换手率研判

换手率研判 一、换手率在1%到2%时，股价运行在小阴小阳窄幅波动中，趋势一般处于横盘整理较为多见，操作上也称为散户行情。股市操作其中有几种不参与行情: 其一、大盘缩量调整不参与，即浪费时间又承担市场风险，每次买入赔率大于90%; 其二、大盘或自己持有的个股出现大阳不参与，这种形态往往是庄家出货时机。 其三、持有的个股股价在相对高位放巨量不参与，这也是庄家出货表现。 其四、公布利多不参与，公布有融资倾向消息不参与。 二、换手率提高到3%到6%，股价通常出现较为活跃走势，但不一定会产生突破行情。如果这种换手能够延续才会影响股价产生一波较大行情。 三、换手率达到8%至15%时，股价都会产生突破行情，一般常见的是突破相对平台拔高建仓走势，有人称为是空中加油。 四、换手率出现25%，甚至30%以上，都属于异动行为，比如换庄、倒仓。 在研判换手率时，一定要注意:换手率大小是表示推动行情活跃程度的大小，判断时无需过分精确。计算换手率不要划分的太精确，如果一旦追求完美就会进入误区，所以研判成交量看换手率只是衡量一段时间内股价运行的趋势，找对运行方向就算对。比如利用头部区域对比前期头部区域，或是利用一波上升形态对比下降形态所累计的成交换手。研判成交放大是否能够产生突破行情时，不要单一使用一个技术指标，还要结合其他指标共同研判。 1、股价在相对底部研判成交量走势口诀:成交量放大，价位不涨，可以适量低吸;成交量放大，价位缓升，量价同步，可以适量跟进;成交量放大，价位狂涨，并封在涨停板，可以持股观望;成交量放大，价位封在涨停板，时而打开又时而封住，成交量呈巨量形态，表明庄家出货，应该随时作好高抛低吸。 2、股价在相对高位研判成交量走势口诀:成交量放大，价位不涨，可以适量抛出;成交量放大，价位缓升，量价同步，温和放量，可以适量补仓或持股不动;成交量放巨量，价位涨幅不大，股价形成背离走势，应该适量减仓;成交量放大，价位突破年线、形态等重要阻力位，只要不是跳空突破，一般都视为试盘动作， 可适量减仓操作。 主 : 量能分析 ,、丘峰式量能:具体特征为每一次一低峰量能大于前一个循环中的低峰量能，此为主力介入征兆。一般而言，主力介入一只个股，都有一段默默吸筹的过程，一俟其吸筹完毕，即控盘达到,,,左右才会进入拉升。根据其丘峰量能的每波段运行所消耗的总成交量加以研判，如果超过流通盘，则表明主力吸筹完成。此时，如果,线图上也呈现出完善的波浪起伏，则可以低谷处介入。 ,、高举高打式进货量能:其表现为该股经过长达半年以上的横盘整理，突然量能急剧放大，一举突破前期高点。具体量化则为,日均量迅速放大，但,,日均量线缓步攀升。从股价上看，为一根长阳将前期往复震荡整理的小阴线小阳线尽踩足下。一旦出现此类个股，投资者应密切关注其成交量的变化，具体而言市场上存在着以下两种情况。,、主力继续高举高打，一意轧空，量能持续沿着中短期的通道上行，直到换手率达到,,,以上，方才进行缩量调整。反映在股价运行图上，则为长驱直上的快马走势，径自沿着,日均线上行;盘中即使有所回档，亦于,日均线处获得支撑。,、均线形态显示出冲高回落进行平台整理，但股价到放量处均线上方即告调整完毕。后期即使某一日量能低于,日均量，回落亦将在,,日或,,日均量附近受支撑，表明中短期内多空双方力量较为均衡。如出现此类状况，投资者可以在,日均量下叉,,日均量或即将下穿,,日均量时，于下影线部分介入。 ,、散兵坑式吸筹量能:具体特征为集中在某一时间段内(时间不超过,日，一般,,,日)放量，随后量能突然萎缩，但每一次量能低谷均高于前一波底位量能。换而言之量能已步入上升通道。从,线组合看，在量能的第一个循环中，均突然拉出一根长阳线，随后回落。中长期看呈现箱体运行，后期若连续放巨量，超越前期最高量能处时即该股将进入如上所言的高举高打阶段，意味着该股拉升在即。入驻这类股票的主力都相当有耐心，一般而言，未在底位吸足筹码，绝不草率行事。而第一次偷袭，仅做试探市场反应，在数次从容洗盘后，震出不坚定分子，为今后发动总动员奠定基础。对于该类股票，投资者往往会在其突然拉升之时抛出，而狡猾的庄家正是利用这一心理在最后拉升期前夕，将一部分持股者扫地出门;只有真正有信心者，才能与庄共舞笑到最后。 主 题: 骗量分析 1、理论陷阱。缩量，放量在现实的技术分析指导中怎么说都有理。如，股价上下运行没有跟量，可以说“无量反弹，没有力度”;也可以说“缩量上攻盘子很轻”;放出较大量，可以说“放量上攻，边打边出”;“放量上攻，开始主升”等。惯常说法把成交量的两头都说了，缩放涨跌都有道理，可是，到底那个说法对, 2、操作陷阱。骗量方式很多:在某价位放量，吸引跟风游资注意。或在某特定时间，区间放量，如，暴跌--震仓与吸货，拉升--打高建仓或出货;具体还可以描述为:换手放量;换庄放量，震荡放量，平稳放量，打压放量，拉升放量，对倒放量。相反，缩量表述亦有相似之处。所不同的是，警惕利用成交量组合名堂反做。 3、技术陷阱。在成交量的图形组合和成交均量线走势方面下功夫，通过有效骗量，诱使技术高手产生错觉。 4、心理陷阱。被搞糊涂了的股民，不见量不敢操作，盼放量;看见放量，神经紧张，怕放量踏空或吃套。在“盼量症”和“恐量症”中无奈徘徊。 5、骗量现象。巨量挂单，微量成交，或用推土机战术，大额挂单大额成交，造成假放量上攻之势;定价位堆量，主要在固定价位(如，整数或逢5，逢10)堆量，拉升，下砸是都有会此情景，在价区内的价位堆量往往出自庄家对倒盘;定时放量，如，在横盘时，几乎每天都在固定时间内放出对倒盘，将股价拉升或打压，可能是配合画，骗线，或试盘所为，不应视为正常放量;开盘，收盘或某特定时段，瞬间堆量(龙头股经常出现此景)，往往出现价和量的同步异动，与日线不同的是，经常表现出价量相符或相背离的极端现象。 6、据价判量，股价运行不是孤立的。量也可以表示势，判量应当服务于判势和判价，而不应本末倒置。这里的价，不是指一般价格波动的走势，而是在一定量支持下价格可能运行到达的空间范围。本人体会，在一定的价格可运行空间内考察成交量变化，比无价格边际的泛泛考察，更容易把握成交量对价格在特定空间内运行状态的影响程度。 7、反骗量操作思路。 1)假设，股价可能运行几个浪，那么，在可能转变运行方向的“浪头”“浪底” 关键价位(事前也只能假设)，一旦出现异常缩放量情况，应当警惕察价格是否出现异动。如果能够提前算出价格的可运行空间，自然可以提高胜判率。 2)假设，股价在固定区间的任何位置都可能出现上下空间，即高低差价(如果没有获利空间，根本不要关注)。那么，当价格运行到计算的可运行空间上下界附近时，出现成交量异常，就要重点观察和判别股价下一步将是回调，还是另换一个运行空间的“箱体”,至于目前运行在哪个浪极，如果不是数浪高手，短线尽可以不去纠缠，以免被浪数糊涂了。不必死记成交量的具体量数。比如，观察放量，只要发现每笔成交单子持续变大，成交量的柱子变得比以前持续增高，量比亦持续加大即可，瞬间变化可以忽略。关于价格运行空间，用自己最熟悉的方法计算，大同小异。 8、主力资金动作，与成交量不是完全对等的关系。所以，如何看待成交量，成交金额，和量能(包括聚集的和释放的)，还有筹码计算等问题，从大势上分析，恐怕都有不可避免的缺陷。2000年3月底以后，市场基本发生了质的变化。以前很多所谓秘籍已经被淘汰。不管是公式，还是计算成本，如果把以前的东西当作唯一正确的投资和分析方法，将来在这个市场还要输的更残。有时候我们认为是时髦的算法，往往可能已经是很荒谬的东西了。 主 题: 短线量能套利战法 需要较强的职业经验与快速的市场感觉，具体实战应用与大盘有较紧密的关系的。 强势市场量能套利战法:打开量比第一名的K线图，沪深股市分别进行，哪个市场成交量大或者哪个市场有明显热点，先进哪个;选择那些K线、日线KDJ处于低位，第一根放量阳线，有题材的，总体量能大，流通股本小的个股;根据资金量以及仓位轻重情况选择2到4个介入，并应留有后续补跌资金;根据介入个股的短线表现强弱情况进行获利了结或止损。 弱势市场量能套利战法:打开成交量排名最后一个的K线图，沪深股市分别进行，哪个市场成交量小或者哪个市场有明显领跌的板块，先进哪个;选择那些K线处于跌停位置，螺旋桨线，K线处于低位，流通股本小的个股;选择一个条件突出的中线品种适量介入，并应留有足够的后续数倍补跌资金;只要获利10%就可以获利了结。 均衡市场量能套利战法:均衡市场的战法核心是指数运行在均线下方并运行积极时为介入点;根据个人性格能力、仓位轻重选择强势操作法或者弱势操作法;根据大盘高低位选择仓位。 主 题: 大盘换手率与股指变化关系 大盘换手率=成交金额/流通市值;深沪大盘，当换手率在1%以下时，表明大盘处于低位，成交萎缩，可以分批购入股票;当换手率在6%-8%时，表明大盘处于相对高位，成交火爆，主升浪可能已接近顶部，可以分批抛出股票，当换手率超过8%时，应坚决离场。 强势中量比、量能、涨幅榜与开收盘用。 主 题:(1)量能大 量能动力的分析要点+涨得多=继续大涨，适合强势中买进使用。使用该公式时，注意 (2)量能大+ 涨得少=注意反转，适合强势中卖出使用。使用该公式时，注意K线的高低位与应用公式。 (3)量能小+涨得多=注意反转，适合弱势中卖出使用。使用该公式时，注意与庄股斗法。 (4)量能小+涨得少=继续小涨，适合盘整势中买进使用。使用该公式时，注意K线的低位庄股。 (5)量能大+跌得多=继续大跌，适合弱势中卖出使用。每年年底这种股票比较多。 (6)量能大+跌得少=注意反转，适合弱势中买进使用。使用该公式时，注意K线的高低位与逻辑公式。 (7)量能小+跌得少=继续小跌，适合弱势中换股使用。使用该公式时，注意目标股是否减仓。 (8)量能小+跌得多=注意反转，适合弱势中买进使用。这种情况是弱势中的天赐良机。