股票入门：操盘手的MACD指标交易系统详解

股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com MACD 指标交易系统详解 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com MACD 指标是我非常喜欢使用的一个技术指标，他也是在这个股市上千个技术指标里比较少 见的仅仅使用一个技术指标就能够选到操作性比较强的个股的技术指标；而且利用该指标 的优点还在于能够大致的了解行情的热点，并依据该指标的细微变化来区分那个个股有望 成为热点中的热点 下面我就转录我以前在网上收集的部分该指标的用法！ 一、MACD 指标的原理 MACD指标是根据均线的构造原理，对股票价格的收盘价进行平滑处理，求出算术平均值以 后再进行计算，是一种趋向类指标。MACD指标是运用快速（短期）和慢速（长期）移动平 均线及其聚合与分离的征兆，加以双重平滑运算。而根据移动平均线原理发展出来的 MACD， 一则去除了移动平均线频繁发出假信号的缺陷，二则保留了移动平均线的效果，因此，MACD 指标具有均线趋势性、稳重性、安定性等特点，是用来研判买卖股票的时机，预测股票价格 涨跌的技术分析指标 。 MACD 指标主要是通过 EMA、DIF 和 DEA（或叫 MACD、DEM）这三值 之间关系的研判，DIF 和 DEA 连接起来的移动平均线的研判以及 DIF 减去 DEM 值而绘制成的 柱状图（BAR）的研判等来分析判断行情，预测股价中短期趋势的主要的股市技术分析指标。 其中，DIF 是核心，DEA是辅助。DIF 是快速平滑移动平均线（EMA1）和慢速平滑移动平均 线（EMA2）的差。BAR柱状图在股市技术软件上是用红柱和绿柱的收缩来研判行情。 二、MACD 指标的一般研判标准 MACD指标是市场上绝大多数投资者熟知的分析工具，但在具体运用时，投资者可能会觉得 MACD指标的运用的准确性、实效性、可操作性上有很多茫然的地方，有时会发现用从书上 学来的 MACD 指标的分析方法和技巧去研判股票走势，所得出的结论往往和实际走势存在着 特别大的差异，甚至会得出相反的结果。这其中的主要原因是市场上绝大多数论述股市技术 分析的书中关于 MACD 的论述只局限在面的层次，只介绍 MACD 的一般分析原理和方法，而 对 MACD分析指标的一些特定的内涵和分析技巧的介绍鲜有涉及。本节将在介绍 MACD指标的 一般研判技巧和分析方法基础上，详细阐述 MACD 的特殊研判原理和功能。 MACD指标的一 般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线及红、绿柱线状况和它们的形态展开。一般分析 方法主要包括 DIF 和 MACD值及它们所处的位置、DIF 和 MACD的交叉情况、红柱状的收缩情 况和 MACD 图形的形态这四个大的方面分析。 1、DIF 和 MACD 的值及线的位置：当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零 线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，可以买入或持股；当 DIF和 MACD 均小于 0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头 行情中，可以卖出股票或观望。 当 DIF 和 MACD 均大于 0（即在图形上表示为它们处于零线 以上）但都向下移动时，一般表示为股票行情处于退潮阶段，股票将下跌，可以卖出股票和 观望； 当 DIF和 MACD均小于 0时（即在图形上表示为它们处于零线以下）但向上移动时， 一般表示为行情即将启动，股票将上涨，可以买进股票或持股待涨。 2、DIF和 MACD的交叉情况：当 DIF 与 MACD都在零线以上，而 DIF 向上突破 MACD时，表明 股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨，这就是 MACD指 标“黄金交叉”的一种形式。 当 DIF 和 MACD 都在零线以下，而 DIF向上突破 MACD 时，表 明股市即将转强，股价跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进股票或持股，这是 MACD指标“黄 金交叉”的另一种形式。 当 DIF与 MACD 都在零线以上，而 DIF 却向下突破 MACD时，表明 股市即将由强势转为弱势，股价将大跌，这时应卖出大部分股票而不能买股票，这就是 MACD 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 指标的“死亡交叉”的一种形式。 3、MACD 指标中的柱状图分析：在股市电脑分析软件中（如钱龙软件）通常采用 DIF值减 DEA（即 MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表 示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。 当红柱状持续放大时，表明股 市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放 大时才考虑卖出。 当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌， 这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。 当红柱状开 始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部 分股票而不能买入股票。 当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止 跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。 当红柱开 始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情） 即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。 当绿柱开 始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整） 已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。 4、MACD 的特殊分析方法： 形态法则：M头 W底等形态 MACD指标的研判还可以从 MACD图形的形态来帮助研判行情。 当 MACD的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即 M头和 W底）、三重顶底等形态时，也可以 按照形态理论的研判方法来加以分析研判。例如： 顶背离和底背离 MACD指标的背离就是指 MACD 指标的图形的走势正好和 K线图的走势方向正好相反。MACD 指标的背离有顶背离和底背离两种。 顶背离 当股价 K线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而 MACD指标图形上的由红 柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而 MACD 指标的 高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势 的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。 底背离 底背离一般出现在股价的低位区。当股价 K线图上的股票走势，股价还在下跌，而 MACD指 标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而 指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能 反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。 在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要 出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离 后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留 意。 5、MACD 的应用 MACD背弛抄底法（一）：基础要点篇 MACD 指标是最著名的趋势性指标，其主要特点是稳健性，这种指标不过度灵敏的特性对短 线而言固然有过于缓慢的缺点，但正如此也决定其能在周期较长、数据数目较多行情中给出 相对稳妥的趋势指向。若以此类推，将 MACD 在周期相对较长的分时图如 15分钟以上中尤其 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 是在交易日午市运用，则可化长为短，成为几个交易内做短线的极佳工具。值得注意的是， 在现在的钱龙系统里，快速参数多取 12日，慢速参数多取 26 日，这是因为中国股市在早期 是一周 6个交易日、一月平均 26 个交易日而如此沿袭下来，投资者可改为 10 和 22。但基 本差别不大，所以，之后也没引起重视而一直沿袭至今。 指标背离原则是整个 MACD 运用的精髓所在，也是这个指标准确性较高的地方。其中细分为 顶背弛和底背弛。 其基础要点如下： 1、背弛形成原理：往往是在市场多空中一方运行出现较长时期后出现的（图象上即为 DIF 和 DEA交叉开口后呈近平行同向运行一段时间），因为这代表一方的力量较强，在此情况下 往往容易走过了头，这种股价和指标的不对称就形成了背弛！ 2、背弛原点取值十分重要，强调要具有明显的高（低）点性！注意要在同一上升（下降） 趋势里中取值，且在最高（低）点之后运行一段（一般在下跌末段、股价与指标出现第三浪 低点）后才出现原点； 3、连续性原则。注意：1、必须在复权价位下运用指标；2、停牌阶段指标运动失效；3、涨 跌停板指标失效。背弛是一种能量积累过程，只有震荡交易才能利于能量的积累与转换！故 此，停牌期间 MACD指标容易失灵！就形成方式看，只有以股价震荡盘升（跌）方式形成的 背弛具有较高的判顶（底）信号，那种指标暴涨（跌）后形成的背弛往往是短暂反弹（回调） 行情。因为只有逐步震荡的方式才能是能量完全释放完毕而确立顶（底）部，但暴动的方式 却使市场一方扩大了发挥的范围，其之后至少还会出现多次背弛才能真正反转。 MACD背弛抄底法（二）：底背弛三大常性 一、事不过三。在大跌行情中，底背弛低点后连续出现 2次顺次的背弛时，基本可以确定下 跌行情已快结束。但此时往往由于空头力量的顽强而向下假突破，指标也随其突破，虽然有 可能打穿前两次背弛的底部，也即相对前两次没有形成背弛，但其和最初的背弛原点仍是形 成了背弛，而且是第三次背弛，操作上反而可大胆反手操作抄底。三背弛后的反转行情幅度 往往较大且安全性高，其中暴涨后期需要连续的大量支持。 二、对称原理。在股市中，对称原理的存在面很广，MACD 背弛也不例外。一般而言，出现 底背弛尤其是多次背弛之后的行情见顶多以成交或者股价顶背弛结束。因为底背弛代表能量 的过分集中，在反弹行情展开后压抑的能量容易产生报复行情，而强大的惯性作用也就往往 容易造成顶背弛。 三、形态分析。MACD属于趋势性指标，而传统形态分析中绝大部分也都是根据趋势理论逐 步出来的，故此从原理上看两者有较大的共通性，这也决定了 MACD 底背弛也可用一般 的形态理论进行分析，如头肩底、双底、三底、圆弧底、平台扎底等，此类形态分析中常用 的量度幅度、阻力或支持位等评判理论也可适用，顶背弛则反之运用。 MACD背弛抄底法（三）：寻找弹幅最大的底背弛！ 背弛理论之所以受到关注，就是其能提前性预知反转的可能性。从本质意义上而言，背弛表 明了股价超常运动，而回归正常水平的自然运动原理正是反转力量产生的内在原因,一旦反 转力量积聚到足以抗衡原有趋势动力时，反转随即产生。由此可见，背弛中蕴藏的反转能量 大小是反转行情潜力最关键的因素！ 在股市中,运动能量最直接的表象就是幅度和成交量的合力!由于未来反弹中的成交量是很 难提前预测,故此判断底背弛反弹潜力更主要还是取决于背弛过程中振幅的大小!一般而言， 应积极寻找弹幅最大的底背弛,即:在股价大跌中产生背弛原点后,因股价有所盘稳或反弹而 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 使指标大幅反弹,但之后股价继续大幅下跌并创新低时,使指标再次打回原点水平,从而形成 弹幅大的背弛形态！因为,指标弹幅大就好比弹性好的弹簧，在背弛时一时受到压制,但一旦 取消压制,其自然继续爆发出良好的弹性!同时,由于弹簧最初弹动时并不需要外力的辅助就 能自然完成，故此此类底背弛后的反弹行情初段往往是缩量展开的!反而到了相对高位再放 量时,已表明有抛压出现，弹簧运动受到相反力量的压制,顶部即将出现。 MACD背弛抄底法（四）：背弛扎底放量反弹 扎底背弛出现的机会相对较少,但由于其出现后的反弹行情往往可观而值得关注。 此种背弛现象产生的特征有: 1.前期上升趋势中已产生多次顶背弛,一旦正式见顶将导致股价连续大幅跳水; 2.在跳水后的盘跌过程中形成底背弛,但背弛过程振幅极小,形成扎底形态; 3.扎底末段一旦出现放量则是正式反弹信号，反弹持续性强、幅度大; 4.高位反弹一旦成交大幅缩小则反弹顶部逐步出现; MACD背弛产生的本质原因在于逆反能量的囤积!就扎底背弛而言，其之前的上升趋势中顶背 弛次数多而蕴藏的空头能量巨大,即使暴跌也难一次性释放作空动力，故此指标虽然见底并 出现背弛原点,但仍被强大空方压制而只能窄幅震荡,此时底背弛蕴藏的多头能量就好比弹 簧被绳子绑紧而在不断积蓄.但是,一旦空头能量施放完毕，且多头能量出现首次放大量反攻, 意味着弹簧绑绳已被挑断,积蓄的多头动力使弹簧大幅弹开,故此形成连续反弹行情.由此可 见，背弛扎底放量反弹操作策略最关键之处在于挑断绑绳的首次大放量反弹信号的出现!其 之后的反弹成交其实正是积蓄的多头能量表征,从上述弹簧动能原理可知，在反弹过程中成 交应该是逐步缩减的。但一旦在高位成交明显缩小,也表明弹簧反弹动能基本释放完毕,顶部 即将出现. MACD背弛抄底法（五）：MACD 结合波浪理论抄底！ MACD指标和波浪理论都是著名的趋势类分析理论工具，其性质上的相同性也从原理上说明 其运用中具有一定的共通性，结合起来运用效果往往更佳。从波浪理论多年的应用效果看， 其最有价值的功效就在于指出一般 5浪后会有 3浪反转走势！若结合到运用 MACD抄底中， 也即当 MACD 出现明显的下跌 5浪时，说明指标反弹即将出现，介入信号已相当明显。 从走势上看，此种情况下的 MACD浪型特征主要有： 1、 从 1浪开跌到反弹 2浪为止形成依次降低的两个高点，结合当时的上升或者走 平股价而言，已经形成典型顶背弛； 2、 3浪到 5浪属于下跌释放期，但 5浪一旦形成，短线介入信号已发出。 3、 在相对较长的分时图如 15 分钟以上中尤其是在交易日午市运用，则可化长为短， 成为几个交易内做短线的极佳工具。 一般而言，MACD结合波浪理论抄底在连续回调型整理中有较好的运用效果。如陕西金叶在 9 月初的短线回调中 15 分钟 MACD就出现了明显的下跌 5浪，之后反弹应声而起。而目前的大 盘 30分钟图已是出现下跌 3浪型，且与前期的大低点形成背弛，故此一旦下跌 5浪（大约 在 1540点左右）完成，则反弹行情出现的可能性极大！具体到板块上，ST 类大部分个股走 势也已具有此特征，投资者不妨在超跌后关注。 MACD背弛抄底法（六）：背弛陷阱 任何技术工具都有其独特优势之处，但优势有时也容易转化为缺陷，而这经常也成为庄家骗 线制造陷阱的入手点！ MACD 背弛在应用中虽然成功率比较高，但同样存在背弛陷阱的可能。其中主要表现在：在 连续暴跌后形成底背弛原点后，指标开始斜向上形成底背弛，但股价并没有因此而反弹，只 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 是盘平甚至盘跌，而且在指标盘升到压力位后却继续向下突破，底背弛陷阱显现！值得注意 的是，背弛陷阱之后再次出现的指标高级别底背弛，这往往就是真正的底部出现。最明显的 例子就是去年 8月到 9月大盘暴跌后在市场一片企稳反弹呼声中，指数仍盘滑且 MACD指标 也开始盘升，但最终仍是继续暴跌到今年年初指标再次出现高级别底背弛时，中期底部才真 正出现！同理，股价在连续暴涨后也容易出现类似的顶背弛陷阱。 究其原理，主要还是能量级别与指标反映程度难以配比有关。MACD 运行主要特点就在于稳 健性，但这恰恰暴露其在暴涨暴跌行情中的缺陷，即其对此类行情中蕴藏的能量无法靠一次 性背弛就释放完毕，进而需要多次背弛或者形成更高级别背弛后，才能给出真正的反转点信 号。有鉴于此，投资者在股价连续暴跌暴涨同时 MACD 出现大开口突破之际，仍不适宜马上 应用一般背弛原理进行反转操作，最好是等待出现多次背弛并重回低点形成高级别背弛后， 再动手的安全性才较高！ －－＞［经典买点］MACD指标的八种形态图形 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 如何判断 MACD的背离？ 技术指标的用法不外乎三种： 协同－－股价与指标同步； 交叉－－长，短线金叉与死叉; 背离－－股价与指标不一至，股价趋势向上，指标反而走平或向下了，股价趋势向下， 指标反而向上或平。我的 MACD 顶背离为: 股价经过一段涨，MACD 的顶背离是指股价与前面的高股价平或高(宏观地看，粗看，看 股价趋势）MACD指标中的 DIFF 不与价同步向上反而低或平了（细看，比数值大小这样才有 可操作性），在 cdl 指标中就是 DIFF由红翻绿了。价是看趋势，不是一定要按什么最高，最 低，收盘价，是看一个大概样子，而下面的 DIFF 是要和前面的峰比大小的，所以要精确。 发挥用法就是不看上面价，只看 MACD的 DIFF的最高点，只要这个新出来的高峰没有前高 就算是背离了，一般往下至少有 15%的跌幅。 这里要说明的就是教科书上所说的 MACD 背离是股价与 MACD 指标中的 MACD比，而我这里的 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 是股价与 MACD指标的 DIFF 比。 反过来，就是 MACD底背离了。股价创新低，DIFF 不再创新低（前面应有一个最低点）， 这个次低点的后一天就是底背离点，要注意：这个次低点是由后一天涨而形成的，底背离点 是一个进货参考点。 发挥用法就是不看上面的股价只看 DIFF，不再创新低了造成这次低点的那天就是底背 离点。 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 现在看看是多么地准啊！凡是要进票，一看 MACD 有这种情况了，就不要马上进，至少也要 等到它回调有 15%以上再进。有票的第二天逢高甩，可以在低位捡回来。 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 以上是原则，一般顶背离较准，看到逃没错，下面至少有 15%的跌幅，逃错了无非 是少赚点，底背离买点就只能供参考，不能保证买了一定有 5%的赚头，买了不涨只有止损。 再来张近期的顶背离图: 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 下面来张背离全图，加深理解。 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 有人问了：全图里 2 7 11 点 为什么是底背离点？ E点为何与 C D 点背离？ 2,7,11 这天 DIFF变方向,DIFF 都由绿变红,导至前一天位置确定了，一个低位出现。2 导致的低位比 1 高,7 导致的低位比 4高,11导致的低位比 9高.所以 2，7，11是底背离点. 11 有点勉强，平了，差一点就向上，可股价涨了 3%以上,当天 J才向上，看不清也可以 不做。 E导致的新高位（E的前一天）比前高 C,D 都低,E 为顶背离。 这是我定的规距，别的地方看不到的。是不是这样大家自己看，不一定好。 再来一张清楚点的顶背离图。 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 那 MACD用什么参数好呢？ 我在短线炒手练习逃顶帖中说了用的是标准参数 26，12，9。这也是为了简化，以不 变应万变。有的人练习下来觉得 20，6，5 好也可以，就不要变了，有的人练习下来觉得看 MACD中 MACD柱子的包容线好，也可以，就不要变了，总之你练习下来得出自己觉得好的东 西就不要轻易变除非实践中碰到问题而修正，这一点在炒手练习第一帖前言中早有说明。由 于没有用 MACD的交叉，所以反应比较快。作短线用，60 分线，日线，周线都可。 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股价在 E40 以下运行最好不做，如果要做就做那种 MACD 起伏大的，底背离明显的， 这时底背离进货就不能要求太高，随时做好短线止损，看不清就不做。 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 关于 MACD 的详细分析和运用 买“小”卖“小” 这是运用 MACD捕捉最佳买卖点的一种简易方法。 这里的“大”和“小”是指 MACD中的大绿柱，小绿柱，和大红柱，小红柱。而在操作时图 中的 DIF 和 MACD两条白色和黄色的曲线，一般是视而不见的，我们只注 重红绿柱的变化。 当经历一波下跌后，当股票处于最低价时，此时 MACD上显现的是一波“大绿柱”。我们首 先不应考虑进场，而应等其第一波反弹过后（出现红柱），第二次再探底时， 在 MACD 中出 现了“小绿柱”（绿柱明显比前面的大绿柱要小），且当小绿柱走平或收缩时，这时就意味 着下跌力度衰竭，此时为最佳买点，这就是所谓的买小（即买在 小绿柱上）。 显现上涨也同样。当第一波拉升起来时（MACD 上显现为大红柱）我们都不应考虑出货， 而应等其第一波回调过后，第二次再冲高时，当 MACD 上显现出“小红柱”（ 红柱比前面的 大红柱明显要小）此时意味着上涨动力不足，这时我们方考虑离场出货。这就是所谓的卖小。 零 轴 机 会 形态特征：MACD指标向上或向下穿越零轴。 分析意义：MACD的零轴在其原意中有强弱分界线的含义，当指标穿越零轴时，会有一定的 人气变化，十分令人关注。如果资金主力要利用它则会在这附近做文章。 零轴不是强弱区的分界线，这是因为 MACD不是在 0---100 之间波动的，在整个指标的大形 态和强弱转化中，零上区域与零下区域只是指标图形运动的一个空间。 在 MACD 原概念中多 头要在零轴之上介入，但实战中过了零轴可能已没多少空间了。然而，零轴毕竟是有一定意 义的点位，我们来研究它在不同情况对价格的不同影响。 1、指标突破零轴时也突破了形态压力线，K线同时突破了 K线图形的压力，有一波行情。 2、指标回抽到指标形态的支持线，然后再向上穿零轴，有一波行情。 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 3、指标上穿零轴时正是三波中的第二波也有一波行情。 4、指标上穿零轴时距指标轨道压力线有一段距离，并且 K线距阻力位也有一定距离，则指 标可上升至阻力位处。 5、零轴以下人气较弱以弱势筑底为主，零轴以上人气较强以强势做顶为主。 MACD最有效、最常用的逃顶方法 在实际投资中，MACD 是指标不但具备抄底（背离是底）、捕捉极强势上涨点（MACD 连续二 次翻红买入）、捕捉“洗盘结束点”（上下背离买入）的功能，使你尽享 买后就涨的乐趣， 同时，它还具备使你捕捉到最佳卖点，帮你成功逃顶，使你尽享丰收后的感觉。运用 MACD 捕捉最佳卖点的方法如下： 调整 MACD 的有关参数 将 MACD的快速 EMA 参数设定为 8，将慢速 EMA 参数设定为 13，将 DIF参数设定为 9。移动 平均线参数分别为 5、10、30。设定好参数后，便是寻找卖点。 由于一个股票的卖点有许 多，这里介绍两种最有效、最常用的逃顶方法： 第一卖点或称相对顶 其含义是指股价在经过大幅拉升后出现横盘，从而形成的一个相对高点，投资者尤其是资金 量较大的投资者，必须在第一卖点出货，或减仓。判断“第一卖点”成立的技巧 是“股价 横盘、MACD 死*卖出”，也就是说，当股价经过连续的上涨出现横盘时，5日、10日移动平 均线尚未形成死*，但 MACD 率先死*，死*之日便是“第一 卖点”形成之时，应该卖出或减 仓。 虚浪卖点或称绝对顶打开 k线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期 买卖点的唯一绝佳指标!经我 2年半实践证明,准确率 98%以上,在实战中本人使用至今没失 过手 . 参数设置快速 ema12, 慢速 ema26 使用方法 : 随股价上升 macd翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,dif(白线)向 macd(黄 线)*拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配 合日k线即可,当此时k线有止跌 信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时 能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机!!! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例 600771 东盛科技 2004 年 5月 26 日以及 600491 龙元建设 2004年 7 月 28 日还有 000039 中意集团 2004 年 7 月 13 日等等,举不胜举. 反之,当股价高位回落,macd翻绿,再度反弹,此时当dif(白线)与macd(黄线)粘合时[要变红 未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰 ”是最后的卖出良机!!!此时许多 人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也很多，网友们自己去把握。 但是在操作时要注意: a.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位 b.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停. c.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度 15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他. 运用 MACD 指标选股的原则和技巧 个股经深幅下挫、长期横盘后，往往会伴随成交量极度萎缩。此后，如果股价开始小幅扬升， MACD指标上穿零轴。我们认为此时还不是介入时机，还应耐心等待股价回 调,观察 MACD 的 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com D 指标回至零轴之下后，是否会创下新低。在股价不创新低的前提之下，股价如再次上扬， 同时 MACD 指标再次向上穿越零轴时，则选定该股，此时 为最佳买进时机。 因此，运用 MACD选股的对象必须符合以下几个原则： 股价要有深幅的回调：股价从前期历史高点回落幅度,就质优股而言,回落 30％左右；对一 般性个股来说,股价折半；而对质劣股,其股价要砍去 2/3 可谓深幅回落。 这里必须结合对 股票质地的研究，例如对于高成长的绩优股来说，跌去 1/3 就属不易，这里没有绝对的标准。 因此必须辩证地看待某只个股的跌幅，当投资者对此把握不 住时，建议重点关注股价已跌 去 2/3的个股。 股价经过长期缩量横盘：一般而言，在控盘机构完成出货过程之后，如果股价没有一个 深幅的回调，就很难有再次上扬的空间，这样当然无法吸引新多入场。只有经过股价 的长 期横盘使 60 日、80 日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平,即股价的下降趋势已改变, 中长期投资者平均持股成本已趋于一致。这时股价才对新多头有吸 引力。长期横盘时应伴 随着成交量的极度萎缩，如果仍然保持大的成交量，说明做空能量依然较强，上升动力不足。 MACD 第一次上穿零轴时宜看不做：股价经过大幅下跌后,第一波段行情极有可能是被套 机构的解套行情。即使是新多头的建仓动作，绝大多数情况下也还存在一个较残 酷的洗盘 过程。因此,MACD指标第一次上穿零轴并非最佳买点。(此处 MACD 取常态指标) 之后股价不再创新低：从趋势角度而言，股价高低点的依次下移意味着整个下降波 段没有结束，在一个下降趋势中找底是一种极不明智的行为，因此股价不再创新低是保证 投 资者只在上升趋势中操作的一个重要原则。在此基础之上,伴随着股价上扬,MACD再次上穿 零轴，又一波升浪已起，方可初步确认已到中线建仓良机。 利用上述原则选择并买入潜力个股后，如果股价不涨反跌，MACD 再次回到零轴之 下，应密切关注股价动向，一旦股价创下新低，说明下跌趋势未止，应坚决止损出局。 否 则应视为反复筑底的洗盘行为。 第一卖点形成之后，有些股票并没有出现大跌，而是在回调之后为掩护出货假装向上突破， 多头主力做出货前的最后一次拉升，又称虚浪拉升，此时形成的高点往往是成为 一波牛市 行情的最高点，所以又称绝对顶，如果此时不能顺利出逃的话，后果不堪设想。 判断绝对顶成立技巧是“价格、MACD 背离卖出”，即当股价进行虚浪拉升创出新高时，MACD 却不能同步创出新高，二者的走势产生背离，这是股价见顶的明显信号 。必然说明的是在 绝对顶卖股票时，决不能等 MACD 死*后再卖，因为当 MACD 死*时股价已经下跌了许多，在虚 浪顶卖股票必须参考 K线组合。 一般来说，在虚浪急拉过程中如果出现“高开低走阴线”或“长下影线涨停阳线”时，是卖 出的极佳时机。最后需要提醒的是，由于 MACD 指标具有滞后性，用 MACD 寻找最佳卖点逃 顶特别适合那些大幅拉升后做平台头的股票，不适合那些急拉急跌的股票。另外，以上两点 大都出现在股票大幅上涨之后，也就是说，它出现在股票主升浪 之后，如果一只股票尚未 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 大幅上涨，不定期没有进行过主升浪，那么，不要用以上方法。 解析 MACD MACD 是英文（Moving Average Convergence and Divergence）的缩写，中文译名叫做指数平滑异同平均线。这个指标综合了动量概念、强弱 指标和移动平均线的特点，是最常用的指标之一。 一、MACD指标的经典算法： DIF=EMA(DIF1,CLOSE,SHORT)-EMA(DIF2,CLOSE,LONG); DEA=EMA(DEA,DIF,M); MACD=2*(DIF-DEA); DIF 线是收盘价的短期、长期指数平滑平均线间的差； DEA 线是 DIF线的指数平滑平均线； MACD 是 DIF线与 DEA线的差； 其中设计参数有：SHORT(短期)、LOGN(长期)以及 M天数，一般数值的设置为：S=:12; L=:26; M=:9 从指标的设计原理上我们可以知道，DIF这个短期、长期的均线差值的范围理论上是 (-∞,+∞)，但实际上并不存在，同时也说明另外一个问题，不会出现类似 KD J 那样的钝化 情况，出现指标的盲区，MACD 每时每刻都与市场紧密对位的。 MACD 线是 DIF 线与 DEA 线的差，它的变化直接反映 DIF线的趋势变化情况，而且 MACD 线巧妙的运用柱状线来表示，使监测 DIF 线的趋势变化情况更加直观 ，人们通常认为 MACD 在反映短线上比较迟缓，而事实上，MACD在短线应用上，是非常快速的，它的速度要快于 KDJ。本人做过测试 MACD通常要比 KDJ 快 1 －2 天。 如何判断“ MACD的背离”: 技术指标的用法不外乎三种： 协同－－股价与指标同步； 交*－－长，短线金*与死*; 背离－－股价与指标不一至，股价趋势向上，指标反而走平或向下了，股价趋势 向下， 指标反而向上或平。 我的 MACD 顶背离为: 股价经过一段涨，MACD的顶背离是指股价与前面的高股价平或高(宏观地看，粗看，看股 价趋势）MACD指标中的 DIFF 不与价同步向上反而低或平了（细看，比 数值大小这样才有 可操作性），在 cdl 指标中就是 DIFF 由红翻绿了。 价是看趋势，不是一定要按什么最高，最低，收盘价，是看一个大概样子，而下面的 DIFF 是要和前面的峰比大小的，所以要精确。 发挥用法就是不看上面价，只看 MACD 的 DIFF 的最高点，只要这个新出来的高峰没有前高 就算是背离了，一般往下至少有 15%的跌幅。 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 这里要说明的就是教科书上所说的 MACD 背离是股价与 MACD 指标中的 MACD 比，而我这里的 是价与 MACD 指标的 DIFF比。 MACD的判断基准: 1.O 轴. 2.下跌破 0,必回. 3.同理,上涨破 0也必回. 4.2 次的交*,无论金*死*,永远是最有价值的操作指示:享受安全的涨或避免最厉害的 跌! 5.第 N 根 K 才能对应 MACD 明确指示的价位. 6.凡是开\收\最高\最低价位做成的指标,不能与 MACD 互相佐证!这是常识问题.凡是做 这类佐证的,均是不懂该指标! 7.永远指示趋势! 8.DMI 可以预见 MACD走向,但又并不是绝对的! 9.短线好手,永远记住 60 分钟 MACD! 关于利用 MACD指标参考买点的一个思考 经测试，用 MACD的 DIFF来分析： 当月 K线 MACD 的 DIFF 线大于 0时，基本上是个上升行情，得出 83%的成功率。 当月 K 线 MACD的 DIFF线小于 0时，基本上是个调整或者下跌行情，得出 95%的成 功率。 这样就可以明白，当月 MACD的 DIFF线小于 0时，在一个月的调整或者下跌行情里， 获得反弹机会而得利的几率大于 MACD 的 DIFF 线大于 0的上升调整获利几 率。因为上升行 情随时有被套的可能。虽然月 K线含有未来数据，也就是当一个月未结束的时候，不知道是 收阳还是收阴。但在 MACD中 DIFF线是收盘价短期为 12 、长期为 26的指数平滑移动平均 线间的差，处在小于 0 时的线性状态下，就是说没有太大区别了，大家不防对照 K线图研究 一下。所以他不用于直接选股而供大势判断还 是有积极的意义。 我们再用上面的条件，来看周 K线 DIFF 上穿突破 DEA 时的测试结果。得出 70%的 成功率。同样周 K线也有未来数据，要他做为具有参考意义的条件是什么？我们不 防看看 当日 K线发生 DIFF 上穿突破 DEA几日后，周 K线才会产生 DIFF 上穿突破 DEA的可能。 所以，我们在选择股票的时候，把月 K线 MACD 的 DIFF 线小于 0为第一条件，再以 周 K线 DIFF 上穿突破 DEA 时的 1-5 天前日 K线发生 DIFF 上穿突破 DE A 为当日的预选股第 二条件。进行筛选就可以发现有价值的股票了，同时也就解决了买点的问题。图为利用这个 思路编的 MACD指标，请注意日 K线出现的交*和周 K线 出现的交*自动智能提示点。 从 MACD里面介绍一个选股的方法， 该指标是利用长期（MACD）、短期（DIF）的二条平滑异同移动平均线，并计算两者之 间的差离值（DIF-MACD）作为红绿柱长短的数据，使用中主要考虑长 短期移动均线的交* 情况和红绿柱长短数值，以此作为判断行情买卖的依据。 但在实际使用中股民可能感觉到，如果完全按照金*买进、死*卖出，获利较难或还 有可能套牢亏损。因此，在这里我建议可以使用一种低位两次金*买进的方法。MAC D 在低 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com 位发生第一次金*时，股价在较多情况下涨幅有限，或小涨后出现较大的回调，造成买进的 股民出现套牢亏损情况。但是当 MACD 在低位第二次金*出现后，股价 上涨的概率和幅度会 更大一些。因为在指标经过第一次金*之后发生小幅回调，并形成一次死*，此时空方好象又 一次的占据了主动，但其实已是强弩之末，这样在指标第 二次金*时，必然造成多方力量的 发力上攻。 打开 k线第一个显示的指标,被多数人认为的最无用指标却是寻求短期买卖点的唯一绝佳指 标!经我 2年半实践证明,准确率 98%以上,在实战中本人使用至今没失过手 . 参数设置快速 ema12, 慢速 ema26 使用方法 : 随股价上升 macd翻红,即白线上穿黄线(先别买),其后随股价回落,dif(白线)向 macd(黄 线)*拢,当白线与黄线粘合时(要翻绿未翻绿),此时只需配 合日k线即可,当此时k线有止跌 信号,如:收阳,十字星等.(注意,在即将白黄粘合时就要开始盯盘囗,观察卖方力量),若此时 能止跌称其为”底背驰”. 底背驰是买入的最佳时机!!! 可随意取例,无数个股底部均有此现象.例 600771 东盛科技 2004 年 5月 26 日以及 600491 龙元建设 2004年 7 月 28 日还有 000039 中意集团 2004 年 7 月 13 日等等,举不胜举. 反之,当股价高位回落,macd翻绿,再度反弹,此时当dif(白线)与macd(黄线)粘合时[要 变红未变红]若有受阻,如收阴,十字星等,就有可能”顶背驰 ”是最后的卖出良机!!!此时 许多人以为重拾升势,在别人最佳卖点买入往往被套其中.例子也很多，网友们自己去把握。 但是在操作时要注意: a.背驰时不理是否击穿或突破前期高(低)位 b.高位时只要有顶背驰可能一般都卖,不搏能重翻红,除非大阳或涨停. c.其为寻找短期买卖点的奇佳手段,短期幅度 15%以上,但中线走势要结合长期形态及其他. 运用 MACD 指标选股的原则和技巧 个股经深幅下挫、长期横盘后，往往会伴随成交量极度萎缩。此后，如果股价开始小幅 扬升，MACD 指标上穿零轴。我们认为此时还不是介入时机，还应耐心等待股价回 调,观察 MACD的 D 指标回至零轴之下后，是否会创下新低。在股价不创新低的前提之下，股价如再 次上扬，同时 MACD 指标再次向上穿越零轴时，则选定该股，此时 为最佳买进时机。 因此，运用 MACD选股的对象必须符合以下几个原则： 股价要有深幅的回调：股价从前期历史高点回落幅度,就质优股而言,回落 30％左 右；对一般性个股来说,股价折半；而对质劣股,其股价要砍去 2/3 可谓深幅回落。 这里必 须结合对股票质地的研究，例如对于高成长的绩优股来说，跌去 1/3就属不易，这里没有绝 对的标准。因此必须辩证地看待某只个股的跌幅，当投资者对此把握不 住时，建议重点关 注股价已跌去 2/3 的个股。 股价经过长期缩量横盘：一般而言，在控盘机构完成出货过程之后，如果股价没有一个 深幅的回调，就很难有再次上扬的空间，这样当然无法吸引新多入场。只有经过股价 的长 期横盘使 60 日、80 日、120日等中长期均线基本由下降趋势转平,即股价的下降趋势已改变, 中长期投资者平均持股成本已趋于一致。这时股价才对新多头有吸 引力。长期横盘时应伴 随着成交量的极度萎缩，如果仍然保持大的成交量，说明做空能量依然较强，上升动力不足。 股票入门，股票书籍，股票知识，更多资源尽在股民大家庭 www.gupiao168.com MACD 第一次上穿零轴时宜看不做：股价经过大幅下跌后,第一波段行情极有可能是被套 机构的解套行情。即使是新多头的建仓动作，绝大多数情况下也还存在一个较残 酷的洗盘 过程。因此,MACD指标第一次上穿零轴并非最佳买点。(此处 MACD 取常态指标) 之后股价不再创新低：从趋势角度而言，股价高低点的依次下移意味着整个下降波 段没有结束，在一个下降趋势中找底是一种极不明智的行为，因此股价不再创新低是保证 投 资者只在上升趋势中操作的一个重要原则。在此基础之上,伴随着股价上扬,MACD再次上穿 零轴，又一波升浪已起，方可初步确认已到中线建仓良机。 利用上述原则选择并买入潜力个股后，如果股价不涨反跌，MACD 再次回到零轴之 下，应密切关注股价动向，一旦股价创下新低，说明下跌趋势未止，应坚决止损出局。 否 则应视为反复筑底的洗盘行为。 抢反弹的技巧 弹性定律：股市下跌如皮球下落，跌得越猛，反弹越快；跌得越深，反弹越高；缓缓阴跌中 的反弹往往有气无力，缺乏参与的价值，可操作性不强；而暴跌中的报复性反弹和超跌反弹， 则因为具有一定的反弹获利空间，因而具有一定的参与价值和可操作性。 抢点定律：抢反弹一定要抢到两个点：买点和热点，第一，如 MACD的 5 日均线向上穿 越 10日均线，表明短期内股价的低点已经出现，新形成的交易价格不仅在当前已经得到了 市场的一定认同，而且短时间内的平均持仓成本还在向有利于多方的方向发展。 其次，成交量的 5日平均线在 10 日平均线之上运行，表明市场人气已经得到了一定恢 复，新增资金不断进场交易使量价配合趋于合理。 第三，当 DIF向上突破 MACD 时，出现的黄金交*本身就是一个技术上的买入信号，如果 DIF和 MACD 的交*是在 0 轴之上，则可信度较高，表明行情可能持续时间较长。不过，即使 两者的交*是在 0轴之下完成，后市出现反弹的机会也不小。 时机定律：买进时机要耐心等、卖出时机不宜等。抢反弹的操作和上涨行情中的操作不 同，上涨行情中一般要等待涨势结束时，股价已经停止上涨并回落时才卖出，但是在反弹行 情中的卖出不宜等待涨势将尽的时候。抢反弹操作中要强调及早卖出，一般在有所盈利以后 就要果断获利了结；如果因为某种原因暂时还没有获利，而大盘的反弹即将到达其理论空间 的位置时，也要果断卖出。因为反弹行情的持续时间和涨升空间都是有限的，如果等到确认 阶段性顶部后再卖出，就为时已晚了。 决策定律：投资决策以策略为主，以预测为辅。反弹行情的趋势发展往往不明显，行情 发展的变数较大，预测的难度较大，所以，参与反弹行情要以策略为主，以预测为辅，当投 资策略与投资预测相违背时，则依据策略做出买卖决定，而不能依赖预测的结果。 转化定律：反弹未必能演化为反转，但反转却一定由反弹演化而来。但是，一轮跌市行 情中能转化为反转的反弹只有一次，其余多次反弹都将引发更大的跌势。为了博一次反转的 机会而抢反弹的投资者常常因此被套牢在下跌途中的半山腰间，所以千万不能把反弹行情当 作反转行情来做。