恒信移

私募短线猎庄操盘日刊 6666月 29292929期 恒信移动商务股份有限公司是一家以移动信息通信为行业的企业，公司主要从事移动信息产 品的销售与服务，包括：个人移动信息产品销售与服务，行业移动信息产品销售与服务，业 务主要是面向中国移动销售或与中国移动合作完成的。公司是国内一家同时拥有地面零售连 锁商务经验和移动信息技术研发、业务平台运营经验的企业，且是河北移动在个人移动信息 终端产品集成销售与服务领域的最大合作伙伴，与河北移动合作运营 109家营业厅，同时还 拥有 29家自营零售店面（26家在河北，3家在山西）、10家分公司、11家售后服务中心， 管理着 2,000多名移动信息业务销售顾问，其覆盖范围、覆盖深度、销售份额上都位处河北 省内移动信息终端销售行业领先，同时也是中国移动在河北最大的定制手机销售平台之一。 在个人移动信息业务销售与服务领域，公司是中国移动在河北最大的移动放号、增值业务分 销的合作伙伴之一。在语音杂志类移动信息业务销售与运营方面，公司拥有中国移动网内接 入线路最多的 IVR业务平台；在音乐语音搜索业务和技术方面，公司处于这一细分市场的 领导地位，同时涉及农业、商业、教育业、烟草业、城市管理等各个行业。公司拥有覆盖全 国的推广网络，在国内各个主要省市，设立了 22家办事处，与各运营商各省级分公司建立 了紧密的合作关系。 主营业务 ]通讯器材、电子产品、移动通讯设备及其支持软件的销售、维修；移动电话的研发；计算 机软件、网络工程的开发；受托代理中国联通石家庄移动业务；受托代理河北移动通信业务； 广告的设计、制作、代理、发布；自有房屋、柜台出租。 交流加 QQQQQQQQ群：162717516162717516162717516162717516 个人移动信息终端集成 销售服务 81626.8 9 83.70% 63843.5 0 90.13% 66.63% 21.79% 行业移动信息产品集成 销售服务 8032.78 8.24% 6662.38 9.41% 5.13% 17.06% 行业移动信息化业务运 营 5477.79 5.62% 61.10 0.09% 20.29% 98.88% 个人移动信息业务销售 服务 2389.62 2.45% 269.20 0.38% 7.94% 88.73% 概念： (1)(1)(1)(1)主营移动信息产品：公司主要从事移动信息产品的销售与服务，包括个人及行业移 动信息产品销售与服务。主要业务包括音乐搜索、农政通、移动总机等。目前公司共负责 中移动14141414省的语音杂志平台、13131313省的音乐语音搜索平台以及唯一的中央音乐搜索平台的管 理运营，同时与中移动7777家省级公司合作开展 ADCADCADCADC（应用托管）业务、在中移动全网接入 农政通平台、3333个省级移动总机平台。目前公司是国内唯一一家同时拥有地面零售连锁商务 经验和移动信息技术研发、业务平台运营经验的企业。 (2)(2)(2)(2)首发募资项目：本次募资投入8000800080008000万元于““““移动信息业务平台改扩建项目””””，改造后公司 语音杂志业务接入规模从17000170001700017000线扩大到24000240002400024000线；音乐搜索扩容后接入规模从每个接入点 240240240240线扩大到960960960960线；移动协同办公扩容后接入能力70000700007000070000家企业扩大到150000150000150000150000家企业；移动 总机业务扩容后用户规模从10101010万企业用户增加至20202020万企业用户；投入5986598659865986万元于““““移动商业 信息服务平台项目””””，进入移动电子商务领域新的利润增长点，为商业企业提供““““移动客汇 通””””和““““商赢天下””””两类具有整合营销功能的移动信息业务产品；为消费者提供““““移惠卡””””产 品，实现以手机号为标识的移动消费一卡通；公司就该项目已与中移动河北公司达成合作 意向。以上项目建设期均为2222年，预计计算期5555年内合计可实现销售收入36768.236768.236768.236768.2万元，税前 利润23740.423740.423740.423740.4万元。 (3)(3)(3)(3)自愿锁定承诺：公司控股股东、实际控制人孟宪民及其关联方孟宪军承诺：自上市交易 之日起36363636个月内，不转让或者委托他人管理发行前已持有的公司股份，也不由公司收购其 持有的股份。林菲、覃盛任承诺：自上市交易之日起36363636个月内，不转让或者委托他人管理 其于09090909年2222月受让的孟宪民持有的公司股份，也不由公司收购上述股份。公司其他股东承诺： 自上市之日起12121212个月内，不转让或者委托他人管理发行前已持有的公司股份，也不由公司 收购该部分股份。公司董监事及高管的孟宪民等12121212人承诺：除前述锁定期外，在任职期内 每年转让不超过所持股份总数的25%25%25%25%；离职后半年内，不转让所持公司股份。 预计公司 2010-2012年的每股收益分别为 0.75元、0.91元、1.21元，按 8月 24日收盘价测 算，对应的动态市盈率分别为 44倍、36倍、27倍，考虑到 3G未来总体形势的确定将会使 公司定制化营销方式收益，前期股价一直处于下跌趋势中，目前在 18区间震荡整理，目前 正在向上反弹，可以逢低进入，短线目标 22--26区间，受移动行业 TD建设受益明显中长线 目标可达翻倍目标