【经济类论文】关于个人理财业务风险分析

【经济类】关于个人理财业务风险分析 关于个人理财业务风险分析 网络搜集 写在前面： 1.此文档版权归原作者所有，下载之前请确认。 2.如果不小心侵犯了你的权益，请与我联系，必将立刻做出处理。 2010-07-10 00:58:51 论文关键词：个人理财；风险防范；风险规避 论文摘要：在个人理财规划中，风险始终伴随左右，舒适的退休生 活、孩子的教育经费、购车置房等、家庭现在与未来的收支平衡、资产 增值很大程度上取决于财物安全和风险管理。文章重点阐述了当前个人 理财业务发展中存在的问，挖掘产生这些问题的根源，探讨了如何建 立有效的个人理财业务风险控制。 个人理财是指个人资产通过银行专家的理财服务实现保值增值的过 程。具体的讲，我国当前个人理财业务，就是专家根据客户的资产状况 和对风险的承受能力，为客户提供专业的个人投资建议，帮助客户合理 而科学地将资产投资到股票、债券、保险和储蓄等金融品种中，以实现个人资产的保值增值，从而满足客户对投资回报与风险的不同需求。我 国理财业务正处于发展初期，因此还存在很多问题，下面我就个人理财 业务风险一问题有如下见解： 一、当前个人理财业务中存在的问题 （一）金融业分业经营制约个人理财业务发展 由于目前国内金融业尚处于分业经营阶段，银行、证券、保险三大 市场相互割裂，个人理财业务发展空间受到制约，导致个人理财业务过 程中的个性化服务只能在较低的层面操作，银行无法利用证券和保险这 两个市场实现增值，因而，目前的银行个人理财业务，基本上还是停留在咨询、建议或投资设计等层面上，还不算是真正意义上的理财。 （二）缺乏组织机构及运行机制保障 个人理财业务是体现“以客户为中心”理念、为客户提供一站式服 务的一种新型综合性业务，因此它的顺利开展必须依赖于前后台业务的 整合，而在目前国内商业银行的组织机构设置中，个人理财业务工作通 常都归口在个人银行业务部。但由于个人理财业务涉及的内容非常广 泛，几乎涵盖了银行资产、负债业务和中间业务，而上述业务当前又是 分别由个人银行部、中间业务部、房贷部等多个部门管理，造成前台业 务条块分割，无法实现为客户提供一站式服务。 （三）缺乏高素质的理财人员 由于理财业务是一项综合性的业务，它要求理财人员不仅必须全面 了解个人银行业务的各项产品和功能，还应掌握证券、保险、房地产等 相关知识，并具有良好的人际交往能力和组织协调能力，因此对从事理 财业务的客户经理要求极高。目前，培养和选拔高素质的理财客户经理 已成为开展理财业务亟待解决的困难之一。 （四）资金持有者风险保留过少或者过多 这种现象存在比较普遍，有些客户将大部分现金保留，以防应急， 这样就会无形的损失资金的创造价值；有些把全部资产投资到股票或者 房地产中，家中没有闲置应急资金，或者很少，这样也很大地增加了风 险。这两种极端的现象都是不可取的，在风险所导致的损失较大或者无 法预测的时候，要考虑个人家庭需要，每个家庭需建立家庭应急基金， 有备无患。 （五）缺少系统支持 建立和运用客户资料库分析系统是银行个人理财的基础，以客户 而不是以账户为基础的客户资料库在个人理财业务中扮演着重要的角 色，银行可以通过整理和分析客户资料，如客户资金增减、资金流动趋 势、客户对银行服务的不同选择等等，及时了解客户不断变化的需求， 筛选优质客户，确定理财目标群体，并以此为基础为客户提供个性化的理财建议，实施理财服务。 二、个人理财业务存在风险分析 （一）市场风险 受法律法规和金融政策限制，人民币理财产品都是以投资收益稳定 的央行票据、金融债等为“卖点”，央行票据与国债一样，虽然有国家 信用作为支撑，但并不是没有市场风险的，债券的供给量、物价指数、 利率和汇率变动等都可能导致风险的产生。人民币理财产品所提到的收 益率基本上都是预期收益率，若金融机构缺乏相应的理财和管理经验， 市场风险就会相应增加。 （二）流动性风险 传统银行理财产品多为储蓄型产品。储蓄型理财产品最大的风险常常被投资者忽略，那就是流动性风险。储蓄型理财产品往往不允许投资 者提前终止，银行理财产品要求的金额也较大，在投资者急需用 钱，产品又没到期时，一旦投资者提出“提前支取”，就可能面临更大 的经济损失。若遇人民币储蓄存款利率大幅度提高，那么，投资理财产 品的客户将损失提高利率的机会收益。如果银行利息再次提高，储蓄存 款客户可立即取款进行转存，选择人民币理财的投资者却不能取款，加 息后高于理财产品收益的部分就不能得到。 （三）操作风险 操作风险是指“由于内部程序、人员、系统的不完善或失误，或外 部事件造成直接或间接损失的风险”，由此可以看出“人”是操作风险 管理的核心，包括对人的道德、能力和一个良好的激励相容框架的实施 等。按照一般的理解，银行应该根据客户的需求和客户的资金量来“量 身定做”确定客户的资产组合。但在很多情况下，理财业务从属于日常 营销，银行基层网点“理财师”往往由一线营销人员兼任。在现行的考 核体系下，为客户理财时，首先想到的是推销自己机构的产品，其次才 是客户财产的增值，难以坚持投资人利益优先的基本准则。 !｝（四）法律风险 受我国金融法律制度和管理体制的制约，银行理财业务的法律风 险十分突出。我国混业经营的政策才刚刚松动，法律还禁止商业银行直 接开展证券、信托业务，同时商业银行无权调整存款利率，加上金融衍 生产品和场外市场发育程度很低，商业银行理财资金的对象还十分狭 窄，品种主要是国债、金融债和央行票据。在这种情况下，商业银行面 临的法律风险较大。 （五）声誉风险 声誉风险虽然不是直接的、有形的损失，但是它会给交易组织机 构及交易主体的公众形象带来很大损害，使人们对交易组织机构和交易主体失去信任，势必对其业务拓展和交易规模的扩大产生严重的负面影 响。声誉风险这种无形损失，经过一段时间后一定会转化为有形损失。 三、个人理财业务风险防范的建议 （一）建立完善的风险管理体系 未来，银行风险管理的组织体系应从两个层面进行调整：首先是要 适应商业银行股权结构变化，逐步建立董事会管理下的风险管理组织架 构。 其次，在风险管理的执行层面，要改变行政管理模式，逐步实现风险管 理横向延伸、纵向管理，在矩阵式管理的基础上实现管理过程的扁平 化。与此同时，商业银行应针对理财产品的特点，采用切实有效的风险计量、监测、控制和处理方法，建立理财业务风险管理体系，并将理财 业务风险纳入全行的整体风险管理体系之中，形成风险管理部门、个人 金融部门和理财中心各有侧重、分工明确、相互支撑的风险管理架构。 （二）提高风险规避和转移的技术手段 在理财产品的研发阶段，商业银行应根据潜在客户分布，对相关理 财产品的销售规模和资金成本进行测算。商业银行不得销售风险加权调 整后的资本回报率为零或负值的理财产品。理财产品的投资组合如果只 限于固定利率债券（票据），或者虽不是固定利率但可以准确测算出到 期收益率的投资工具（如零息债券、外汇理财资金的打包销售等），商 业银行应当对可能产生的期限错配风险进行测算与评估。在缺乏充分的 期限错配风险对冲手段或转移工具的情况下，相关理财产品应当与相应 的投资组合在规模、期限和流动性等方面相匹配。 （三）建立银行内部监督审核机制 商业银行应建立个人理财业务管理部门内部调查和审计部门独立审 计两个层面的内部监督机制，并要求内部审计部门提供独立的风险评估 报告，定期召集相关人员对个人理财顾问服务的风险状况进行分析评 估。个人理财业务管理部门的内部调查监督，应在审查个人理财顾问服 务的相关、合同和其他材料等基础上，重点检查是否存在错误销售 和不当销售情况。商业银行的内部审计部门对个人理财顾问服务的业务 审计，应制定审计规范，并保证审计活动的独立性。 （四）建立理财业务分析报告制度 商业银行应当对其所开展的理财业务，尤其是理财产品，建立相关 信息的统计与监测制度和机制，就理财业务的总体情况、理财产品的销 售情况、投资组合设计及投资情况、理财产品的终止和收益分配等情 况，进行定期统计分析。理财业务的管理部门应及时将有关统计报告或 报表，以及相关法律诉讼情况和其他重大事项，报告银行高级管理层。 同时，商业银行也应按照监管部门的要求，及时报送有关报表、资料。 （五）提高理财从业人员素质 从业人员能力不足是我国商业银行发展个人理财业务最大障碍之 一，也是银行风险管理最深刻的隐患之一，其导致的操作风险、信誉风 险等将时时刻刻影响银行的安全性和稳定性。银行应该在发展个人理财 业务的同时，积极建设一支长期稳定的能力全面的个人理财业务团队。 首先，有关人员必须持有相关资格证书才能够从事理财服务；其次，银 行应坚持对从业人员开展适时的继续培训，并对其业务水平及服务进行 跟踪评价，将现有的长期分业经营产生的大量银行专业化人才培养成为具有综合金融理论和财务分析知识以及市场分析能力和投资技巧，并且 具备职业道德和操守的全面复合型理财专家。 !｝