安徽省2015年上半年期货基础知识：期货市场的功能试题

安徽省2015年上半年期货基础知识：期货市场的功能试题 一、单项选择题（共29题，每题的备选项中，只有 1 个事最符合题意） 1、商品期货合约名称中一般注明__。A．交易所名称B．交割标准品级C．交割方式D．品种名称 2、形成效率市场的前提包括__。A．投资者数目不宜过多B．投资者都以利润最大化为目标C．任何与期货投资相关的信息都以随机方式进入市场D．投资者对新的信息的反应和调整可迅速完成 3、证券公司从事中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或其网站公开的信息包括__。A．从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片B．与期货公司签署的书面委托协议C．期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式D．客户开户和交易流程、出入金流程、交易结算结果查询方式 4、下列选项中，不属于我国的期货交易所的是__。A．中国金融期货交易所B．郑州商品交易所C．深圳证券交易所D．上海期货交易所 5、独立董事应当保持独立性，不得在期货公司担任除以外的其他职务，不得与期货公司及其控股股东、实际控制人或者其他关联人存在可能妨碍其进行独立客观判断的关系。A：监事B：董事C：总经理D：董事长 6、结算机构的职能有（）。A．组织和监督期货交易B．结算期货交易盈亏C．控制市场风险D．担保交易履约 7、年4月15日实行的《期货交易管理条例》，是在1999年9月1日施行的《期货交易管理暂行条例》的基础上进行了较多修订后完成的A：2000B：2003C：2005D：2007 8、根据《期货从业人员管理办法》，由中国期货业协会制订期货从业人员自律管理办法，并报中国证监会核准的事项有__。A．从业资格考试B．执业行为准则C．纪律惩戒D．后续职业培训 9、标准普尔500指数期货合约的最小变动价位为0.01个指数点，或者2.50美元。4月 20日，某投机者在CME买入10张9月份标准普尔500指数期货合约，成交价为1300点，同时卖出10张12月份标准普尔500指数期货合约，价格为1280点。如果5月20日9月份期货合约的价位是1290点，而12月份期货合约的价位是1260点，该交易者以这两个价位同时将两份合约平仓，则其净收益是__美元。A．-75000B．-25000C．25000D．75000 10、期货公司单个股东或者有关联关系的股东合计持股比例增加到以上，应当经中国证监会批准．A：2％B：5％C：3％D：60％ 11、国外短期国债通常采用__。A．贴现方式发行，到期还本付息B．贴现方式发行，到期按面值进行兑付C．期满前分期付息，到期还本D．期满前分期付息，到期偿付本金和最后一笔利息 12、下列关于期货居间人说法正确的有__。A．是期货公司所签订期货经纪的当事人B．独立承担基于居间法律关系所产生的民事C．接受期货公司委托D．独立于期货公司和客户之外 13、在主要的下降趋势线的下侧__期货合约，不失为有效的时机抉择。A．卖出B．买入C．平仓D．建仓 14、下列关于反向市场的说法，正确的有__。A．这种市场状态的出现可能是因为近期对该商品的需求非常迫切B．这种市场状态的出现可能是因为市场预期将来该商品的供给会大幅增加C．这种市场状态表明持有该商品现货没有持仓费的支出D．这种市场状态表明现货价格和期货价格不会随着交割月份的临近而趋同 15、股票指数期货是为适应人们管理股市风险，尤其是____的需要而产生的。A：系统风险B：非系统风险C：信用风险D：财务风险 16、中国证监会对风险监管指标设置预警标准，规定的“不得低于”和“不得高于”是指规定标准的。A：110％；80％B：120％；80％C：110％；90％D：120％；90％ 17、交易者同时买进和卖出两种相关的外汇期货合约，此后一段时间再将其手中合约同时对冲，从两种合约相对的价格变动中获利的交易行为是。A：套利交易B：投机交易C：套期保值交易D：多头套期保值交易 18、下列关于期货套利的说法，不正确的是__。A．利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易B．套利是与投机不同的交易方式C．套利交易者关心的是合约之间的价差变化D．套利者在一段时间内只做买或卖 19、期货投机行为的存在有一定的合理性，这是因为__。A．生产经营者有规避价格风险的需求B．如果只有套期保值者参加期货交易，则套期保值者难以达到转移风险的目的C．期货投机者把套期保值者不能消除的风险消除了D．投机者可以抵消多头期货保值者和空头期货保值者之间的不平衡 20、《期货交易管理条例》自（）起施行。1999年6月2日国务院发布的《期货交易管理暂行条例》同时废止。A．2007年2月7日B．2007年4月15日C．2007年4月25日D．2007年6月2日 21、期货交易所会员应当委派（）进入交易所场内进行期货交易。A．客户代表B．公司的交易部经理C．公司的运作部经理D．出市代表 22、一个完整的期货交易流程应包括__A．开户与下单B．竞价C．结算D．交割 23、下列关于看涨期权的描述，正确的是__。A．看涨期权又称卖出期权B．买进看涨期权所面临的最大可能亏损是权利金C．卖出看涨期权所获得的最大可能收益是执行价格加权利金D．当看涨期权的执行价格低于当时的标的物价格时，应不执行期权 24、7月，CBOT小麦市场的基差为-2美分/蒲式耳，到了8月，基差变为5美分/蒲式耳，表明市场状态从正向市场转变为反向市场，这种变化为基差______。A．“走强”B．“走弱”C．“平稳”D．“缩减” 25、下列选项中属于期货从业人员的是（）。A．期货公司的打字员B．期货交易所的非期货公司结算会员中的管理人员和专业人员C．为期货公司提供中间介绍业务的机构中的管理人员和专业人员D．期货投资咨询机构中从事期货投资咨询业务的管理人员和专业人员 26、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的__。A．增加B．减少C．不变D．不一定 27、营业部数量超过家的，期货公司应当建立统一的网络财务软件核算系统，加强对营业部的财务管理。A：3B：5C：8D：6 28、下列四个选项中，期货市场价格因人为投机而引起异常波动可能性最大的是。A：某大豆期货合约持仓集中度下降10％，市场资金集中度上升20％B：某大豆期货合约持仓集中度上升10％，市场资金集中度下降20％C：某大豆期货合约持仓集中度上升10％，市场资金集中度上升20％D：某大豆期货合约持仓集中度下降20％，市场资金集中度上升10％ 29、郑州商品交易所小麦期货合约最小变动价位是（）元/吨。A．1B．5C．10D．100 二、多项选择题（共29题，每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。） 1、期货从业人员必须遵守有关法律、法规、规章和政策，服从中国证券监督管理委员会的监督与管理，服从协会的自律性管理，遵守期货交易所有关规则和所在机构的规章制度，严禁从事以下（）行为。A．操纵期货交易价格B．欺诈投资者C．内幕交易D．编造并传播有关期货交易的虚假信息 2、工业增加值的计算方法包括A：生产法B：收入法C：支出法D：消费法 3、下列对个人管理账户类型的期货基金描述正确的是__。A．开立个人管理期货账户这种形式只能被有较高收入的投资人所使用，因为CTA通常都会设置一个非常高的最低投资要求B．一些大型的机构投资者，诸如养老基金，公益基金，投资银行，保险基金往往采取这种形式而非购买大量公募或私募基金份额的形式来参与期货市场，以优化他们的投资组合C．投资者采取把钱直接投向CTA的方式实际上相当于投资者购买了CTA的交易技能，其好处在于可以免去公募或私募基金的管理费D．投资者不需具备投资的专业技能和判断挑选能力 4、根据《最高人民法院关于审理期货纠纷案件若干问题的规定》，期货市场的居间人．A：可以是公民，也可以是法人B：只能受期货公司的委托C：可以接受期货公司支付的报酬D：独立承担基于居间关系所产生的民事责任 5、以下关于M2说法正确的是A：M2＝M0+活期存款B：M2＝M1+活期存款C：M2＝M1+准货币D：包括自筹基本建设存款 6、题干：期货交易中套期保值者的目的是__。A．在未来某一日期获得或让渡一定数量的某种货物B．通过期货交易规避现货市场的价格风险C．通过期货交易从价格波动中获得风险利润D．利用不同交割月份期货合约的差价进行套利 7、（）是某一特定地点某种商品或资产的现货价格与同种的某一特定期货合约价格问的价差。A：DIFB：DEAC：基差D：EMA 8、经济计量模型法包括A：季节性分析法B：相对关联法C：简单线性回归分析法D：联立议程计量模型分析法 9、卖出套期保值的优势在于__。A．有利于现货合约的顺利签订B．能够回避未来现货价格下跌的风险C．可使保值者能够按照强化管理、认真组织货源和完成销售计划D．能够回避未来现货价格上涨的风险 10、一般情况下，在正向市场情况下，下面说法正确的是。A：近期合约涨幅大于远期合约B：近期合约涨幅小于远期合约C：近期合约跌幅大于远期合约D：近期合约跌幅小于远期合约 11、目前纽约商业交易所是世界上最具影响力的能源产品交易所，上市的品种有__。A．原油B．汽油C．丙烷D．取暖油 12、下面哪几种情况表明市场坚挺__A．交易量和持仓量随价格上升而增加B．交易量和持仓量下降而价格上升C．交易量和持仓量增加而价格下跌D．交易量和持仓量随价格下降而减少 13、张某为某期货公司职员，2010年9月1日，因其从事的期货业务行为涉嫌违法违规被调查处理，一个月后，该期货公司向协会报告。该期货公司__。A．行为符合《期货从业人员管理办法》规定B．应该将该事情在期货协会备案C．应该在自己的网站上公告D．行为违法，由证监会按规定处罚 14、非结算会员下达的交易指令进入期货交易所后，期货交易所应当及时将反馈给全面结算会员期货公司和非结算会员．A：委托回报B：佣金水平C：成交结果D：成交时间 15、以下关于在正向市场中进行熊市套利，说法正确的有__。A．现货价格高于期货价格B．只要价差扩大，就可获利C．只要价差缩小，就可获利D．远期合约价格相对于近期合约跌幅较小 16、下列各项属于首席风险官对取得全面结算业务资格的期货公司的特别检查事项的有__。A．是否建立与全面结算业务相适应的结算业务制度和与业务发展相适应的风险，并有效执行B．是否存在非法委托或者超范围委托等情形C．在客户追加保证金、客户出入金、与中间介绍机构风险隔离等关键业务环节，期货公司是否有效控制风险D．是否公平对待本公司客户的权益和受托结算的其他期货公司及其客户的权益，是否存在滥用结算权利侵害受托结算的其他期货公司及其客户的利益的情况 17、有效市场假说实际上隐含着两个假设前提A：投资者的投资行为模式是没有偏差的B：投资者总是以自身利益最大化为目标C：投资者的偏好是多样的、可变的D：投资者的应变性的 18、下列各国中，属于主要的石油生产国的有__。A．伊朗B．伊拉克C．科威特D．沙特阿拉伯 19、保证金不足的，全面结算会员期货公司应当以（）代为承担违约责任，并由此取得对该非结算会员的相应追偿权。A．风险准备金B．其他非结算会员的保证金C．自有资金D．其他结算会员期货公司的保证金 20、期货公司风险监管指标优于预警标准并连续保持____的，风险预警期结束。A：15个工作日B：1个月C：2个月D：3个月 21、目前，我国没有实行分级结算制度的期货交易所有__。A．大连商品交易所B．郑州商品交易所C．上海期货交易所D．中国金融期货交易所 22、对收取的客户保证金，期货公司可以划转的情形是．A：作为其他违约客户的破产财产，清偿债务B：补充期货交易所结算资金的流动性C：为客户交存保证金，支付税款D：弥补期货公司的亏损 23、当黄金的____属性凸现时，黄金的当期供给对黄金价格的影响较小。A：自然B：货币C：社会D：收藏 24、根据《期货交易管理条例》规定，下列关于交割制度的说法，不正确的有__。A．期货交易的交割由期货交易所统一组织进行B．交割仓库由期货公司指定C．期货交易所限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务D．期货交易所不得限制实物交割总量，并应当与交割仓库签订协议，明确双方的权利和义务 25、证券公司申请介绍业务资格，应该符合（）风险控制指标标准。A．净资本不低于12亿元B．流动资产余额不低于流动负债余额(不包括客户交易结算资金和客户委托管理资金)的150%C．对外担保及其他形式的或有负债之和不高于净资产的10%，但因证券公司发债提供的反担保除外D．净资本不低于净资产的80% 26、在互补商品中，一种商品价格的上升会引起另一种商品需求量的__。A．增加B．减少C．不变D．不一定 27、营业部数量超过家的，期货公司应当建立统一的网络财务软件核算系统，加强对营业部的财务管理。A：3B：5C：8D：6 28、下列四个选项中，期货市场价格因人为投机而引起异常波动可能性最大的是。A：某大豆期货合约持仓集中度下降10％，市场资金集中度上升20％B：某大豆期货合约持仓集中度上升10％，市场资金集中度下降20％C：某大豆期货合约持仓集中度上升10％，市场资金集中度上升20％D：某大豆期货合约持仓集中度下降20％，市场资金集中度上升10％ 29、郑州商品交易所小麦期货合约最小变动价位是（）元/吨。A．1B．5C．10D．100