上港其实不是超大盘股 自由流通市值仅54亿

上港其实不是超大盘股 自由流通市值仅54亿 新浪财经 > 证券 > 正文 上港其实不是超大盘股 自由流通市值仅54亿 2013年09月07日 01:57 第一财经日报 我有话说(58人参与) 于百程 在过去的11个交易日里，上海自贸区概念股上港集团(6.02, 0.55, 10.05%)演绎了9个涨停板。股价从每股2.55元，迅速飙升至6.02元。 在近些年来，一直有一种观点，股市要有像样的行情，必须要有足够量的新增资金进入，特别是拉抬那些超大盘股，更是需要资金和勇气。 但对于一个市值超千亿的超大盘股来说，上港集团如此“轻易”就制造了涨停潮，实在值得让人琢磨。 从交易层面说，影响一只股票上升与否主要是两个层面，一是买卖者的预期。如果买卖者一致看涨，买者积极，持股者惜售，推升一只股票并不需要多少资金，反之，多空分歧严重，推升股价需要的资金量就大。 二是买卖者的力量对比，这就和股票的盘子大小有关。同样规模的资金，买入一只小盘股可能会让其持续大涨，但买入一只大盘股却可能只会造成一个小波动。理论上讲，像上港集团这样1260亿元流通市值的股票，有5%的投资者抛售就需要63亿元资金承接。 在9月2日之后，上港集团的成交额开始放大，每天交易额约在20亿元之上，波动性也加强，显示多空分歧，越来越多的持股者选择卖出。但20亿元的成交额相比其流通总市值也就是2%左右，对于如此涨幅的股票而言，只有2%的持股者卖出实际上并不多。 其实，上港集团的前五大股东，持有近90%的流通股，这些股东以国资或长期持有者为主，卖出有严格程序和限制。所以，这些股东并非“抛压”。 所以，投资者应更关注自由流通市值，即扣除那些短期不会抛售的股份。据Wind的定义，自由流通市值是剔除持股在5%以上的股东及一致行动人的持股，以及75%的高管持股。 按此计算，上港集团最新的自由流通市值是128亿元，位列两市第108位，比贝因美(38.18, -0.59, -1.52%)、金螳螂(25.66, 0.18, 0.71%)等中小板股票都要低。而在启动前，上港集团自由流通市值只有54亿，位列294位。 按自由流通市值看，上港集团周五22亿元的成交额相当于17%的换手率。当天，华谊兄弟(60.850, 3.22, 5.59%)成交额是21亿元，相对于230亿元的自由流通市值的换手率为9%。所以，上港集团的多空分歧其实并不小。 我再举一个自由流通市值的数据，总市值1.4万亿元位居A股第一的中国石油(7.89,0.00, 0.00%)，其自由流通市值只有275亿元，位列两市第35，比歌尔声学(41.95, -0.25,-0.59%)和海康威视(24.55, -0.13, -0.53%)还低。从此意义上说，拉抬中国石油也并不算很困难。 , 新浪财经 > 证券 > 正文 过江龙资金再现江湖 千亿市值上港两周翻倍 2013年09月07日 02:10 中国证券报-中证网 我有话说(134人参与) 热点栏目资金流向千股千评个股诊断最新评级模拟交易客户端 周末特稿 ?本报记者 黄莹颖 从自贸区，再到土地流转，资金追逐的疯狂程度令市场咋舌。两周内股价翻倍的牛股比比皆是，其中不乏上港集团这类流通市值超千亿元的大盘股。叫人称奇的是，从手法上看，这并不像A股司空见惯的游资、机构所为。究竟是哪路资金有如此大的能量，拉动千亿元市值大盘股涨停行情, 中国证券报记者调查发现，每隔数年活跃一次的“过江龙”资金身影逐渐清晰，无论从资金体量、操盘手法，还是业内的诸多传闻判断，这类长期活跃于境外市场并能迅速在境内外市场转移的资金，极有可能是此次撬动行情的主力。 资金魅影重重 自上周以来，一个谜团始终萦绕在深圳私募老洪的脑海中，最近两周外高桥、上海物贸等十几只“自贸区”概念股一飞冲天，在强力资金的推动下，涨幅大都超过60%。 如果只是一般的小盘股，像老洪这些私募并不会觉得意外，问是诸如上港集团这种超过千亿元的大盘股也能连续拉涨停。8月22日至9月6日的12个交易日中，上港集团涨幅超过130%，11个交易日中，有9个交易日被抬升至涨停。 蹊跷的行情同时发生在隔江的香港市场。港股操盘手李扬表示，从A50指数期货、人民币(NDF)指数期货等市场看，并无多大变化，但是恒生指数(22621.22, 23.25, 0.10%)涨了1200多点。 对于市场的这种变化，不少投资圈内人士直言看不懂。深圳一位在证券业颇具号召力的老江湖心生感叹:“二十年一个轮回，国债期货恢复交易，T+0再次提上日程，新浦东概念一飞冲天，一切仿佛回到那个曾经熟悉的年代;而我们都已经老了，再也回不去了。” 从过往经验看，对于上港集团这类千亿元级大盘股，江浙游资显然无此气魄。而从公募基金披露的半年报来看，基金持有的自贸区概念股为数稀少。再结合龙虎榜数据，机构席位亦鲜少参与。也就是说，在这场自贸区概念股的狂欢中，大家熟知的资金势力几近缺席。 老洪经过仔细分析操盘手法，再结合圈内传闻，一股资金的轮廓逐次清晰，这就是“过江龙”资金。正是该路资金在2010年撬起波澜壮阔的煤炭股行情。 “过江龙”资金是长期活跃于境外市场，并能迅速在境内外市场转移的资金。 其主要投资于一些A股融资工具市场上相对规范、可以进行双向交易的品种，如A50指数期货、人民币(NDF)指数期货、指数期权、企业发行的短期融资权证的资金集合、企业级别的理财基金产品等。 “过江龙”资金是长期活跃在境外市场，并能迅速在境内外市场转移的资金。这类资金体量庞大，操盘方能迅速获知内地重要政策，其攻击力、影响力和市场号召力均非常人能想像。 金牛点牛 (600648)外高桥:本周上涨61.14%。定向增发公告显示，公司将大手笔投资上海自贸区，故被公认为上海自贸区新龙头。 (600661)新南洋:本周上涨61.11%。公司通过定向增发进军教育培训产业，该产业处于上升期，公司的业务空间被迅速打开。 (000526)银润投资:本周上涨61.11%。该股每次重组都会引发一波力度强劲的炒作，此次通过定向增发进军稀土产业。 (300148)天舟文化:本周上涨61.06%。通过定向增发的方式收购手机游戏产业，使得公司业务空间得以拓展。 (600398)凯诺科技:本周上涨60.09%。将定向增发收购海澜之家业务资产。海澜之家的盈利能力、业务拓展空间等远高于现有业务。 (600088)中视传媒:本周上涨60.97%。该公司是中央电视台的业务整合平台，拥有实力雄厚的控股股东，故多头炒作颇有底气。 (002556)辉隆股份:本周上涨51.38%。土地流转概念龙头品种，随着土地流转政策红利预期的释放，该股成为热钱追捧对象。 漫画 张骊浔 据在香港中环办公的一位私募人士介绍，经过多年积累，这股资金体量庞大，实力相当雄厚。这类资金的操盘方，往往信息渠道通畅，能迅速获知内地重要政策，攻击力、影响力和市场号召力均非常人所能想像。 操盘手法凶猛 老洪的猜测可从香港诸位投资圈人士处获得印证。上述香港私募人士表示，最近不断有人打听资金如何快速进出内地，而对此类业务熟稔的人士来说，这段时间生意特别好做。一些持有大量闲置资金的大型机构，通过短期拆借给“过江龙”，进而获利。 除了2010年那波煤炭股行情，此前还有过三次典型的由“过江龙”主导的行情出现:一是1994年8月初至当年9月中旬，二是1995年的“5?18”行情，三是1999年的“5?19”行情。具体来看，“过江龙”资金具备以下特点:资金实力雄厚，能操纵股指和股价;手法诡异、追随趋势并能极度放大趋势;出击精确、对板块和个股进行轮动操作;对股指或股价，往往是大幅拉升或大幅杀跌;确定目标后出手果断，常常以迅雷[微博]不及掩耳之势发起行情。“过江龙”一旦获利丰(11.32, -0.26, -2.25%, 实时行情)厚，则一溜儿烟似的消失得无影无踪。 私募人士，“过江龙”的操作手法是典型的诱多、套利，属短期操作性质。一边通过强势拉升，造成股市出现大行情的态势，引诱散户大批进入;另一边则在股价进入高位后，通过密集放量和反复震荡等手段出货。由于“过江龙”资金在香港市场多操作期货，使得其手法具有期货操盘的诸多特征，比如筹码快速收集，再通过把大单拆散，分散交易。 具体到本次自贸区行情，老洪分析，只要外高桥不倒，上海物贸、上港集团这些自贸区概念股的强势格局就能延续。毕竟外高桥可视为自贸区概念股的龙尾，龙尾不垮掉，上海物贸这些龙头股、龙腰股，都能保持相对强势。 谁是下个热点 值得注意的是，在“过江龙”资金主导的自贸区行情之后，游资、公募等多路势力的神经已明显兴奋起来。 “A股又回到以炒为主的年代。基金用十年时间建立起来的话语权，一夜之间拱手让给游资客。炒家们在失落数年之后，重新找回舍我其谁的自信。”前述深圳证券业具备号召力的老江湖感叹。 有分析指出，在缺少增量资金的背景下，存量资金只能在板块、行业、风格之间进行切换。市场短期内对周期性大盘股持谨慎态度，仍然偏好主题投资。事实上，追逐主题、跟定大资金，是老洪这些私募们渴望做的事。 老洪表示，如果上海自贸区概念股能保持强势，或者稳住不跌，市场都可以逐次发现新的主题概念。虽然跟不到最牛的主题，但是在这种市场氛围下，做号召力弱些的主题，效果也不会差。据老洪分析，从上海自贸区之后，市场会找一些新的类似概念，比如广西建立自贸区的朦胧消息。 对于未来展开的新故事，有分析表示，从自贸区的概念股看，未来资金喜好的故事可能依照三个逻辑展开:一是创新，包括自贸区、土地流转等;二是资产证券化等金融创新;三是从政府改善供给的角度出发获得投资机会，比如房地产。 新浪财经 > 证券 > 正文 A股炒地图概念接 力 QFII布局自贸区等概念 2013年09月07日 01:13 中国经营报 微博 我有话说(27人参与) 张玉香 自贸区概念、土地流转概念、去“IOE”概念„„从8月中下旬开始，各种概念行情在A股市场接踵而至。 8月下旬，上海自贸区概念股突然崛起。外高桥(23.93, 2.18, 10.02%)、上港集团(6.02, 0.55, 10.05%)、浦东建设(14.03, 0.87, 6.61%)等一系列与之相关的概念股纷纷启 动，并连拉涨停。而事实上，早在7月3日，国务院总理李克强召开的国务院常务会议，就已经通过了《中国(上海)自由贸易试验区总体》。 酝酿多时的自贸区概念并没有止于在上海炒作，而是延伸到了天津、广东、海南乃至新疆板块，形成了A股市场“炒地图”的情景。据最新的消息显示，9月27日，上海自贸区将挂牌，该消息并未继续刺激股价提升。相反，部分上海自贸区概念股回调，包括浦东建设等个股甚至跌幅超前，炒作痕迹明显。 “炒作止于新的炒作，谣言止于新的谣言”，对于目前A股市场的题材炒作行情，南方基金首席策略分析师杨德龙[微博]向《中国经营报》记者做出如是概括:“目前整个市场基本以事件炒作为主，从这一点来看，A股市场依然还是处于弱势状态。” 自贸区概念“过山车” 深圳私募王磊(化名)觉得近期A股的行情有点眼花缭乱。“以自贸区概念为始，一些周期性个股突然开始活跃起来，然后就形成了‘炒地图’的格局。从上海到天津再到海南，简直目不暇接。” 8月中旬以后，上海自贸区概念强势启动。包括上港集团(600018.SH)、外高桥(600648.SH)、上海物贸(15.66, 1.42, 9.97%)(600822.SH)等一系列与上海自贸区概念相关的个股纷纷大幅上涨，其中多只个股拉出多个涨停。此后，自贸区概念开始扩散至天津板块、广东板块以及海南板块个股，形成了所谓的“炒地图”行情。 据同花顺(26.100, -0.03, -0.11%)iFinD统计，从8月13日至9月5日，上海自贸区概念板块涨幅达到67%左右。其中，外高桥从8月30日至9月5日，连续拉出5个涨停。上港集团从8月22日收盘至今，股价从2.55元/股已经最高涨至5.4元/股，涨幅超过110%。华贸物流(17.13, 1.56, 10.02%)(603128.SH)则从8月16日收盘时的5.7元/股上涨，最高上涨至9月4日的16.12元/股，上涨幅度超过180%。 然而，截至9月5日记者截稿时，除了受9月27日上海自贸区挂牌刺激，一些上海自贸区个股依然强劲之外，其余自贸区概念股基本上在9月2日新一周的第一个交易日，纷纷停止炒作。而上海自贸区概念股也在9月2日新的一周开始时出现了分化。包括前期涨势不错的上海物贸以及怡亚通(8.14, 0.43, 5.58%)等多只个股开始慢慢回调。 特别是前期炒作的天津、广东等地的自贸区概念股基本上已经停止炒作。比如天津自贸区概念股天津海运(5.47, 0.17, 3.21%)(600751.SH)从8月23日的3.8元多，最多拉至6元多，但是在9月2日一天，下跌幅度就达9.08%。而与广州自贸区概念股相关的广州浪奇(8.02, -0.19, -2.31%)(000523.SZ)等也纷纷停止了前期强势上涨的态势。 “自贸区目前基本上就是停留在概念炒作阶段，从炒作特点来看，就是行情比较猛，但是持续性不强。”对于自贸区概念股的炒作，杨德龙总结道。他表示，“炒地图”没有意义，目前来看，上海自贸区概念股是相对最确定的。 “上海自贸区概念股目前已经分化，但是与其他自贸区概念股来说，上海自贸区相对是比较确定的国内第一个自贸区，未来一些概念股可能会在自贸区的建设中受益，特别是房地产、物流、商贸、金融等个股可能会从自贸区概念中受益，为此，从长期来说，可以考虑在股价回调之后进行配置。”杨德龙表示。 “讲故事”行情 “现在整个市场基本上是有个什么事件、概念就开始炒作。目前小规模的资金短期还能参与一下，资金规模大的话，根本跟不上市场的这种炒作节奏。”王磊说。 但是王磊也有自己钟情的概念股。“目前正在关注‘去IOE’的相关概念，比如中国软件(31.88, -0.63, -1.94%)、太极股份(38.20, 0.38, 1.00%)等。”王磊告诉记者。 这里的所谓“去IOE”概念，就是去除IBM[微博]、Oracle(甲骨文[微博]公司)、EMC在云计算或者企业数据库系统中的垄断影响。IBM是服务器提供商，Oracle是数据库软件提供商，EMC则是存储设备提供商，三者构成了一个从软件到硬件的企业数据库系统。由这三驾马车构成的数据库系统几乎占领了全球大部分商用数据库系统市场份额。 目前出于降低成本和信息安全考虑，国内一些企业提出了“去IOE”运动。其中，去年5月份——阿里巴巴[微博]首先发动了“去IOE”运动。除阿里巴巴这样需要大量数据运算的电商企业，其他如石油、金融行业使用这套系统机构未来或许都将是“去IOE”运动的主力军。 “与自贸区概念相比，信息安全无论对于国家或企业来说，都是最紧迫的事情，因此，目前我们正在关注‘去IOE’概念。特别是中国软件、太极股份这样的具有央企背景的上市公司，是我们挖掘的重点。”王磊表示。而记者对王磊进行采访之时，恰好王磊刚刚调研完中国软件。 但是，与自贸区概念相比，目前“去IOE”在市场上也已经有充分反应。其中，中国软件已经从6月份的9.8元/股上涨至36元/股。而除了“去IOE”概念，土地流转等概念也遭到热捧。 “现在的整个市场行情，基本上是事件推动的。目前经济形势依然难言利好，A股市场主要还是以炒事件题材为主。”杨德龙表示。 一位不愿具名的券商分析师则表示，目前经济形势不能说它坏，但是从市场上炒作的个股来看，基本上难言成长性，也没有一个合理的估值，像自贸区这样的概念股，基本上是靠政策托底的。 该分析师表示，在三中全会之前，肯定还有与之相关的政策概念在市场上被接连炒作。“拿自贸区概念来说，炒了这么长时间，到最后就是看谁买单而已。”该分析师表示。 机构提前潜伏 各种概念的轮番炒作中，游资自然充当着重要角色。以上港集团为例，在其行情的启动过程中，基本上交易席位的前五位均被游子垄断。其中不乏光大证券(9.17, 0.01,0.11%)宁波解放南路营业部、西藏同信证券上海东方路营业部等在资本市场著名的游资“敢死队”。 而在“去IOE”的概念炒作中，中国软件的涨幅惊人。据上海交易所数据显示，从7月底开始，国泰君安上海福山路与国元证券(9.06, 0.06, 0.67%)上海虹桥路两个营业部便开始轮番炒作中国软件。两家营业部出现在交易龙虎榜上的次数均超过5次。 除了游资之外，QFII等机构投资者似乎也有着先知先觉的本事。据上港集团2013年半年报显示，虽然一季度持股较多的两家QFII悄悄消失，但是国际资本“巨鳄”高盛出现在其半年报中。据了解，高盛持有1878万股。 此外，另一家QFII首域投资(英国)中国A股基金增持上港集团758万股。 连续涨停的外高桥则有东方红券商集合理财计划“撑腰”。据外高桥2013年一季报和半年报显示，早在一季报之时，东方红5号和4号等6只东方红券商集合理财计划已经驻扎其中。到了二季度，东方红新睿1号和东方红领先趋势等再次进入，截至6月30日，共有9只东方红券商集合理财计划持有外高桥的股份。 而博时创业成长股票型基金则在中国软件的上涨中尝到了“甜头”。 “一些机构资金没有赶上上半年创业板的行情，目前很可能潜伏在一些估值较低的有故事可讲的概念股中，希望能在下半年获得部分收益。”一位市场人士向记者表示。 而据了解，目前一些基金经理已经开始侧重配置一些周期性低估值股票和自贸区概念股。一位基金经理在接受记者采访时表示:“上半年创业板炒作的比较凶，主要是因为其符合国家产业转型的方向，但是众所周知，创业板泡沫非常严重，见顶非常明显，没必要追高。目前还是去做主板，找一些周期性比较弱、估值相对较低的个股，未来可能会有反弹的空间。” “比如长期来看，上海自贸区概念落实之后，相关的概念股还是有投资价值的。但是现在还要等政策的落实，另外，相关个股肯定面临着一次调整。”该基金经理表示。