金印高级班课程：单笔大买单成交的研判

金印股票高级培训班?内部培训教材 盘口语言单笔大买单成交解密 目录 1 —— 单笔拉升大买单是否属于真正主动性买单的判断 2 —— 后面标志着红色“B”单笔买单属性定义和形成 3 —— 主动性单笔买单出现的意义 4 —— 真正吸筹的买单 5 —— 利用单笔买单为主吸筹的三种经典三分时走势 6 —— 拉升时为了拉高股价而买入的大买单 7 —— 大买单瞬间拉高试盘 8 —— 大买单属于其它难于确定性质的大买单 单笔拉升大买单的是否属于真正主动性买单的判断方法 判断一张高于现价数个价位买入的后面标志着红色“B”的买 单是否属于真正的买单可以从下面简单的方法入手。 ① 大买单显示的成交价是否是高于当时的卖①价位成交。 大买单显示的成交价是否是高于当时的卖①价位成交。如果当时是看着该股 票的盘口那就很容易知道大买单是否高于当时的卖①价位成交。如果不是及时 观察到目标股票的盘口同样有判断的方法。 最简单的方法就是拿大买单的成交 价和当天成交明细大买单成交前面的一笔或者两笔的成交价作对比，就可以看 出大买单的成交价是否是高于当时的卖①价位成交。 “1” ② 在大买单显示的成交价是高于当时的卖①价位成交同时，看买① 和卖①之间即时盘口挂单是否存在大的价差。 在即时盘口中，个股出现高于当时的卖①数个价位成交大买单的时。如果 大买单是属于真正的主动性扫货买单。在扫货买单成交后部分股票一般会出现： 买①和卖①之间即时盘口挂单存在大的价差。价差达到多少，不同的个股因活 跃程度而不同。部分活跃个股出现主动性扫货买单之后立即有卖单将卖盘被扫 空筹码的价位填上。而部分成交不是很活跃的个股则可以在短时间内看到买① 到卖①之间即时盘口挂单存在大的差价。买①和卖①之间即时盘口挂单存在大 的价差说明大买单是真正的往上扫的，所以他是真正的主动性买单。 “2” 1 Ｇ锦化 06年9月15日当天 9：58分第 二笔成交时出现一张异常的大买单。大买单 显示以 3.38元成交了 5100手。它之前的一 笔成交是[9：58分第一笔成交] 68手，成交 价 3.33元 。 通过对比就可以发现，3.38 元成交的 5100手大买单是高于当时现价 3.33元成交的。 这意味着这5100手买单是 由3.33元扫至3.38元成交的主动性买单。 5100手买单成交之前的一笔成交是3.33元 5100手买单是由3.33元扫至3.38元成交的主动性买单 “3” 2 这与下面的成交回报6100手大单3.01元成交 时，它之前的一笔成交是2.96元吻合，说明大买单 是真正的往上扫的，所以他是真正的主动性买单。 3 06 年 8 有 4 日，Ｇ美克在开盘 9：35 分第一笔成交时出现一张大单1500手买单 高于现价几个百分点往上扫至8.90元。在 成交后，盘口挂单上可以看到买①是8.45 元，卖①是8.90元。之间空着巨大的价差。 这是1500手买单将8.44元至8.89元所有 筹码全部吃掉后[8.90元筹码只吃掉部分] 留下的盘口。这就说明了这1500手买单是 真正的主动性买单。卖①和买①之间的巨 大价差是因为该股票成交不活跃而造成。 1 2 06年 7月 27日Ｇ石热电在14：56分第一笔交易出 现一张超过 7000手买单将股价由 2.96元往上扫至 3.01元。在成交了6100手的同时，在盘口买①和卖① 的挂单就可以看到买①挂单是2.96元，而卖①挂单是 3.01元，两者之间即时盘口挂单存在4分钱的价差。 ③ 判断一张高于现价数个价位买入的后面标志着红色“B”的买单是否属于 真正的买单也可以从目标个股盘中分走势均价线入手。真正的属于高于现价数 个价位买入的大单会导致盘中成交均价的提高。所以当盘口出现一张高于现价 数个价位买入的后面标志着红色“B”的买单时[红色均价线] 均价线就会因为成 交均价的提高而向上走。 通过观察均价线的方向是否出现向上走的现象就可以 判断这张高于现价数个价位买入的后面标志着红色“B”的买单是否真正属于主 动性买单。 这也是扫货大买单是否属于真正的主动性买单的判断方法之一 ！ [图表 5] 部分股票盘口出现一张真正高于现价数个价位买入的后面标志着红色“B” 的主动性买单成交时，盘中红色均价线不一定出现明显往上走的走势。但这并 不代表这张高于现价数个价位买入的买单就不是真正的主动性买单。 出现这种 情况与个股当天盘口的活跃程度和成交量的大小有着密切的关系。目标个股在 当天盘中成交比较活跃，成交量比较大情况下，一张数千手或者过万手的大单 相对于该股的当时总成交量比例如果并不算大，那么这张买单虽然是高于现价 数个价位买入而成交的买单，但其成交价计入到当天目标个股的均价中对全天 的成交均价影响比较小。在均价数值上它不一定能使均价数值大幅度提升。这 样分走势均价线就不会出现明显的往上向走的盘口。 但同样，盘口出现这一张 高于现价数个价位买入的后面标志着红色“B”的买单同样还是属于真正的主动 性买单。[图表 6] “4” 4 4500 手的大买单 高于现价 [之前一笔 成交价] 3.31 元扫至 3.35元。在成交后买 ①和卖①之间的挂 单虽然与大单 3.35 元和之前一笔成交 价 3.31元不吻合，但 ①和卖①之间的挂 单仍然存在 2分钱的 价差。这也是体现大 买单是真正的主动 性买单的一种盘口。 “5” 红色为分走势均价线 蓝色为分时走势价格线 线 5 盘口出现一张 高于现价数个价位 买入，后面标志着 红色“B”的买单， 盘中中均价线出现 明显往上走。可以 判断这张 19000多 手的买单属于真正 的主动性买单。 6 因为该股在大单出现之前成 交比较活跃，成交量也比较大。 在盘口出现一张真正高于现价数 个价位买入后面标志着红色“B” 标志的这 10000 多手的买单成交 时，这 10000 多手买单对该股盘 中整体成交均价影响不大。所以 盘中红色均价线没有出现明显往 上走的走势。但这并不代表这张 高于现价数个价位买入的大买单 就不是真正的的主动性买单。它 仍然是真正的主动性买单。 后面标志着红色“B”的单笔买单属性定义的形成 判断一张高于现价数个价位买入的后面标志着红色“B”的买单是否属于 真正的买单，从上面简单的方法入手，在实践研究过程中，这三种判断方法要 同时宗合其它盘口技巧运用才得到真实客观的结果。上述判断方法可结合之前 的课程内容同时使用。 就单笔大单的成交的判断而言，它是非常复杂的！ 单笔拉上升大买单属 于真正主动性买单也是非常复杂的。 我们现在所说的“主动性大买单”是指在 盘口中出现的是真正往上主动买进的大买单。它在是相对“虚假性大买单”而 言的。“虚假性大买单”是指本来个股在盘中出现的是一张真正往下抛出而成交 的卖单。但通过交易制度，交易时间段等技巧的把握而把真正的一张往下抛出 而成交的卖单“做”成一张显示红色“B”的主动性买单 。 例如：上交所每分钟对外发报 10 笔个股交易数据。也就是说把 1 分钟分 为 10个时间段。每个时间段就是 6秒。上易所把每个时间段 6秒内的所有成交 捏合成一张单对外发报。而这张单是主动性买单还是主动性卖单，按照上交所 电脑捏合规则是由这个时间段 6 秒内成交的最后那一笔属于主动性买单还的主 动性卖单而决定这张在 6秒内所有成交捏合的大单的属性。 通过这一电脑交易 捏合规则和对交易时间的把握，就可以轻易的做盘，改变大买单的性质！虽然 在操作过程中主力很难知道每一个 6 秒的最后时在什么时候。如果要把真正的 大买单改变为大卖单；或者是想把真正的大卖单改变为大买单。 解决这个问题 的方法其实很简单。在确认抛出或者买进的大单后马上利用[子帐户几乎同时反 方向买进或者抛出多张小单就可以实现改变原来大单的买卖性质 。6 秒钟时间 是很短的，现在主力做庄，在证券公司一般会有[子母帐户，一个主帐户下连带 多个帐户]。或者部分证商的交易系统具有批量下单的功能。 做盘时，主力只要用子帐户，或者是批量下单，几乎同时反方向下多张小 买单。一般情况下都能改变原来大单的买卖性质。 平常交易盘口，主力做盘就是通过这样的操纵手法改变盘中成交大单的属 性。这是利用交易制度做盘的技巧。至于主力改变盘中成交大单的属性的目的 是什么就各有不同了。 “6” 了解上面判断一张后面标志着红色“B”的买单是否属于真正的买单的判 断方法基本可以判断出平常交易盘口的买单真实情况。 我们同时也应该知道， 一张后面标志着红色“B”的买单属于真正的买单，他只表示有资金在盘中真正 的买入，并不是说这样的买单就代表主力机构在吸货或者是拉升。 这个大家一 定要理解和明白！ 就单笔拉升买单的是属于真正主动性买单而言，他同样可以存在各种各样 的情况。单笔拉升买单的是属于真正主动性的买单，它的出现既可以是市场交 易自然巧合而成，同样也可以是主力做盘而成。 以主力做盘而成为例，主力在 个股中的目的也是多种多样的！ 主动性单笔买单出现的意义 1. 真正[吸筹]的大买单 2.拉升时的买进的大买单 [为了拉高股价而买入] 3.瞬间拉高试盘的大买单 4 其它难于确定的大买单 [倒仓，诱多，诱空，迷惑，吸引人气等] “7” 真正[吸筹]的买单 什么样的大买单是真正[吸筹]的买单，如果只看个股盘中成交的一张成交单 是根本没有办法判断的。实盘研究时必须与其它技术分析方法结合而判断。 一 般而言，主力吸筹的个股，股价都是处于相对低位位置或者从最低位上升的幅 度还不大的位置。这是对主力入庄个股位置选择的一般常识。 实盘中不要把一 些个股价从底部启已升幅超过 80% 甚至升幅已经翻了两三翻的个股出现大买 单错误认为是主力吸货。 就单笔大买单是真正[吸筹]的买单而言，在主力在吸筹时盘口中，扫货大 买单一般不会就只作一次这样的动作。在一天的盘中或者是数天的盘中往往会 出现断续出现数次大买单往上扫高数个价位的收集筹码的痕迹。 这是部分主力 经常用到的收集筹码方法。[图表 7] “8” 7 在同一天的盘口中，大买单往上扫高数个价位的收集 筹码的动作在盘中出现了多次。断续出现的原因就是， 主力利用盘中股价的震荡，每扫一次后就停下来，等候 卖盘[其它人]的挂单累积到一定的数量后再吃上去。一 般出现这样的盘口时卖盘都会出现一定程度的压单盘 口。如果出现压单的盘口，属于吸货的几率就更高。 盘中每一根巨量对应的分时走势都是直线 往上的，这就是大单往上扫留下的痕迹！ 7月 28日 “9” 8 主力吸货是一个过 程，所以在一天的盘中 或者数天的盘中都会 出现断续出现数次大 买单往上扫高数个价 位的收集筹码的盘口。 这样就为我们观察个 股是否是主力真正在 在吸筹提供更大客观 有效的判断资料。 9 判断是否主力真正的吸筹，当时个股所处的位 置是非常关键的。 现在市场上大部分股票都有大机 构潜伏在里面作长期的波段运作。在这些个股当中 主力运用的是高抛低吸的操作手法。只有在股价在 下跌到一定的位置他们才会再次入市收集筹码。 Ｇ柳工 现在真正的主力在 04年就已潜伏其中 。05年7月 26日在该股大跌之后该主力再 次入市大量收集筹码。 主力利用单笔扫货买单吸筹三种经典分时走势 大买单往上扫货吸筹的手法中，最经常出现在以下三种分时走势中。这三 分时走势是主力吸筹的经典图形！ 一 . 个股在[红盘]横盘时时出现的扫货大买单 [图表 10，11，12] 二 . 早盘放量拉高之后在红盘上大幅度震荡时出现的扫货大买单 [图表 13，14， 15，16] 三 . 锯齿式上升分时走势时出现的扫货大买单 一 . 个股在[红盘]横盘时出现的扫货大买单 “10” 10 在大盘股中常见这种个 股在[红盘]横盘时利用大买单 往上扫货吸筹的手法。 大盘股 因为流通盘大，所以盘中有时 出现大的买卖属于正常的。如 果是有机构在吸筹，那么盘中 必然会多次出现大买单往上扫 货吸筹的盘口。 记住， 真正 的机构吸筹，大买单一般都是 断续性出现的。如果每两三分 钟就出现大单交易，那么这可 能是正常的市场交易而不是机 构在吸筹。 在大盘股中所见 的股价横盘时时出现 的扫货大买单的经典！ “11” 11 个股在[红盘]横盘时大买单往上 扫货吸筹有两个明显的特征，一. 大买 单在分时图每分钟成交柱中显得特别 大，特别明显。 二. 大买单所对该当 时的分时走势都会出现一小段脉冲式 的快速飙升！ 出现大买单对该当时 的分时走势都会出现一小 段脉冲式的快速飙升！ 实盘看盘中，如果出现大买单 扫盘的分时走势，可以通过翻看 目标个股当天的成交明细就可以 发现，大买单的出现一般都是高 于现价数个价位往上扫上去的。 这正是造成分时走势出现一小段 脉冲式的快速飙升的原因。 12 二 . 早盘放量拉高之后在红盘上大幅度震荡吸货 [图表 13，14，15，16] “12” 13 这种分时图的明显特征是，早盘股价有一个拉高的过程[升 幅当然各有不同]。股价拉高后进入横盘状态。横盘时股价上下 有 2%左右的波动。盘中断续可见到大买单高于数个价位往上 扫货。大买单成交后马上就有小卖单活跃涌出将股价打低。只 有细心观察就可发现这种经典的的盘口。大单进，小单出在是 主力吸筹经典的盘口。当卖盘挂单累积到一定数量后主力又用 大单往上扫。断断续续的大单就出现在个股的盘口中。 14 15 早盘放量拉高之后在红盘上大幅度 震荡吸货是一种盘中拉高吸货手法。一 般情况下主力为了尽量吸到更多的货， 盘中股价重心会出现往上移的走势。而 这种重心会出现往上移的走势和个股分 时图通道式上升是不同样的。 分时图重心上移的走势 早盘放量拉高之后在。股 价在红盘横盘震荡时，高于 现价数个价位往上扫上去吸 货的大单清晰可见。 “13” 三 . 锯齿式上升分时走势大买单扫货 [图表 17---21 ] “14” 16 通常情况下，主力采用早盘放量拉高之 后在红盘横向大幅度震荡的方式吸货，股价 当天盘中横向大幅度震荡时，分时走势要么 水平横着走。要么出现象[图表 15] Ｇ邯钢 8 月15日 分时图走势重心上移的走向。如果 个股早盘放量拉高之后后面出现的是重心下 移的走向，那么这就可能不是机构在吸货了。 “15” 17 锯齿式上升分时走势吸筹的分时图 走势和平常所见的通道式分时走势图比 较接近。不同的地方，锯齿式上升分时 走势在股价上升过程中股价出现“一波 三折”的走势。实例如Ｇ柳工05年8月 5日当天的分时走势。从当天的分时走 势可以看到，股价同属于通道式上升。 但在上升时分时价格线总是欲往而不 前，上去了又下来；和女士出门，拖拖 拉拉，非常不爽快的“锯齿”状。 18 锯齿式上升分时走 势在个股中的出现有时 是因为该股上升的压力 大而形成。 部分主力利 用锯齿式上升分时走势 来吸筹。原理和最大的好 处在于，锯齿式上升是一 种欲往而不前，上去了又 下来的走势。这种走势可 以洗出更多没有耐心和 不稳定的筹码。锯齿式上 升为制造盘口压力带领 有利的条件。 锯齿式上升分时走势吸筹的分时图 大锯齿式上升大 买单扫货吸筹 “16” 19 锯齿式上升为制造盘口压 力带领有利的条件。同时也给主 力吸筹时对个股价格的控制，时 间上的控制带领很大的便利。 锯齿式上升吸筹另外一个 明显的特征是，盘中的分时成交 量是越来越大的。单笔成交大单 也是呈现越来越大的放大现象。 通过上面的实例[图表 17，18]也 可看到这一清晰的成交量变化现 象。 20 锯齿式上升分时走 势大买单扫货吸筹 锯齿式上升分时走势吸筹，拉升的 时间是没有限制的。这视乎主力的判断 和当时所处的环境而定。早盘，中午， 下午，尾盘 ，拉起都是有可能的。在 锯齿式上升分时走势中，如果出现卖盘 压单而股价累创当天新高盘口，这属于 主力真正在吸筹的可能性就更大。 锯齿式上升分时 走势大买单扫货吸 筹出现在尾盘。 个股中出现真正[吸筹]的买单，在盘口中是断续出现的，而出现的 频率一般不会太频繁，如果每三五分钟就出现一张大买单往上扫，那有 可能是主力在对倒了。 道理很简单，主力要进就必须要有人卖出。象 这种横盘震荡盘口，当主力一张买单往上扫掉数个价位的筹码后必须要 过一小段时间才能累积到一定的卖盘。所以如何卖盘看不到有数量比较 大的卖单挂出而频繁有大买单往上扫，那就可能是主力在对倒了。 “17” 21 以上所介绍的三种分时 形态属于主力吸货时经常见 形态。单笔扫货大单在这些股 票分时走势中可以常见。但并 不是所有个股出现以上三种 类型的分时形态就一定代表 是属于主力吸货。这个必须要 明白。 实战中，属于主力吸货的 盘口并不仅限于以上三种分 时形态。只要能快速拿到筹码 主力什么方法都可以使用。 Ｇ威孚 9月 11日不规则 的分时盘口中，也清晰可见主 力盘中大单往上扫货的痕迹。 拉升时为了拉高股价而买入的大买单 庄家做庄不可能控制一个股票 100%的流通盘。庄家吸足筹码后 进行拉升。在拉升的过程中有人跟着买进，也有人见高就卖出。只有 把卖盘的压力筹码消化了才能推高股价。庄家要想把股价推上去他就 必须在拉的时候买进一定的筹码，这是必须的！ 在庄家推高股价过程中，有时间主力为了快速拉起或者想显示显 示自己的实力。往往就用大买单高于现价数个价位往上扫。用这样的 操作手法可以达到推高股价和显示主力实力的目的。 至于什么样的 大买单是属于拉升时的为了拉高股价而买入的大买单？ 这个范围太 广了，现时很难作定量或者定性的描述。 这得靠大家在日后的看盘 中慢慢实践体验理解了！ “18” 为了拉高股价而出 现的扫盘式大买单！ 22 “19” 为了拉高股价而出 现的扫盘式大买单！ 23 24 该股出现扫盘式大 买单后拉高股价，后 面继续放量拉升。 三 . 大买单瞬间拉高试盘 有时在看盘的时候你会发现，一些个股原先盘中非常平静，突然之间盘中出现 一张或者几张几单大买单以高于现成交价的百分之几将价格迅速拉起。盘中大买单 迅速拉高股价往往就是一两分钟的时间。之后该股的盘口恢复平静，价格随之慢慢 震荡下跌。 通常情况下这是一种主力拉高试盘的盘口。 这种盘口有两个非常明显的特征。 一. 大买单是以高于现成交价的百分之几往上扫去，扫货大单一般是一张或 者几张。扫货大单出现一般都在三两分钟之内完全，扫货的手法和态度非常 坚决。 二. 扫货大单将股价推高后，盘口没有再出现明显的主力活动痕迹；分时走 势呈疲软无力单边震荡跌。主力迅速做高股价后仿佛瞬间消失得无影无踪！ 紧记大买单瞬间拉高股价试盘的这两个显著的盘口特征！ “20” 25 盘口出现三张高于现 价多个价位的大买单往 上扫。扫货的手法和态 度非常坚决。 “21” 26 扫货大买单过后，盘口没有 再出现明显的主力活动痕迹。分 时走势呈疲软无力单边震荡下 跌。这符合大买单瞬间拉高股价 试盘的显著盘口特征二 ！ 6月 14日，该股主 力大单瞬间拉高试盘 后短线发动行情。 27 “22” 28 大单瞬间拉高试盘经常出 现在一些盘中成交比较清谈 的个股中。这这些个股中，主 力用数千手买单往往能将股 价拉高几个百份点。 05年 12月 29日 大单瞬间拉高试盘是主 力行为，它可以出现在个股的 任何位置。这种拉高试盘的行 为目的是希望做多。所以个股 出现这种异常的盘口我们要 紧密跟踪，寻找机会！ 29 瞬间拉高股价的试盘大买单 “23” 盘口出现扫盘式大买单！ 可能即时你很难判断它属于 什么样的买单。判断不了就应 该继续跟踪观察！ 不可能每 个股票的主力做盘行为你只 随便看一下就可以清楚了解。 30 另外，大单瞬间拉高试盘在当 天的盘面出现的时间是没有规律 的。它重在主力的思维。在小部分 个股中，9：30分的第一笔交易时 也经常可以看到有主力拉高股价 让其自由下滑以观察盘口的成交 情况的试盘行为。 31 四 . 大买单属于其它难于确定性质的大买单 [倒仓，诱多，诱空，迷惑，吸引人气等] 判断一张高于现价数个价位买入的后面标志着红色“B”的买单属于那一种 性质的买单，这是一件比较困难的事情，但的对于我们研究主力行为的投资者 而言这也是至关重要的。在单张大买单中，除了上面介绍的：主力吸筹的大单， 拉高试盘的大单之外；还有部分这样的大买单是属于主力倒仓，诱多，诱空， 迷惑，吸引人气等的大单。同样还部分大买单是属于非目标个股最大主力之外 其它机构的买单。 实践分析不能就只看一张大单而作分析。一张大单只是盘口语言中一个最小 的单位量，单张大单必须结合其它盘口数据去分析，这样才能做到客观理性的 判断！ 对于单张大单的认识，各位同学在实践过程中该用心研究，慢慢积累丰 富经验 ！ 32 13：36 分出现的大买单 是推高股的扫货大买单。 该股在 13：36 分出现大单攻击的 盘口后，在 14：30 分再次放量拉升。 根 大买单瞬间拉高试盘显著的盘口特征二 扫货大单推高股价后盘口没有再出现明 显的主力活动痕迹。分时走势呈疲软无力 单边震荡下跌。主力做高股价后瞬间消失 得无影无踪！” 这就可以判断 13：36分出 现的大买单不不是单瞬间拉高试盘，而是 主力为了推高股的而出手的扫货大买单。 “24” 金印股票高级培训班内部培训教材由 金印? 编著！本教 材只对参加金印股票高级培训班同学公开，请严格保密！ “25”