渤海商品交易所现货连续交易操作指南

现货连续交易操作指南 2/35 现货连续交易现货连续交易操作要点操作要点 如何交易？ 交易商 2.客户端交易软件 如何使用？ 2.客户端交易软件 如何使用？如何使用？ √ 3.现货连续交易过程中 风险控制要点？ 3.现货连续交易过程中 风险控制要点？风险控制要点？ √ 1.2 交易的时间 1.1 交易的流程 2.2 模拟交易软件介绍 2.1 交易软件下载安装 3.1 履约保证金 3.2 涨（跌）停板制度 3.3 订货限额制度 3.5 代为转让制度 3.4 大户制度 1.现货连续交易 总体框架？ 1.现货连续交易 总体框架？总体框架？ √ 3.6 风险警示制度 2.3 交易软件功能 3/35 1.1 1.1 现货连续交易流程现货连续交易流程 ƒ 现货连续交易是对现货贸易的化、制度化提升，应用现代互 联网和计算机技术，实现现货交易方式创新. 价格优先 时间优先 买入价≥卖出价 买入价＜卖出价 卖方和买方 交易客 户端A 交易客 户端B 交易所 电子交 易系统 全部 或 部分成交 撤单 或挂单 直至交易结束 生成电子 交易 交易 转让 择日 申请 交割 进入交 割流程 继续持有, 获得延 期交割 补偿费 交易客 户端C 匹配成功 匹配 不成功 订立合约 转让合约 执行合约 4/35 ƒ 交易日为每周一至周五（国家法定节假日除外），特殊情况见交易所公告 ƒ 集合竞价在每一交易日开市前十分钟内进行 1.2 1.2 交易时间交易时间 19:00 3:00 9:00 11:30 13:30 16:00 16:15 交易时间 休市时间 交割申报时间 夜盘 早盘 午盘 5/35 ƒƒ 2.1 2.1 交易软件交易软件下载安装下载安装 ƒ 2.2 模拟交易模拟交易软件介绍介绍 ƒƒ 2.3 2.3 交易软件的交易软件的功能功能 现货连续交易 交割申报 银行转帐 报表查询 消息查询 2.2. 客户端交易软件客户端交易软件如何使用？如何使用？ 6/35 ƒ 下载： 在交易所网站（WWW.BOCE.CN）首页右侧的“快捷通道”找到“软件下 载”，下载交易商客户端。 ƒ 安装： 解压后运行setup.exe，按照提示进行安装，完成后可在桌面上找到客 户端图标。 ƒ 运行：点击桌面上客户端图标即可进入交易客户端。 2.1 2.1 交易软件下载安装交易软件下载安装 7/35 2.2 2.2 模拟交易软件简介模拟交易软件简介 ƒ 交易商在正式参与现货连续交易之前，可参与模拟交易来熟悉交易操作流 程和方法。模拟交易软件与真实交易软件功能与操作方法基本一致。但模 拟交易软件增加了一些试运行功能和拟上市品种，在上市品种行情方面也 可能不一致。 ƒ 模拟账号可向授权服务机构申请。 ƒ 软件下载： 在交易所网站（WWW.BOCE.CN）首页右侧的“快捷通道”找到“软件下载” ，下载渤海商品交易所交易软件-模拟。 ƒ 登录：双击左侧“现货连续交易”即可弹出登录框。 8/35 ƒ 连续现货交易：客户端的核心部分，提 供交易及行情服务。 ƒ 交割申报：有交割需求的交易商可在 此进行交割申报。 ƒ 银行转帐：交易商可在此进行实时出 入金。 ƒ 报表查询：结算后可在此查看交易报 表。 ƒ 消息查询：查看交易系统发布的系统 广播。 2.3 2.3 交易软件的功能交易软件的功能 9/35 ƒ 登录：双击左侧“连续现货交易”即可弹出登录框。 主界面 2.3.1 2.3.1 现货连续交易现货连续交易————登录登录 10/35 ƒ 行情功能 常用功能： 9分时走势：双击商品可进入分时走势，查看实时 走势及成交明细 9K线：F5键进入查看商品K线 其他功能：点击右键将出现功能丰富的查询界面。 小贴士：交易所还提供其他更为专业的行情软件，详情可关注交 易所网站。 2.3.1 2.3.1 现货连续交易现货连续交易————行情功能行情功能 11/35 ƒ 下单交易 常规下单栏：查看选中商品行情并委托下单 买入/卖出：选择买卖方向； 订立/转让：选择交易类型； 立即提交： 立即提交当前的委托； 预埋委托： 暂时不入单，只是保存在客户端， 不冻结资金。可在F7预埋委托中进行管理，提交 下单或撤销。 快捷下单栏： 方便交易商在浏览网页等情况下快捷下单。 2.3.1 2.3.1 现货连续交易现货连续交易————下单交易下单交易 12/35 ƒ 交易指令及电子交易合同的订立、转让过程。两对指令： ƒ 买入订立 卖出转让：买买货后卖货 ƒ 卖出订立 买入转让：先出货后补货 2.3.1 2.3.1 现货连续交易现货连续交易————交易指令交易指令 卖出订立 买入转让买入订立 卖出转让 13/35 ƒ 进入条件下单： 2.3.1 2.3.1 现货连续交易现货连续交易————条件下单条件下单 14/35 ƒ 条件 9需要设置内容包括商品代码、条件类型、条件操作符、条件价格和到 期日期； ƒ 委托 9委托商品代码、买卖方向、交易类型、委托价格和数量； 2.3.1 2.3.1 现货连续交易现货连续交易————条件下单条件下单 15/35 ƒ 条件类型包括买1、卖1和现价。条件操作符包括＞，＜，＝，≥，≤ ƒ 如上图中的条件下单设置解读为：在2010年8月6日闭市前，如果行 情出现BRC的买1价小于4500，系统自动执行下单，下单内容为：按 照4490的价格买进订立BRC，数量为10。 2.3.1 2.3.1 现货连续交易现货连续交易————条件下单条件下单 16/35 注意事项： ƒ 条件下单在设置完后提交系统，此时不提交服务器，不冻结资金，也 不判断交易商是否有该权限。 ƒ 当行情符合条件下单的设置时，系统自动提交委托单，此时将检查该 交易商的可用资金以及权限。 ƒ 条件下单一旦触发，视作正式下单，如果当日未成交，则交易日结束 自动撤单。 ƒ 条件下单触发，也可能由于委托条件不满足或撮合成交时间先后而出 现未成交的情况。 ƒ 可以双向条件下单，即可以同时设置止盈和止损的条件下单指令。 2.3.1 2.3.1 现货连续交易现货连续交易————条件下单条件下单 17/35 ƒ 委托查询 9条件下单的查询，可以根据商品、买卖方向、交易类型、是否已经委 托等条件进行组合查询。 9如果需要取消条件下单指令，选中该委托的“预埋号”，点“撤所选单” 就可完成撤条件下单指令。 2.3.1 2.3.1 现货连续交易现货连续交易————条件下单条件下单 18/35 ƒ 撤单操作 9在“委托”面板中，双击某个未成交委托，可撤销该委托； 9在“查委托”面板中，双击某个未成交委托，可撤销该委托； 9在“查委托”面板中，选中要撤销的未成交委托指令，点击撤单 可实现撤销委托指令的操作。 2.3.1 2.3.1 现货连续交易现货连续交易————撤单撤单 ƒ 个人设置 9可设置自选商品、修改密码及杂项设置。 9自动锁定功能：出于安全考虑，若交易商 较长时间离开或不使用客户端时，客户端 将自动锁定，需要重新输入密码才可继续 使用。 19/35 ƒ进入交割申报： 2.3.2 2.3.2 交割申报交割申报 20/35 ƒ 申报行情: 9显示当前所有商品的整体申报情况 ƒ 交割申报： 9选择交割商品代码，买卖方向和申报交割数量，点击“提交” 即可进行申报。 ƒ 申报查询： 9可按“商品代码”查询自己的申报情况； 9未匹配的申报可点选撤销，申报时间结束后可查看配对情况。 ƒ 资金查询及订货查询： 9查询当前资金情况及订货情况，方便交易商申报交割。 2.3.2 2.3.2 交割申报交割申报 21/35 ƒ银行转帐：交易商可以在银行出入金的时间段实现资金的划转 9 出入金处理：进行资金实时划转 9 出入金查询：查询资金明细 9 余额查询：查询银行卡及交易系统的资金余额 2.3.32.3.3银行转帐银行转帐 22/35 ƒ 报表查询：结算后可在此查看详细的交易报表，包括：资金结算、 成交记录、转让盈亏、订货汇总、资金明细等。 2.3.4 2.3.4 报表查询报表查询 23/35 ƒ 广播消息： 9查看交易所发布的最新消息，当交易所发布了最新消息，客户 端内的小喇叭图标会闪烁，点击即可查看广播消息。 9另外，可在左侧导航栏中的“消息查询”处查看历史广播消息。 2.3.5 2.3.5 消息查询消息查询 24/35 ƒ 网络设置：交易所提供多条交易线路，交易商可根据自己的网络情 况选择合适的交易线路。 2.3.6 2.3.6 网络设置网络设置 25/35 ƒ 3.1 履约保证金制度 ƒ 3.2 涨（跌）停板制度 ƒ 3.3 订货限额制度 ƒ 3.4 大户报告制度 ƒ 3.5 代为转让制度 ƒ 3.6 风险警示制度 3. 3. 现货连续交易过程中现货连续交易过程中风险控制要点风险控制要点？？ 26/35 9交易所实行履约保证金制度，确保电子交易合同履行； 9履约保证金为电子交易合同标的商品合约价值的20% ； 9交易所有权根据市场情况调整履约保证金比率。 小贴士：交易资金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通过追 加履约保证金或自行“转让”补足的，交易所对其持有的部分或全部 电子交易合同予以强制转让。 3.1 3.1 履约保证金制度履约保证金制度 27/35 9 正常的涨（跌）停板幅度为上一交易日结算价的±8%；正常的 延期交割补偿金费率具体标准按电子交易合同的约定执行(假定为 Y）； 9 交易所可以根据市场情况调整各上市交易品种涨（跌）停板幅度 和延期交割补偿金费率。 3.2 3.2 涨（跌）停板制度涨（跌）停板制度 28/35 3.2 3.2 涨（跌）停板制度涨（跌）停板制度 调整原则（一） 涨停 调整涨 (跌)限幅至 ± 6% 闭市后执行强制 减少订货量 涨停 涨停 未涨停 未涨停调整涨 (跌)限幅至 ± 3% 恢复涨 (跌)限幅至 ± 8% 恢复涨 (跌)限幅至 ± 8% N日 N+1日 N+2日 延期交割补偿金费 率调整为10×Y 延期交割补偿金费 率调整为100×Y 29/35 3.2 3.2 涨（跌）停板制度涨（跌）停板制度 调整原则（一） 涨停 调整涨 (跌)限幅至 ± 6% 闭市后执行强制 减少订货量措施 涨停 涨停 未涨停 未涨停调整涨 (跌)限幅至 ± 3% 恢复涨 (跌)限幅至 ± 8% 恢复涨 (跌)限幅至 ± 8% N日 N+1日 N+2日 延期交割补偿金费 率调整为10×Y 延期交割补偿金费 率调整为100×Y 30/35 3.2 3.2 涨（跌）停板制度涨（跌）停板制度 调整原则（二） 涨（跌） 为X% N日 N+1日 调整涨 跌限幅至 ±3% N+2日 X+Z≥14 涨停 未涨停 闭市后执行强制 减少订货量措施 恢复涨 跌限幅至 8% 延期交割补偿金费率 调整为100×Y 涨（跌） 为Z% 强制减少订货量措施具体操作方法参见《天津渤海商品交易所风险控制管理 办法（暂行）》第二十条。 31/35 9规定单个交易商可以持有的某一交易品种订货量的最大数额 9超过订货限额的订货，交易所有权下一交易日执行代为转让 3.3 3.3 订货限额制度订货限额制度 20万手≤ 100万手 单边总订货量的20%＞ 100万手 订货限额单边总订货量 32/35 ƒ 交易商某品种订货量达到交易所对其规定的订货限额80%以上， 应向交易所提供下列材料： 9填写完整的《交易商（大户）报告表》； 9资金来源说明。 3.4 3.4 大户报告大户报告制度制度 33/35 交易商出现下列情况之一时，交易所对其持有的部分或全部电子交 易合同予以强制转让： 9交易资金不足，且未能在下一交易日上午9：30前通过追加履约保 证金或自行“转让”补足的； 9订货量超出其限额规定的； 9该交易商存在交易所认定的违规行为的； 9根据交易所的紧急措施应予代为转让的； 3.5 3.5 代为转让代为转让制度制度 34/35 ƒ 出现下列情形之一的，交易所可以要求交易商报告情况，或约见交易商人 员谈话，提醒风险： 9交易价格出现异常变动 9交易商交易行为异常 9交易商订货量、资金变化异常 9交易商涉嫌违规、涉及司法调查或诉讼案件 ƒ 发生下列情形之一的，交易所可以向全体交易商发出风险提示函： 9国内外市场交易出现异常变化 9交易商涉嫌违规 9交易商交易存在较大风险 3.6 3.6 风险警示制度风险警示制度 35/35 谢 谢！ 电话：13685912043 邮箱：yuyo1314@qq.com 网址：WWW.BOCE.CN