事件：中国联通今天股改方案，初步方案是流通股东每10股获送2

事件：中国联通今天股改，初步方案是流通股东每10股获送2 东方赢家日报 2014年12月08日 星期一 东方赢家实战日刊 销售交易总部咨询服务中心 东方赢家产品设计组 仅供参考 重点股票推荐:特变电工 在去年下半年光伏装机大超预期之后，今年上半年光伏处于传统淡季，主要在配额分配之中，6月开始，江苏分布式配额1GW、青海大电站配额由500MW提高到1.3GW，光伏市场开始进入安装的旺季，大电站由于回报率良好存在超配额的可能，而分布式光伏则因为政策不完善和商业模式不成熟，但是分布式又有天生的优势，且年初规划了8GW，预计后续将有政策利好出台。二级市场层面，光伏公司前期跌幅较深，近期有所活跃，我们依然认为将随着行业景气提升将有持续表现，看好光伏板块的持续表现。 特变电工地处新疆，拥有光伏电站、新疆丝路及特高压多重利好影响，有望迎来升势 , 事件驱动 【市场信息整理】 上周五(12月5日)，A股演绎过山车行情，上证综指开盘后在券商等金融股拉升下一度走高，最高上涨2.7%至2978.03点。随后，煤炭、有色等资源股砸盘，上证综指跳水翻绿，最低下探至2813.05点跌近3%，盘中振幅高达5.86%。深成指方面同样巨幅震荡，振幅达到5.69%。午后，随着券商、银行股回升以及国防军工、石油板块的崛起，上证综指震荡上行，站上2900点。两市交易额破万亿，再爆惊天巨量，这也是沪深两市交易额首次突破一万亿。 截至收盘，上证综指涨38.19点或1.32%报2937.65点，周涨9.5%，创2009年2月6日以来最大周涨幅;深证成指涨37.45点或0.37%报10067.28点，周涨11.83%。两市全天成交金额约1.05万亿元人民币，上日为8700亿元。中小板指收盘跌1.98%，周涨1.98%;创业板指收盘跌2.46%，周涨0.70%。 券商股依然领涨两市，板块内个股几近全线涨停。国防军工股午后崛起，个股集体飘红，其中中航飞机、成发科技等17只个股涨停。银行股同样表现不错，建设银行涨停，农业银行升逾8%，工商银行涨超7%。石油板块经过大幅震荡之后，涨幅也较大，中国石油接近涨停，中国石化涨近5%。从跌幅榜上来看，建筑装饰、钢铁、建筑材料、有色金属、农林牧渔等板块跌幅居前。 个股方面，两只新股周五亮相A股市场，其中燕塘乳业在深圳证券交易所上市，方盛制药在上交所上市交易。两只新股均大涨，达44%涨幅上限。 沪深300股指期货主力合约IF1412收盘涨13.2点或0.42%，报3183点，升水58.11点。全天成交218.39万手，持仓16.38万手，减仓2977手。主力合约周涨13.82%。现货方面，沪深300指数收盘涨20.54点或0.66%，报3124.89点，周涨11.25%。 【热点题材】 核电核能:沿海核电重启在即，万亿盛宴将开席 创投概念:新三板试点范围扩至全国，创投概念股再受关注 机器人:工信部再出措施，机器人行业加速， 智能穿戴:英特尔大举进军智能穿戴，产业链再掀热浪 车联网:资本纷纷竞逐车联网，行业酝酿万亿金矿 环保产业:政策密集释放，四领域迎来机遇 肖钢出席第10届中国国际期货大会，概念股受关注 东方赢家日报 京津合作示范区建设启动总投资2500亿元，相关个股望井喷 军工装备:军工开启牛市序幕，期待军工装备整合后的爆发 迪士尼概念:上海迪士尼完成日期临近，概念股迎来活跃黄金期 央企改革:首批央企改革试点方案基本敲定，概念股欲卷土重来 电商:商务部提出电商五大工作重点，概念股蕴藏投资机遇 自贸区:上市公司竞相布局自贸区，创新业务值得期待 新电改方案预期即将出台，三类股最具爆发潜力 互联网金融:步入高速发展轨道，概念股迎投资良机 煤炭股:政府扶持力度加大，煤炭股望迎“暖冬” 数据信息来源:万得资讯、东方财富 附表1:东方赢家股票池 东方预测EPS 东方预测PE 证券代码 公司 看好的理由 最新PB 风险因素 2013(A) 2014(E) 2013(A) 2014(E) 我们持续推荐光明，公司为乳业龙头中产品结构较好:低温奶符合一线城市的消费发展趋势，莫斯利安，一只椰子等跨界产食品安全问题、公司国光明乳业 品顺应消费者对高端乳饮好喝，营养，创意的需求。目前净利600597.SH 0.33 0.54 48.24 29.48 4.71 有体制 润率仅为蒙牛，伊利的一半，PS0.9左右，具备长期配置价值。 2014年对公司而言是全面进入“平安时代“后需要整合和观察的一年，包括新战略的执行、新品牌和新品类的渠道渗透和营销推进，更包括新团队的磨合、管理层的重新调整。特别是后者是影响公司中短期估值和股价的重要因素之一。我们认为对于激烈竞争的化妆品企业而言最重要的还是以企业为家的团新品牌低于预期，核心上海家化 600315.SH 1.19 1.49 28.22 22.54 7.13 队，这也是公司之前一直能获得估值溢价的重要因素之一。落管理层发生波动的风险 实到股票投资层面，考虑到公司的业绩增速、估值和优异的财务质量，再结合大股东的持股成本(2011年底收 购公司，成本折合 24元/股)，我们觉得目前价位中期看仍有较大投资空间。 价格低于预期、份额低光伏开工旺季即将到来，逆变器毛利率显著回升，全年业绩高阳光电源 于预期、装机量低于预300274.SZ 0.28 0.62 52.68 23.79 4.69 弹性，管理费用提升为成本下降和新领域开拓铺路。 期、EPC不达预期 小分子阿胶将创造性的再造一个产业平台，在这个平台基础上，以小分子阿胶为核心载体，除目前已看到实物的纯粉片剂型外，未来口服液、化妆品等形式有望陆续推出，将帮助公司东阿阿胶 原料价格大幅波动。 000423.SZ 1.84 2.15 18.13 15.51 4.02 全面拥抱现代化的消费潮流，此外随着公司另一自动熬胶平台的逐步搭建，三大产业平台的雏形已经逐步清晰，阿胶产业有望走入新时代。 老凤祥营业收入增速持续高于行业平均，品牌效应逐步显现。公司未来的增长主要还将来自外延式扩张。公司还将积极探索金价大幅下跌，经济持老凤祥 600612.SH 1.70 1.98 14.29 12.27 3.57 电子商务与现代物流相结合的新型营销模式，拓展营销市场的续不景气 新空间。受益上海国企改革。 鹏博士+中移动的合作方式Jazztel+Orange的合作模式有较多相似点，鹏博士完全有望复制Jazztel的成功。同时，考虑到中国市场远大于西班牙市场，鹏博士将有望享受到更多的规模优势。宽带、IDC与移动转售业务将成为其底层业务，具有基整合风险、竞争风险、鹏博士 600804.SH 0.29 0.48 50.21 30.33 4.44 数较大、发展稳定的特点，是鹏博士的基石。而上层业务将是互联网业务拓展风险 移动互联网业务，我们认为目前鹏博士占据稳定的用户基础，其发展的移动互联网业务有望在未来获得快速发展，而这将成为鹏博士发展超预期的潜在因素。 航天军工类上市公司将长期受益于我国国防现代化的进程，而财务投资者减持压力;海大集团 持续深化的国防工业资产证券化是重要催化剂。而公司作为大如果爆发养殖疫病，可002311.SZ 0.13 0.17 80.23 61.35 2.86 型军用飞机的摇篮，有望成为未来“中国的波音” 能对销售产生负面影响 东方赢家日报 公司以智能家电为突破口，打开产品升级空间，构建智能家居 平台，营造新盈利模式。KKR以战略投资的方式，持有青岛海原材料价格波动风险;青岛海尔 600690.SH 1.53 1.82 9.48 7.97 2.68 尔10%的股份，能够加强投资者股东对于公司的话语权，进一行业需求波动风险 步改善治理结构，提升运营效率。 露露属于食品饮料版块经营非常稳健的公司，品牌，产品力优产品销售不达预期，产承德露露 秀。近年来改革一直持续推进，夯实基础。2013年渠道不断000848.SZ 0.67 0.78 28.73 24.68 8.71 能旺季供应不足 优化，收效明显;而且2014年品类结构也将不断优化 经济复苏程度影响进口主营业务超越行业平均增速，车联网等新业务有望逐步贡献盈国机汽车 车需求，整车降价影响600335.SH 1.22 1.54 11.75 9.31 2.23 利和提升估值 经销商盈利 东方赢家日报 重要声明 本(或刊物、资讯，以下统称:报告)由东方证券股份有限公司销售交易总部编撰、制作及发布，仅供本公司营业部的客户参考、使用，但收到、取得、持有本报告的人员不应被当然认定为本营业部的客户。 本报告是基于本部门认为可靠的或目前已公开的资讯、信息进行摘录、汇编或撰写，本部门对报告所载内容始终力求但不保证该信息的准确性和完整性。信息来源主要有:东方证券研究所公开的、wind资讯、各大财经网站，本报告不能保证所有信息的真实性和可靠，请投资者阅读时注意风险。 在任何情况下，本报告所载信息、意见、推测或观点仅反映本部门于发布报告当日的判断，且不构成对任何人的投资建议，亦非作为或被视为出售或购买证券或其他投资标的的邀请或向人发出邀请。投资者应根据个人投资目标、财务状况和需求来判断是否借鉴、参照报告所载信息、意见或观点，独立作出投资决策并自行承担相应风险。 在任何情况下，本部门及其员工不对任何人因援引、使用本报告中的任何内容所引致的任何损失及后果负有任何责任。 任何机构或个人未经本部门事先许可不得就本报告的全部或部分内容擅自引用、刊发或转载，亦不得将报告内容作为诉讼、仲裁、传媒所引用的证明或依据，不得用于赢利或其他未经允许的用途。 东方证券销售交易总部 地址: 上海市中山南路318号东方国际金融广场23楼 联系人: 销售交易总部 网址: www.dfzq.com.cn