远期汇率计算规则及例题

远期汇率计算规则及例 某日德国法兰克福外汇市场美元与德国马克的 即期汇率和1、3、6个月的远期差价如下 直接标价法 表一 USD/DEM buying Selling Spot rate 1.5430 1.5440 1 mth 95 100 3 mth 195 200 6 mth 295 300 计算结果 表二 USD/DEM buying Selling Spot rate 1.5430 1.5440 1 mth 1.5525 1.5540 3 mth 1.5625 1.5640 6 mth 1.5725 1.5740 英国伦敦外汇市场英镑与美元的 即期汇率和1、3、6个月的远期差价如下表 间接标价法 表一 GBP/USD buying Selling Spot rate 1.6010 1.6040 1 mth 40 30 3 mth 60 50 6 mth 90 80 计算结果 表二 USD/DEM buying Selling Spot rate 1.6010 1.6040 1 mth 1.5970 1.6010 3 mth 1.5950 1.5990 6 mth 1.5920 1.5960 远期汇率计算基本规则 点数 远期汇率计算 基准货币 标价货币 前小后大 即期汇率+点数 升水 贴水 前大后小 即期汇率-点数 贴水 升水 某日，路透社计算机终端显示的 英国伦敦巴克莱某银行报出的部分即期汇率和远期差价 spot 1 mth 2 mth 3 mth 6 mth 12 mth GBP 1.5660/70 82/80 150/145 221/216 400/390 593/582 DEM 2.0480/90 55/48 108/99 157/147 304/289 588/558 CHF 1.7000/20 35/30 65/60 95/90 187/170 370/340 FRF 7.8350/60 57/67 105/130 132/150 210/240 325/375 JPY 124.30/60 60/53 112/10 163/152 364/348 565/535 EUR 0.9283/98 01/16 17/23 25/31 36/46 78/98