2016年北大金融硕士考研金融学难点解析：原始存款和派生存款

2016年北大金融硕士考研金融学难点解析：原始存款和派生存款 考研集训营,为考生服务,为学员引路! 2016年北大金融硕士考研金融学难点解析:原始存款和派生存款 1. 在支票存款和转账结算的基础上,出现了具有如下特点的经济行为: ?客户把铸币存入银行之后,并不一定再把铸币全数提出;从银行取得贷款的客户也通常是要求把贷给的款项记入自己的存款账户。 当他们的存款账户上存有款项时,既可在提取铸币,又可开出支票履行支付义务。 ?取得支票,往往并不提取铸币,而是委托往来银行代收并把收来的款项记入自己的存款账户。 ?各个银行,由于自己的客户开出支票,因而应该付出款项,同时由于自己客户交来支票委托收款,因而有应该收入的款项。应付款、应收款的金额很大,但两者的差额通常却较小。 ?各个银行保存铸币的需要归结为二:一是客户从存款中提取铸币;二是结清支票结算中应收应付的差额。在长期的经营活动中,银行认识到:铸币的需要,相对于存款额来说,只是其一部分而且比例关系相对稳定。只要按存款的一定百分比保持铸币库存即可应付顾客对于铸币的需要。 2. 由于存在着这样特征的经济行为,从而出现了原始存款——也称之为初始存款——不派生存款两个范畴。 3. 在这样的特征经济行为之下,出现如下过程:p268 ?设A银行吸收到客户存入10 000元铸币;根据经验,保存相当于存款额20%的铸币即足以应付日常取铸币需要。那么,A银行即可把8 000元铸币贷给乙。A银行的资产负债状况如下: ?乙将8 000元铸币支付给丙,丙把铸币存入自己的往来银行B,按照同样的考 www.kaichengschool.com 第 1 页 共 1 页 考研集训营,为考生服务,为学员引路! 虑,B银行留下20%的铸币即1 600元,其余6 400元铸币贷给客户丁。这时,B银行的资产负债状况如下: ?如此类推,从银行A开始至银行B,银行C,…,银行N,持续地存款贷款,贷款存款,则产生这的结果: 4. 从可知,当银行根据经验按存款的一定比例——假设是20%——保存铸币库存时,10 000元铸币的存款,可使有关银行共贷出40 000元贷款和吸收包括最初10 000元存款在内的50 000元存款。从先后顺序来说,10 000元是最初的存款,40 000元是由于有了最初的存款才产生的。 因此,把最初的存款称为“原始存款”,把在此基础上扩大的存款称为“派生存款”。 5. 这里有:?原始存款R、?贷款总额L、?经过派生后的存款总额(包括原始存款)D、?必要的铸币库存对存款的比率r,这四者的关系可表示: 6. 在原始存款的基础上出现了派生存款,其核心意义即在于存款货币的创造。 就上面的例子来说,原来流通中有10 000元铸币为各种支付服务。现在,银行则为经济创造了40 000元的存款货币,即为流通服务的货币已增至50 000元。 www.kaichengschool.com 第 2 页 共 2 页