主力机构股票操盘计划书

操盘内幕曝光 这是某一主力机构针对某一上市公司股票的操作方案(精华本)。这份策划书可令投 资者对主力如何在证券市场上呼风唤雨及其操盘思路,策略和手法有一个大致的了解，对投 资者识破主力在股价炒作过程中设置的美丽的陷阱大有助益。 因为原操盘方案涉及太多内容太多细节和专业术语，本人只能节选该操盘方案的精彩部 分，并对该内容作了整理和删改。 前奏 一、选定目标个股 某上市公司总股本 1.8 亿股，流通股 5000 万股。盘子适中，流通市值较低。法人股较 集中，第一大股东持有 32%股权。前 100 名流通股东的筹码相当分散，目前还没有其他机 构介入。公司的财务状况和经营管理等基本面总体较稳健，现金流较充沛，资产负债率较低 (30%)，资产出让容易等。目前股价较低，介入风险相当低。 二、确定总体操盘思路 未来大盘总体趋势：因上市公司业绩整体下滑、国有股减持、财务丑闻等一系列的负面 信息影响，预计 2002年到 2003年春大盘总体呈现调整格局，虽然期间会有一轮向上小行情， 但新一轮的大行情产生至快于 2003年春节以后。这为充分建仓提供了必要的天时地利。 未来可能推出的政策：近期可能推出的政策，(1)保险基金入市，(2)中外合资基金公司 的设立，(3)B股市场对机构投资者开放……；中期可能推出的政策，(1)《证券投资基金法》 出台，(2)QFII推出，(3)加强对上市公司的监管，(4)单边征收印花税；(5)股票抵押融资向中 小投资者放开……；中长期可能推出的政策，(1)CDR 和 QDII 推出，(2)统一指数和指数期 货的推出，(3)创业板的推出……。未来推出的政策整体趋好，预示未来股价的上升将来自 政策面的支持和配合。 操盘手在上市公司未来基本面出现重大变化、未来推出的金融政策整体趋好和未来大盘 将产生新一轮行情等基础上惯彻其“资本运作”思路： 1、吸筹思路：通过上市公司业绩预亏、上市公司负面消息和股票技术图形……一系列 的运作，以及利用大盘连续重挫和市场的悲观情绪……一系列的不利因素，强化投资者的抛 售意识和悲观情绪，让投资者确信股价还要下挫，从而掩饰吸筹的目的。 对于吸筹一系列的运作策划是基于：第一、大盘连续大幅重挫的深度和市场的恐惧情绪， 预示大盘已经进入中短期的底部区域；第二、近期市场被连续的重量级利空消息所笼罩，而 这些消息导致投资者抛售股票，或对股票不感兴趣；第三、在目前市况下，上市公司公告业 绩预亏等负面信息，都会引发投资者抛股，股价出现重挫；……这为低价建仓提供必要的环 境。 2、拉升思路：通过并购重组、大宗交易、技术图形……一系列的运作，以及适时“借 势”——借大盘攀升和适度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素，激起投资 者的追涨意愿，让投资者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上涨潜力，从而掩盖推升 股价的目的。 对于拉升一系列的运作策划是基于：一方面，并购重组(大黑马产生的摇篮)等题材极具 号召力和想象力，极受市场人士、基金、其他机构的青睐，股价极易出现飙升；另一方 面，要抓住阿基里斯之踵——投资者追涨杀跌的心理弱点，营造赚钱效应，培养和凝聚一批 跟风盘，从而为未来出货埋下伏笔。同时，未来推出的政策整体趋好，预示未来股价的上升 将来自政策面的支持和配合。 3、出货思路：通过外资并购、高送配方案、调升股票的评级……一系列的运作，以及 利用大盘的走强和公布的正面金融政策……一系列的有利因素，强化投资者的持股意愿，让 投资者确信上市公司极具投资价值和股票极具上升潜力，从而达到隐藏出货的目的。 三、联系上市公司配合 主力运作：要用多少钱？上市公司怎么配合？ 其一、资金方面：9000万、8000万、6000万……共计 3.5亿元，其中包括吸筹资 金、拉升资金和后备资金。…… 其二、公关计划方面：设立关联公司、控股公司和合资公司…… 其三、融资计划方面：5000万、5000万，共融资 1亿元，其中包括债务融资、权益融 资和混合融资。…… 运作 第一步：吸筹 吸筹策略：首先，上市公司公告“中期业绩预亏”，股价随之回落，当下挫至 5元底部 时，开始分批吸纳，股价随着回升，当回升至 6元时，停止吸纳。接着，等待某段时间大盘 大幅重挫，股价跟随重挫，当下挫至上次底位 5元时，再分批吸纳，股价又回升，当回升至 上次高位 6 元时，又停止吸纳。之后，预计大盘将受重量级的负面消息(上市公司财务丑闻 等)影响而深跌，股价随着下挫，当回落至 5～5.5元区域时，再次分批建仓，这次股价越过 上次高位 6元，直到预定 6.5元左右。以后每次股价回落低点逐步上移，每次股价抬高 5%～ 10%。(评述：试想，如果你是散户或大户，经得起这几番“折腾”否？) 第二步：拉升 题材配合：第一步的并购重组，主要是剥离不良资产和债务。第一、上市公司将不良资 产和负债出售给第一大股东，共获得现金 1亿元；第二、上市公司欠银行债务 1亿元，解决 方案是停息挂帐或保本还息或银企合作；第三、上市公司对其或有负债与＊＊相关公司签订 反担保协议。 制造换庄：在披露“债务重组”信息之前，将股价缓慢推高至 12～14元区域，然后以 很不标准的强势形态——杯状形态或匙状形态进行整理，直到披露债务重组信息。在披露信 息当天复牌后，股价拉升至涨停板，持续推高股价至 18～20元区域，然后无量下跌，形成 经典理论的做空 K 线形态的模式，自然市场感觉股价有进一步下跌的势头。在形成经典理 论的做空 K线形态的的末端，传出并购重组消息——通过香港媒体记者对 XXX公司的采访 报道，泄露上市公司并购重租消息——在这些朦胧消息的配合下，将股价推高至 24～26元 区域，然后随着大盘下挫而回落。在发布澄清公告之前，股价缓慢回升至前期高位区域 25～ 26元。在传言很盛时，发布澄清公告，大意为：“没有重组意向”或“没有应披露而未披露 的信息”，让股价回落至上次底位区域 23～24 元。(评述：看到这里，技术派人士该大跌眼 镜了罢。在这么狡猾的陷阱面前，再精技术也难免要跌倒。)接着，股价经过一二个月的盘 整。在盘整末端，通过持续温和放量和拉出中阳的拉升方式，将 Xx公司帐户的部分筹码倒 入W公司帐户，同时令股价向上突破前期高位，股价创出新高，站稳在 27～28元区域。这 样W公司成为上市公司十大股东之一。 第三步：再度拉升 题材配合：第二步的并购重组，主要是股权转让和资产置换。第一、收购公司M和 N， 分别收购上市公司第一大股东的 20%和 12%的股权，成为其第一和第二大股东，总计金额 为 1亿元；第二、上市公司分别收购M和 N的下属两子公司的 51%、49%的股权，成为其 第一和第二大股东，总计金额为 1亿元；第三、上市公司并购整合，更名为＊＊软件公司。 制造换庄：在股价经过三四个月的调整之后，股价再度缓慢走强，将股价推高至上次高 位区域 27～28元，然后进行很不标准平台盘整，直到披露并购重组信息前天。公告“上市 公司股权转让”当天复牌后，股价越过 27～28元上次高过，飙升至 32～34元，同时减持推 高时增仓的筹码。随着，等待某日大盘深跌之时，股价也突然向下无量破位，并形成“三只 乌鸦”的 K 线组合，市场感觉股价有进一步下跌的势头。之后以一巨量长阳重新回升到前 期高位 32～34元区域，自然形成向上 K线组合的模式，市场自然感觉股价有进一步上涨的 趋势。第二天披露“上市公司收购股权”信息，同时减持推高时增仓的筹码，股价逐步回落。 接着，在披露年(中)报“10股送 8转增 2”的分配方案之前，股价再度攀升，量能持续温和 放大，逐步构筑经典理论的做多量价图形，自然市场感觉股价有进一步上升的趋向，突破上 次高位 34元区域，站稳在元 36～37元高位。公布年(中)报高送配方案的当天复牌后，股价 大幅高开，放出巨量，同时减持推升时增仓的筹码。(评述：看到这里，技术派人士又该大 跌眼镜了吧？) 备选方案：预计近期市场公布利好信息之前，股价进行整理。在市场公布利好信息第二 天，公布上市公司更名为＊＊软件公司，然后缓慢推升股价，量温和放大，同时减持推升时 增仓的筹码；不仅如此，还等待某短时间大盘走强之日，披露大宗交易信息，“将W公司的 持股转让给WW公司”的第二天之后，通过媒体对Ww公司的追踪报道，揭露该公司是一 家在英属群岛注册的私募基金，在舆论的配合下，激起市场对其产生巨大的想象力，然后持 续放出巨量和拉出长阳，同时分批减持推高时增仓的筹码。(评述：这个方案，足以把最理 智的散户或大户搞晕。) 第四步：出货 题材配合：第三步的并购重组，主要是出让上市公司和置换股票。第一、与＊＊国际传 媒公司洽谈出让上市公司事宜；第二、与几家国际软件公司洽谈出让上市公司事项；第三、 公布“＊＊国际软件公司收购上市公司”意向信息；第四、公布“＊＊国际软件公司与上市 公司换股方案”的信息。 制造换庄：股价经过除权之后，在 18～20 元除权区域振荡整理。在中(年)报又推出第 二次分配方案——10 股送 8 的公告之前的二三个月，股价逐渐走出强势双底整理形态，直 到公布中(年)报。在公告分配方案当天复牌，股价推升至涨停板，放出巨量，然后逐步构筑 经典理论的做多量价图形，站稳在 44～46元(第一次的除权区域为 22～23元)区域，同时减 持推高时增仓的筹码。 造势出货：一方面，通过香港媒体记者对 Zzz公司的采访报道，向市场透露 A、B和 C 国际软件公司拟收购上市公司的股权消息；另一方面，利用有影响力的证券研究机构，在各 大媒体发表“外资并购和上市公司外资并购”系列研究文章；同时，利用有影响力的证券咨 询机构，在各大媒体发表上市公司——＊＊软件公司的外资并购的投资价值文章……在这些 信息的共同刺激和推动下，以及舆论集中的强大攻势下，推动外资并购板块炒作到高潮阶段， 从而激起投资者尝吃禁果的欲望。同时股价逐步构筑符合进一步飙升的技术图形，自然市场 感觉股价有进一步上升的趋向，就此出货开始展开。(评述：就此，投资者很容易掉入了主 力设下的技术和信息陷阱) 尾声 证券市场是有风险的，因此操盘手针对每个运作步骤都会制定周密的风险控制计划： 吸筹风险控制：在预定区域吸筹较容易，预示大盘较弱，抛盘较多，应控制吸筹率和吸 筹成本；若吸筹较少，预示大盘较强，抛盘较少，应耐心等待吸纳时机；若吸筹不多，大盘 已经向下反转发展，应果断先逐步减仓，然后耐心等待时机。 拉升风险控制：股价推高至预定区域较容易，预示大盘较强，跟风盘追涨意愿较强，推 高幅度可以比预先高；若推高较难较低，预示大盘较弱，跟风盘追涨意愿较弱，推高幅度可 以比预先低，可分多次推高，同时必须控制拉升成本；若计划失败，预示大盘太弱，跟风盘 不多，必须控制好持仓量，应耐心等待下回契机。 出货风险控制：在预定区域出货较容易，预示大盘很强，接盘踊跃，可以比预定更高位 出货；若出货较难，预示大盘较弱，接盘意愿不踊跃，可以比预定稍低位出货，应把握出货 契机，控制好出货量；若出货失败，预示大盘太弱，接盘很少，应耐心等待新一轮行情产生 的时机，同时必须控制出货进度。 后记：看完本文以后，你是否可以利用主力的操盘思路、策略和手法，也把主力玩一把？ 为避免有人“对号入座”，本文已做技术处理。