【word】 公益创投的含义、性质与构成要素
公益创投的含义、性质与构成要素
2011年第4期
(总第128期)
福建行政学院
JournalofFujianAdministrationInstitute
NO.4,2011
(GeneralNo.128)
公益创投的含义,性质与构成要素
刘新玲,吴丛珊
(福州大学人文学院,福建福州350108)
摘要:公益创投是公益慈善领域一种创新型的资助方式,而非社会组织.它高度整合了商业领域
的风险投资做法,通过提供综合的专业服务,建立密切互动的伙伴关系,培育社会组织可持续发展的能
力,追求高效率地解决特定社会问
.与传统慈善相比,公益创投更注重对社会目标组织的”主动造血”
能力培养.多元的公益投资者,符合公益创投使命的社会组织,高效的社会目标,是公益创投的三个必
要元素.
关键词:公益创投;社会目标;公益投资者;社会目标组织
中图分类号:C913.7文献标识码:A文章编号:1674—3199(2011)04—0031—05
传统的公益慈善属于非营利领域,其运作模式通常是通过募集社会善款和服务,帮扶弱势群体和促
进社会公共利益,因此,衡量公益慈善发展状况的关键因素有两个:一是善款募集,二是善款是否用于公
益慈善的目的.然而上世纪后半叶,世界许多国家基金会发现,仅靠募捐所得到的善款,远远不能满足公
益慈善事业的需要,而且,善款使用的低效与风险监管的缺失,也使得公益目的实现的效果大打折扣.上
世纪9O年代,美国慈善领域引进了资本领域的风险投资概念,称之为”公益创投”(VenturePhilanthro—
PY),旨在追求善款的高运营效率,高社会回报,以及提高公益慈善组织的持久发展能力.这一新模式引
起了多个国家和地区的广泛关注与探讨.2006年我国大陆也出现了这一现象,一个叫做”新公益伙伴”
(Non—ProfitPartners,简称NPP)的组织在北京成立,它利用数家公司,基金会的专业技能和各种资源,
帮助有潜力的草根公益组织或社会企业自主发展并实现独立经营,取得了良好的社会效果.与此同时,
学术界对于中国公益创投的探讨也随之悄然兴起.那么,公益创投究竟是什么?它与传统慈善有什么异
同?其在公益慈善领域发挥什么作用,具有什么前景?本文拟在现有学术,文献资料和新闻报道的基础
上,尝试概括出我国公益创投的含义,性质和构成要素,希望以此引发更多人对于中国公益创投的思考.
一
,公益创投提出的背景与欧美研究现状
“公益创投”最早是由美国慈善家约翰?洛克菲勒三世于1969年提出的.上世纪六七十年代,美国
刚刚经历了一场为期10年的通货膨胀,经济疲软,人们对基金会成功与否提出了更多可评估性的要求.
收稿日期:2011一O6—3O
基金项目:教育部人文社科规划项目(O8JA63oo16);福建省教育厅社科规划项目(JA09019S).
作者简介:刘新玲(1966一),女,河南新乡人.福州大学教授;吴丛珊(1985一),女,福建福州人,福州大学硕士研究生.
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在此背景下,洛克菲勒三世在美国国会税收改革法案听证会上提出了公益创投(VenturePhilanthropy)
一
词,来表述一种用于解决特殊社会痼疾的具有一定风险的资助形式.[i]143此后,美国的慈善基金会纷纷
改变了原本只是向社会公益项目拨款和进行财务援助的简单作风,
初步建立起一系列项目绩效评估机
制,以便对社会公益价值的产出进行严格的测量.美国半岛社区基金会(thePeninsulaCommunity
Foundation)被认为是公益创投实践的发源地,它们在1984年的组织年报中,首次提出把硅谷的商业风
险投资实践应用到慈善资助的问题.[21119然而相关问题并没有引起理论界的关注.
直至1997年,学者莱特(ChristineW.Letts),代尔(WilliamDyer)和格罗斯曼(AllenGrossman)在
《哈佛商业评论》上发表了一篇题为”向创投借镜:基金会与创投公司的比较”(VirtuousCapital:What
FoundationsCanLearnFromVentureCapita1)的文章,才开了公益创投理论探讨之先河._3尽管文章中
并未提及”VenturePhilanthropy”(公益创投)一词,但仍被广泛视为最早探讨公益创投理念的学术作品.,
作者将基金会与创投公司的资助方式进行了比较,指出以社会公益目标的”慈善资本”应当向以经济收益
与财务回报为目标的”风险资本”学习,建议基金会与非营利组织建立起更紧密的合作关系,注重提升非
营利组织的能力以求可持续经营.
此后,公益创投在世界范围内被广泛运用,并在上世纪9O年代随着互联网科技产业的腾飞而快速崛
起.据统计,近1O年来,在美国就至少成立了42家活跃地从事于公益创投的机构;截至2006年,欧洲也
已有36家公益创投组织,其中94在1996年后成立,68%在2001年后成立.[21122,123自2009年起,美国
和欧洲以外的国家对公益风险投资的兴趣稳步增长,尤其是公益创投基金开始在亚洲发展起来.印度,
新加坡,日本,中国,香港特别行政区,台湾,韩国和澳大利亚等国家和地区也纷纷开始了对公益创投的理
论和实践摸索.
然而,尽管历经2O多年的发展,无论是在理论层面或实践层面,对公益创投的确切定义至今仍无统
一
的观点.学者们尝试从不同角度界定公益创投的概念,各种公益创投机构也根据自身实践情况对公益
创投的特征进行了归纳.虽然说法各异,但其中仍有一些被广泛认同的观点,本文整理了其中一些能够
表征公益创投特征的最新观点,并归纳如下:
1.追求社会价值的最大化.公益创投是向慈善领域投资而非捐赠,其目的是提高公益慈善资金的使
用效率,追求投资社会收益的最大化,以解决社会问题.其投资的对象未必一定是非营利组织,而往往是
兼具经济效益的社会目标组织(SocialPurposeOrganization).
2.投资者与被投资者之间关系紧密.与传统的非营利组织的资助机构相比,公益创投在执行层面上
与被投资者的关系更为紧密.传统慈善活动中,捐助者通常不多过问非营利组织的具体工作,只是关心
资金如何被使用,并对非营利组织进行财务监督.公益创投活动中,许多公益投资者介入非营利组织的
日常工作进行具体指导,如共同制定组织的发展战略等.
3.合作时间较长久.公益投资者为非营利组织提供充足的,通常是为期3,5年的支持,帮助公益慈
善组织在投资期满前实现财务自给.[4
4.支持方式多样化.公益投资者为慈善组织提供资金支持与非资金支持.除拨付资金外,公益风险
投资者还为非营利组织提供一系列的增值服务,如战略规划,营销与沟通,管理和技术培训,人力资源指
导,推荐参与其他网络和接触潜在的投资者等.
5.注重被投资者的能力建设.公益创投所强调的不是项目本身的运行,而是被投资者的组织运行能
力和长期生存能力,目的是提高非营利组织的社会影响力和经营效率.
6.量体裁衣的金融安排.公益创投机构根据自身使命和被投资者情况,
投资工具和设定收益水
平.一些投资者在投资收益范围之外投入运营,只为追求纯粹的社会
效益;其他投资者则采用贷款,夹层
融资或者准股权投资的方式,从而将金融收益和社会收益结合起来.
7.绩效评估.公益创投是基于绩效的投资.它要求良好的业务规划,可测量的产出,所设定里程碑
的达成,明晰的责任归属,以及良好的管理能力.例如严格筛选资助对象,对项目进行SWOT分析,实行
资金的风险管理等等.r】]】.
8.退出策略.公益投资者们在社会目标达成,同时培养和提高了受助者的自主发展能力,并确定他
?32?
们能够独立运营以后,终止对受助对象的支持;而受助对象独立工作,或寻求下一个投资者.
二,中国大陆的公益创投实践及其与欧关的异同
最早将”VenturePhilanthropy”译为”公益创投”的是台湾学者林吉郎.2001年在布达佩斯举办的
中欧第一届公益创投会议上,他首次将这一概念翻译为”公益创投”.2007年,林吉郎进一步将”公益创
投”这一概念定义为”一种具有双重底线的公益投资,即以非营利组织社会公益使命与本质,结合商业创
投基金模式的长期投资,其基本策略为:将资金投入非营利组织或社会企业,并协助内部管理能力建构或
技术支援.”
中国大陆对公益创投的实践始于2006年,非营利组织——”新公益伙伴”(Non—ProfitPartners)是
大陆最早公益创投的典型代表.[7这家机构由数家专业公司,企业和基金会共同发起,并不直接针对受助
个体从事慈善活动,而是以风险投资的模式和企业管理的理念,帮助有拓展价值和提升潜力的公益组织
进行能力建设.目前,”新公益伙伴”已成功资助了吉美坚赞福利学校,妙心家政和NPO信息中心三家公
益组织.
2007年,联想集团启动了公益创投
,运用公益创投方式,为初创和中小型的公益组织提供创业
及发展资助,包括综合性能力建设及员工志愿者在内的全方位协助.第一期计划资助了16家民间公益
组织,发放近300万创投款.2009年启动的第二期计划主要是支持建设公益孵化器,让初创期的民间公
益组织得到除了资金以外,还包括场地,设备,能力建设,管理咨询等全方位的帮助,更有效地促进公益组
织的发展,以达到公益创投的目的.E8-93
2009年,上海民政局联合恩派(NPI)公益组织发展中心举办了第一届上海社区公益创投大赛,面向
全社会征集社区服务的创意金点子和操作
,在上海地区推广社区服务的现代理念,并从福利彩票募
集的慈善资金中安排部分资金,用于资助和扶持符合”扶老,助残,救孤,济困”宗旨的公益服务项目和公
益服务组织,获胜者获得5万至2O万元的创业投资奖励,进入公益组织孵化器,得到包括办公场地,设
备,能力建设等全方位服务,并有专家跟踪指导服务,让机构能持续发展下去,实现公益创业的梦想.ll
从以上中国近年来最具有代表性的公益创投实践可以看出,这些活动已经或多或少地都采用了一些公
益创投的理念与方法,虽然他们还不是成熟意义上的公益创投,各方面
也不完善,但都是中国大陆探索
公益创投的宝贵实践,为今后积累了珍贵的经验,也为中国本土公益创投的理论研究提供了丰富的素材.
与西方相比,中国大陆的公益创投实践既有趋同,也有自身的特质.趋同表现在:公益投资追求更大
的社会价值,投资者与被投资者之间关系紧密,不仅有资金支持,还有非资金支持,注重被投资者的能力
建设和组织的可持续发展等.但是,在选择投资对象上,大陆公益创投表现出与欧美不太相同的倾向.
欧美地区许多公益风险投资基金选择投资的对象是已经实现稳定和良好运转的,处于成长或趋于成熟阶
段的社会组织,甚至是具有清晰社会效益的商业企业,后者包括替代能源企业,公平贸易企业,以残疾人
或无家可归人士为主要雇员的营利性企业等,凸显出欧美在公益创投中风险的规避和兼顾社会,经济效
益的投资取向.例如欧洲公益风险投资协会
(EuropeanVenturePhilanthropyAssociation,简称EVPA)
2008年有50的公益创投基金会员曾投资于已经运转良好的非营利组织,社会企业或商业企业.[2]l而
中国大陆目前的公益创投对象,大多为处于初创时期的非营利组织和社会企业,例如联想的公益创投计
划和NPI公益孵化器,他们的目标是为初创的和中小型的公益组织提供创业及发展资助.这种差异的
原因可能是因为公益创投的基础不同所造成的.我国非盈利组织发展历史短,公益创投的作用更多体现
在孵化器的功能,这比较符合中国的实际.
三,公益创投的性质及构成要素
作为新生事物,尽管公益创投在国内已经过了几年的摸索与实践,学界也对公益创投的含义与特征
?
33?
作了一些探讨,然而,有关公益创投的性质目前尚无定论.公益创投究竟是一种组织形态,还是一种方法
模式?在一些慈善活动领域中,不少机构都称自己从事的是公益创投活动;在理论界,公益创投和社会企
业常常被一起探讨;另外,与公益创投含义相近的一些概念,如政府购买服务,公益创业等,在一些文章中
也被混淆使用.那么,必须具备哪几点要素才能称为是公益创投?厘清公益创投的性质和构成要素,是
进一步研究和实践公益创投的基础.结合西方公益创投研究的背景与目前中国的实践,我们对公益创投
的性质及构成要素作一梳理.
(一)公益创投的性质
1.公益创投是一种在公益领域的资助模式,而非一类新型组织.这种资助不是简单地提供资金,而
是以风险投资方式,向具有社会目标的组织提供资金和非资金的综合支持.
与非营利组织和社会企业不同,前两者属于社会组织,社会企业兼具公益和营利两种属性,且营利只
是手段;而公益创投则是在社会使命激发下的一种投资方式.投资者力求摆脱传统公益活动中政府拨
款,社会捐赠对受助者的简单帮助,运用风险资本,援引商业领域的作风,对非营利组织或社会企业提供
资金,技术,人力,管理等资源的综合支持,使其成为有能力持续,稳定地进行公益活动的实体,从而取得
某种社会效益.
2.高效实现社会使命是公益创投的根本目标.非营利组织,社会企业
和公益创投三者具有共同的特
点,即实现社会使命,但是三者对社会公益价值的产出率的关注和实现方式是有区别的.非营利组织关
注的重点是:善款是否用来实现公益慈善目标,而善款使用的效率却不是关注重点.社会企业追求善款
增值后,放大社会公益价值的产出;但对风险的测量与防范却不专业.公益创投则是集资金,技术,风险
评估,管理等资源优势的全方位综合支持,投资方可以是数家公司,企业和基金会的联合体,投资工具,商
业战略与财务管理有专业服务,最大可能地完成社会服务的使命.从目前中国大陆的实践来说,公益创
投更像是对非营利组织的”孵化”过程;欧美则更多的是通过对成熟社会企业的支持,更大限度地实现社
会使命.
(二)公益创投的构成要素
公益创投是公益慈善领域的一种投资,在坚守社会公益使命与本质的同时,注重提升社会目标组织
的能力建设.由此,公益创投的主要要素应该包括:
1.公益投资者.他们是公益创投的主体,是必不可少的构成要素.公益投资者主要包括非营利组
织,企业和政府.其作用在于对受助组织给予各种支持,除了提供资金,场地,办公设备等硬件支持外,还
提供管理技术培训,人力资源扶持与开发等软件支持,必要时还会同受助者一起寻找出资者.
这些公益投资者本身掌握着大量社会资本,即便是非营利组织,如前文提到的”新公益伙伴”,它也是
由多家企业和基金会组成的,这些企业和基金会运用自身的专业优势为受助者提供诸如法律,市场营销,
项目咨询等各种服务.
另外如联想,作为一个成功的商业企业,它在自身的发展过程中就积累了许多创业经验,除了给予受
助组织资金帮助外,还可以结合受助者的具体情况,将自身发展过程中得到的经验传授给受助组织.参
与公益创投也是企业履行社会责任的一种方式.
2.符合创投使命的社会组织.受资方是实现公益投资者的公益愿景的机构,主要包括非营利组织与
社会企业.
非营利组织是公益创投的重要扶持对象.公益创投是以实现某种社会价值为目标的,而非营利组织
则正是公益创投目标实现的载体.通过公益创投,非营利组织不单能得到来自资助方的资金支持,还能
获得在项目管理,技术,专业人才等方面的帮助,从而大大提高非营利组织的自身能力,更有效地实现组
织目标.
社会企业是可以通过多种方式达成多种社会目标的组织模式.除了完成组织目标领域内的社会使
命以外,社会企业还可以通过雇佣一定比例的弱势群体,解决他们的就业问题.因为拥有这些优势,社会
企业也为公益创投者们所青睐.要支持社会企业的发展,公益创投是一种行之有效的方式.
3.社会目标.社会目标是公益创投追求的最终目的,并且力求以最小的投入和最低的成本换取社会
?34.
价值回报的最大化.
值得一提的是,公益创投仍然属于慈善事业,是当今帮助非营利组织实现产业化经营与支持社会企
业发展的非常有效的手段,是对传统捐助模式的一次改革与创新.其创新之处在于,以往的慈善捐款对
非营利组织而言是”被动输血”的过程,政府和社会公众只关心资金是否被有效利用,至于非营利组织本
身能否永续经营,几乎不在视野之内.这样的结果是,一旦停止对非营利组织的善款拨付,许多非营利组
织,尤其是以政府拨款和社会捐助为主要收人来源的非营利组织的发展就将难以为继,甚至较快宣告终
结.而公益创投则特别强调发展非营利组织的”主动造血”能力,包括培养非营利组织自主寻求发展所
需的各种社会资源的能力,以及其他非资金的支持.
这种创新的资助方式就使得公益创投产生了一个新的社会目标:即创办独立的,自主发展的社会组
织,并促使其企业化经营.这也正是区别于传统慈善对社会组织的捐助行为中最关键的一点.
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[责任编辑:刘梅康]
TheConnotation,NatureandIntegrantoftheCommonwealVenture
LIUXin—ling.WUCong—shan
Abstract:Thecommonwealventureisanewkindofinnovativesubsidizationwayinthecommon—
wealcharitabledomainandisnotasocialorganization.Ithighlyintegratedthepracticeofventurecap—
italincommercialdomainandpursuedtoresolvethespecificsocialquestionefficientlythroughprovi—
dingcomprehensiveandprofessionalservice,establishingcloselyinteractivepartnershipandculturing
abilityofsustainabledevelopmentofsocialorganization.Comparedwiththetraditionalcharity,the
commonwealventurepaidgreaterattentiontoraisingtheabilityof”Activehematopoietic”ofsocialor—
ganization.Polynarycommonwealinvestors,socialorganizationaccordwiththemissionofthecom—
monwealventure,highlyeffectivesocialobjectivewerethethreenecessaryelementsofthecommonweal
venture.
Keyword:Commonwealventure;Socialobjective;Commonwealinvestor;Socialobjectiveorganiza—
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