K线讲课

nullnullK线分析实用技巧投资沙龙第六期主讲人：王立群null一、技术分析的含义null 基本分析∶宏观面、行业价值、公司分析 技术分析： 趋势分析 形态分析 K线分析 技术指标分析 周期分析证券投资技术分析技术分析是什么？ 技术分析是什么？ 技术分析简单的说，就是利用市场的成交价、量资料以图形分析、指标分析工具来解释、预测未来的市场走势，技术分析是一门经验之学，技术分析者相信过去的经验必定可以用来推测未来 技术分析的假设前提技术分析的假设前提 技术分析是指利用某些历史资料，对整个证券市场或者个股价格未来变动方向和变动程度，进行分析和研判的各种方法统称。其特点在于应用数学、逻辑方法，对市场过去和现在行为进行研究，从而探索得出一些规律性的原理和法则，并据此预测市场未来演化趋势 1、市场行为涵盖一切信息：基础 2、价格沿趋势运动： 核心因素 3、历史经常重演： 心理结果 技术分析基本要素技术分析基本要素1、价格：盈亏因素 2、交易量：影响价格变动重要因素。如：价在量之先 3、时间：买卖时机、获取高额收益保证 4、空间: 以时间换空间、以空间换空间技术分析七要点技术分析七要点1、筹码 2、形态 3、均线 4、时间 5、价格 6、成交量 7、技术指标 什么叫趋势什么叫趋势什么叫趋势 在你观察的时间范围内，高、低点均逐步抬高的状态叫上升趋势 反之叫下跌趋势 横向整理不称为趋势100次投掷硬币的结果累积100次投掷硬币的结果累积 1、价格与价格之间是随机而无相关性 2、随机数字的积累，结果是经常产生趋势null静态概率分解价格 运动10%15%75%上升格局，也就是均线多头排列null价格运动静态概率分解15%70%15%盘整格局，也就是均线系统粘连null下跌格局，也就是均线空头发散静态概率分解价格 运动15%80%5%K线K线K线：用红、绿颜色分别表现股票的开盘、最高、最低、收盘价格状态的图线 阳线：当日收盘价高于开盘价 阴线：当日收盘价低于开盘价 上影线、下影线、实体线null昨日收盘价所有个股买、卖盘比率白色---加权指数 黄色---平均指数每分钟成交量其他市场指数指数对应市场的总体数据实时交易数据技术分析要以长期趋势为根本技术分析要以长期趋势为根本日K线上3、5日的短期K线组合意义应该知道，但操作时一定要把短期日K线上的结论放在大盘的背景、考虑该股中长期K线形态null二、经典K线组合及案例null名称：早晨之星，又称希望之星 特征：和早晨十字星相似，区别在于早晨之星的第二根K线是小阴线或小阳线 技术含义：见底信号，后市看涨 备注：信号不如早晨十字星强null002061：江山化工null002089：新海宜null002104：恒宝股份null名称：黄昏之星 特征：和黄昏十字星相似，区别在于黄昏之星第二根K线是小阴线或小阳线 技术含义：见顶信号，后市看跌 备注：信号不如黄昏十字星强 意义：多方力量由强盛转为衰竭，进而空方力量逐渐强大 null002086：东方海洋null600499：科达机电null000538：云南白药null名称：好友反攻 特征： （1）出现在下跌行情中； （2）有一阴一阳两根K线组成； （3）先是一根大阴线，接着跳低开盘，结果收了一根中阳线或大阳线，并且收在前一根K线收盘价相同或相近的位置上 技术含义：见底信号，后市看涨 备注：转势信号不如曙光初现强 null000807：云铝股份null000860：顺鑫农业null002012：凯恩股份null名称：淡友反攻 特征： （1）出现在涨势中； （2）有一阳一阴2根K线组成； （3）先是出现一根大阳线接着跳高开盘，结果拉出一根中阴线或大阴线，收在前一根K线收盘价相同或相近的位置上 技术含义：见顶信号，后市看跌 备注：转势信号不如乌云盖顶强null000630：铜陵有色null002064：华峰氨纶null600480：凌云股份null名称：曙光初现 特征： （1）出现在下跌趋势中； （2）由一阴一阳2根K线组成； （3）先是出现一根大阴线或中阴线，接着出现一根大阳线或中阳线。阳线的实体深入到阴线实体的二分之一以上处 技术含义：见底信号，后市看涨 备注：阳线实体深入阴线实体的部分越多，转势信号越强 null600487：亨通光电null600521：华海药业null600555：九龙山null名称：乌云盖顶 特征： （1）出现在涨势中； （2）由一根中阳线或大阳线和一根中阴线或大阴线组成； （3）阴线已深入到阳线实体二分之一以下处 技术含义：见顶信号，后市看跌 备注：阴线深入阳线实体部分越多，转势信号越强 null600604：二纺机null600699：ST得亨null600649：原水股份null名称：旭日东升 特征： （1）出现在下跌趋势中； （2）由一阴一阳2根K线组成； （3）先是一根大阴线或中阴线，接着出现一根高开的大阳线或中阳线，阳线的收盘价已高于前一根阴线的开盘价 技术含义：见底信号，后市看涨 备注：（1）见底信号，强于曙光初现；（2）阳线实体高出阴线实体部分越多，转势信号越强 null600348：国阳新能null600350：山东高速null600336：澳柯玛null名称：倾盆大雨 特征：（1）出现在上涨趋势中； （2）由一阳一阴2根K线组成； （3）先是一根大阳线或中阳线，接着出现一根低开的大阴线或中阴线，阴线的收盘价已低于前一根阳线的开盘价 技术含义：见顶信号，后市看跌 备注：（1）见顶信号强于乌云盖顶；（2）阴线实体低于阳线实体部分越多，转势信号越强 null600340：国祥股份null600405：动力源null600376：天鸿宝业null名称：穿头破脚 特征： （1）既可在上涨趋势中出现，也可在下跌趋势中出 （2）由大小不等，阴、阳相反的2根K线组成； （3）在上涨趋势中出现，前一根为阳线，后一根为阴线，后者将前者实体全部包容在内（不包括上、下影线）； （4）在下跌趋势中出现，前一根为阴线 技术含义：在上涨趋势中出现，是卖出信号；在下跌趋势中出现，为买进信号 备注：2根K线的长短越悬殊，或一根长的K线包容前面的K线越多，信号的参考价值就越大 null600393：东华实业null600383：金地集团null600588：用友软件null600547：山东黄金null600549：厦门钨业null600576：万好万家null名称：平底，又称钳子底 特征：（1）在下跌趋势中出现； （2）由2根或2根以上的K线组成； （3）最低价处在同一水平位置上 技术含义：见底信号，后市看涨 null600587：新华医疗null600616：第一食品null600699：ST得亨null名称：平顶，又称钳子顶 特征：（1）在上涨趋势中出现； （2）由2根或2根以上的K线组成； （3）最高价处在同一水平位置上 技术含义：见顶信号，后市看跌 null000973：佛塑股份null000850：华茂股份null000988：华工科技null名称：身怀六甲 特征：（1）既可在上涨趋势中 出现，也可在下跌趋势中出现； （2）由大小不等的2根K线组成，两根 K线可一阴一阳，亦可同是两阳或两阴； （3）第一根K线实体要能完全包容第二根K线实体； （4）第二根K线可以是小阴、小阳线，亦可以是十字线 技术含义：在上涨趋势中出现，是卖出信号；在下跌趋势中出现，是买进信号 备注：若第二根K线为十字线，俗称十字胎，在身怀六甲种，十字胎是力度最大的K线形态之一null000993：闽东电力null600894：广钢股份null002008：大族激光null000419：通程控股null000661：长春高新null600835：上海机电null名称：红三兵 特征： （1）出现在上涨行情初期； （2）由3根连续创新高的小阳线组成 技术含义：买进信号，后市看涨 备注：当3根小阳线收于最高或接近最高点时，称为3个白色武士， 3个白色武士拉升股价的作用要强于普通的红三兵，投资者应引起足够重视 null600036：招商银行null600037：歌华有线null600099：林海股份null名称：黑三兵 特征： （1）即可在涨势中出现，也可在跌势中出现； （2）由3根小阴线组成，最低价一根比一根低 技术含义：卖出信号，后市看跌null600000：浦发银行null600133：东湖高新null002028：思源电气null名称：上升三部曲，又称升势三鸦 特征： （1）出现在上涨途中； （2）由大小不等的5根K线组成； （3）先拉出一根大阳线或中阳线，接着连续出现3根小阴线，但都没有跌破前面阳线的开盘价，随后出现了一根大阳线或中阳线，其走势有点类似英文字母“N” 技术含义：继续看涨 null600978：宜华木业null000001：深发展null000002：万科null名称：下跌三部曲，又称降势三鹤 特征：（1）出现在下跌趋势中 （2）由5根大小不等的K线组成； （3）先出现一跟大阴线或中阴线，接着出现3根向上爬升的小阳线，但这3根小阳线都没有冲破第一根阳线开盘价，最后一根大阴线或中阴线又一下子全部或大部分吞吃了前面3根小阳线。 技术含义：卖出信号，后市看跌 null600628：新世界null600098：广州控股null002069：獐子岛null三、K线形态与意义null 均线多头排列，场外资金追涨。跳空高开转而向下，收出穿头破脚大阴线（高位抱线），系主力高位果断减持null大家看了后市演变，对您有什么启发？null 股价沿5日线推升，突破前高后出现快速上涨，由于短期上涨幅度过大，大阳线后走出缩量高位孕线，股价顺势调整 null大家看了后市演变，对您有什么启发？null破前高涨停。次日宽幅震荡收出星线。顺势调整形成短期头部。这种K线组合，放量的宽幅震荡星线一方面说明市场抛盘较重，另一实质也是场外资金对未来走势看好 null大家看了后市演变，对您有什么启发？null高位光头阳线：最易成为诱多陷阱，低开并拉出下影线。主力进行快速的尾市扫单，吸引市场人气，造成强势特征。若次日缩量或高开后放量下跌，短期高点可靠性较大null大家看了后市演变，对您有什么启发？null连续大幅上涨，却在跳空高开后收出大阴线形成短期头部。由于股价短期上涨过高，缺少跟风盘，无力继续上涨，大量获利盘套现出局。这种走势在ST类股票或小盘股中较多见，形成一致看空和看多 null大家看了后市演变，对您有什么启发？null 上升趋势中，突遇消息面重大利空或受指数影响出现大幅下跌，而在第二天又大幅上涨把昨天阴线全部或大部收回被称为斩回线、归顺线或并列线。这种情况下显示了主力护盘或急于推高股价决心。后市发展将更为凌厉 null大幅下跌拉回斩回线，股价加速上涨null大幅下跌后连续三天阳线收回null待入线null大家看了后市演变，对您有什么启发？null跳空低开收大阴线：上涨末期借助市场人气出脱筹码，在将要呈现头部形态时采取倒水式最后派发，而此时大量获利盘及追高进场短线资金夺路而逃，造成大阴线连续下跌，一致看空甚至跌停走势 null大家看了后市演变，对您有什么启发？null 股价缓慢上升到前高附近，在此关键位置，主力打压，造成获利筹码恐慌出局，从而达到快速洗盘目的。随后股价大幅拉升 null大家看了后市演变，对您有什么启发？null这种倒V形态一般出现在庄股中，经过大幅拉升，市场人气被有效激发，主力筹码派发比较彻底，一旦出现震荡滞涨，巨大获利盘同时抛售，直接造成股价高位巨阴形成倒V形反转 null大家看了后市演变，对您有什么启发？null由于指数或股价大幅恐慌性快速下跌，高位筹码被牢牢套死，同时极低位置吸引了大量空仓资金介入，在极轻抛压下，指数或股价快速大幅上涨。形成了形态上的V形反转或反弹底部 null四、K线与趋势null1、跌打式上涨：依托60日均线缓慢爬升null1、跌打式上涨：依托60日均线缓慢爬升null2、震荡式上涨：大阳线的接力赛跑null2、震荡式上涨：大阳线的接力赛跑null3、夹阴式上涨：沿短期均线大角度上行null3、夹阴式上涨：沿短期均线大角度上行null4、直线式上涨：大角度逼空飙升null4、直线式上涨：大角度逼空飙升null五、技术分析操作点滴寻找龙头板块寻找龙头板块大资金持续流向该板块 逆势上涨板块 横盘时资金持续流入板块 大盘出现拐点时的领涨板块挑选经典个股挑选经典个股龙头板快中的龙头个股 符合技术分析七要素的经典股票 1、筹码 2、形态 3、成本均线 4、时间 5、价格 6、成交量 7、技术指标持股思路持股思路短线：数日 波段：一周至数周 中线：持股一个月到一年 长线：持股一年以上离场四项基本原则离场四项基本原则止损2～5% 遇夭折行情保本离场 反弹行情越涨越卖 趋势行情主力不走我不走 长线短做 跟踪止赢知识的学习、积累与创新知识的学习、积累与创新学悟用 批 改创教人渡渡人自渡null 做股如行船，手握趋势的指南针，荡起量的浆、挂上K线的帆、怀端技术指标的温度器，选择风和日丽的季节下水，就能航行到远方                      　　 ——华尔街证券格言 nullnull 复利的神奇 1、招会员的骗局 每周10%，一年50个交易周，获利将达到： 100万*(1+10%)50=1.17亿 结论：这是骗人！ 2、每2周赚3%，全年做24次全仓进出，获利： 100万*(1+3%)24=203万 结论：对小资金是完全可能的！null六、其他问题null2008 年预计融资总额将达到6000 亿元 （其中IPO4000 亿，增发2000 亿）10余年间中国证券市场融资额对比图null截止到2月15日 沪深总市值：343210亿 前20只权重股总市值：186550亿 流通市值： 85070亿 流通市值： 15290亿 占比： 24% 占比： 8% null宝钢股份 00-12 中国石化 01-08 招商银行 02-04 中国联通 02-10 中信证券 03-01 中国银行 06-07 中国国航 06-08 大秦铁路 06-08 工商银行 06-10 中国人寿 07-01 中国平安 07-03 中信银行 07-04 中国铝业 07-04 交通银行 07-05 中国远洋 07-06 建设银行 07-09 中国神华 07-10 中国石油 07-11 中国太保 07-12 中煤能源 08-02 null 股权分置改革完成后，08 年开始即有上市公司大股东股权可获流通。大非解禁高峰期主要集中在09—10 年，但是08 年大小非解禁总市值仍高达28089 亿元（截止11 月12 日）。06-08 年累计解禁市值高达54350 亿元null日本和台湾指数变化（1980－1998）null台湾政府有对经济活动和股市发展有强势的主导和控制欲望 股市在上涨初期作为政府的政绩被广泛宣传 股市泡沫风险增大时强行打压,台湾股指在88年推出资本利得税后下跌51% 在民意的强大压力下取消资本利得税, 之后不得不顺从民意null 80年代，散户是台湾市场仅有的投资群，在没有法人撑盘情形下，台股从12000点一路摔到2000多点，短短半年内跌幅高达80% 90年代，台湾开始扩大市场参与者组成范围，开放对象包括投信、外资法人，以及券商自营部门。90年代末期，保险业者的股市投资也获得放宽。散户比重由80年代90%降至08年初的42%，外资占到1/3，其余则分属其它类型法人 只要企业基本面没有重大改变，三类投资者总是会有不同投资观点与行为，而不致出现同买或同卖的非理性动作。其中本地机构投资人当中还可细分为本土基金、保险公司以及证券自营商。在外资法人与保险公司占比提升情况下，台股的波动性也明显不致太过剧烈nullnullnullnull第一部分：基础知识一战爆发闭市5个月暴跌89% 银行倒闭珍珠港事件苏联第一颗原子弹爆炸朝鲜战争古巴导弹危机肯尼迪遇刺越南战争阿拉伯原油禁运储货协会危机伊拉克入侵科威特87年单日暴跌22%911恐怖袭击苏伊士运河危机null中国股市健康发展的条件中国股市健康发展的条件null政策永远是绕不过的坎承认政策市意味着： 政策要对股市的波动承担责任 对中国资本市场朝着规范化、市场化方向努力的一种否定 不愿意承认或者不敢承认“政策市”是可以理解的，但改变不了中国股市是“政策市”的事实nullnull 美国《福布斯》杂志评选150年来最伟大的运动员，罗杰•班尼斯特荣登榜首。他的壮举就是在1954年在4分钟内跑完了一英里（约1609米）。因为数千年来，人类便一直认为要4分钟内跑完1英里是不可能的。班尼斯特之所以能够创造这样的佳绩，一方面是他体能上的苦练，另一方面则得力于他精神上的突破。在成功之前，他已经在脑海中千万次地模拟以4分钟时间跑完1英里，长久下来便形成了极为强烈的信念。有意思的是，班尼斯特的破纪录，给其他运动员带来了巨大的影响，在此之前没有一个人打破4分钟跑完1英里的记录，可是在随后的一年里竟然有37人进榜，而再后面一年里更高达300多人。之所以出现这种现象，就是因为班尼斯特的成就提供了其他人一个新的依据，大家在信念上认为的原来所谓的不可能实际上是可能的。 相信自己就一定可以成功，投资也一样null谢谢大家批评指正null