[专题]富国指数型基金

[专题]富国指数型基金 富国天瑞强势地区精选混合型基金二0一0年度收益分配预 告 尊敬的客户: 富国天瑞强势地区精选混合型基金将实行2010年度收益分配，现将相关信息提示如下: 一、分红情况 本次分红比例 每10份基金份额预派发现金红利0.45元 2011年1月19日(当天有效申购的基金份额享受本次分红，当分红权益登记日 天有效赎回的基金份额不享受本次分红) 除息日 2011年1月20日，基金的份额净值中要减去分红金额 2011年1月24日自基金托管账户划出，具体到账时间取决于销现金分红到账日 售机构划款速度。 分红转基金份额以哪天净值折算 2011年1月20日 红利再投资份额何时可查询 2011年1月21日 红利再投资份额可赎回起始日 2011年1月24日 *本次预告分红金额如有变化，以届时发布的分红公告为准。 二、分红信息查询 基金分红方式:登录网站左上角“账户查询”，通过“我的投资组合”,“分红方式”栏目查看。 基金分红结果:2011年1月21日，登录“账户查询”，通过“历史分红查询”查看。 三、分红方式变更 如需修改分红方式，请在2011年1月19日下午3点前，通过您购买富国天瑞基金的销售机构办理。通过富国网上直销购买的客户，可直接登录网上交易办理变更。遵循的原则是“哪里购买的基金，哪里修改分红方式”，具体办理情况请咨询销售机 构。 另外，如果您在多个销售机构购买了富国天瑞基金，需要分别在各个销售机构修改分红方式。 四、热点问题 1、分红方式选择“红利再投资”有什么优点, 答:首先通过红利再投资方式所获的的基金份额免收申购费用，所获得的份额是按照除息日的净值确认，不会由于分红款转帐所需时间而错过投资机会，而且在市场长期向好时，采用红利再投资方式能够取得类似于复利的收益情况，有利于资产增值。 2、富国天瑞基金的默认分红方式是什么, 答:该基金的默认分红方式为现金红利，您可在购买时自行设定或在确认份额后将其修改为“红利再投资”。再次提醒您:此次分红变更分红方式的最晚时间是2011年1月19日下午3点前。 更多问题请拨打富国基金客户服务热线:400-888-0688 风险提示:本资料仅为服务信息，不构成对于投资者的实质性建议或承诺，也不构成任何法律上的义务和责任。本资料中全部内容均为截止发布日的信息，如有变更，请以最新情况为准。基金过往业绩不代表未来表现。市场有风险，投资者需谨慎。投资者购买基金时，请仔细阅读基金的《基金合同》和《招募说明书》，自行做出投资选择。 富国基金管理有限公司 2011年1月17日 二、富国基金半年报 富国天鼎 在本报告期内，本基金在投资中遇到了较多申购赎回，较大地增加了本基金的交易成本。 值得欣慰的是本基金采取了量化增强策略获得了较好的效果，在种种不利的因素下，最后本基金在报告期内仍然获得了6.40%累积超额收益(相对于95%*中证红利指数)。而且从稳定性来看，上半年的6个月中，5个月都战胜了基准，只有5月份略微落后。从我们自己统计的周数据来看，年初以来周胜率达到81%，量化增强策略的整体效果符合我们预期。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.215元，份额累计净值为1.790元。报告期内，本基金份额净值增长率为4.32%，同期业绩比较基准收益率为-1.66%。 富国沪深 300 回顾2011年上半年，宏观调控政策持续收紧，市场关注焦点主要集中在逐渐升高的通货膨胀率以及未来经济增长的不确定性，欧美主权债务危机使得外围经济复苏的不确定性有所增加。整个上半年市场处于震荡走势，沪深300指数下跌2.69%。相对而言，估值较安全的大盘蓝筹和价值股下跌幅度较少。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为0.987元，份额累计净值为0.987元。报告期内，本基金份额净值增长率为3.79%，同期业绩比较基准收益率为-1.79%。 富国上证Etf 在本报告期内，本基金于3月25日完成建仓，建仓期间由于市场快速上涨带来一定负的跟踪误差，但建仓完毕后，本基金根据基金契约紧密跟踪标的指数，年化跟踪误差为1.53%，与基准正向偏离0.67%。 回顾2011年上半年，宏观调控政策持续收紧，市场关注焦点主要集中在逐渐升高的通货膨胀率以及未来经济增长的不确定性，欧美主权债务危机使得外围经济复苏的不确定性有所增加。整个上半年市场处于震荡走势，上证综指下跌1.64%。相对而言，估值较安全的大盘蓝筹和价值股下跌幅度较少。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为2.773元，份额累计净值为0.949元。报告期内，本基金份额净值增长率为-5.1%，同期业绩比较基准收益率为0.34%。 富国上证etf联接 在本报告期内，本基金于3月底完成建仓，建仓期间由于市场快速上涨带来一定负的跟踪误差，但建仓完毕后，本基金根据基金契约规定紧密跟踪业绩比较基准，年化跟踪误差为1.76%。与基准正向偏离0.29%。 回顾2011年上半年，宏观调控政策持续收紧，市场关注焦点主要集中在逐渐升高的通货膨胀率以及未来经济增长的不确定性，欧美主权债务危机使得外围经济复苏的不确定性有所增加。 整个上半年市场处于震荡走势，上证综指下跌1.64%。相对而言，估值较安全的大盘蓝筹和价值股下跌幅度较少。 展望2011年下半年，宏观政策面临进一步收紧的可能性，国内经济仍然存在着一定的下行压力，欧美主权债务危机可能引发新的国际金融风险。但鉴于目前市场点位已经体现了对下半年经济悲观的预期，市场继续下行的空间有限，部分低估值大盘蓝筹股已经具有了相当的安全边际。综合来看，下半年市场可能继续延续区间震荡走势。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为0.950元，份额累计净值为0.950元。报告期内，本基金份额净值增长率为-5%，同期业绩比较基准收益率为0.36%。 股票型基金 富国天合 2011年上半年居民消费品价格指数屡创新高，央行多次动用紧缩货币政策，严控新增信贷规模，经济增速温和回落。A股市场出现了较为剧烈的结构调整，家电、地产、建材、黑色金属等估值较低的板块表现较好，IT大类、医药、餐饮旅游等行业表现较差。基金上半年股票投资维持高仓位，在股票市场底部区域，着眼较长期的视角选择投资标的是我们的主要操作思路。行业方面，降低了农林牧渔、采掘、食品、电子等行业的投资比例，增加了信息技术、批发零售、医药、机械等行业的投资比例。个股方面，我们较为集中的增持了部分标的，适当提高了投资组合的集中度。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为0.9384元，份额累计净值为2.3559元。报告期内，本基金份额净值增长率为-5.99%，同期业绩比较基准收益率为-2.48%。 富国天博 今年上半年沪深300指数下跌2.69%，尽管从结果看市场波澜不惊，但结构分化严重。去年高歌猛进的中小板和创业板指数终于走出了理性回归的走势，指数分别下跌了14.92%和25.78%，由于我们始终注重资产风格和行业的均衡配置，坚持严格的选股策略，从而避免净值的大幅下跌。同期基金净值下跌3.25%。 上半年我们基本坚持2010年底制订的策略，始终保持高仓位运作，在个股选择方面，我们阶段性对重仓个股进行了调整。 在市场过度悲观过程中，我们抓住机会，积极参与长期看好个股的大宗交易，取得了不错的收益。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为0.9357元，份额累计净值为3.1945元。报告期内，本基金份额净值增长率为-3.26%，同期业绩比较基准收益率为-2.48%。 富国通胀通缩 2011年上半年居民消费品价格指数屡创新高，央行多次动用紧缩货币政策，严控新增信贷规模，经济增速温和回落。A股市场出现了较为剧烈的结构调整，家电、地产、建材、黑色金属等估值较低的板块表现较好，IT大类、医药、餐饮旅游等行业表现较差。基金上半年股票投资维持高仓位，基于通货膨胀持续高位和经济增速回落的担心，行业轮动上，我们继续维持农化板块、IT、商业零售板块的超配，逐步降低了采掘、电子等板块的配置比例，同时至下而上的增加了机械设备行业的一些标的。上半年，我们超配的IT、商业以及部分重仓个股下跌幅度较大，基金净值表现较差，我们将继续加重仓持股的跟踪力度，同时在组合的行业轮动投资方面增加灵活度。 展望下半年，经济增速经过2季度幅度较为温和的回落后，3季度将是筑底逐步回升的过程，通胀较大可能在下半年波动下降，海外经济增长势头开始显现疲态，欧债恶化是风险。政策若有微调的话，可能发生在财政领域，保障房和基础设施投资建设将有所加快。股票市场整体估值处于低位，随着通货膨胀率的回落，A股市场值得期待。行业配置方面，我们看好金融大类、周期性消费品和部分估值风险释放的成长股. 截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.016元，份额累计净值为1.036元。报告期内，本基金份额净值增长率为-13.45%，同期业绩比较基准收益率为-1.79%。 混合型基金 富国天瑞 2011年第一季度，中小盘成长股在持续地高歌猛进之后，受高估值以及年报业绩大面积、大幅度不及预期的影响，整体市场表现趋弱，股票价格走上漫漫的价值回归之路。大盘蓝筹价值股以其极低的估值水平和确定的业绩增长逐步得到投资者的认可，市场表现积极趋好。进入第二季度，国内货币政策持续紧缩，有关金融业的各种监管政策此起彼伏，国际主权债务危机的演绎也对投资者的心理预期产生较为负面的影响，中国股票市场因此出现了一定幅度的调整。尽管中小盘成长股整体市场表现依然趋弱，但个别真正的“高成长股”显山露水，锋芒渐现。从2010年上半年来看，本基金战略性配置地产、金融等大市值行业，对景气度持续提升、业绩增长确定的酒类公司进行了战术性地配置，同时对一些高成长股进行了积极地挖掘，整体净值表现尚可。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为0.8072元，份额累计净值为3.3465元。报告期内，本基金份额净值增长率为3.47%，同期业绩比较基准收益率为-0.51%。 富国天惠 回顾2011年上半年的市场表现，价值型风格资产显著跑赢成长型风格资产，小盘风格资产的估值回归明显。作为一贯的成长型基金，本基金在上半年的风格配置给净值带来负贡献。 今年上半年，宏观调控和通货膨胀是影响市场的重要因素。随着紧缩的调控政策继续逐步落实。紧缩效应逐步体现，工业放缓的迹象出现。紧缩政策一方面是对行业景气产生不同的影响，另一方面对市场估值体系的影响更为显著。前期涨幅较大的中小盘股票形成估值压力，显著跑输大盘。相对表现良好的是那些估值安全，即便以实业的视角也具备投资价值的板块和个股。市场保持对通胀的高度忧虑，通胀相关投资主题贯穿整个过去的半年。 本基金上半年保持了较高的仓位。以较长期限来衡量，权益类资产相对固定收益资产依然有吸引力。本基金是成长型基金，在价值风格资产上的配置是持续较低。同时，随着小盘风格的估值回归，一些优质成长股的估值也跟随下调，造成基金净值下滑。但站在这个时点往后看，我们认为经济增速短期放缓的风险增大，且成长股估值的相对吸引力已得到显著提升。风格轮换能带来的投资机会将更难把握，我们会把更多的精力集中在个股选择上面。我们对于中国经济的复苏和长期的增长潜力有信心，认为实体经济二次探底的概率极低。但我们认同本轮全球经济的调整会具有的复杂性，政策依然有较高的不确定性。未来市场的波动性会维持在较高的水平。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.5362元，份额累计净值为3.2992元。报告期内，本基金份额净值增长率为-6.83%，同期业绩比较基准收益率为-1.93%。 富国天成 2011年上半年，受通货膨胀率较高等因素影响，宏观调控继续进行，因此上半年本基金立足震荡市进行操作管理，实际情况与我们的判断基本相符。 在市场结构方面，由于去年大小盘分化严重，今年上半年得到一定程度纠正，除金融股外的权重股表现较好，尤其是在信贷收缩的情况下，建材、煤炭、机械等表现突出，在这些领域，基金配置偏少，同时本基金在医药等消费股方面受到一些损失。但尽管如此，通过积极选股和灵活配置，基金在上半年的排名业绩尚好。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.3116元，份额累计净值为1.4826元。报告期内，本基金份额净值增长率为-3.93%，同期业绩比较基准收益率为-1.10%。 富国天益 2011年上半年,股市场呈现前高后低的振荡走势，已积累了较大泡沫的中小盘股票持续大幅下跌，而与经济走势密切相关的大盘蓝筹股，受宏观紧缩政策影响，也出现了一定程度下跌，但跌幅有限。本基金在上半年基本保持了股票仓位的稳定，同时继续贯彻在成长与价值寻找均衡的投资策略，在下跌过程中增持了部分优质成长股。 下半年我们依然对市场保持乐观态度，我们认为市场对中国经济前景预期过度悲观。下半年本基金仍将注重成长与价值的均衡，同时以经济转型和产业升级作为基金配置主线，将上市公司的“质量”作为投资品种选择的首要考虑因素。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为0.9966元，份额累计净值为4.0079元。报告期内，本基金份额净值增长率为-1.74%，同期业绩比较基准收益率为-3.26%。 富国天源 回顾上半年，A股市场与2010年发生完全逆转，结构分化的主导因素是风格因素，市场从2010年的成长风格为主回到上半年的价值风格为主，中小板创业板指数远远落后于沪深300指数。 本基金在2010年四季度开始的风格转化在2011年上半年获得了一定的转化收益，但由于仍然持有竞争力强大的中小企业而导致落后基准 展望下半年，本基金认为:1、市场对于以CPI为主的宏观变化、以货币宽紧为主的政策预期过分纠结同时对未来充分消化，因此以上因素在下半年对股市的影响作用将会逐渐弱化，难以构成系统性机会的触发点;2、风格因子在经历上半年的剧烈分化后，无论价值风格还是成长风格，都难以在风格上获得系统性的获利机会，但每种风格的具体个股中，仍然有市值空间巨大的股票。 基于以上两点，本基金认为下半年市场将回归公司基本面价值再发现，本基金在2011年下半年的主要思路是淡化选时，淡化仓位，淡化配置，淡化风格，淡化宏观与政策扰动，集中寻找竞争力强大，相对目前市值仍然有巨大空间的公司进行集中配置。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为0.9906元，份额累计净值为2.4542元。报告期内，本基金份额净值增长率为-4.89%，同期业绩比较基准收益率为-1.67%。 债券型基金 富国可转债 2011年上半年国内经济开始出现触底反弹进一步确认，通胀压力增大。本季央行加息、上调准备金以及公开市场操作回收流动性导致银行间利率产品收益率在高位震荡，企业债因为市场对城投债风险偏好陡然降低，导致收益率水平一路走高，已创下年内新高。 报告期内本基金投资主要集中在公司债上，努力选取安全边际高的个券。同时本基金还调整了可转换债券的仓位，并选择性参与新股网下申购。 由于近期城投债受到地方城投企业信贷领域流动性危机事件的连续冲击以及地产企业库存继续上升的影响，市场信用风险情绪急剧积累，该类债券抛压很大，信用利差明显扩大，市场收益率急剧上升。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.023元，份额累计净值为1.023元。报告期内，本基金份额净值增长率为2.71%，同期业绩比较基准收益率为1.16%。 富国优增债 上半年，国内通货膨胀维持在较高水平并在二季度创出年内高点，货币政策维持紧缩态势，债券市场流动性充裕的局面在二季度逆转，信用产品和利率产品均出现先涨后跌的行情特征。本报告期基金的债券投资以信用产品组合为主，同时兼顾流动性管理的需求，配置交易所国债，适 量配置可转换债券，报告期内债券投资收益为基金的主要收益来源。上半年沪深300指数下跌2.69%，但个股分化严重，中小市值股票调整幅度较大，本基金股票投资主要集中在成长风格的上市公司中，因此受到的负面影响相对较大，尽管本基金积极调整股票投资组合，增加了对低估值行业的配置，但股票投资仍给基金净值带来负的贡献。 截至2011年6月30日，本基金A/B级份额净值为1.053元，份额累计净值为1.118元;本基金C级份额净值为1.043元，份额累计净值为1.108元。报告期内，本基金A/B级份额净值增长率为-2.68%，同期业绩比较基准收益率为0.85%;本基金C级份额净值增长率为-2.89%，同期业绩比较基准收益率为0.85%。 富国天利 2011年上半年，美国经济复苏低于预期，欧债危机再次恶化，与此同时中国等新兴市场国家通胀率高位上行。在面临滞胀威胁之下，国内政策优先针对通胀，货币政策偏紧，持续加准备金率、加息并加快升值速度。紧缩力度超过2007年四季度。超调的政策下市场资金持续匮乏，经济也开始出现明显回落迹象。这种类滞胀的经济环境下股市和债市均出现明显调整。 天利基金的基金定位是绝对收益与相对排名的均衡，这个要求极具挑战性。一季度天利基金表现尚可，持有的信用债创造了良好收益。但在二季度，持续紧张的资金面导致部分机构被迫卖出流动性较好的大盘转债，导致转债市场出现了较大幅度的调整，同时城投债信用事件的升级，导致全市场对信用债的看法转为极度负面，部分机构的被迫卖债也使信用债雪上加霜。尽管我们持有的信用债资质相对较好，尽管上半年通过申购新股获得了一定程度的正收益，但仍然不能抵消信用债和可转债的疯狂下跌。 截至2011年6月30日，富国天利基金份额净值为1.2087元，基金份额累计净值为1.9887元。报告期内，本基金份额净值增长率为-0.35%，同期业绩比较基准收益率为1.03%。 富国全球债 自年初开始，本基金逐步建仓，4月19日(基金合同规定的建仓截止日)达到债券类仓位不少于组合资产80%的监管要求。在3月份以前，全球经济复苏——尤其是美国——的势头持续，收益率较高的债券类产品表现更好。同时新兴国家由于通胀抬头，大多处于缓慢加息的周期中，造成了很多新兴国家的货币升值，资本大量流入这些国家的债券产品。在这种形势下，本基金建仓时在参考基准的同时，特意增加了收益较高债券和新兴国家——特别是亚洲——的配置，取得了良好的效果。3月份的日本大地震对全球的供应链造成了重大冲击，同时利比亚战争导致原油价格大涨，给全球的经济增长蒙上阴影，这两个因素影响了全球经济在二季度的表现，全球主要经济体二季度的经济放缓很大程度上受这两个因素的影响。基于对全球经济放缓和对风险资产回调的判断，我们在5月初降低了组合中风险资产的比例，增加了避险资产的比例，取得了很好的效果。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.007元，份额累计净值为1.007元。报告期内，本基金份额净值增长率为0.7%，同期业绩比较基准收益率为2%。 富国天丰 上半年，国内通货膨胀维持在较高水平并在二季度创出年内高点，货币政策维持紧缩态势，债券市场流动性充裕的局面在二季度逆转，信用产品和利率产品均出现先涨后跌的行情特征。本基金主要投资于企业债、公司债、分离债等信用产品，同时，选择性参与新股网下申购。报告期 基金债券组合的杠杆比例从期初60%左右降至期末50%左右，信用债券的投资收益是基金的核心收益来源。上半年沪深300指数下跌2.69%，但个股分化严重，新股发行的主要阵地中小板和创业板大幅下跌，尽管本基金报告期申购所得股票较少，但仍对基金净值构成负面影响。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.013元，份额累计净值为1.295元。报告期内，本基金份额净值增长率为1.91%，同期业绩比较基准收益率为1.16%。 货币型基金 富国天时 2011年上半年，国内经济受到输入型通胀和国内食品价格上行推动，由过热演变为滞涨。央行继续坚持实行从紧的货币政策，保持了每月上调一次存款准备金和隔月提高利率的节奏。由于货币政策的高压状态叠加银行存贷比考核压力、保险公司保费增速下滑等因素，银行间资金面在上半年总体呈现偏紧的状态，货币市场平均利率维持在较高位置。 本报告期，基金管理人坚持严格按照基金合同进行投资管理，在利率上行和资金面紧张的环境中，尤其重视基金资产的流动性安排，在充分保证流动性的前提下，通过投资短期融资券获得骑乘和票息收入，进行回购和银行存款的合理安排来获得收益，并通过投资金融债、国债和央票等利率产品进行波段操作来提高组合收益。同时，在投资短期融资券的过程中，也重视基本面的信用分析，从而在保证流动性和收益性的同时兼顾基金资产的安全性。 报告期内，本基金A级份额净值增长率为1.4542%，同期业绩比较基准收益率为0.2207%;B级份额净值增长率为1.5746%，同期业绩比较基准收益率为0.2207%。 封闭式基金 基金汉盛 上半年A股市场总体呈现区间震荡的态势，行业间估值差异经过一定修正之后，市场结构性矛盾有所改善。 上半年本基金的操作从大类资产配置上来看，基本维持前期对权益类资产的配置比例，从行业配置上来看，主要是加大了估值合理和业绩增长确定性相对较强的行业的配置比例，降低了受需求下滑和成本压力上升负面影响较大的行业的配置比例。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.1927元，份额累计净值为4.3183元。报告期内，本基金份额净值增长率为-3.78%。 基金汉兴 今年上半年资本市场表现不佳，主要是受国内外部经济环境出现的诸多不稳定、不确定因素影响:(1)欧美债务危机、国内房地产调控等因素构成宏观经济不确定;(2)原材料、资金、人工成本上升对企业经营构成成本压力;(3)通货膨胀压力持续，紧缩政策导致市场预期恶化。 尽管如此，本基金仍坚持谨慎乐观的判断。我们认为中国城市化、工业化、信息化仍将持续相当长时间，市场力量和政府政策将加速经济转型，预计未来中国经济将形成众多新的增长点，并孕育一批有活力的企业。总体上，我们看好品牌消费、战略新兴产业部分领域、传统产业技术进步与创新、以及全球产业链重构带来的投资机会。 本基金上半年重点配置了低估值板块,如地产、银行、家电、汽车等板块,并适度配置了战略新兴产业中的成长型公司，并保持投资决策的灵活性,有效规避中小板、创业板的系统性风险。 截至2011年6月30日，本基金份额净值为1.0594元，份额累计净值为2.5980元。报告期内，本基金份额净值增长率为-5.1%。