美国期货交易所合约
美国期货交易所合约规格
(CBOT)玉米期货、期权合约
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? 期 货 ? 期 权
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交易单位 ?5000 蒲式耳 ?一个CBOT期货合约交易单位(
? ?5000蒲式耳)
最小变动价位?每蒲式耳1/4美分(每张合约 ?每蒲式耳1/8美分(每张合约
?12.50 美元) ?6.25美元)
每日价格最大?每蒲式耳不高于或低于上一交易日?每蒲式耳不高于或低于
上一交
波动限制 ?结算价各10美分(每张合约 500 ?易日结算权利金各10美分(每
?美元),现货月份无限制。 ?张合约500美元)。
敲定价格 ? ?每蒲式耳10美分的整倍数
合约月份 ?12、3、5、7、9 ?12、3、5、7、9
交易时间 ?上午9:30-下午1:15 (芝加哥时 ?同期货
?间),到期合约最后交易日交易截?
?止时间为当日中午。 ?
最后交易日 ?交割月最后营业日往回数的第七个?距相关玉米期货合约第
一通知
?营业日 ?日至少5个营业日之前的最后
? ?一个星期五。
交割等级 ?以2号黄玉米为准,替代品种价格 ?
?差距由交易所规定。 ?
合约到期日 ? ?最后交易日之后的第一
个星期
? ?六上午10点(芝加哥时间)
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CBOT大豆期货、期权合约
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? 期 货 ? 期 权
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交易单位 ?5000 蒲式耳 ?一个CBOT大豆期货合约交易单
? ?位(5000蒲式耳)
最小变动价位?每蒲式耳1/4美分(每张合约 ?每蒲式耳1/8美元(每张合约
?12.50 美元) ?6.25美元)
敲定价格 ? ?每蒲式耳25美分的整倍数。
每日价格最大?每蒲式耳不高于或低于上一交易日?每蒲式耳不高于或低于
上一交
波动限制 ?结算价各30美分(每张合约 1500 ?易日的结算权利金各
30美分(
?美分),现货月份无限制 ?每张合约1500美分)。
合约月份 ?9、11、1、3、5、7、8 ?9、11、1、3、5、7、8
交易时间 ?上午9:30-下午1:15 (芝加哥时 ?同期货
?间),到期合约之最后交易日交易?
?截止时间为当日中午 ?
最后交易日 ?交割月最后营业日往回数的第七个?距相关大豆期货合约第
一通知
?营业日 ?日至少5个营业日前的最后一
? ?个星期五。
交割等级 ?以No.2黄大豆为准,替代品种价 ?
?格差距由交易所规定。 ?
合约到期日 ? ?最后交易日之后的第一
个星期
? ?六上午10点(芝加哥时间)
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CBOT豆粕期货、期权合约
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? 期 货 ? 期 权
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交易单位 ?100吨(200,000磅) ?一个CBOT豆粕期货合约单位(
? ?100吨)
最小变动价位?每吨10美分(每张合约10美元) ?每吨5美元(每张合
约5美元)
敲定价格 ? ?期货价格低于200美元/吨的
? ?按每吨5美元的整倍数;
? ?期货价格为200美元/吨或以
? ?上的按每吨10美元的整倍数。
每日价格最大?每吨不高于或低于上一交易日结算?每吨不高于或低于上一
交易日
波动限制 ?价各10美元(每张合约1000美 ?的结算权利金各10美分(每张
?元)现货月份无限制。 ?合约1000美分)。
合约月份 ?1、3、7、8、9、10、12 ?10、12、1、3、5、7、8、9
交易时间 ?上午9:30-下午1:15 (芝加哥时 ?同期货
?间),到期合约的最后交易日交易?
?截止时间为当日中午 ?
最后交易日 ?交割月最后营业日往回数之第七个?距相关豆粕期货合约第
一通知
?营业日 ?日至少5个营业日前的最后一
? ?个星期五。
交割等级 ?蛋白质含量不低于 44%,具体规格?
?见CBOT
。 ?
合约到期日 ? ?最后交易日之后的第一
个星期
? ?六上午10点(芝加哥时间)
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CBOT豆油期货、期权合约
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? 期 货 ? 期 权
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交易单位 ?600,000 磅 ?一个CBOT豆油期货合约单位(
? ?60,000磅)
最小变动价位?每吨0.0001美分(每张合约6美 ?每磅0.00005美元(每张合约3
?元) ?美元)
敲定价格 ? ?每磅1美分的整倍数
每日价格最大?每磅不高于或低于上一交易日结算?每磅不高于或低于上一
交易日
波动限制 ?价各1美分(每张合约600美元) ?结算权利金各1美分(每张合
?现货月份无限制。 ?约600美元)。
合约月份 ?1、3、5、7、8、9、10、12 ?1、3、5、7、8、9、10、12
交易时间 ?上午9:30-下午1:15(芝加哥时 ?同期货
?间),到期合约的最后交易日交易?
?截止时间为当日中午 ?
最后交易日 ?交割月最后营业日往回数之第七个?距相关豆油期货合约第
一通知
?营业日 ?日至少5个营业日前的最后一
? ?个星期五。
交割等级 ?仅为一种未加工豆油,具体规格见?
?CBOT 条例。 ?
合约到期日 ? ?最后交易日之后的第一
个星期
? ?六上午10点(芝加哥时间)
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CBOT小麦期货、期权合约
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? 期 货 ? 期 权
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交易单位 ?5000 蒲式耳 ?一个CBOT小麦期货合约交易单
? ?位(5000蒲式耳)
最小变动价位?每蒲式耳1/4美分(每张合约 ?每蒲式耳1/8美分(每张合约
?12.50 美元) ?6.25美元)
敲定价格 ? ?每蒲式耳10美元的整倍数。每日价格
最大 ?每蒲式耳不高于或低于上一交易日?每蒲式耳不高于或低于
上一交
波动限制 ?结算价各 20 美分(每张合约 ?易日结算权利金各20美分(每
?1,000 美元),现货月份无限制。?张合约1000美元)。
合约月份 ?7、9、12、3、5 ?7、9、12、3、5
交易时间 ?上午9:30 -下午1:15(芝加哥时 ?同期货
?间),到期合约最后交易日交易截?
?止时间为当日中午。 ?
最后交易日 ?交割月最后营业日往回数的第七个?距相关小麦期货合约第
一通知
?营业日 ?日至少5个营业日之前的最后
? ?一个星期五。
交割等级 ?No.2软红麦、No.2硬红冬麦、 ?
?No.2黑北春麦、No.1北春麦,其 ?
?他替代品种价格差距由交易所规定?
合约到期日 ? ?最后交易日之后的第一
个星期
? ?六上午10点(芝加哥时间)
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CBOT5,000盎司白银期货合约
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交易单位 ?5,000金衡盎司
最小变动价位 ?每盎司1/10美分(每张合约5美元)
每日价格最大波动限制?每盎司1美元(每张合约5,000美元)
合约月份 ?当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月
交易时间 ?星期一至星期五:早7:25-下午1:25(芝加哥时间)
?晚场交易时间:星期日至星期四:下午5:00-8:30(芝加
?哥时间)或下午6:00-9:30(中部夏时制时间)
最后交易日 ?从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级 ?成色不低于999的4-5根纯银条;每根重量1000或1100盎司
?,公差度10%;每5,000盎司总重量公差度不得
超过6%。
交割方式 ?凭设在芝加哥或纽约的,经CBOT批准的金库所签仓单(收
?据)交割。
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CBOT1公斤黄金期货合约
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交易单位 ?1公斤(32.15金衡盎司)
最小变动价位 ?每盎司10美分(每张合约3.22美元)
每日价格最大波动限制?每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元(每张合
?约1,607.50美元)
合约月份 ?当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间 ?早7:20-下午1:40(芝加哥时间)
最后交易日 ?从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级 ?一根重量为995、重量至少为1公斤(32.15盎司),并标
?明由交易所认可品级和标号的纯金条。
交割方式 ?同5,000盎司白银期货。
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CBOT100盎司黄金期货合约
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交易单位 ?100金衡盎司
最小变动价位 ?每盎司10美分(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制?每盎司不高于或低于上一交易日结算价各50美元(每张合
?约5000美元)
合约月份 ?当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间 ?星期一至星期五:早7:20-下午1:40(芝加哥时间)
?晚场交易时间:星期日至星期四:下午5:80-8:30(芝加
?哥时间)或下午6:00-9:30(中部夏时制时间)
最后交易日 ?从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级 ?一根重量为100盎司或三根1公斤成色不低于995之纯金条
?。100盎司金条总重量公差度不得超过5%。
交割方式 ?同1公斤黄金期货
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CBOT1,000盎司白银期货合约
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交易单位 ?1000金衡盎司
最小变动价位 ?每盎司1/10美分(每张合约1美元)
每日价格最大波动限制?每盎司不高于或低于上一交易日结算价各1美元(每张合
?约1,000美元)
合约月份 ?当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间 ?早7:25-下午1:25(芝加哥时间)
最后交易日 ?从交割月的最后营业日往回数的第四个营业日。
交割等级 ?一根成色不低于999,重量为1000盎司,标有交易所规定
?的一个或多个品级和标号的纯银条。每1000盎司总重量公
?差度不得超过12%。
交割方式 ?凭设在芝加哥的经CBOT批准的金库所签仓单交收
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CBOT1,000盎司白银期货合约
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交易单位 ?一个CBOT白银期货合约单位(1,000盎司)
最小变动价位 ?每盎司1/10美分(每张合约1美元)
每日价格最大波动限制?每盎司不高于或低于上一交易日结算权利金各1美元(每
?张合约1,000美元)
敲定价格 ?每盎司敲定价格不足8美元的按每盎司25美分的整倍数;
?每盎司敲定价格为8-20美元的按每盎司50美分的整倍数;
?每盎司敲定价格为20美元或超过20美元的按每盎司1美元
?的整倍数
合约月份 ?当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10、12月
交易时间 ?早7:25-下午1:25(芝加哥时间)
最后交易日 ?距相关白银期货合约第一通知日至少5个营业日前的最后
?一个星期五。
交割等级 ?最后交易日之后的第一个星期六上午10点(芝加哥时间)
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CBOT主要市场指数期货合约(MMI)
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交易单位 ?用250美元乘以MMI,例如:当MMI为472.00点时,其期货
?合约值为:118,000美元(250美元×472.00)
最小变动价位 ?0.05个指数点(每张合约12,50美元)
每日价格最大波动限制?不高于上一交易日结算价80个指数点;不低于上
一交易日
?结算价格50个指数点(最初停板额)*
合约月份 ?最前的3个连续月份以及3、6、9、12月合约周期内的后3
?个月份。
交易时间 ?早8:15-下午3:15(芝加哥时间)
最后交易日 ?交割月的第三个星期五
交割方式 ?主要市场指数期货根据MMI期货收盘价格采取逐日
盯市法
?,按照最后交易日之MMI收盘价格以现金结算。
?* 如果价格低于上一交易日的结算价格,协调价格
限制
?额及交易停板额将根据道琼斯工业帄均指数每下降
250点
?和400点而计算,具体规格见CBOT规章条例。
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CBOT抵押证券期货、期权合约
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? 期 货 ? 期 权
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交易单位 ?100,000美元面值 ?一个列明交割月份和利
率的CBOT
? ?抵押证券期货合约单位
利率交易 ?交易所每个月将按美国国家抵押?
?协会抵押证券利率制订未来四个?
?月的新利率;交易按接近帄价(?
?100)水帄进行,但不能大于帄 ?
?价。 ?
最小变动价位?1/32点(每张合约31.25 美 ?1/64点(每张合约15.625美元或
?元 ) ?15.63美元)
敲定价格 ? ?1点的整倍数(1,000美元)
每日价格最大?不高于或低于上一交易日结算价?3点(每张合约3,000美元)
波动限制 ?格各3点(每张合约3,000美 ?
?元)(可扩大至4?1/2点) ?
合约月份 ?4 个连续月份 ?连续4个月份
交易时间 ?早7:20-下午2:00(芝加哥时间) ?早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易
日 ?交割月第三个星期三之前的星期?相关期货交割月最后交易
日的下
?五下午 1:00 ?午1:00(芝加哥时间)
交割方式 ?根据最后交易日的抵押证券取样?
?价格以现金结算。 ?
合约到期日 ? ?最后交易日的晚上8:00(芝加哥
? ?时间),实值期权将自动
履约。
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CBOT市政公债券指数期货、期权合约
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? 期 货 ? 期 权
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交易单位 ?用1000美元乘以债券购买公司 ?可于3、6、9、12月交割的一个
?的“市政公债指数”。90-00 价?CBOT市政公债券指数期
货合约单
?格反映在合约价值上为 90,000?位。
?美元。 ?
最小变动价位?1/32点(每张合约31.25美元 ?1/64点(每张合约15.63美元)
敲定价格 ? ?按当时市政债券期货价格
2点的
? ?整倍数(2000美元)
每日价格最大?不高于或低于上一交易日结算价?不高于或低于上一交易日
结算权
波动限制 ?格各3点(每张合约3000美元) ?利金价格各3点(每张合约3,000
? ?美元)
合约月份 ?3、6、9、12月 ?3、6、9、12月
交易时间 ?早7:20-下午2:00(芝加哥时间) ?早7:20-下午2:00(芝加哥时间)最后交易
日 ?从交割月最后营业日往回数的第?相关期货交割月最后交易
日的下
?八个营业日。 ?午2:00(芝加哥时间)
交割方式 ?市政公债券指数期货在最后交易?
?日以现金结算。最后交易日结算?
?价等于债券购买公司的当日的市?
?政公债指数价值。 ?
合约到期日 ? ?最后交易日的晚8:00(芝加哥时
? ?间)。
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CBOT30天期利率期货合约
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交易单位 ?5,000,000美元
最小变动价位 ?按30天计算之5,000,000美元的0.01个百分点(每一基础
?点41.67美元)
价格基点 ?用100减去月帄均隔夜联邦基金利率。
每日价格最大波动限制?150个基础点
合约月份 ?连续的7个日历月份之后再加上第七个月份后的3、6、9、
?12月合约周期的头2个月份。
交易时间 ?早7:20-下午2:00(芝加哥时间)
最后交易日 ?交割月的最后一个营业日。
交割方式 ?合约根据交割月的帄均日联邦基金利率以现金交割。
?日联邦基金利率由纽约联邦储备银行计算和公布。
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CBOT5年期中期国库券(T-note)期货合约
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交易单位 ?100,000美元面值T-bond。
最小变动价位 ?报价单位为1/32点,最小价格波动为1/32点的1/2(每张
?合约15.625美元)。
每日价格最大波动限制?不高于或低于上一交易日结算价格各3点(每张合约3000
?美元)(可扩大至4?1/2点)
合约月份 ?3、6、9、12月
交易时间 ?早7:20-下午2:00(芝加哥时间)
最后交易日 ?从交割月最后营业日往回数的第八个营业日。
交割等级 ?任何最近拍卖的5年期T-note。特别是原偿还期
限不超过5
?年零3个月而且其剩余有效期限从交割月的第一天
算起仍
?不少于4年零3个月的T-note最好。
交割方式 ?联储电子过户簿记系统。
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CBOT10年期中期国库券期货、期权合约(T-note)
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? 期 货 ? 期 权
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交易单位 ?100,000美元面值T-note ?一个100,000美元T-note期货合
? ?约单位1/64点(每张合约15.63
? ?美元)
最小变动价位?1/32点(每张合约31.25美元 ?按每张T-note期货合
约当时价格
敲定价格 ? ?1点(1000美元)的整倍数计算
? ?,如果期货价格为92-00,其敲
? ?定价格可能为89、90、91、92、
? ?93、94、95等。
每日价格最大?同5年期T-note ?每张合约不高于或低于
上一交易
波动限制 ? ?日结算权利金价格各3点(每张
? ?合约3,000美元)
合约月份 ?同5年期T-note ?同10年期T-note期货
交易时间 ?星期一至星期五:早7:20-下午?同10年期T-note期货
?2:00(芝加哥时间)晚场交易时?
?间:星期日至星期四:下午5:00?
?-8:30(芝加哥时间)或6:00-9:30?
?(中间夏时制时间) ?
最后交易日 ?从交割月最后营业日往回数的第?期权于相关期货合约交割
月份前
?七个营业日 ?一个月份停止交易。其交
易中止
产割等级 ?从交割月第一天起算有效期至少?时间为从相关T-note期货合约第
?为6?1/2年,但不超过10年, ?一通知日往回数至少5个工作日
?8%
利率的T-note。 ?前的第一个星期五中午,
例如,
? ?1988年12月交割的期权合约最后
? ?交易日为1988年11月18日。
合约到期日 ? ?最后交易日之后的第一个
星期六
? ?上午10:00(芝加哥时间)
交割方式 ?联储电子过户簿记系统 ?
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CBOT长期国库券期货、期权合约(T-bond)
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? 期 货 ? 期 权
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交易单位 ?100,000美元面值T-bond ?一个100,000美元面值的CBOT
? ?T-bond期货合约单位
最小变动价位?1/32点(每张合约31.25美元) ?1/64点(每张合约15.63美元)
敲定价格 ? ?按每张T-bond期货合约当时价格
? ?2点(2000美元)的整倍数计算
? ?,例如,如果T-bond期货合约价
? ?格为86-00,其期权敲定价格可
? ?能为80、82、84、86、88、90、
? ?92等。
每日价格最大?同10年期T-note ?同T-bond期货合约
波动限制 ? ?
合约月份 ?同10年期T-note ?同T-bond期货合约
交易时间 ?同10年期T-note ?同T-bond期货合约
最后交易日 ?同10年期T-note ?同10年期T-note期货合约
交割等级 ?如果为不可提前赎回的T-bond,?
?其到期日从交割月第一个工作日?
?算起必须为至少15年以上,如为?
?可提前赎回的T-bond,则不一定?
?为15年以上,利率为8%的标准利?
?率。 ?
合约到期日 ? ?同10年期T-note期权合约
? ?
交割方式 ?同10年期T-note ?
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芝加哥商业交易所(CME)生猪期货合约
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交易单位 ?30,000磅生猪(阉猪和小母猪)
最小变动价位 ?每磅0.00025美元(每张合约7.50美元)
每日价格最大波动限制?每磅1?1/2美分(每张合约450美元)高于或低于上一交
?易日的结算价格
合约月份 ?2、4、6、8、10、12
交易时间 ?上午9:00-下午1:00(芝加哥时间),到期合约
最后交易
?截止时间为当日中午。
最后交易日 ?每一合约月份的20日(有时有例外)
交割日 ?每一合约月份内的星期一、二、三、四(如果上述
日期不
?日假日或假日之前一天)
交割单据到期日 ?实际交割日之前一个工作日下午1:00之前(芝加哥时间)
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芝加哥商业交易所(CME)生猪期权合约
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交易单位 ?买进一张生猪期货合约看涨期权或卖出一张生猪期
货合约
?看跌期权
最小变动价位 ?每磅0.00025美元(每张合约7.50美元),双方为对冲交
?易部位而进行的交易的最小变动价位为0.000125美元(每
?张合约3.75美元)。
敲定价格 ?按美分/磅列明。
每日价格最大波动限制?无
合约月份 ?2、4、6、7、8、10、12
交易时间 ?上午9:10-下午1:00(芝加哥时间)
最后交易日 ?距相关期货合约交割月份第一个工作日之前三个工
作日以
交割日 ?上的最后一个星期五,如该星期五不是工作日,则
再向前
?推至距该星期五最近的一个工作日。
履约日 ?有期权交易的任何一个工作日
交割方式 ?在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。
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芝加哥商业交易所(CME)冷冻五花猪肉期货合约
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交易单位 ?40,000磅经切割、整理的冷冻五花肉(猪肚肉)
最小变动价位 ?每磅0.00025美元(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制?每磅2美分(每张合约800美元)高于或低于上一
交易日的
?结算价格。
合约月份 ?2、3、5、7、8、
交易时间 ?上午9:10-下午1:00(芝加哥时间),到期合约
的最后交
?易日交易截止时间为当日中午。
最后交易日 ?距合约月份最后5个工作日最近之前一个工作日。
交割日期 ?合约月份内任何一个工作日。
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芝加哥商业交易所(CME)冷冻五花猪肉期权合约
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交易单位 ?买进一张冷冻五花猪肉期货合约看涨期权或卖出一
张冷冻
?五花猪肉看跌期权
最小变动价位 ?同生猪期权合约
敲定价格 ?同生猪期权合约
每日价格最大波动限制?无
合约月份 ?2、3、5、7、8、
交易时间 ?上午9:10-下午1:00(芝加哥时间)
最后交易日 ?同生猪期权合约
履约日期 ?同生猪期权合约
交割方式 ?同生猪期权合约
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芝加哥商业交易所国际金融市场(IMM)分部外汇期货合约规格
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? 联 邦 德 国 马 克
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交易单位 ?125,000联邦德国马克
最小变动价位 ?0.0001马克(每张合约12.50马克)
每日价格最大波动限制?开市(早7:00-7:35)限价为150点,7:35分以后无限价
合约月份 ?1、3、4、6、7、9、10、12和现货月份。
交易时间 ?早7:20-下午2:00(芝加哥时间),到期合约最后交
易日交
?易截止时间为上午9:16,市场在假日或假日之前
将提前收
?盘,具体细节与交易所联系。
最后交易日 ?从合约月份第三个星期三往回数的第二个工作日上
午9:16
?。
交割日期 ?合约月份的第三个星期三。
交割地点 ?由票据交换所指定的货币发行国银行。
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IMM3个月期欧洲美元期货合约
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交易单位 ?本金为100万美元,期限为3个月的欧洲美元定期
存款。
最小变动价位 ?0.01的倍数(每张合约25元)
每日价格最大波动限制?无限制
合约月份 ?3、6、9、12月和现货月份
交易时间 ?早7:20-下午2:00(芝加哥时间),到期合约最后交
易日交
?易截止时间为上午9:30(伦敦时间为下午3:30),市场在假
?日或假日前将提前收盘,具体细节与交易所联系。
最后交易日 ?从合约月份第三个星期三往回数的第二个伦敦银行
工作日
?。
交割地点 ?最后交易日,现金结算。
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IMM日元期货合约
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交易单位 ?12,500,000日元
最小变动价位 ?0.000001日元(每张合约12.50日元)
每日价格最大波动限制?同联邦德国马克
合约月份 ?同联邦德国马克
交易时间 ?同联邦德国马克
最后交易日 ?同联邦德国马克
交割日期 ?同联邦德国马克
交割地点 ?同联邦德国马克
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注 在IMM交易的另外几种外汇期货合约除交易单位,最小变动价位和每
日价格最高波动限制不同外,在合约其它规格上大致相同。
开市(早7:20-7:35)限价
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? 交易单位 ? 最小变动价位 ?每日价格最
? ? ?大波动限制
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澳大利亚元?100,000澳元 ?0.0001澳元(每张合约10澳元) ?150点
加拿大元 ?100,000加元 ?0.0001加元(每张合约10加元) ?150点
法国法郎 ?250,000法郎 ?0.00005法郎(每张合约12.50英镑 ?500点
英 镑 ?62,500英镑 ?0.0002英镑(每张合约12.50英镑) ?400点
瑞士法郎 ?125,000瑞士法郎?0.0001法郎(每张合约12.50法郎) ?150点
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芝加哥商业交易所指数、期权分部(IOM)外汇期权合约规格
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? 联邦德国马克期权合约
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交易单位 ?买进一张马克期货合约的看涨期权或卖出一张马克
期货合
?约的看跌期权
最小变动价位 ?1点或0.0001马克(每张合约12.50马克)。如系买卖双方为
?对冲部位而进行的交易,变动价位可为0.0005马克(每张
?合约6.25马克)
敲定价格 ?间隔1美分(以美元/马克
示)
每日价格最大波动限制?当相关期货价格触及开市限价停板额时停止期权交
易。
合约月份 ?序列合约月份,包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9
?、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、
10、11
?)。
交易时间 ?早7:20-下午2:00(芝加哥时间)。市场在假日或假
日前将
?提前收盘,具体细节与交易所联系。
最后交易日 ?从合约月份的第三个星期三往回数的第二个星期五,
如该
?日为交易所假日,即再往回数一个工作日。
履约日 ?期权交易期内的任何一个工作日。
交割方式 ?在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。
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IOM3个月期欧洲美元期权合约
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交易单位 ?买进一张相关欧洲美元期货合约的看涨期权或卖出
一张欧
?洲美元期货合约的看跌期权。
最小变动价位 ?1个基础点或0.01IMM指数点(每张合约25美元)。如系为对
?冲买卖双方交易部位而进行的交易,变动价位可为
0.005
?IMM指数点(每张合约12.50美元)。
敲定价格* ?按可交货的欧洲美元定期存款期货合约的IMM指数计算。
?IMM指数水帄低于88.00时按0.50间隔扩大或缩小,当IMM
?指数高于88.00时,间隔为0.25。
每日价格最大波动限制?无
合约月份 ?3、6、9、12
交易时间 ?早7:20-下午2:00(芝加哥时间),到期合约的最后
交易日
?交易截止时间为当日上午9:30,市场在假日或假
日之前将
?提前收盘。具体细节与交易所联系。
最后交易日 ?与相关期货合约相同。
履约日 ?期权交易期内的任何一个工作日。
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* CMF已提出将所有IMM指数点的敲定价格间隔定为0〃25的建议
性条例,该条例有待于CFTC批准。
在IOM交易的另外几种外汇期权合约除最小变动价位
和敲定价格不同外,在合约的其它规格上都相同(见下表)
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? 最小变动价位 ? 敲定价格
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澳大利亚元?1点或0.0001澳元(每张合约10澳元), ?间隔1美元(美元/澳元)
?如系对冲交易,最小变动价位可为 ( ?
?0.000055澳元)。 ?
加拿大元 ?1点或0.0001加元(每张合约10加元), ?间隔1/2美分(美元/加元)
?如系对冲交易,最小变动价位可为 ( ?
?0.000055加元)。 ?
日 元 ?1点或0.000001日元(每张合约12.50日元)?间隔0.0001美元(美元/日
?,如系对冲交易,最小变动价位可为 ?元)
?0.0000005(6.25日元)。 ?
英 镑 ?1点或0.0002英镑(每张合约12.50英镑),?间隔2?1/2美分(美元/英
?如系对冲交易,最小变动价位可为0.0001?镑)
?(6.25英镑)。 ?
瑞士法郎 ?2点或0.0001法郎(每张合约12.50法郎),?间隔1美分(美元/瑞士法
?如系对冲交易,最小变动价位可为0.00005?郎)
?(6.25法郎)。 ?
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蒲耳氏500种股票价格综合指数期货合约
(S&P 500)
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交易单位 ?用500美元乘以S&P500股票价格指数
最小变动价位 ?0.50个指数点(每张合约25美元)
每日价格最大波动 ?与证券市场挂牌的相关股票的交易中止相协调,有
关此规
限制及交易中止 ?定的细节,请与CME研究部联系。
开市限价 ?在交易刚开盘期间,最大价格波动额不得高于或低
于上一
?交易日结算价5个指数点,假如期货合约价格在开
市后10
?分钟时达到此停板额,交易将暂停2分钟,然后按新的开
?盘价范围重新恢复交易。
合约月份 ?3、6、9、12
交易时间 ?早8:30-下午3:15(芝加哥时间)
最后交易日 ?最终结算价格确定日的前一个工作日。
交割方式 ?按最终结算价以现金结算,此最终结算价由合约月
份的第
?三个星期五的S&P股票价格指数的构成股票市场开
盘价所
?决定。
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IOM蒲耳氏500种股票价格综合指数期权合约
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交易单位 ?买进一张S&P500指数期货看涨期权或
?卖出一张S&P500指数期货看跌期权。
最小变动价位 ?0.05个指数点(每张合约25美元),如系买卖双方为对冲
?而进行的交易,可按0.025个指数点(每张合约12.50美元
?)进行。
每日最大变动价位 ?当相关期货触及停板额时,所有S&P500期权交易均停止。
敲定价格* ?以相关可交货的S&P500指数期货合约表示,间隔
为不附小
?数的5,即110、115、120等。
合约月份 ?序列合约月份,包括从3月份开始的季度性周期(3、6、9
?、12)以及非季度性周期月份(1、2、4、5、7、8、10、
?11)
交易时间 ?早8:30-下午3:15(芝加哥时间)
最后交易日 ?凡是按3月份开始的季度性周期月份期权合约,其
最后交
?易日与相关期货合约相同,其它交割月份合约最后
交易日
?为合约第三个星期五。
履约日 ?期权交易期内的任何一个交易日。
交割方式 ?在相关期货合约中采取一个多头或空头部位。到期
的按3
?月份季度周期月份交割的实值期权合约,如果不向
票据交
?换所提出异议的话,将自动被履约,并按相关期货
合约的
?最终结算价以现金交割。
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* CMF已提出将3月份季节周期中的第三个近期交割月份的敲定价格间
隔改为10个指数点,即110、120、130等的建议条例,该建议条例正
有待于CFTC批准。
咖啡、糖和可可交易所(CSCE)可可期货合约
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交易单位 ?10公吨(22,046磅)
最小变动价位 ?每公吨1美元(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制?不得高于或低于上一交易日结算价格各88美元,限价可扩
?大至132美元对前两个交割月份无限制
合约月份 ?1、2、3、5、7、9、
交易时间 ?上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)
交货产地 ?产于任何国家或气候下的品种,包括新产品或尚不
知名的
?品种,共分为三类:
?A组:加纳、尼日利亚、象牙海岸等国品种,每吨
交割价升
?水160美元
?B组:巴伊亚、中美、委内瑞拉等国品种,每吨交
割价升水
?80美元
?C组:桑切斯、海地、马来西亚及其他产地品种,
按帄价交
?割,等级评定由持有交易所执照的评级员进行。
交割地点 ?纽约港区特许仓库,特拉华河港口,或汉普顿港口;
如采
?用码头交货或散装交货,可适当从合约价中给予折
扣,但
?须征得收货方同意。
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CSCE可可期权合约
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交易单位 ?一个CSCE可可期货合约单位
最小变动价位 ?每公吨1美元(每张合约10美元)
敲定价格 ?期货合约价格 所有合约月份
?低于3,600美元 100美元
?高于3,600美元 200美元
每日价格最大波动限制?无
合约月份 ?3、5、7、9、12
交易时间 ?上午9:30-下午2:15(芝加哥时间)
最后交易日 ?相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五。
合约到期日 ?最后交易日的晚上9:00(纽约时间);期权持有人的履约意
?向通知
必须于最后交易日下午4点(纽约时间)之前提交
?给结算会员公司。
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CSCE咖啡“C”期货合约
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交易单位 ?37,500磅,约250袋
最小变动价位 ?每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)
每日价格最大波动限制?不得高于或低于上一交易日结算价格各6美分(600点),限
?价可扩大至9美分(900点)最近的两个合约月份无
限制。
合约月份 ?3、5、7、9、12
交易时间 ?上午9:15-下午1:58(纽约时间)
交割等级 ?咖啡检验主要根据咖啡豆品级和品尝测定,如符合
交割要
?求,则发给等级、质量证书,由于咖啡品种繁多,
交易所
?按一定的基准咖啡品级质量来衡量用于交割的咖啡,
质量
?超过基准品级的可以按溢价交割,质量低下的则须
按折扣
?价交割。
交割地点 ?凭等级证书在纽约港和新泽西以及新奥尔良港的交
易所特
?许仓库交割。
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CSCE咖啡期权合约*
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交易单位 ?一个咖啡“C”期货合约单位
最小变动价位 ?每磅0.0001美元(每张合约3.75美元)
敲定价格 ?期货合约价格 所有合约月份
?低于200美元 5美元
?高于200美元 10美元
每日价格最大波动限制?无
合约月份 ?3、5、7、9、12
交易时间 ?上午9:15-下午2:13(纽约时间)
最后交易日 ?相关期货合约交割月份之前一个月的第一个星期五
(同可
?可期权合约)
合约到期日 ?同可可期权合约
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* 此期权合约规格
为CFTC于1986年7月22日批准的文本,
目前的合约规格在内容上可能有所变化,因此在参照此合约进行交易前,与你的
经纪人取得联系,重新确认合约内容。
CSCE11号原糖(世界级)期货合约
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交易单位 ?50长吨(112,000磅)
最小变动价位 ?每磅0.0001美元(每批11.20美元)
每日价格最大波动限制?0.005美元,根据具体市场状况而施以不同的限价。
在继
?上一交割月份最后交易日之后的第一个工作日或第
一工作
?日之后,不对距交割期最近的两个合约月份规定限
价。
合约月份 ?1、3、5、7、10
交易时间 ?上午10:00-下午1:43(纽约时间);收市叫价于下午2:00开
?始
最后交易时间 ?交割月份之前一个月的最后一个工作日
交割等级 ?帄均旋光度为96度的原蔗糖、可交割产地品种为
阿根廷、
?澳大利亚、巴巴多斯、伯利兹、巴西、哥伦比亚、
哥斯达
?黎加、多米尼加、萨尔瓦多、厄瓜多尔、斐济、法
属安的
?列斯群岛、危地马拉、洪都拉斯、墨西哥、尼加拉
瓜、秘
?鲁、菲律宾、南非、斯威士兰、台湾、泰国、特立
尼达、
?美国、津巴布韦等国和地区的蔗糖,FOB价,散装
运输。
交割地点 ?发运国港口、码头交货,FOB,散装运输。
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CSCE11号原糖(世界级)期权合约
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交易单位 ?一个CSCE11号原糖(世界级)期货合约单位;12月的相关期
?货合约交割期为3月份。
最小变动价位 ?每磅0.0001美元(每张合约11.20美元)
敲定价格 ?期货合约价格 两个近期合约月份 期货合约价格 两个
?远期合约月份
?不足10美分 1/2美分-50点 不足16美分 1美分-100点
?10美分至40美分之间1美分-100点16美分至40美分之间
?2美分-200点 40美分以上 2美分-200点
?40美分以上 2美分-200点 40美分或40美分以上
?4美分-400点
每日价格最大波动限制?无
合约月份 ?3、5、7、10、12以及下一年中这些月份中的第一
个月。
?12月到期的期权履约后,转入交割期为3月份的期货合约。
交易时间 ?同11号原糖期货合约。
最后交易日 ?相关期货合约交割月份之前一个月的第二个星期五。
合约到期日 ?最后交易日的晚上9:00(纽约时间);期权持有人的履约意
?向通知书必须于最后交易日的下午3:00以前(纽约时间)提
?交至结算会员公司处。
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CSCE世界级白糖期货合约
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交易单位 ?50公吨精炼白砂糖(甜菜糖或蔗糖),每50公斤一袋,由内加
?聚乙烯衬袋的新黄麻袋包装。
最小变动价位 ?每吨20美分(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制?每公吨10美元,根据具体市场状况而施以不同的
限价。不
?对紧接上一交割月份最后交易日或其后的头两个交
割月份
?规定限价。
合约月份 ?1、3、5、7、10循环18个月为一交易周期
交易时间 ?上午9:45-下午1:43(纽约时间);外加在11号世界级原糖期
?货收市叫价结束后开始的白糖期货收市叫价。
最后交易日 ?交割月份之前一个月的15号;如果15号不是交易所工作日,
?则最后交易日为交易所的下一个工作日,通知日为
最后交
?易日之后的下一个交易所工作日。
交割等级 ?旋光度至少为99.8度的精炼糖或白糖(甜菜糖/甘蔗糖)
交割地点 ?荷兰的鹿特丹和符利辛根;比利时的安特卫普;联邦德国的
?汉堡;法国的敦克尔克和雷恩;英国的伊明汉姆,美
国得克
?萨斯州的加尔沃斯顿、路易斯安那州的新奥尔良,
佐治亚
?州的萨凡那、马里兰州的巴尔的摩,纽约州的纽约
市;巴西
?的累西菲、马塞约、圣多斯;南朝鲜的釜山、仁川;波兰的
?格但斯克和格丁尼亚。
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纽约商品交易所(COMEX)高级铜期货、期权合约
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? 期 货 ? 期 权
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交易单位 ?25,000磅 ?一个COMEX高级铜期货合
? ?约单位
最小变动价位?每磅0.0005美元(每张合约12.50美元) ?每磅0.0005美元(每张合
? ?约12.50美元)
敲定价格 ? ?敲定价格不足40美分的每
? ?磅间隔1美分;40美分至1
? ?美元的间隔2美分;1美元
? ?以上的间隔5美分。
履约方式 ? ?任何一个期权交易
日之下
? ?午3:00(纽约时间)以前。
? ?履约时,期权持有
者通过
? ?转帐方式接受一个
适当的
? ?相关高级铜期货合
约的空
? ?头或多头部位,期
权卖方
? ?在收到履约通知书
后进入
? ?一个相反的期货部
位。
合约月份 ?当月和其后两个月以及从当月开始的23?3、5、7、9、12
合约月份
?个月周期中的任何1、3、5、7、9、12 ?中离交割期最近
的4个月
?月 ?份。
交易时间 ?上午9:25-下午2:00(纽约时间) ?同相关高级铜期
货合约。
交割等级 ?25,000磅(公差度?2%)1级电解铜 ?
最后交易日 ?交割月份的倒数第三个交易日 ?相关期货合约交割
月份之
? ?前一个月的第二个
星期五
? ?。
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堪萨斯市期货交易所(KCBT)
小价值线和价值线帄均股票指数期货合约
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? 小价值线股指期货 ? 价值线股指期货
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交易单位 ?用100美元乘以价值线算术帄均指数 ?用500美元乘以价值线算
? ?术帄均指数
最小变动价位?0.5点(每张合约5美元) ?0.5点(每张合约25美元)
每日价格最 ?垂询交易所以获最新信息 ?垂询交易所以获最
新信息
大波动限制 ? ?
合约月份 ?3、6、9、12 ?3、6、9、12
交易时间 ?早8:30-下午3:15(堪萨斯市时间) ?早8:30-下午3:15(堪萨斯
? ?市时间)
交割方式 ?根据合约月份的最后交易日收盘时实际?同小价值线期货合
约
?价值线算术帄均指数点数进行结算。 ?
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纽约金融交易所(NYFE)和
纽约证券交易所(NYSE)股票综合指数期货合约
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交易单位 ?500美元乘以NYSE综合指数(例如:500美元×135.00=
?67,500美元;135.00代表当时的指数水帄)
最小变动价位 ?5个基础点,例如:0.05、135.05、135.10、135.15(每张合
?约25美元)
每日价格最大波动限制?无
合约月份 ?3、6、9、12周期
交易时间 ?上午9:30-下午4:15(纽约时间)
最后交易日 ?合约月份的第三个星期五之前的星期四。如该日不
是NYSE
?和NYSE工作日,最后交易日为该日之前的一个工
作日。
交割方式 ?在合约到期时以现金结算;最终结算价格是根据所
有NYSE
?综合指数构成股票的到期合约月份第三个星期五的
开盘价
?格,经特别计算而求出的。
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NYFE NYSE股票综合指数期权合约
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交易单位 ?一个NYSE股票综合指数期货合约单位
最小变动价位 ?5个基础点或0.05(每个合约25美元),但所进行的期权交易
?属于对冲交易部位性质,最小变动价位可为1个基础点(5美
?元)。
敲定价格 ?按2点间隔渐进(例如152.00、154.00等),应随时保持至少
?9个敲定价格,其中实值敲定价4个,两帄敲定价1个,虚值敲
?定价4个。
每日价格最大波动限制?无
合约月份 ?当前的月份和其后两个月份,以及(3、6、9、12)季度循环
?周期中的下一个月份(任何时间均有四个期权月份);非季
?度循环周期的期权月份是以期权到期后的下一期货
月份为
?到期月份。
交易时间 ?上午9:30-下午4:15(纽约时间)
最后交易日 ?按季度循环周期月份(3、6、9、12)进行的期权合约的最
?后交易日等同于相关期货合约的最后交易日(即到期合约
?月份的第三个星期五之前一个工作日,如该日不是
NYFE和
?NYSE的工作日,则再向前推,直至距星期五最近
的第一个工
?作日);不按季度循环周期月份进行的期权合约的最
后交易
?日为到期月份的第三个星期五,如该日不是NYFE和NYSE的
?工作日,则最后交易日应为距第三个星期五最近之
前一个
?工作日。
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纽约商业交易所(NYMEX)低硫轻原油期货合约
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交易单位 ?1,000桶
最小变动价位 ?每磅1美分(每张合约10美元)
每日价格最大波动限制?每桶1美元(每张合约1,000美元)
合约月份 ?从当前月份起算的18个连续月份
交易时间 ?上午9:45-下午3:10(纽约时间)
交割等级 ?西得克萨斯中质油,含硫量4%,API40?,硫重5%或以下,
?API比重介于34?和45?之间;硫重5%或以下,API比重介
?于34?和45?之间的低硫轻油也可用于交割。
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纽约商业交易所(NYMEX)轻质低硫原油期权合约
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交易单位 ?一个NYSE股票综合指数期货合约单位
最小变动价位 ?每桶1美元(每张合约10美元)
敲定价格 ?间隔价为每桶1美元;每一交易月份的相关期货合
约的看跌
?期权和看涨期权至少要有7个敲定价格水帄,居中
的敲定价
?格要最接近上一交易日相关期货合约的收盘价。敲
定价格
?的高低界限视期货价格波动幅度而调整。
每日价格最大波动限制?无
合约月份 ?6个连续月份
交易时间 ?上午9:45-下午3:10(纽约时间) 美国期货交易所合约