资本市场实质

资本市场实质 资本市场实质:市场获得了交易者的资本控制权，交易者获得了市场给予的盈利希望。 作为一名典型的资本市场交易者，他的眼睛盯着“能够带来收益的”这样一个事实上无法确定的目标，却把自己的本钱——可以确定的资本金心甘情愿地送给了市场。 这种“盈利希望”在市场所定义的功能中叫做价值发现。 大部分普通的资本市场投资(投机)交易者只是在交易一个不确定的“可能带来收益的”希望。也就是说，交易者人人都自以为自己是价值发现的高手，都认定自己发现了一个有价值的商品，接下来会有一个比自己更聪明的“傻瓜”来接手他的商品，于是做交易就演变成了一个找“傻瓜”的游戏，人人都在寻找下一个接盘的“傻瓜”。 资本市场的核心功能是融资、规避风险和发现价值。 融资是:“圈钱”～ 投资(投机)者博弈的实质其实就是尽可能地推卸身上的风险责任。 我们站在市场投资或投机者的立场观察、研究资本市场，得出的结论就是:投资(投机)的首要任务是控制一切风险，其最高境界在于风险不上身! 只有控制住市场风险，规避一切可能的交易亏损，我们才有可能最终从市场中获利。 中心思想:我们真正的名字是:投机者;我们的交易思维就是:投机思维;我们的事业(任务)就是:赚钱。 时间是一切风险产生的根源，持仓的时间越久，风险越大，风险的大小是和时间成正比的。 生命定义为一件事情或一个事物从发生到结束的整个过程。 真正的投机者，就是要具备一个专业投机者的全部素质，要具有投机的理念，投机的智慧，投机的技巧，以及投机的决心和投机的意志。你首先要强过市场中所有的交易者，又要有足够的本领来躲避市场中那些专门为交易者而设置的陷阱。 把市场作为自己的朋友，你就会成为市场的朋友，然后你就能了解市场这个朋友在干什么事情，再设法跟它合伙，做它的同伙。市场在释放风险，你也释放风险，最后市场赚大钱你也赚小钱。 我建议大家一旦发现自己的交易方法不灵，交易策略无效，就应该立刻停下来思考，首先回到交易思维的原点去重新审视自己的交易原理和交易策略是否真正符合市场运行的机制,去思考自己对市场的理解是否正确,以及自己在市场中的定位是否准确,只有在解决了这 些本原性的问题之后，然后你才有可能采用正确的方法从市场交易中获利。、 投机者只交易机会，在没有机会的情况下不会轻举妄动。不要沉湎于无效的交易之中，把自己变成一名职业交易者。 首先做到这三点:平安、健康、快乐。当你把这三点做好了，人生基本上就很好了。 投机实际上就是交易机会，机会则是“变化”的产物。 市场不确定原理告诉我们: 第一，不要试图去判断市场行情的走势; 第二，不要幻想往日的行情会再次重现; 第三，关注变化，交易机会; 第四，谨慎使用技术分析和基本面分析这两类交易工具。 资本交易的交易对象其实不是资本本身，而是在交易资本的价格趋势。市场行情是随着时间的推移而产生的价位波动。 投机法则有以下几层含义: ?投机者真正寻找的目标是机会。投机者应该把所有的注意力都集中在对时机的把握上，所做的一切准备工作都是为了去发现机会，并抓住机会。 ?投机者进场交易的依据是发现了一个机会。投机者大多数时间都应该留在场外，冷静地观察市场动态，直到发现一个机会时才会果断进场，并根据事先谋划好的交易执行交易。 ?投机者中止交易的依据是交易时机消失。投机者是以机会存在与否来决定何时中止交易，一旦机会消失，则立刻中止交易。看似被动，实则主动。 ?投机者场内交易的时间由时机决定。投机者的交易时间周期由时机决定，时间周期的长短根据投机者对时机的判断和选择而确定，投机交易必定是由交易时间来决定交易空间。 ?投机者用最简单的方法做交易。投机者首先追求每一单交易的正确性和精准性，把赢利目标放在其次。由于市场中的时机稍纵即逝，所以投机者的交易手法力求简单有效，具有:稳、准、狠的特点。 ?投机者以最小的风险去博取最大的利润。投机者以时间控制风险，截断亏损，把交易的损失控制在尽可能小的范围之内，把止损作为防止意外发生(系统风险)的措施。 投机者让时机控制时间以扩大赢利，最大程度地让利润奔跑; 投机法则释义 第一，就要找机会，把所有的精力都集中在发现时机上面。 第二，我们进场的依据也是机会，只有发现了一个机会以后才进场，其余大部分时间都是留在场外观望，不能把资本金变成头寸放在场里边让它随着市场的波动在那里波动。出场也一样，也是根据机会来的，就是当这个机会存在的时候就留在场里边继续做，当判断这个机会消失的时候，哪怕知道后面还有机会，但是那个机会跟进场的时候发现的机会已经不是同一个机会了，这个时候还是应该终止交易。我们整个的交易的时间从进场到出场，都是根据机会来的，有机会就做，没有机会就走。机会是有时间性的，所以我们控制交易的关键是用时间尺度来控制交易，而不是通常用价位来控制。 第三，我们是以时间尺度来决定价位区间的，时间是决定性的，我们首先控制时间，而不是像通常技术分析的籍里所讲的那样，只是一个价位区间的概念。价位区间的概念实际上是个空间的概念，这个虚拟化空间是不断变化的，交易者看不清楚它的价格到底是多少，它现在对你说是一百块，可能过了一秒钟就变成一百零一块了。我们做投机交易一定要明白这个道理，因为是投机，所以我们所有的事情都跟时间有关系，我们整个交易的时间是由时机决定的，而不是以价位来决定的，不是说被止损了我就出场，不被止损我就呆在里边，绝对不是这个概念。投机者是因为看到了机会才去投机的，投机的方法一定是最简单、最有效的，因为时机出现的有效性往往是非常短暂的，它只在某一个特定的时间里出现，所以要求投机者进场要敏捷，出场要果断。 第二法则:有效法则 有效法则指投机交易必须以交易行为准确有效为准则。不滥做交易，不轻举妄动，不做没有意义的交易和错误的交易。精确把握时机，正确操作交易，有效控制风险，切实保护赢利。 不滥做交易，不要为了交易而交易，要始终牢记第一法则，只做投机，只交易机会。不轻举妄动，真正做到计划交易，并交易计划。不做无用之功，避免没有意义的任何交易行为，不要在实战中尝试任何不成熟的交易策略和交易技巧，尽可能避免把资本金暴露在市场风险之中。 精确把握时机，指投机者只在最合适交易的时候才进场交易。投机者事先要悉心研究市场交易中各种机会形成的原因、呈现出来的特点、持续时间及趋势强弱的信号特征，以及机会消失的征兆等各种因素，在交易之前就要做到心中有数。 正确操作交易，指投机者要把整个交易活动尽可能地做正确，做正确的交易，减少乃至避免交易中的失误。正确的交易并不是指赚钱的交易，而是指策略正确，处置得当，时机把握准确的交易。 只有明白亏损也是交易的一部分这样一个浅显的道理，投机者才能以一种平常之心容忍交易中的亏损，不会因为亏损而感到沮丧，影响做交易的情绪。事实上，一个成熟、优秀的职业投机者非但不会为交易中亏损的单子感到沮丧，反而会为自己漂亮的止损操作感到庆幸和得意。 投机者不仅要把赚钱的交易做得很精准到位，而且也要把亏损的交易也处理得非常正确，这才是投机赢利的关键所在。 有效控制风险，指投机者在任何时候都要将因交易而产生的各种风险控制在可以接受的范围之内，在任何时候都要确保控制风险的手段简捷、快速、有效。 保护赢利，指投机者在投机得手之后，必须及时退出，以保证本金和利润的安全。 投机交易有效法则的执行情况将决定投机交易总体的盈亏水平。有效、正确的交易产生总体上的盈利;无效、错误的交易导致总体上的亏损。投机者要重点研究如何提高交易的有效性，要像艺术家创作艺术作品那样追求每一单交易操作上的完美无缺。如果说交易市场上真的存在技术派大师的话，那么技术大师的真正本领就应该体现在对每一单交易的处理上，做到完美无缺，精准到位。而不在于预测市场行情的变化趋势，喊单子，报点位，那只是江湖骗子们玩的低下勾当。 掌握并熟练运用有效法则是每一个投机者必须具备的基本素质。 为正确的交易而战 所谓正确的交易，不是指赚钱的交易，而是指交易策略正确，整个交易过程处置得当，进场和出场时机把握准确的交易。所以赚钱的交易不一定是正确的交易，亏钱的交易也未必就是不正确的交易。 投机者要想在市场交易中取得赢利的最终结果，就一定要不断积累正确的有效的交易，尽可能消除无效的不正确的交易。只有不断重复正确的交易行为，才能累计赢利的概率，最终获得赢利的成果。而无效的交易，即使侥幸赢利，最终也一定会输回去。 我们把交易的过程分成三个阶段，一个是过去的，一个是现在的，一个是将来的。 在没有进场之前交易者关注的都是过去的事情;一旦进场了就进入到现在的状态，进入到现在状态的情况下交易者所关心的不应该是利润，而是应该关心怎么把单子做好，做完美，做准确了。进场后的结果只有两个:一个是机会被你抓住了，行情的发展趋势如你所愿，这时你就要把利润最大化地抓在手里，要把单子做准确，只要机会还在，你原来判断的趋势它还在发展，那就要让它走完，你的时间尺度就要紧紧地跟着它走，一步一步地往外放。如果说你看反了，它走的方向和路径跟你的想法不一样，那么你在规定的时间范围里，或者说你已经确定这个机会是判断错误，那你就应该果断平仓，立刻走人。不管这单是赚是亏，只要你把单子处理得正确就行，我们的目的就达到了。因为我们靠的不是每一单都赚钱，而是靠累计下来的整体上的赢利。 如果我们要获得整体上的赢利的话，那么我们的目标一定不是在追求每一单的赚钱上面，而是追求对每一单交易处理的准确性上面。要做有效交易，不要做无效交易。 我们在做交易的时候有一句格言:“计划你的交易，交易你的计划。” 计划是在交易之前就制定的，一旦你进场了，你就得按计划交易，其他任何因素都不能影响到你。如果说你突然发现了一个以前没考虑到的因素，那就说明你的计划不周到，下一次你要考虑进去，这一次如果你当时能够立刻想明白的，那也行，对你是一个参考。如果想不明白的，你不知道这意味着什么，那你就赶快平仓出来，等想明白了再进去。没关系，无非就是损失一点点差。要避免没有任何意义的交易行为，不要做着做着脾气上来了，说:不行，我要跟市场赌一把～或者说:我要试一下新的交易策略灵不灵。其实很多的亏损和交易失控都是发生在这个时候，交易者轻易地放弃了自己的计划和原则。 投机者不仅要把赚钱的交易做的精准到位，也要把亏损的交易处理的非常正确，两者都要做到，把该赚的钱赚到手，不该亏的钱尽量不亏，总体上就有很大的可能是赚到钱了。我们讲这个有效性原则当中，你交易的正确性和有效性是保证你赚钱的前提，有效性当中最后一个关键因素是控制风险。这个风险一定是你在制定交易计划的时候把风险设定在一个可以接受的范围之内，而且在任何时候你都要确保你控制风险的手段，它是简单、快速、有效。 要保护盈利，这也是你的一个很重要的交易策略，就是赚到的钱你不要让它跑掉。也就是回到第一条，我们是做投机交易，投机得手以后就必须及时全身而退，保证本金跟利润的安全。 我们要明白我们是怎么赚钱的。从表面上看我们之所以赚钱是跟盈利的单子有关，但从本质上讲，它实际上是跟交易的整体性有关，就是跟交易的思维和交易的方法有关。 投机者需要控制的风险主要有两大类:一是交易过程中产生的交易风险;二是交易活动本身可能遇到的各种系统风险。 交易风险是指在交易过程中，只要一建仓，交易资金就会完全暴露在交易市场中，资金的命运由市场行情所左右，投机者暂时失去了对资金的控制权利。 由于投机交易基本上都使用财务杠杆工具采取保证金交易的方式，所以交易风险被极度放大。以1比100的财务杠杆为例，1,的行情波动就会使交易者损失100,的交易资本金。 因此交易者在开始学习做投机交易的时候，首先要建立控制交易风险的意识，然后学习控制交易风险的方法，也就是通常所说的止损。 对一名专业的投机者来说，控制风险是第一位的，追逐利润是第二位的。也就是说，投机者始终把保护资本金的安全作为最优先考虑的因素，只有在确保资本金安全的前提下，才会去投机以图暴利。 止损或止赢。 对于交易风险，投机者唯一可以做的一件事情就是中止交易—— 交易活动本身可能遇到的各种风险又叫系统风险。系统风险往往具有更大的不确定性， 控制交易风险，防范系统风险是每一个交易者都应该具备的最基本的交易思维理念。 需要控制风险的对象也有两类:一是交易资金;二是账户资金。通常交易者依靠各种止损的手段来控制交易资金的风险，依靠资金管理的办法来控制账户资金的风险。 只要一建仓，资金就有风险，资金的命运就被市场行情所左右了。我们交易者在这段时间里就失去了对资金的控制权，这个风险实际上是很大的。 举个例子，做交易建仓就像大河里的一艘小船，河水在奔腾不息地流淌，我们把小船推到了河中央，小船在水面上飘荡，它可能碰到激流，也有可能碰到漩涡……而我们在岸上只能看着它却没有什么更好的办法来控制它。唯一的希望和手段就是我们手里还牵着一根绳子，可以把这个小船拽回来。小船在河里怎么飘我们是没办法控制的，但至少我们手里还握着一根很细的绳子，可以把它拖回来。这根唯一的可以拖回小船的绳子就是平仓。我们可以平仓，一平仓就等于把小船拖回来了。 平仓有两种情况:一个是主动平仓，是我们自己主动把小船拖回来。还有一种就是触发止损的被动平仓，就是小船触礁搁浅了，我们再去把它收了回来。 这就是我们控制交易的手段。我们控制交易的手段实在是很有限，除了平仓我们似乎什么也做不了。所以平仓是交易的重要手段。什么时候平仓,如何平仓,把风险控制在什么程 度,这些都是我们在做交易的时候需要认真研究的问题。这里涉及我们对市场风险的认识程度，要知道交易的风险它到底有多危险,它会对我们的交易产生多大的影响, 终止交易一定不是靠止损来实现，而是必须靠交易时间周期来控制。交易时间周期才是决定是否终止交易的唯一要素，而止损则是防范交易意外风险的措施。 采用交易时间周期来控制交易，可以将投机的交易风险控制在一个更小的范围之内，因而更加符合我们投机交易以小搏大的投机理念。