 明确、充分的阐述，人们在看了这些书籍以后，对如何使用这些工具还是很茫然。我的这本 《理财工具箱》是在我提出的理财的 五个一生理论 和 水库理论 的基础上写成的，全书以个人和家庭理财实务为中心，以综合运用各种理财工具为重点，力求引导人们对各种理财工 具的特点和运用了然于胸，读得懂、记得住、用得上，使本书具有较高的实用价值。 本书共分为八章。第一章：理财基础。本章首先阐述了金钱对于人生的重要意义，指出理财 是让人们 有钱 的重要途径，在此基础上扼要地阐明了什么是理财、为什么要理财并提出了 理财的具体方法，即理财的八字方针：管钱、攒钱、生钱、护钱。其中，管钱是理财的核心， 攒钱是理财的起点，生钱是理财的重点，护钱是理财的保障。人们在理财实践中，要运用多 种理财工具，包括储蓄、债券、基金、股票、房地产、银行理财产品、信托产品、外汇、黄 金、保险产品和收藏品等等。正确地认识和运用这些理财工具，对搞好个人和家庭理财是非 常必要的。尔后，又着重阐明了理财从娃娃抓起的重要意义和主要方法。这是全书的一个非 常重要的特点和优点。本章是全书的总论部分，是全书的总纲。 第二章至第七章是本书的各论部分，分别介绍十余种理财工具的特点及其运用。 第二章：储蓄和债券。储蓄和债券是最基础的理财工具，几乎每个家庭都在使用。储蓄和债 券投资都有一定的技巧，只要运用得当，就能帮助人们获得更多的收益。本章着重介绍了储 蓄的技巧，如12张存单法、分散储蓄法、阶梯储蓄法等。本章对于债券投资进行了全面的介 绍，包括国债、金融债券和公司债券（可转换公司债券）和资产担保债券。 第三章：基金。我在这里说到的基金是指证券投资基金。基金是被广泛使用的投资工具。基 金主要分为货币市场基金、债券基金和股票基金。其中股票基金是人们最关心的品种，它的 特点是波动幅度较大，有可能带来较高的收益，也可能带来较大的亏损。本章着重介绍了股 票基金的选择技巧，特别推荐人们使用指数基金作为长期投资的工具。 第四章：股票。股票是全世界公认的最大众化的长期投资工具，也是长期投资收益最高的投 资工具。本章主要介绍了股票投资的一般规律、选择股票的方法、股票投资的技巧和我个人 的一些股票投资感悟，希望对人们有所启发和借鉴。 第五章：房地产。房地产是一种很好的长期投资工具，但是只适合财力比较雄厚的人们投资。 因为投资房地产需要较多的资金，而且房地产的流动性差，也就是说不容易变现，所以投资 房地产应该使用长期闲置的自有资金，不应该使用借贷资金。本章主要对住房投资和房地产 投资信托基金进行了介绍。。 第六章：保险产品。保险产品是理财工具中的重要组成部分。保险产品主要分为三类：保障 型保险、储蓄型保险和投资型保险。本章 打开你的理财工具箱(2) 对各类保险产品都进行了介绍，便于人们对保险产品有比较全面的了解。 第七章：其他理财产品。其他理财产品包括银行理财产品、信托产品、券商理财产品、QDII 产品、黄金和外汇。银行理财产品其实就是银行发行的基金。银行理财产品实质上就是银行 推出的 基金 ，主要分为保证收益和非保证收益两大类，本章对投资人选择产品的技巧进行 了介绍。信托产品由于门槛较高，主要适合富裕人士进行投资。券商理财产品是指券商集合 资产管理计划，而QDII产品是指投资于海外市场的理财产品。黄金和外汇也是人们经常使用 的投资工具，本章对黄金和外汇也进行了简单的介绍。 第八章：理财工具的综合运用。本章是全书的重点，体现了全书的重要特点，主要对不同年 龄阶段的人们如何搭配使用各种理财工具进行了阐述。为了使人们对理财工具的运用有更深 刻的了解，以便在实际生活中加以运用，本章通过案例分析的方式，对各种年龄阶段、不同 性别、不同婚姻状态的人，如何搭配使用理财工具提出了基本的架构。人们可以在实际生活 中结合自身的实际情况加以调整、灵活运用，找出适合自己的理财方法。本章实际上是对全 书的概括和总结。 理财是人们一生中都要面对的问题，它同每个人的生活息息相关，而运用好各种理财工具对 搞好个人和家庭理财具有重要作用。衷心希望本书提出的观点和方法对读者有所启发、有所 借鉴。衷心希望大家都能打理好自己的钱财，过上更加美好和幸福的生活。 刘彦斌 2009年10月于北京 理财工具的综合运用(1) 这里，根据上述的 生命周期与理财理论 和 水库理论 ，结合典型案例说明人生不同时期的 理财规划和理财工具的综合运用，以期使大家便于结合自身的情况，把各种理财工具灵活地 综合运用到理财实践中去。 单身期 案例一：小张大学毕业，刚参加工作，是个公务员，每月工资2000多元。虽然收入不高，但是很稳定。每月的工资，扣除房租、服装、吃饭等生活费用，可以节余1000多元。小张的父母也有稳定的工作收入，无需小张赡养。小张有个女朋友，还在上大学，小张5年内没有结婚的打算。那么，小张在现阶段应该如何理财呢？ 我在前面说过，单身期的理财重点是攒钱，投资是尝试性的。我提出的理财是：将每月 节余的1000元分成三份，400元活期储蓄，400元定期储蓄，购买200元ETF基金。此外，小张应该给自己买几十万元（比如50万元，只要500元左右的保险费）的意外伤害保险，受 益人是自己的父母。见下图4： 案例二：小李是小张（上个案例）的同事，也是刚参加工作的大学毕业生。与小张不同的是 小李的父母没有稳定的收入，小李每月要给父母寄500元，每月的节余只有500元左右。那么小李的理财方法和小张的应当有什么不同呢？ 我认为由于小李的父母没有稳定的经济来源，小李在理财方面就更应该注重保障，除了需要 购买意外伤害保险，还应该购买定期寿险，一旦自己出现意外，可以使自己的父母老有所养。 小李每月节余的500元钱中，拿出200元购买保险，其余300元用于活期储蓄，暂时不要进行风险性投资。见下图5： 案例三：王女士在一家通信公司工作，每月收入4000 5000元，收入稳定。但是，王女士一直都没有什么存款，更不用说别的投资了，她的工资差不多是月月花光，有时候还要靠信用 卡（王女士有3张信用卡） 透支 来过日子，是个典型的 月光族 。王女士如何才能摆脱目前这种财务状况呢？ 我认为王女士理财要分四步走： 第一步是扔掉手中多余的信用卡，仅留一张以便应急，平时购物尽量使用现金付账。 第二步是强制储蓄，将每月工资的20%存入银行。 第三步是为自己买一份保障性保险。 第四步是在强制储蓄一年后，将每月生活支出节余的20%到30%用于投资股票指数基金。下图6： (二)家庭与事业形成期 案例4：张先生和刘女士都是工薪族，工作稳定，结婚三年多了，手中有了些积蓄，夫妻二 人商量着贷款买房子。那么，他们应该如何进行家庭财务规划呢？ 我认为他们在贷款买房的过程中应该注意以下几点： 手中至少保留一年的生活费用作为应急钱。 留足应急钱后，手中的资金足够支付首期购房款、各种税金和房屋装修的费用。 尽可能延长还款期限，使每月还贷的金额控制在家庭月收入的30%以内。 在还清贷款之前，尽量减少风险性投资，如股票、基金等。 要建立 偿债基金 ，集中力量偿还贷款本金。最好在每年年底将下一年度的贷款本息总额全 额存入 偿债基金 账户。 夫妻二人都应该投保意外伤害保险（定期寿险），保额应大于贷款金额。旨在预防万一夫妻一 方发生意外，另一方不会陷入财务危机。 在还清买房贷款之前最好不要买汽车，更不能贷款买汽车。下图7： 案例5：（接案例4）张先生和刘女士在买房一年后，又计划生一个孩子。在这一年中，张先 生升职为公司的部门经理，收入有了明显的增加。那么，他们在孩子出生前后应该怎样理财 呢？ 我认为他们应该注意以下几点： 在孩子出生前，建立 育儿基金 ，资金来源于每月的生活节余，基金的金额要包括孩子出生 的费用、请月嫂的费用、孩子一年的生活费用（奶粉、衣服、医疗等）、刘女士工作收入减少 的部分。 在建立 育儿基金 的同时， 偿债基金 还应该正常运转。 在孩子出生后一年内， 育 理财工具的综合运用(2) 儿基金 可以保证从容应对家里的 额外 支出。张先生和刘女士还可以在这一年中对家庭财务 进行重新规划。 在孩子出生一年后，开始建立 孩子教育基金 ，为孩子上中学、大学积累资金。由于孩子年龄很小，积累教育基金的最好方法是 定期定额 投资股票指数基金（ETF）。此外，还可以适 当购买储蓄型保险产品。下图8： （三）家庭与事业成长期 案例6：（接案例5）几年的时间过去了，张先生和刘女士的家庭和事业都是蒸蒸日上，张先 生已经晋升为公司的副总经理，刘女士也成了单位里的部门负责人，他们的收入有了大幅的 提高。孩子茁壮成长，已经上小学了。这时候他们在家庭理财方面要注意什么呢？ 我认为，这一阶段他们理财要注意以下几点： 偿清房贷。 为退休储备充足的养老金，加大风险投资的力度，用较多的资金投资股票、基金。如果有足 够的资金，投资房产是很好的选择，但是不要贷款投资房产。 对孩子进行理财教育。 投保储蓄型的养老保险。下图9： 退休前期。 案例7：（接案例6）张先生和刘女士的孩子已经大学毕业，参加工作，经济上独立了。家庭 已经没有任何债务，经过几十年的努力工作和十几年坚持不懈地投资，张先生和刘女士为自 己储备了足够的养老金，他们准备退休了。这段时间他们理财要注意什么呢？ 我认为，他们在这一阶段的理财要关注以下几点： 逐步将资金从风险性投资撤出，转移到安全性投资中去。 在留足养老金的基础上，为孩子准备一些结婚的费用，如孩子的购房款（这是中国的国情和 传统）。 建立 医疗基金 ，因为医疗保险很难应对全部的医疗费用。下图10： 退休期 案例8（接案例7）：张先生和刘女士双双退休，孩子也已经结婚，经济上独立，也很孝顺。 张先生和刘女士过上了幸福的晚年生活。这阶段他们理财要注意什么呢？ 我认为，他们在这一阶段理财要注意以下几点： 不进行风险性投资。 不要轻易被别人蛊惑，远离投资陷阱。 要当 守财奴 。下图11： 通过阅读本章以后，相信大家对人生各个阶段的理财重点有了比较清晰的认识，对各种理财 工具的使用也有了比较深入的了解。大家可以在实际生活中结合自身的实际情况，对我提出 的理财方法进行调整、灵活运用。 轻松理财的基本点(1) 理财的中心是管钱，它包括三个环节：攒钱、生钱和护钱。理财的方法就是围绕 管钱 这个 中心，抓好攒钱、生钱、护钱这三个环节。 （一）攒钱 攒钱是理财的起点。我们前面说过：收入是河流，财富是水库，花出去的钱就是流出去的水， 你家中 水库 中最初的财，一定是通过积攒获得的。下面要一个大的平面图2。 攒钱需要遵循以下两个原则： 一生恪守量入为出。支出才是财富的决定因素，即使你能赚很多的钱，如果你花钱无度，最 终你还是会落得两手空空。 一生莫让债务缠身。过度的负债消费会使你的财务状况恶化，甚至使你破产。 那么，如何才能多攒钱呢？ 强制储蓄。比如每个月领到工资后，就把10%的工资存到银行去。 计划消费。要养成记账的好习惯，经常检查，看看自己的钱都花到什么地方去了，花的是否 合理。 尽量用现金付款。付现金和刷卡的感觉是不一样的，付现金是有感觉消费，刷卡则是无感觉 消费，而无感觉消费会让你花掉更多的钱。 如果你使用信用卡，就一定要跟你的储蓄卡捆绑起来。这样你就不会忘记还款，避免银行的 高额罚息。信用卡是高利贷，日罚息万分之五，并且按月计复利（现在很多银行正在调整信 用卡管理的条款）。千万别为了获得银行送的小礼品而去刷卡，那样做真的很幼稚。 延迟消费。不要买最新款的消费品，任何一种消费品在刚刚推出来时，价格都是最贵的。如 果你能延迟你的消费欲望，过一段时间再买，肯定能获得不少实惠，余下来的钱就可以攒起 来了。 不要贷款买汽车。贷款买汽车是一个人财务状况恶化的表现。如果你一定要买汽车，又没有 那么多钱，不妨去买一辆便宜的汽车，或者是二手车，因为汽车无非就是个代步工具。如果 你确实富有，一辆好汽车可以显示你的身份，那时候你肯定不需要贷款了。 如果买自住房，可以贷款。但是，每个月的还款额不要超过你月收入的30%，这样你就不会有太大的还款压力，万一银行利率上调，你还有回旋的余地。如果每个月的还款额达到你月 收入的50%，你就成为房奴了，你会觉得很难受的。 请记住，攒钱是理财的起点，不能攒钱的人，就会无财可理。理财是从攒钱开始的。 （二）生钱 钱生钱是理财的重点。如果你把攒下来的钱都存在银行里，就会面临一个问题：长期来看， 银行存款利率跑不过通货膨胀，也就是说你的钱会贬值。如果你把攒下来的钱都用于风险性 投资，那么结果有可能跑赢通货膨胀，但也可能亏本。那么，我们应该如何分配利用手中的 钱呢？ 我建议把你家 水库 中的钱分成三份，分别放在三个池子里。第一个池子里放的是应急钱， 第二个池子里放的是养命钱，第三个池子里放的是闲钱。这里要一个大的平面图3。 我之所以这样划分，是按照投资的三个属性来划分的。投资的三个属性是：流动性、安全性 和收益性。应急钱对应的是流动性，养命钱对应的是安全性，闲钱对应的是收益性。这里要 一个大的平面图4。 下面让我们来看看这三种钱都分别用来做什么： 应急钱。应急钱是用于应对失业、家人生病等意外开支的，一般家庭应该保留一年的生活费 作为应急钱。应急钱可以用来投资短期银行储蓄、短期国债、货币市场基金、短期保本型的 银行理财产品、短期保本型的券商理财产品等。这些投资收益低，但是流动性好，随时可以 变现，而且不会亏损。这里要一个大的平面图5。 养命钱。养命钱包括自己的养老金，子女的教育等。一般家庭至少应该保留3 5年的生活费作为养命钱，而且随着年龄的增长，养命钱应该越存越多，到你退休的时候，应该有20年的 生活费（考虑通货膨胀的因素）。养命钱主要用于投资定期银行储蓄、中长期国债、债券基金、 社会保险、储蓄型的商业养老保险、企业债券、保本型的银行理财产品、保本型的券商理财 产品等。这些投资有固定的收益，收益 轻松理财的基本点(2) 率中等，非常安全。这里要一个大的平面图6。 闲钱。闲钱是家庭五年以上不用的闲置资金，如果是退休老人，就是20年以上的闲置资金，这些钱可以用来从事风险性投资，但不是必须做风险性投资的。这些钱可以用于投资股票、 股票型基金、房地产、黄金、外汇、投资连接保险、非保本型的银行理财产品、非保本型的 券商理财产品、私募基金、QDII产品、收藏品等。这些投资有可能带来较高的收益，但也有 可能产生亏损。我们用闲钱去投资，就好比在 水库 边上打了一口深井，目的是让自家 水库 里的水源源不断地得到补充。这里要一个大的平面图7。 （三）护钱 护钱是理财的保障。我们仅仅依靠攒钱和生钱是不够的，因为有可能因为一次意外事故（疾 病、工伤、车祸、意外责任）造成你家的 水库 决堤，使你家的钱财大量流失甚至损失殆尽。 因此，我们需要在 水库 外面筑一道堤坝。所谓筑堤坝就是买保险，这些保险产品包括：定 期寿险、意外伤害保险、重大疾病保险、医疗保险等。当你遇到意外事故的时候，保险会给 你提供补偿性的资金，帮你渡过财务危机。这里要一张大的平面图8。 综上所述，理财的方法可以概括为 一个中心，三个基本点 ：以管钱为中心，攒钱为起点，生钱为重点，护钱为保障。将它引申为理财的八字方针，就是： 管钱、攒钱、生钱、护钱。 对理财的八字方针做形象化的解释，就形成了理财的 九字箴言 ： 修水库，打深井，筑堤坝。 生命周期与理财 人从出生到死亡都会经历婴儿、童年、少年、青年、中年和老年六个时期。由于婴儿期、童 年期和少年期没有独立的经济来源，因此这三个时期不是理财规划的重要时期，但是父母应 该在少年期加强对孩子的理财教育，培养孩子良好的理财习惯，为孩子今后独立生活打下基 础。而青年期、中年期和老年期则是进行理财规划的重要时期。 （一）青年期。青年期是指18岁至35岁这段时期。青年期又可细分为单身期和家庭与事业 形成期。 1．单身期。单身期是指18岁至30岁这段时期。在这个时期，年轻人刚刚开始参加工作（如 果是上大学，就要等到22岁），收入较少，但生活中有很多需要花钱的地方，要买衣服、租 房子、谈恋爱、准备结婚，等等。比起不算丰厚的收入，支出的负担还是比较重的。但这个 时期又往往是个人资金的原始积累期，因此，这个时期的年轻人应该在努力工作、扩大收入 来源的同时，着重攒钱，为建立家庭作准备。与此同时，由于年轻，抗风险的能力较强，你 可以拿出一小部分资金，尝试进行投资，比如投资股票和基金，为自己中年后的投资积累经 验。 2．家庭与事业形成期。家庭与事业形成期是指30岁至35岁这段时期。在这个时期，个人事 业初步形成，两个人组建了家庭，经济收入有了一定的增加，生活开始走向稳定，但伴随着 孩子的出生，家庭的经济负担也在加重。尽管家庭的财力仍然不算雄厚，但呈现蒸蒸日上之 势。此时家庭最大的支出是购房，一般要采用贷款的方式买房，对此夫妻二人要进行仔细的 规划，使月供负担控制在家庭经济能力可以承受的范围之内（不超过家庭月收入的30%）。同 时，要开始为孩子积累教育费用（比如基金定投），以减轻孩子接受高等教育时的资金压力。 此外，由于有偿还房贷的压力，还应该为家庭购买保障型保险。 中年期。中年期是指35岁至60岁这段时期。中年期又可以细分为家庭与事业成长期和退休 前期。 家庭与事业成长期。家庭与事业成长期是指35岁至55岁这段时期。人到中年，事业开始逐步走向成功，收入日见丰厚，虽然日常支出也在增多（买车、负担孩子的大学教育费用、赡 养父母等），但是收入的增长速度要比支出增长更快。这个时期首要的任务是还清房贷，其次 是加大投资力度（特别是风险性投资），为家庭储备未来的养老金。 退休前期。退休前期是指55岁至60岁这一阶段。在这一阶段，孩子已经完成大学学业，参 加工作，经济开始独立。此时家庭收入丰厚，支出减少，没有负债，财务状况良好。这一时 期，最重要的是准备好养老金，在资产组合中逐渐减少风险性投资的比重，增加安全性投资 的比重，获取安全、稳定的投资收益。 老年期。老年期是指60岁以上的时期，也是退休期。进入退休期，家庭的收入减少，而休闲 和医疗费用增加，其他费用减少。此时，家庭的风险承受能力下降，对资金的安全性要求远 高于收益性，因此，在资产配置上要进一步降低风险，进一步减少风险性投资的比重，甚至 不进行风险性投资。 这里总结一下人生不同时期的理财重点： 青年时期的理财重点是：着重攒钱，尝试投资，注重保障； 中年时期的理财重点是：偿清债务，大力投资，注重保障； 老年时期的理财重点是：保管好钱，少量投资，安全第一。