这才叫止损！（达总全方位解读）

这才叫止损！（达总全方位解读） 这一讲，我们专门来探讨一下关注“止损”的一些基本问题，如何正确使用止损至关重要，就是亏损也要亏的合理，这样才能起到效果，否则就是过于盲目了。 一、止损概念 止损是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。其目的就在于投资失误时把损失限定在较小的范围内。期货投资与赌博的一个重要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬，换言之，止损使得以较小代价博取较大利益成为可能。无数血的事实表明，一次意外的投资错误足以致命，但止损能帮助投资者化险为夷。 二、止损的意义 止损既是一种理念，也是一个，更是一项操作。止损理念是指投资者必须从战略高度认识止损在期市投资中的重要意义，因为在高风险的期市中，首先是要生存下去，才谈得上进一步的发展，止损的关键作用就在于能让投资者更好的生存下来。可以说，止损是期市投资中最关键的理念之一。 止损计划是指在一项重要的投资决策实施之前，必须相应地制定如何止损的计划，止损计划中最重要的一步是根据各种因素（如重要的技术位，或资金状况等）来决定具体的止损位。止损操作是止损计划的实施，是期市投资中具有重大意义的一个步骤，倘若止损计划不能化为实实在在的止损操作，止损仍只是纸上谈兵。 【达达过激言语】如果你被套的话，那只能说活该！！！！！！！！！！话不多说！还不明白，那就更活该！什么人会被套？……被套，你烦我也烦！若不承认自己被套，拿住单子，而是理性对待眼前问题，那是高人，肯定赚钱！止损不是让你砍了亏钱，被套砍了那不叫止损。早知当日，何必当初！ 三、止损必要性 波动性和不可预测性是市场最根本的特征，这是市场存在的基础，也是交易中风险产生的原因，这是一个不可改变的特征。交易中永远没有确定性，所有的预测仅仅是一种可能性，根据这种可能性而进行的交易自然是不确定的，不确定的行为必须得有来控制其风险的扩大，止损就这样产生了。 止损是人类在交易过程中自然产生的，并非刻意制作，是投资者保护自己的一种本能反应，市场的不确定性造就了止损存在的必要性和重要性。成功的投资者可能有各自不同的交易方式，但止损却是保障他们获取成功的共同特征。世界投资大师索罗斯说过，投资本身没有风险，失控的投资才有风险。 学会止损，千万别和亏损谈恋爱。止损远比盈利重要，因为任何时候保本都是第一位的，盈利是第二位的，建立合理的止损原则相当有效，谨慎的止损原则的核心在于不让亏损持续扩大。 四、止损心里话题 最后再次重复：永远站在零点。正如买入可能犯错一样，止损也会犯错，当发现自己止损错误时，要不惜脸皮，再次钻进前进队伍。总之，要用理性和果断战胜贪婪和侥幸，方能长久与市场同行。 五、学会两个“忘记” 在期市里要做好止损，一定要善于两个忘记。 第一是忘记买入价。不管是在什么价位买进的，买进后都要立即忘掉自己的买入价，只根据市场本身来决定什么时候应该止损，不要使自己的主观感觉与情绪影响对市场的客观判断。 第二是忘记止损价，就是作出止损之后立即就当自己没下过单子，不要一朝被蛇咬十年怕井绳，当发现这有新的行情信号出现后，就毫不犹豫地再次杀进。佛说，诸行无常，诸法无我，这对期市挺有意义。 目前市场中相当比例的投资者生活在一种压抑和焦躁的状态中，就是因为有了较大的历史亏损而不能忘记，老是想搬回来，殊不知这种心态正在把你推向更大的亏损。不管是风险控制还是资金管理，都一定要记住这句话：永远站在零点。 六、防止“三个”止损误区 误区之一：频繁止损，越止越损 大多数初入期货市场的新手，在因为不及时止损而遭受损失后，一般都会吸取教训，严格制定止损原则。但出于“一朝被蛇咬、十年怕井绳”的心理，往往容易走入另一个极端，就是因为对市场的不熟悉及交易的不自信，设置止损时没有规律，频繁损失，频繁止损。 这种误区的危害也是巨大的，无论资金量有多大，没有哪个账户可以承受长期的亏损，更严重的是，当资金量越来越少时，投资者可能会逐渐失去分析和交易的自信心，总是在止损和不止损之间犹豫徘徊，难以制定和执行合理的止损计划。 要防止这种情况出现，投资者应在交易任何一个品种之前，首先熟悉其市场规则和价格波动特点，并根据不同的品种制定不同的止损策略和止损位置。 误区之二：损失可以“拖”回来 投资者在出现损失时，往往会优柔寡断，心存侥幸，放弃执行止损计划，希望通过拖延来等待行情的扭转，把损失“拖”回来。特别是在损失巨大时，会因为心理上难以承受，希望通过拖延来减小损失幅度。这是期货交易中最难以克服也是最常见的心理误区。 事实上，任何一笔交易都有最佳的止损时机和止损位置，一旦错过，不仅不能挽回最初的损失，还有可能导致巨大损失。尤其是在逆势操作出现损失的时候，更应该当机立断，严格执行止损，这就是所谓的“不怕错、只怕拖”。 误区之三：止小损、亏大钱 一部分投资者在具备一定交易经验后，往往会过高估计自己的止损能力，在止损中陷入“止小损、亏大钱”的误区。例如，当损失在10%以内的时候能够及时理性的止损，可是当损失超过50%的时候却不愿止损。 七、减少止损发生的情况 理论上说，止损的最好方法是不需要止损，也就是提高操作决策的正确率和准确率。这方面除了掌握好基本功之外，还可以将下面说的止损方法作为限制性条件加入买入决策过程。不管你根据什么理由和条件，选好了之后，还要看看这只股目前是否处于按照你的辅助性止损方法应该进行止损的状态。通过把止损方法反过来加为买入决策的限制性条件，可以在相当程度上减少需要止损情况的发生。 建议投资者对所有每笔交易在买入之前，都先预设好止损点或止损计划，把这项工作当做一个必须的决策程序或操作纪律。当你预先设立止损点，就会多一份冷静，少一分急躁，从而减少错误决策的产生。严格来说，止损实际属于资金管理的，清晰完整的资金管理计划是比单独止损更高的境界层次。 八、止损诀窍 止损是交易中保护自己的重要手段，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况善于“刹车”，才能确保安全。止损的最终目的是保存实力，提高资金利用率和效率，避免小错铸成大错、甚至导致全军覆没。止损不能规避风险，但可以避免遭到更大的意外风险。 如何设定止损位呢？有如下的方法供参考： 平衡点止损法：在建仓后即设立原始止损位，原始止损位可设在距离建仓价格5%-8%的位置。开仓后，便将止损位移至建仓价，这是你的盈亏平衡点位置，即平衡点止损位。依此，投资者可以有效地建立起一个“零风险”的系统，可以在任何时候套现部分盈利或全部盈利。平衡点止损系统建立好以后，下一个目的就是套现平仓。套现平仓具有很强的技术性，但是不管用什么平仓技术，随着价格上升必须相应地调整止损位置。 时间止损法：人们普遍注意空间的止损，而不考虑时间因素。只要价格跌到某个事前设定的价格，就斩仓出局，这就是空间止损。空间止损方式的好处在于，可以通过牺牲时间而等待大行情，缺点在于经过了漫长的等待后往往不得已还要止损，既耽误了时间又损失了金钱。为此，需要引入时间止损概念。时间止损是根据交易周期而设计的止损技术。 技术止损法：在关键的技术位设定止损单，可避免亏损的进一步扩大。技术止损法没有固定的模式。一般而言，运用技术止损法，无非就是以小亏赌大盈。 其主要的指标有： 1、重要的均线被跌破； 2、趋势线的切线被跌破； 3、头肩顶、双顶或圆弧顶等头部形态的颈线位被跌破； 4、上升通道的下轨被跌破； 5、缺口的附近被跌破。 例如，在上升通道的下轨买入后，等待上升趋势的结束再平仓，并将止损位设在重要的移动线附近。再如，市场进入盘整阶段后，通常出现收敛三角形态，价格与中期均线(一般为10-20天线)的乖离率逐渐缩小。一旦价格对中期均线的乖离率重新放大，则意味着盘局已经结束。此时价格若转入跌势，则应果断离场。 九、正确理解止损 市场的不确定性和价格的波动性决定了止损常常会是错误的。事实上，在每次交易中，我们也搞不清该不该止损，如果止损对了也许会窃喜，止损错了，则不仅会有资金减少的痛苦，更会有一种被愚弄的痛苦，心灵上的打击才是投资者最难以承受的痛苦。 因此，理解止损本质上就是如何正确理解错误的止损。错误的止损我们也应坦然接受，举个简单的例子，如果在交易中你的止损都是正确的，那就意味着你的每次交易都是正确的，而你的交易如果都是正确的，那又为什么要止损呢？所以，止损是一种成本，是寻找获利机会的成本，是交易获利所必须付出的代价，这种代价只有大小之分，难有对错之分，你要获利，就必须付出代价，包括错误止损所造成的代价。 坦然面对错误的止损，不要回避，更不必恐惧，只有这样，才能正常地交易下去，并且最终获利，这就是笔者对止损的理解，包括对错误止损的理解。 应注意的问题 其一，“凡事预则立，不预则废”，所有的止损必须在进场之前设定。做投资，必须养成一种良好的习惯，就是在建仓的时候就设置好止损，而在亏损出现时再考虑使用什么常为时已晚。 其二，止损要与趋势相结合。趋势有三种：上涨、下跌和盘整。在盘整阶段，价格在某一范围内止损的错误性的概率要大，因此，止损的执行要和趋势相结合。在实践中，笔者以为盘整可视作看不懂的趋势，投资者可以休养生息。 其三，选择交易工具来把握止损点位。这要因人而异，可以是均线、趋势线、形态及其他工具，但必须是适合自己的，不要因为别人用得好你就盲目拿来用。交易工具的确定非常重要，而运用交易工具的能力则会导致完全不同的交易结果。 转载请注明来源于《达总期论QQ562573414》， 达总邮箱 dazongqilun@sina.com HYPERLINK "mailto:dazongqilun@sina.com" , 达达期货交流QQ群52633973, 欢迎咨询和交流！ 【达总期论博客】 （新浪）http://blog.sina.com.cn/dazongqilun 第一更新！ （和讯） http://adacoming.blog.hexun.com  专业财经！  （腾讯）http://562573414.qzone.qq.com   精彩互动!  欢迎将适合自己的博客链接加入到收藏夹以方便第一时间查阅最新提示信息！！！  【达总期论微博】 （新浪）http://weibo.com/dazongqilun   （和讯）http://t.hexun.com/adacoming （腾讯）http://t.qq.com/hi-ada 欢迎关注适合自己的微博，以便第一时间得到最新消息和及时进行微博行情互动！！！ 【达总期论期货圈】 （新浪）http://q.blog.sina.com.cn/dadafutures  （和讯）http://q.hexun.com/dadafutures 欢迎志同道合的朋友加入圈子交流讨论！！！