【doc】美跨国企业税务筹划有道增加海外资本投资 以降低税率

【doc】美跨国企业税务筹划有道增加海外资本投资 以降低税率 美跨国企业税务筹划有道增加海外资本投 资 以降低税率 公司的财务风险,保持适当的偿债能力. (三)合理利用投资方式.跨国公司可以通过全球范 围的对外直接投资,使其产品的销售市场,主要原 的供应来源及主要产品的生产地点多元化,从而可以有 效地分散其营运风险,减少其盈利的波动性.产品销售 市场的多元化,可以使跨国公司不易受到那些影?向个别 市场需求的随机因素和当地政府的损害;原材料供应来 源的多元化,一方面可以大大增强跨国公司应付全球范 围内对某一种原材料需求增长的能力,保证正常的供 应,另一方面由于在全球范围进行原材料采购,因而在 保证原材料质量的前提下,可以实现原材料成本的最低 化:产品生产地点的多元化,既可以因扩大生产规模而 提高跨国公司的规模效益,又可为市场提供稳定的货 源,提高跨国公司在国际市场上的竞争力. 跨国公司可以通过对外直接投资,一方面,可以充 分利用东道国的资源优势,如特殊的人力资源,廉价的 劳工和便宜的运输成本;另一方面,还可以绕过关税壁 垒和贸易限制,或者从国际市场获取信息和获得经验. (四)合理管理营运资本.跨国公司一方面通过对各 分支机构的现金的集中统一管理和调拨,有效地提高现 金使用的效率,使整个跨国公司系统的现金储存量达到 一 个合理程度,进而提高跨国公司资产的使用效率;另 一 方面通过在全球范围内对母公司与子公司之间,子公 司与子公司之间应收账款的降低,可以大大节省资金转 移成本,包括汇费,银行手续费,在途汇款的机会成本 等. (五)有效利用套利方面的优势.传统意义上的即 狭义的套利指的是在一个市场上购买证券或商品,然 后在另一个市场上全数卖出从中获取利益差额.这里 的套利指的是广义的套利,利用市场的不完备性从中 获利的理财活动.跨国公司与国内企业相比较,无论 在税收套利,金融市场套利方面,还是法规套利方面 都具有优势.跨国公司可以利用公司内部的转移定价 策略,通过管理费,特许权使用费,技术转让费,利息 和股利等多种方式,实现其各子公司和分支机构收益 的跨国界转移,从而使公司总的税赋减轻.同时,跨国 公司可以利用母公司和子公司所在国的利率差异,在 母公司和子公司之间调拨资金,减轻公司利息费用, 还可以赚取利息差额.还可以通过在国际避税地建立 公司的办法合理避税.可以利用汇率变动较为便宜 地,有利地进入资本市场,以比竞争对手较低的资金 成本取得所需资本. (作者单位:中南财经政法大学) 蒸跨隰业蒜务纂煮毽 撬翱臻给囊零擐舞麟瞻像税率 在过去的一年里,美国的跨国企业把资本在不 同税负国家之间不断转移,取得良好的经济效果,并 为2003年的获利增长锦上添花.跨国企业发现,凭 借不断把资本在税率不一的国家之间移来转去,已 经是一种非常好的财务管理方法. 据《金融时报》报道,2003年美国企业获利升 高.花旗集团(Citi—group)财务长汤姆森接受访问时 说:"通过增加在海外的资本投资,把缴税数字压 低."三个月后,花旗银行缴的税率果真降到30.6%, 把该季纯收益提高5200万美元.2003全年的节税效 果更可观:税前盈余创260亿美元的最高纪录,应缴 税率却降3个百分点,让花旗少缴大约7.8亿美元 的税.但强中更有强中手,通用公司(GE)的税务筹划 本领似乎更高强.通用公司的金融服务部门近年来 所缴的税率逐年下滑,从1999年的27%,降到2001 年的20%,再降到2003年的16%.通用公司表示,税 率降低主要因为海外事业所占的比重提高.如同大 多数跨国企业,通用公司藉缴纳中国大陆工厂和印 度后端处理中心的营利税,压低按美国较高税率应 缴税金所占的比率. 对于跨国企业在各国分公司配置的成本和盈余 结构,税务机关的查税行动愈来愈严格.但跨国企业 朝全球扩张是合法举动,使得在美国等国课征的高 企业税率愈来愈难维持.负责处理企业繁琐报税事 务的专家表示,海外资产相对增加,让跨国企业得以 压低平均税率. 责任编辑钟音 北京市顺义李遂粮食收储库法人代表:刘殿和 地址:北京市顺义区李遂镇粮库路2号 电话:010—89481367 邮编:101300 商世玺讣oO60