波段操作的六要素

波段操作的六要素(图) 2010-05-20 10:09:00　来源: 泉州晚报(泉州)　 　　波段操作虽然不是赚钱最多的方式，但始终是一种成功率比较高的方式。在运用波段操作时必须要根据波段行情的运行特征，制定和实施波段操作的和计划，具体来说要把握好波段行情六要素：波轴、波势、波谷、波峰、波长、波幅。 　　波轴是指波段行情中多空相对平衡位置。当期价位于中轴线之下时，投资者可予以关注，期价接近波段行情下轨支撑线时可以择机买入；当期价位于中轴线之上时，投资者要保持观望，在期价接近波段行情上轨压力线时择机卖出。 　　波势是指波段行情的整体运行趋势和方向。当期价水平运行而且波幅极小时，往往是行情即将突破的前兆，此时，除非有相当的把握，否则尽量保持静观其变为好。 　　波谷是指期价在波动过程中所达到的最大跌幅区域。波峰是指期价在波动过程中所达到的最大涨幅区域。波谷与波峰属于波段操作中的买卖进出区域。 　　波长是指期价完成一轮完整的波段行情所需要的时间。投资的长短应该以客观事实为依据，当行情波长较长，就应该采用长线；当行情波长较短，就应该采用短线；将自己融入市场中。 　　波幅是指期价在振动过程中偏离平衡位置的最大距离。由于交易成本因素的制约，波段操作必须要有一定的获利空间才可以进行，如果期价的上下波动幅度过小，投资者就不宜采用波段操作。 (本文来源：泉州晚报 ) 波段操作的三大死穴     荆楚网消息 (楚天金报) 波段操作，主要是针对中国股市每年都有一波大行情而的，以捕捉每年的大行情为主要投资机会的操作方法。尽管不少人声称已实现波段操作，但实际上并没有人能够真正运用这种方法、技术，在股市上牟取到暴利的。其根本原因就在于，这种操作方法仍然存在三大技术缺陷：一年一波大行情之外是什么行情；逃顶技术存在严重缺陷；对大调整无法预见其底部。这三大技术难题未解决，使波段操作实际上仅停留在口头上、理论上。     对一年一度的大调整缺乏认识     波段操作提出一年只炒一波的概念，因为中国股市每年都有一波大行情。每年除了一波大行情外，就是一波大调整。完整地讲，中国股市一年的运行规律是：一波大行情和一波大调整组成一个运动周期。     大调整的特点是：持续时间相当长。熊市可能有大半年，牛市也有三四个月。跌幅比较大。熊市可以把年初大行情的升幅全部吞掉，在大牛市中也往往要回调两三成。所以，波段操作的核心思想，除了已有的全力以赴捕捉大行情外，还应该有另外一半：千方百计地回避大调整。既研究如何赚钱，又研究如何回避风险、回避跌市。比原来仅仅是解决大市上升时如何赚钱，要全面、完整得多。对造顶过程缺乏研究     在一年一波的大行情后，到大调整之间，往往有一个造顶过程。估计这个过程，就是大市从大升转为大跌的量变过程，也是主力完成阶段性派发的过程。我们见过洋洋数万字的价值分析，如何抄底、选股技巧，但却极少看到对大市顶部的研究，对中国股市造顶过程的一般规律、特点的深入研究。正是由于证券业对顶部规律研究的空白，使绝大部分投资者、包括不少大机构，都无法逃顶。可见，波段操作要实现胜利大逃亡，就必须深入研究中国股市造顶过程，总结探讨其发展运动规律。     对每一轮大调整跌幅的预测都严重失误 每一轮大调整的跌幅都超出市场的预测，甚至是远远出乎市场的意料。这种情况清楚地表明，证券市场对大调整下跌幅度的预测水平很低，甚至是经常性犯严重错误。然而，要实现波段操作，要把千辛万苦逃顶出来的资金一直保留到底部，要确保有资金抄底，就必须事先对大调整的底部有一个相对准确的预测。所以，在大调整刚刚开始的时候，就要对大调整的底部有一个相对准确的预测，也是波段操作必须解决的问题。（中证） 博短差的三个基本技巧  荆楚网消息 (楚天金报) 对于短线的差价操作，不少投资者十分热衷，在具体操作时，应注意以下三个基本技巧：     第一，投资者可以参照个股30日均线来进行反弹操作。同大盘一样，个股的30日均线也较为重要，在股价上升时它是条支撑底线，个股下挫后反弹它又是条阻力线。如果个股在下调后企稳，向上反弹时冲击30日均线明显有压力，上攻30日均线时成交量也没有放大配合，股价在冲击30日均线时留下的上影线较长（表明上档阻力强），那么可及时减磅。相反，如果个股上攻30日均线有较大成交量支持，股价冲过30日均线后是可以再看几天的，也就是说，在个股于30日均线处震荡时是投资者进行差价操作的好时机。     第二，注意对一些个股的操作应有利就走，这些个股就是那种累计涨幅巨大或是在反弹时涨幅较大的个股。有些个股的确在一段时间内有较大的下挫，反弹之后一些持股的投资者就认为不立即抛出风险不大，这种观点有偏差。对一只个股，我们要整体地看，绝不可单看某个时间段的表现。有些个股累计升幅大，下挫后出现反弹，不及时抛出是有风险的。这些个股在开始从高位下跌后都有过反弹，但反弹后的下跌仍是非常大的，此类个股的短差要做到有利就走。对于一些在大盘横向整理时出现较大涨幅的个股也不要恋战，而那些原来就未大涨，下调却较猛而且质地并不坏的个股，股价出现反弹后不及时抛出风险倒不是很大。第三，做短差讲究一个“快”字还讲一个“短”字，要避免短线长做。有些投资者介入原本做短线的个股后的确马上获利，但此时往往产生获更大利的心理，因此改变自己的初衷，也打乱了原来的操作计划，一旦被套，获利转为亏损，会大大影响投资者的操作心态，这是十分不利的。长期按计划进行操作，可以养成良好的操作心态，形成稳定的操作思路，对投资者长期立足于股市有很大益处。 （王尚） 运用“围魏救赵”解套     荆楚网消息 (楚天金报) 投资者在实际的解套操作中，常常存在着一种投资误区：就是用空仓的资金去摊平被套的股票，降低套牢成本，等待大势好转时，再乘机保本卖出，这种方法虽然也算是一种解套方式，但其中却有弊端。如果投资者被套的股票基本面情况较差，或不属于当前行情的热点，那么，即使大势好转，这类股票的涨幅也相当滞后。相对于自己后期投入的资金而言，就是一种资金上的浪费。     如果假设投资者手中被套的股票就是赵国，而空仓的资金就是齐国的话，对投资者来说，最佳的选择并不是出兵赵国（即摊平原来被套的股票），而是选择更加有涨升潜力的个股买入（即相当于出兵魏国）。     因为，投资者的解套操作是为了最大限度地获取利润，以此降低被套成本。所以，投资者的空仓资金就应该用于更有涨升潜力的当前热点行情中，而不能限制自己一定要摊平以前的被套个股。那种将空仓资金义无反顾地投入到原来被套的股票中的投资方式，等于是放弃了选股的机会，是一种非常僵化的投资方式，而且资金得不到有效利用的同时，也增加了投资者解套的难度。     因此，投资者实施解套操作时，要开拓视野，放弃不合理的惯性思维。在经历了漫长的熊市调整以后，不要将宝贵的空仓资金用于摊平失去活力的被套股票，而是要将资金用在刀刃上，选择当前行情的热门板块或龙头类个股。投资者只要在这类个股的炒作中获取了丰厚利润，就等于是就等于是降低了被套股票的损失，也就等于是在为被套的股票解套。 （吴明）