理财知识:鱼和熊掌不能兼得

理财知识:鱼和熊掌不能兼得 鱼和熊掌不能兼得： 艰难的理财抉择 任何事情都需要权衡。 如果我们选择租用豪华而昂贵的汽车，那夏季度假的日子将会减少；如果我们选择夏日 度假时尽情挥霍，那我们不会有什么储蓄；如果我们决定为退休生活和子女大学费用而疯狂 存钱，那我们就买不起大房子。 这些选择合情合理，且都不赖。它们确实是必要的选择，尽管我们常常可能忽视它们。 然而，我们经常随意地在此处花费、在彼处积蓄，从不去考虑这会对我们的理财生活的其他 方面有什么影响。在上一章中，我们全面分析了个人的资产和负债，现在我们也用同样的方 法对个人的消费和储蓄进行分析。 支配收入 当我们考虑如何支配收入时，我们需要做3项基本的选择。首先，我们要衡量是购买这件商品，还是其他商品；其次，我们需要确定是在当前消费，还是为将来储蓄；最后，如果 决定为将来储蓄，我们需确定为什么目标而储蓄。 看起来我们似乎喜欢充满可能性的世界，但事实并非如此。我们很大一部分收入通常已 被那些所谓的人生大事预先支配，如住房抵押贷款，或付房租、买车、纳税、医疗保健和食 物上的支出。一旦收入被这些支出吞噬，我们可支配的收入就所剩无几了。当然，我们可以 通过房产抵押、信用卡透支或其他融资方式，在短期内过着超出我们能力范围的生活，但那 不能持久。长期来看，我们始终被我们的收入所限制，因此在消费时谨慎考虑显得非常重要， 我们不能随意花费来之不易的钱。 我们在花钱时，需要学会精打细算。实践中有林林总总的理财之道，包括最大限度地增 加雇员401（k）退休储蓄计划、全额投资于个人退休账户?、为孩子投资于529大学储蓄 计划、购买房子、保持相当于6个月生活支出的紧急储备，或者为自己投一大堆保险，包括 工伤险、健康险、寿险、长期医疗险、房屋险、汽车险以及伞式责任险?。 惊讶吧？很显然，我们大部分人是不可能支付所有这些的，所以需要确定什么是必不可少的， 什么仅仅是可取的。大多数人有4个基本目标：买一套房子，供子女上大学，为自己的退休进行储备，并且确保在金融危机来袭时能安然无恙。 最后一个目标通常也是最容易被忽略的一项。全面撒网可能会令人高枕无忧，但费用也 不菲。我们经常通过提高保单的免赔额?或减少它们的赔付额，来削减保险费用。我们也可 以减少紧急储备以节省开支，前提是能够获得简便而快速的借款，例如房屋净值信贷。如果 你们夫妻俩都有工作，少投些保险和少持有应急储备金能起到一定作用。即使你们其中一方 下岗了，或者因事故或疾病而不能再工作，你们也能依靠另一半的薪水勉强度日。 对孩子苛刻一点 当你将花钱的项目局限在保护家庭这一范畴时，决定就变得更加困难了。你是想要一栋 大房子，还是想为子女提供大学经费，或是为自己的退休计划而储备资金呢？如果资金比较 紧张的话，毫无疑问，我会建议忘掉大房子的事，对孩子苛刻一点，最后将所有能支配的钱 都投到你的401（k）计划上。 我并不是说房地产是差劲的投资，也不是说孩子们自己应该为他们的大学经费买单，或 者存在什么在财富上自私的道德理论。如果你能买得起一所大房子，或能为儿女上大学提供 一些或全部支持，那当然再好不过。但事实是，你并不一定需要一所大房子，也可能并不需 要为儿女的大学经费买单，而将来某一天你必将退休。 这看起来似乎是一项不必要的权衡。通常的做法是，放弃为退休而储备，取而代之的是 按各个目标事件发生的先后顺序来处理。这也就是说，在30多岁买房子，40多岁供儿女上大学，最后在50多岁时为退休而储备。但从理财角度考虑，同时实现目标比逐个实现目标 更有实效，这意味着必须马上开始为退休而储蓄，同时削减房屋方面的开支，并且在孩子的 教育费用上吝啬一点。 为理解其中的原因，我们假设你现在30岁，你的儿女可能在15年后上大学，而你退休将是35年之后的事情，你在退休之后也许还能活25年。儿女的大学开支看起来时间更紧迫一点， 而支取退休生活费的时间期限要长很多。那意味着，你可以承担更高的风险，将你的退休储 备金全都投资于股票，这能带来更高的长期回报。除此之外，你还可以利用退休储备金去购 买雇主的401（k）计划。从理财角度讲，没有一个投资品种（甚至是免税增值的529大学 储蓄计划 ）可以与一个优良的401（k）计划媲美。传统的401（k）计划可以提供初期税额抵扣，并实现延税增值，而且还可能有雇主提供相应比例的款项。 此外，如果你不是从30岁开始为退休储蓄的话，那么在65岁之前要累积足够的退休金会变得异常艰难。假设你每年可以获得5%的稳定收益。虽然这看起来似乎保守了点，但我 们同时假定没有通货膨胀，除去消费品价格的上涨因素，5%的回报已经算不错了。实际上，在5%的年收益下，如果你从30岁开始每月存400美元，到65岁时，你将拥有45.6万美元。 如果你在40岁以前重点关注别的目标，而不是紧紧围绕退休储备，情况又会怎么样呢？在 接下来的25年，要积累相同数额的财富，你需要每月存入760美元。 较早开始为退休储备，不仅可以大幅降低每期需要的储蓄数额，还能带给你更多的选择。 当你在20多岁初出茅庐时，你可能看起来激情四溢，一直工作到65岁似乎都不成问题。等到你40多岁时，这种激情早已退去，而你可能期望回到校园，或者转投一个对你来说报酬 更少，但你更有兴趣的事业。如果从20多岁开始一直努力地储蓄，那你将拥有这种选择的 权利。如果你没有足够的积蓄，那你最好还是老老实实回到办公室，面对你可能早已厌烦的 工作。 至于儿女的大学经费呢？如果有必要，你的孩子可以借钱上大学。事实上，大学生有许 多金融援助渠道，包括补助金和低息贷款。相比之下，没人肯借钱给你去支付退休生活费， 除非你使用反向抵押贷款?。想退休生活过得舒适一点吗？你必须提前不断地掏腰包。 生存智慧 千万记住：将1美元花在某件事情上时，你就不能将它用于实现其他目标了。 要想轻松地累积足够的退休金，你应该在30岁之前就开始为之储蓄。 如果资金紧缺，你可以考虑提高保险免赔额，或者减少紧急储备，再或者买一所相对较 小的房子，让你的孩子自己为他们的大学经费买单。