武钢股份 600005 积极布局矿产资源

武钢股份 600005 积极布局矿产资源 武钢股份 600005 积极布局矿产资 源 最少3年，最多5年，武钢可实现铁矿石的全面自给。"武汉钢铁集团公司总经理邓崎琳日前说，"届时，武钢将不再从海外铁矿石开发商手中进口一吨铁矿石。" 邓崎琳介绍说，目前已有3个海外铁矿石基地开始向武钢供应铁矿石，预计明年的供应量可达到武钢进口铁矿石总量的30%左右，还有几个铁矿石基地正在进行产能扩张。 据了解，年产达3000万吨的武钢是我国第三大钢铁企业，其铁矿石原料的自给率不足20%，主要依赖进口。近年海外铁矿石市场价格不断上涨，给武钢带来了前所未有的压力。 公司在加拿大、委内瑞拉和澳洲都已经开始了资源保障战略布局。委内瑞拉每年将有800万吨铁矿石供应武钢。平煤集团近期按40%至50%的发货量向武钢发运，公司供应有保障。武钢拥有自备电厂，20万KW机组1993年建成发电，电力供应有保障且成本相对较低。维持"审慎推荐-A"的投资评级。预计2009年-2011年每股收益分别为0.21元、0.6元、0.78元，目前股价仅相当于2010年约11倍市盈率，估值优势明显。 武钢与澳WPG公司签署开发铁矿武钢获南澳CXM公司20亿吨铁矿一半权益武钢与马达加斯加签订矿产资源开发协议 铁矿石价格暴跌不但未能阻止国内钢铁企业对海外铁矿石资产的收购热情，反而还为收购提供了契机。昨天，澳大利亚上市公司Centrex Metals Ltd.?穴CXM.AU?雪发布公告称，武钢股份(600005)已同意出资1.8亿澳元(约1.26亿美元)收购其南澳大利亚州铁矿石项目50%的权益。而此前包钢已经持有这家铁矿石公司10.12%股权。 昨天，武钢股份股价微涨0.33%，而澳CXM公司从12月1日以来已经上涨接近77%。 武钢1.26亿获50%权益 截至记者发稿前，武钢尚未公布这项收购计划。但是根据外电的有关报道，武钢此次将出资1.8亿澳元(约1.26亿美元)来收购该公司CXM的五个矿产项目中的一半，大约是两个半项目。此外，武钢还将出资大约970万澳元收购CXM 股份。 的15% 不过，按照CXM公司目前的股价，这15%的股份大约相当于775万澳元，武钢的出资额溢价接近30%。此前，包钢已经拥有了CXM公司10.12%的股份。 据了解，目前这项计划还需要等澳政府批准后才能实施。而CXM公司表示，如果澳大利亚政府于明年3月份批准这一协议，武钢股份首期将先支付5950万澳元现金，一年之后将再支付3000万澳元。随后，在武钢股份探明其铁矿石储量达到预期的20亿吨后，其余9000万澳元将分四次支付。此外，武钢在拥有50%矿产资源和15%股份后，还将就一深水出口港的投建项目与其合作。 铁矿石暴跌成收购契机 市场人士认为，这一交易意味着，尽管全球钢铁行业的价格已经在面临金融危机的时候崩溃，但是大型钢厂依然在努力挖掘矿产资源，来确保未来的原材料供应，以及降低生产成本。 一些分析师认为，此项收购正好赶在铁矿石价格下跌，以及澳洲采矿业因铁矿石需求急剧下降而导致的几乎停顿的这段时间，这对于中国企业来说无疑是一个很好的契机。CXM公司董事总经理安德森表预计，明年铁矿石价格还将下跌15%到20%左右。但是市场分析认为，铁矿石价格长期依然看涨，因为钢铁行业正在逐步恢复，未来市场对于钢铁的需求量会逐步增加，而铁矿石价格也将逐步回暖。 此外，记者从其他渠道获悉，澳大利亚的另一家铁矿石公司fortescue金属集团公司也正在寻求资产注入，而目前包括宝钢在内的国内十大钢厂对此都 有兴趣。而据未经证实的消息称，宝钢之前已经与fortescue基本达成协议，但是最终因价格问题导致协议流产，双方仍在进一步接触。\ 武钢股份:4亿美元参股巴西铁矿 继上半年与澳大利亚CXM公司签约合作开发南澳埃尔半岛中部和南部铁矿，认购加拿大CLM公司19.99%的股份成为其最大股东后，日前，武钢集团(600005)与巴西EBX集团就矿山和钢铁项目合作签署协议。 根据双方协议，武钢出资4亿美元认购巴西EBX集团下属MMX公司股份，成为MMX公司第二大股东，获得该公司铁矿石产品长期权益，并推选两名董事，派出三名技术委员会委员，参与MMX技术和运营管理。双方同时启动武钢与EBX集团合资在阿苏工业园区建设钢铁项目的前期研究和相关审批工作，在项目可行和政府审批的前提下，合资建设钢铁厂。 EBX集团是巴西从事矿产资源开发、港口物流、石油天然气勘探开发和电力生产的综合性企业集团，其旗下在巴西圣保罗证券交易所上市的MMX公司，拥有位于米娜斯吉那斯州的Sudeste和Corumba两大铁矿矿山以及位于智利的Minera铁矿山，资源总量超过30亿吨。MMX目前产能为1070万吨，规划在2014年达到3360万吨/年的铁矿石生产能力 武钢和委矿"五方协议"曝光矿石价比市价低6.5美元/吨 武钢集团与委内瑞拉矿业集团公司今年11月16日达成的"五方协议"，昨日，武钢透露了相关细节。 昨日，中国钢铁工业协会会长、武钢集团总经理邓崎琳在接受新华社记者采访时透露，武钢集团与委内瑞拉矿业集团公司达成的进口铁矿石价格比市场价低6.5美元/吨，进口量是每年800万吨。 "五方协议"11月16日宣布后，被称为中方与国外矿山公司签订的首个明确以"中国价"执行的。当时，有业内专家认为，此举无疑有利于2010年度铁矿石谈判。因为，比起现货模式，一旦这种更为稳定的采购模式在其他矿山推行开来，将会给三大铁矿石巨头带来实质性压力，为中方谈判争取主动。 邓崎琳称，中方与三大铁矿石巨头"谈崩"2009年度铁矿石价格谈判，并没有使中方进口铁矿石的成本飙升，因为，从今年全年的情况看，中方实际进口铁矿石的平均价格也不比日本价高。 今年5月，日本与三大铁矿石巨头之一的力拓达成2009年度铁矿石降价33%的协议，但这大大低于中方要求的40%以上的降幅，中钢协经过商议后决定不跟这个价。 邓崎琳认为，中国欲在铁矿石价格年度谈判中维护自身利益，需要在国家层面上推行铁矿石进口代理制;同时要鼓励中国企业走出去开发境外资源，并在国内加大资源开发力度 "三大矿"强势的价格垄断，迫使越来越多的中国钢企"外围突破"。 11月30日，刚刚与委内瑞拉矿业集团达成首个"中国价格"的武钢集团，再次在巴西获得斩获。本报记者从武钢集团获悉，武钢当天与与巴西EBX集团就双方矿山和钢铁项目的合作正式签约。 据武钢介绍，除了投资EBX集团下属的MMXMineracaoelicosSA(下称"MMX")、获得后者铁矿石产品权益之外，武钢还将与EBX集团合资，在巴西里约州阿苏工业园区共同建设钢铁厂。这是武钢首度在南美洲布点收购，也是中国钢厂第一次在海外建设钢铁厂。 在此前，武钢还与加拿大、韩国以及澳大利亚签署了系列。"从内心深处来说，几个地方我们最初最期待的还是澳大利亚。但是后来发现，其实加拿大的投资环境也不错。"武钢集团资源部人士如此表示。 巴西新途 据武钢集团介绍，此次与巴西EBX集团的合作，武钢将通过购买MMX新发普通股收购9.09%的股份，总计1.2亿美元;此外还将收购其子公司MMXSudeste23%的股份，总计2.8亿美元，也通过新股发行完成。 成为MMX公司第二大股东后，武钢将获得长期的产品权益，并可推选两名董事、派出三名技术委员会委员，参与MMX技术和运营管理。 公开资料显示，MMX目前旗下拥有位于米娜斯吉那斯州的MMXCorumba和MMXSudeste两家子公司，目前生产1080万吨铁矿石，未来预计可以扩展至多达4000万，其中MMXSudeste的铁矿石产量，规划在2014年达到3360万吨/年的铁矿石生产能力。 加上还有位于的智利Minera矿山，其铁矿石资源总量超过30亿吨。此外，MMX还可通过EBX集团正开发的港口可实现物流上的保证。 其母公司EBX集团更是巴西从事矿产资源开发、港口物流、石油天然气勘探开发和电力生产的一家综合性企业集团，这成为与武钢合作链条的重要条件。 "所以我们与巴方的合作是多方面的，也经过从开采、选矿成本，到物流运输的详细的成本计算。"上述武钢资源部负责人告诉本报记者。 值得注意的是，2008年时，MMX曾将旗下子公司Amapa采矿系统70%股份，和Minas-Rio铁矿开采系统的全部资产，高价出售给了英美资源集团(AngloAmericangroup)，交易价格55亿美元。 武钢资源部一位负责人士向本报记者透露:"此次合作，巴西方面是比较积极主动的。武钢方面在经过详细的研究和考察后，才作出了投资决定。" 据本报记者了解，为了推进双方这一项目，此前巴西里约热内卢州州长卡布拉尔访问武钢时就表达过这一意向。履新MMX首席执行4个月的RogerAllanDowney也公开寄望项目的达成。 三大矿"魔咒" 早在武钢与委内瑞拉矿业集团签署首个"中国价格"时，武钢部人士就公开表示:"这应该是多年来，武钢打破三大矿山垄断地位走出的一条新道路"。而分析人士则认为，此次与巴西的合作，意义不亚于委内瑞拉。 武钢总经理邓崎琳在与巴西EBX集团签约仪式上表示:"该项目的成功合作，有利于保障武钢铁矿石资源的供应，有利于双方发挥各自优势开辟新的利润增长点;也有利于提升EBX集团市场价值，促进巴西地方经济会的发展。" 实际上，作为三大矿之外的资源供应保障的"曲线"策略，武钢近期的动作十分频繁。 11月2日，澳大利亚外商投资审查委员会(FIRB)正式批准了武钢和澳大利亚南澳洲铁矿石开采商CentrexlsLtd交易。CXM公司按每股0.25澳元向武钢增发15%的股份，总价1010万澳元。收购完成后，武钢将成为CXM公司第二大股东，拥有CXM公司一名董事席位。同时，武钢支付2.16亿澳元获得CXM公司5个租约地60%的权益，合计资源量20亿吨。 除了上述提及的与委内瑞拉矿业公司的合作外，武钢今年还加大了在加拿大寻找资源的工作，其中包括出资2.4亿美元，认购加拿大Consol-idatedThompson(以下简称CLM)公司定向增发的股票(占该公司19.99%的股份)，成后者的最大股东，并可从2010年初开始实现供矿。 "实施全球资源战略，对实现武钢资源保障和第三次创业，都非常重要。"在为武钢加拿大公司揭牌时，武钢委书记王振说。 上述资源部负责人告诉本报记者，"与澳大利亚相比而言，加拿大距离是远了点。但只要控制住成本，还是能比澳、巴的矿石便宜。" 据记者了解，武钢所投矿山品质多为30%左右。这与武钢常年打交道的国内矿产品质相仿，且85%的进口依赖度，使得武钢投资的铁矿石多为自身所用，而非贸易牟利。 从谨慎到出击 实际上，在三大矿几乎垄断中国矿石供应，且近年价格日益攀升的局势下，武钢早就酝酿了矿石供应的曲线保障策略。 但在2009年之前，在诸多外资并购大军中，武钢的身影其实并不多见。"外界看到武钢是在今年一下子多了很多海外收购，其实不然。"上述武钢资源部负责人士告诉本报记者，"每一个项目，在初签协议之前，都经历了一年以上的接洽和调查。" 该负责人告诉记者，此前，武钢并没有专门设立负责海外投资的部门与机构，即便是矿业公司，也更多倾向于生产型。而从2008年开始，武钢专门成立了资源开发部，启用专业人才，有意出海布点。 "在调查时，对于目标公司，我们会请国际知名律所进行法律、信誉度等的调查;聘请会计师事务所调查对方的财务状况;还会了解对方的技术资讯，如选矿比、采矿成本、离岸价情况等。要从经济上、技术上等多方面把关。"该负责人表示。 而去年开始金融危机的影响下，众多新兴矿商限于发展困顿，而中澳之间出现摩擦，也为武钢向更多地区收纳海外资源，提供了绝佳机遇。 一位矿产资源界的资深投资人士告诉本报记者，尤其是巴西矿商，非常希 主动投怀送抱"来形容。 望趁机与中方多些合作，甚至可用" 此次远赴巴西，除了获取铁矿石资源之外，武钢还将与EBX集团合资建设钢厂。据了解，双方将共同进行项目前期研究和相关审批工作;在项目可行和府审批的前提下，开启中国钢企首次海外合资建设钢厂。 2007年时，宝钢也曾与巴西淡水河谷计划合资成立年产1000万吨的宝钢维多利亚钢铁公司，以作为宝钢的首个海外钢厂投资项目，后因危机未果。