拓展农村信用社中间业务的路径思考

拓展农村信用社中间业务的路径思考 拓展农村信用社中间业务的路径思考 一、中间业务已成为国际银行业利润的增长点和银行业竞争的焦点 中间业务的英文名称为Intermediary Business，是指银行金融机构在资产业务和负债业务的基础上，不动用或较少动用自己的资财，以中间人的身份代客户办理收付和其他委托事项，提供各类金融服务并收取服务费或佣金的业务。由于中间业务以其独有的对资本无要求、风险低、盈利高、服务性强等特点，在整个国际银行业获得了空前的发展，并受到广泛而高度的重视。开展中间业务还被认为是现代商业银行的标志。发达国家商业银行中间业务收入已成为经营收入的重要来源。如20世纪80年代初，日本银行的非利息收入占银行收入的比重为20.4％，到90年代初达到35.9％；美国则从30％上升到38.4％，英国从28.5％上升到41.4％。一些大银行的中间业务收入甚至占到其总收入的一半左右。1997年，美洲银行的中间业务占总收入的比重为44％，花旗银行的比重为51.8％，大通银行的比重高达52.7％。2000年，美国花旗银行存贷业务带来的利润仅占总利润的20％，而向客户提供承兑、企业信用等级评估、资信调查、资产评估业务、远期外汇买卖、外汇期货、外汇期权、个人财务顾问业务等中间业务却为其带来了80％的利润。加入世界贸易组织后，我国将按照承诺逐步全方位放开银行业务市场，银行业将和世界各大银行进行直接竞争，中间业务领域将成为竞争的焦点。据统计，在外资银行集中的上海、深圳、厦门三市，1998年外资银行在三市的进出口结算业务量占进出口贸易总额的比例分别高达40％、51％、47％，办理出口结算业务占我国市场份额的40％。据人民银行深圳市中心支行调查，28家在深圳开展业务的外资银行，其分支机构与国内银行分支机构之比约为1：39，而2000年却占有外汇结算业务市场份额达34％。随着我国金融市场的进一步开放，外资银行将充分利用其信息、技术、产品、服务等优势，利用其在代客理财等投资银行业务、担保承诺及金融衍生产品等表外业务方面的丰富管理经验，进一步抢占国内中间业务市场。2001年中国人民银行曾发布实施《商业银行中间业务暂行》，鼓励银行业加强中间业务。2002年4月3日，中国人民银行又发布了《关于落实<商业银行中间业务暂行规定>有关问题的通知》，进一步关注商业银行中间业务。在这场发展中间业务的冲击波面前，农村信用社应怎样找到自身的位置，是一个值得深入探讨的问题。 二、发展中间业务是现代银行业的必然选择 1.随着金融自由化的深入，金融风险增强，商业银行经营的安全受到威胁，特别是受到亚洲金融危机的警示，为回避和降低风险，银行不得不寻找新的增长点。银行业在经营战略上，由过去的优先增长风险较高的资产业务转移到优先增长风险低的非资产业务，并利用衍生金融工具如金融期货、期权、互换等金融工具避免风险，促进了中间业务的发展。 2.金融管制的放松，传统金融业务领域竞争加剧，促使银行部门不断创新业务。放松金融管制是国际银行业的大趋势，金融机构间的业务分工和经营范围的限制以及利率限制放松的同时，向外国金融机构开放，金融机构多样化，金融机构数量越来越多，越来越多的非银行金融机构介入传统银行市场领域，参与银行市场分割，银行的传统业务受到非银行金融机构、货币市场和国内外同行的挑战，不但本国与外国金融机构之间以及本国金融机构间的竞争加剧，而且导致“金融脱媒”现象愈演愈烈，银行融资的主渠道地位削弱，银行以利息收益为主要盈利手段的经营模式受到了严峻挑战，不得不在业务上创新，开展各种以收取手续费为主的中间业务。 3.社会金融服务需求扩大是发展中间业务的客观要求。20世纪90年代末期以来，全球企业的兼并、重组浪潮与日剧增，对银行能够提供的咨询、财务顾问、清产核资和资产评估、代理理财及资金清算等服务性中间业务的需求大大增加。投资者对代客投资理财服务的需求增加，同时，随着经济全球化的推进，国与国之间的贸易往来日益频繁，对国际贸易结算、国际咨询和信用证、融资及非融资保函、代客即期和远期外汇买卖、国际租赁担保等中间业务的需求增加。 4.资本市场的发展，投资渠道的多样化，传统存贷款业务面临着巨大挑战。一是股票、债券的大量发行，直接吸引了一部分社会资金流向资本市场，影响到银行存款业务；二是风险较小、收益较高的投资基金（证券投资基金、产业投资基金、风险创业投资基金和社保基金等）的发展，可能削弱银行业的存款基础，银行存款业务的发展面临着严峻的挑战；三是保险业及保险基金的成长也将对银行存款业务形成挑战；四是快速成长的直接融资和直接投资对银行贷款业务、间接融资产生挤出效应。 同时，随着社会居民收人的不断提高，居民储蓄倾向将递减。人们在基本生活有了保障后，追求资金增值的居民增多。据农业银行广州分行的调查，33％的居民对存款、股票、债券、基金、保险等金融资产的优化组合感兴趣。随着人们金融意识的提高，这一比例还会上升，也给传统业务提出了新的课题。 银行业自身发展的需要和社会需求的存在，促使了银行业中间业务的发展。同时，现代信息技术、国际金融电讯网络的建立和迅速发展，电子传真、计算机在银行中的广泛运用，也为发展中间业务提供了条件。 三、农村信用社中间业务发展存在的问题及其成因 我国农村信用社虽然经历了20多年的改革与发展，但是，农村信用社一直没能找到一种正确的发展定位，政府在强调农村信用社自主经营、要求其自负盈亏、自我发展的同时，又赋予其支农义务，在国家投入不足时满足国家低成本推动农业增长的需要，必然带来农村信用社经营决策上的两难选择。使得农村信用社在中间业务发展上也存在一些较为突出的问题。 1.中间业务收入占总收入的比重较小，对信用社利润的贡献低 西方国家商业银行中间业务，已与银行资产、负债业务并驾齐驱，并成为商业银行业利润的增长点。2001年花旗银行存贷款业务利润只占总利润的20%，而70%的利润来自其中间业务。我国四大商业银行的中间业务收入平均仅占利润8.5%，而农村信用社中间业务收入占利润的比重则不足0.5％。主要原因在于，长期以来我国银行业将中间业务视为表内业务的一种附属，将之作为发展和吸引存贷款客户的一种手段，低价或无偿地为客户提供中间业务产品，以获取在途和低成本的存款资金。虽然中间业务耗费的成本较高，某些中间业务品种甚至亏损，但银行以为以此可吸引和得到更多的活期存款，并通过低成本存款的运用来抵补中间业务的成本。在中间业务发展过程中，甚至采取降低收费的手法以抢占市场份额，不但增加了银行经营风险，而且不利于中间业务市场的发展壮大，造成了中间业务收益对银行利润贡献率低的局面。 2.中间业务品种普遍偏少，并且集中在传统领域 20世纪90年代中后期以来，国际商业银行业在提供金融服务时突破了仅以中介人身份代客办理委托事项的传统中间业务范围，出现了代客垫付资金、出售银行信用的中间业务信用化的特征，由风险度较低的货物给付和资金清算、各类代理业务、经济咨询、评估财务顾问等发展到向客户提供一些风险度较高的中间业务，诸如项目融资、公司融资、财务顾问、企业并购、投资中介等投资银行业务，商业银行成为名符其实的金融百货公司。在业务种类和经营范围上，欧美等发达国家商业银行经营的中间业务种类繁多。在美国，商业银行中间业务的范围包括：国际结算业务、信托业务、投资银行业务、共同基金业务、咨询业务等。各商业银行既可以从事货币市场业务，也可从事商业票据贴现及资本市场业务。从美国商业银行的中间业务收入（非利差收入）构成中可以得到反映。以美洲银行为例，美洲银行的中间业务收入有账户维持服务费、银行卡服务费、信托服务费、咨询服务费等11个大类。美国花旗银行还对存款5000美元以上的客户提供理财服务，免收账号维持服务费。客户除了可以享受多种信息服务外，还可以使自己的存款得到保值和增值。该行还在日本推出了与日经225种股票指数挂钩的2年期定期存款。在存期内，日经225种股票指数每上升1000点，储户可以赚取年利率2.6％的报酬。我国商业银行也已开办各项中间业务品种达260多个。但已开办中间业务的发达地区农村信用社，主要集中在传统业务领域，如结算、代收代付业务，而咨询、评估、财务顾问、信息服务、担保业务、承诺类、代客理财等新兴的、高附加值的中间业务开展较少，金融衍生类工具在国内则基本是空白。大多以代收代付业务为切入点，开展代发工资、代缴水电费、代收学费等传统业务。较多的农村信用社除了提供基础性的货物给付和资金清算服务外，没有开展任何其他的中间业务。 3.中间业务发展的区域发展不平衡，越是经济欠发达地区，中间业务发展越薄弱 从地区看，中间业务的开展与地方经济整体发展水平是密切关联的；宁波鄞州信用联社中间业务种类已达6大类53项，收取手续费的中间业务有代收电话费、移动通信费、BP机年费、代理太平洋保险等。据统计，2002年1－8月宁波鄞州信用联社共办理中间业务2734237笔，累计金额139610万元，手续费收入305万元（鄞州信合网站）。而笔者在山西、湘西、安徽、贵州的调查中发现，占绝对多数的农村信用社除了货物给付和资金清算服务外，根本就没有开展任何其他的中间业务，而货物给付和资金清算并不是严格意义上的中间业务，而是银行要开展存贷款业务而向客户提供的最基本的服务。 4.中间业务发展层次和水平远远低于国内国有商业银行中间业务的发展 有资料显示，1998年我国四大国有商业银行的中间业务收入（非利差收入）占总收入的比重已达7.3％。2000年，我国四大国有商业银行中间业务收入占总收入的比重分别是:中国银行17％，中国建设银行8％，中国工商银行5％，中国农业银行4％。我国四大国有商业银行中间业务的收入占总收入的比重平均为8.5％。虽然大大低于国外商业银行，但却大大高于中国农村信用社。农村信用社领域中间业务的种类也大大少于国内商业银行。据山东淄博市的调查，各类商业银行已开展票据承兑、开出信用证、备用信用证、代理保险、代理证券、汇兑业务、出口托收及进口代收、代理国债业务、委托贷款业务、代理贷款业务、代理资金清算、代理银行卡收单业务、信息咨询业务、保管箱业务等各类中间业务达20余种，但农村信用社仅开展了代收代付业务一项。 我国农村信用社领域中间业务发展滞后的原因是多方面的，其中主要表现在： 第一，在政府担保情况下，农村信用社普遍缺乏拓展新业务的动力和能力 多年来，农村信用社实际上一直没能成为具有独立地位的人格主体。在行社分家之前一直是农业银行的分支机构，根本没有自己的业务发展思路。在目前体制下，虽然是独立法人，但利润分配、信贷、人事等方面的权力实际上也较多而现实地控制在信用联社和人民银行手中。农村信用社开拓新业务、增加利润的激励不足，加之不少信用社亏损严重，信用社员工多年一直在为减亏而努力，由此形成的激励远远低于在有盈余状态下的增加利润所形成的激励。 第二，分业管理是阻碍中间业务发展的瓶颈 按照“分业经营、分业管理”的原则，我国1995年7月1日施行的《商业银行法》规定：“商业银行在我国境内不得从事信托业务和证券业务”，虽然促进了我国金融业的健康发展，但它客观上却限制了我国银行业对某些业务领域的涉足，也阻碍了农村信用社中间业务的发展。 第三，缺乏高素质的专业人才，严重制约了中间业务的有效拓展 中间业务是科技革命的结果，较多的新兴中间业务的运作，是以先进的电子化设备为基础的，是人力资本和技术含量较高的业务。需要大量科技投入，也需要一批懂业务、会管理、善营销的复合型人才。而我国农村信用社，却普遍缺乏高技术含量业务的开发和高素质的金融从业人员。技术设备落后，缺乏现代化的支付和结算系统。农村信用社领域不但网络普及率极低，而且网络速度慢和网络安全性能低，使远程交易和网络交易难以进行；不能有效开展依赖新技术的信用卡、电话银行等业务品种。农村信用社存在的人才、技术和营销等方面的约束，已构成制约中间业务发展的主要因素。 第四，缺乏合理的组织和有效的管理 20世纪80年代以来，欧美等发达国家金融监管部门针对中间业务制定了相应的法律法规，对商业银行中间业务实行统一的管理和规范。商业银行也从加快中间业务的发展出发，设立处理和协调中间业务的专门机构。我国银行业中间业务合理的组织和有效的管理却极为缺乏。直到2001年6月21日，我国银行业的中间业务才走上了规范发展的轨道。中国人民银行又于2002年4月3日发出了《关于落实〈商业银行中间业务暂行规定〉有关问题的通知》，明确提示了银行业中间业务的市场准入形式和申报方法，同时还对已开办的中间业务进行了清理和分类。 第五，在广大农村地区，中间业务市场需求不足 中间业务是现代市场经济的产物，我国农村信用社处在农村地区，大多数传统农区、欠发达地区的企业或个人，对银行业开展的服务性项目缺乏足够了解和认识，加之银行宣传不到位，使中间业务市场变成一个需求不足的市场。 四、发展农村信用社中间业务的路径选择 1.建立健全相关的政策法规体系、市场交易规则和定价规则，完善农村信用社中间业务发展的制度基础 西方国家银行业中间业务的发展，也是与完善的法律法规体系是分不开的。而我国长期以来没有相关的法律法规来引导和规范银行业的中间业务。20世纪90年代中期开始，我国商业银行才开始逐渐开拓中间业务，但对中间业务收费标准、经营范围等，一直没有进行明确和系统的规范。《商业银行中间业务暂行规定》是2001年6月才颁布实施的。法律上的滞后，使得有效管理和监督不到位。一是已有的有关中间业务的管理条例在品种、操作和价格方面的规定缺乏弹性，约束了银行业开发新的中间业务产品；二是对中间业务新产品如何报批、如何备案有统一的规定，但对收费标准没有统一的规定，有必要按中间业务风险大小实施分类管理，分别制订有弹性的管理条例。 2.强化技术装备、人才培训，提高中间业务人员素质，消除中间业务发展的技术约束 中间业务种类多、面广、服务内容复杂、服务领域宽广，农村信用社目前的人员结构和知识结构远远不能适应中间业务发展的需求。需要培养一大批既懂国际金融惯例又精通现代计算机专业技术，既具有现代金融理论知识又具有丰富银行业务实践经验，既通晓政策法律规范、会计、财务管理、国际金融、工程技术、资产管理又具有开拓创新精神和创新意识、创新能力的高素质金融复合型人才。 金融电子化是发展中间业务的技术依托，中间业务的拓展与提高要求加快金融电子化步伐，应注重农村信用社领域的科技攻关，加快区域性、系统性联网的步伐，甚至可以考虑建立全国性的信息共享通讯网络，形成完备的金融信息系统，为中间业务发展创造技术和信息条件。 3.充分发挥行业自律组织和行业同业公会的作用 各独立的农村信用社，规模较小，不可能像各家大型商业银行那样，成立中间业务（或新产品）开发的专业性部门，负责制定中间业务长期发展目标、发展策略。应该把此项工作作为一种社会性服务来组织，由第三者来对农村信用社提供中间业务的发展战略设计、新产品的开发，研究中间业务的识别标准，建立风险预警机制，尤其是完善金融衍生产品的风险控制体系，根据中间业务发展的实际情况确定有效的监管措施，使农村信用社在提高盈利的同时，加强内部控制，防范可能发生的各种风险，促进农村信用社中间业务的发展。这个第三者可以由农村信用合作协会来充当，由协会组织农村信用社中间业务发展战略的制定、新品种开发、协调，推动农村信用社中间业务的发展。 目前，发达地区的农村信用社应适应资本市场和网络经济发展的需要，根据我国资本市场、保险市场和基金市场的发展，开展相关的代理业务。诸如：（1）为券商或股民提供证券资金转账、清算服务；（2）作为基金托管人，代表基金受益人保管基金财产，并具体办理证券账户管理、基金账户管理以及派发红利等，同时随着医疗、养老保险制度的全面推进，在社保、养老基金管理方面也大有可为；（3）积极争取代办企业债券和商业票据的发行、交易业务。 4.针对农村企业和农户开展代客理财、承诺、担保类业务 随着农村经济的发展，农村民营企业作为农村市场经济的重要组成部分，实力不断增强，迫切需要有关专家充当财务顾问，农村信用社可担任企业项目融资和投资顾问，充当企业产权交易并购的中介，协助企业制定并购战略和财务等。随着个人金融资产的不断增加，居民对于银行金融服务也提出了多元化的要求，农村信用社可适时地根据农村居民的财力状况和具体要求，推荐特别设计的、全方位的多品种的金融服务，如可以将外汇买卖、证券投资咨询、投资组合设计与存款、信用卡、保管箱、融资、结算等业务相结合，为个人提供全方位服务等。 在目前社会信用体系不健全的情况下，可以对一些信誉较好的规模化生产农户、农村企业开办担保鉴证、借款保函、备用信用证业务，对他们提供各用贷款额度和透支、循环贷款额度服务等等。 5.适应市场发展需要设计新的业务品种 一是在目前分业经营的模式下，要充分利用证券市场和保险市场空前发展的机遇，在现有法律框架内，充分发挥农村信用社的市场优势（国有商业银行退出地区，目前农村信用社实际上是独享农村金融资源），扩大开展中间业务的深度和广度。 二是建立健全对中间业务的内部管理和风险控制体系。 三是建立健全创造和创新市场需求的中间业务发展机制。要看到市场环境的变化，并制订合理的中间业务发展规划。据有关部门预测，到2005年，我国投资基金的规模就将达到15887亿元，商业保险的保费收入将达到2500亿元，代理证券交易资金清算规模将达到3600亿元。农村信用社特别是城近郊区农村信用社、经济发达地区农村信用社，应根据中间业务分散经营的特点，结合自身优势，在对所经营的中间业务的品种的现状、市场和发展前景进行认真分析的基础上，实施中间业务的区域定位、品种定位，制定中间业务中长期发展规划。 6.分阶段、有层次和分步骤地拓展农村信用社的中间业务 根据农村信用社经营状况和其所在区域的经济发展水平，农村信用社中间业务的开拓可以分为三个层次，第一层次应当是开展管理性业务，利用农村信用社人力与技术设备等资源为客户提供中介服务，如代客户进行现金管理、保管箱业务、金融投资和经济信息咨询服务、代理收付业务、信托业务、物业策划、代理保险、遗嘱执行与遗产承办、股票投资的中介服务、住房买卖、旅游服务等。第二层次可以开展担保、融资性业务。发达地区农村信用社一是可以开展追索权担保、票据承兑担保、跟单信用证担保、追索权的债权转让以及对附属机构的融资支持等；二是开展贷款或投资的承诺业务，可分为可撤销的和不可撤销的两种，前者主要有贷款限额和透支限额；后者则主要有循环贷款承诺、回售与回购、循环包销便利、发行商业票据、票据发行便利等。第三层次可以适当开展衍生金融工具交易性业务。主要包括外汇期货业务、金融期货与期权合约、货币利率互换、外汇及证券各种指数、远期利率协议、其他资产的期货与期权、组织银团贷款等。不同的经济区域可以有不同的业务重点和发展层次。欠发达地区农村信用社应着重拓展第一层次的业务，发达地区信用社应在稳步发展第二层次业务基础上探索第三层次业务的拓展。