股票操作2

许多人认为股票一旦在高位放量，就意味着资金出逃 许多人认为股票一旦在高位放量，就意味着资金出逃。其实这只是庄股时代的一种思维模式而已，传统的低位建仓、拉高出货模式，已经不适应价值投资时代的发展。按照价值投资思路，股票的长期趋势，决定于其基本面和成长性，只要未来有足够的成长空间，新资金就会源源不断流入，而不会计较此前涨幅。2005年以来，此波牛市行情中，涨幅数十倍的股票比比皆是，许多优质股票仍然看不出筑顶痕迹，这是由宏观经济和上市公司的增长决定的。 放量，较大的换手率，固然意味着资金的分歧，但同样说明新资金承接涌跃。在多空易手后，一旦新资金掌握了主动，涨多跌少的局面就成为定局。从前景上分析，既然新资金愿意高位接盘，也说明异常看好长期发展。这是由于他们掌握了信息资源优势，对企业发展进行了前瞻性预测，从而做出高位抢筹决定。 对于高位放量的股票，当然并非所有的股票都视为抢筹，投资者需要从技术面和基本面两方面着手，对多空易手的实质进行判断，以确信不是出货。在技术面上，分时图走势应该强劲，振荡不大，上涨时放量而下跌时相对缩量，即时成交盘口信息显示尽管抛压大，但买盘更积极，在多空较量中多方占据优势。振荡幅度与承接力度是从技术上区分建仓与出货的主要依据。基本面上，还有必要从行业发展趋势和公司是否存在积极变化上，搜集相关资料，确信股票成长趋势向好，或者有资产整合题材。普通投资者一些内幕消息可能一时难以获得，此时可以采取试探性建仓的做法，边做边等，一旦消息明朗，加上投入，可以获取超额收益。 值得提示的是，新资金建仓有一个过程，很少一蹴而就。在拉高抢筹后，如果相关股票处于当时的热点之中，行业基本面向好，公司成长空间巨大，则连续上涨的概率较大。但如果股票游离于热点之外，多数会有一个大幅回调整理的过程。回调的目的，一是进行洗盘，迫使不明就里的资金退出，从而统一意志；二是低位再次补仓，降低成本。因此操作高位抢筹的股票，有两个介入位置，短线投资者可以在放量上涨初期介入，博取短期利润；中线投资者一般不必追高，耐心等待价格回落的机会。当价格跌至前期箱体底部，止跌企稳，再次露出上涨苗头时，可以果断建仓。 如中核科技2006年9月下旬，连续带量上涨，盘口显示有新资金抢筹入场。10-12月份，该股大幅回调。12月中旬，上涨时机成熟，随即展开凌厉的攻势，2个月时间价格由7元左右升至18元以上。朦胧的资产注入预期，正是资金抢筹和股价飚升的催化剂。 庄家对敲主要是利用成交量制造有利于庄家的股票价位吸引散户跟进或卖出，庄家经常在建仓、震仓、拉高、出货、反弹行情中运用对敲，庄家对敲的方式主要有以下几种： 　　第一、建仓时通过对敲的手法来打压股票价格，以便在低价位买到更多更便宜的筹码。在个股的Ｋ线图上表现为股票处于低位时，股价往往以小阴小阳沿10日均线持续上扬，这说明有庄家在拉高建仓，然后出现成交量放大并且股价连续下跌，而股价下跌就是庄家利用大手笔对敲来打压股价。这期间K线图的主要特征是：股票价格基本上处于低位横盘(也有拉涨停的)，但成交量明显增加，从盘口看，股票下跌时的每笔成交量明显大于上涨或者横盘时的每笔成交量，这时的每笔成交量会维持在相对较高的水平(因为在低位进行对敲时散户尚未大举跟进)。 　　另外，在低位时庄家更多地运用夹板的手法，上下都有大的买卖单，中间相差几分钱，同时不断有小买单吃货，其目的就是让股民觉得该股抛压沉重上涨乏力，而抛出手中的股票。 　　第二、拉升时利用对敲的手法来大幅度拉抬股价。庄家利用较大的手笔大量对敲，制造该股票被市场看好的假象，提高股民的期望值，减少日后该股票在高位盘整时的抛盘压力(散户也会跟着抢先出货)。这个时期散户投资者往往会有买不到的感觉，需要高报许多价位才能成交。从盘口看，小手笔的买单往往不容易成交，每笔成交量明显有节奏地放大。强势股的买卖盘均在三位数以上，股价上涨很轻快，不会有向下掉的感觉，下边的买盘跟进很快，这时每笔成交量会有所减少(因为对敲拉抬股价，不可能像吸筹时再投入更多的资金，加上散户跟风者众多，所以虽然出现价量齐升，但每笔成交量会有所减少)。 　　第三、震仓洗盘时因为跟风盘获利比较丰厚，庄家一般会采用大幅度对敲震仓的手法使一些不够坚定的投资者出局。从盘口看，在盘中震荡时，高点和低点的成交量明显放大，这是庄家为了控制股价涨跌幅度而用相当大的对敲手笔控制股票价格造成的。 　　第四、经过高位的对敲震仓之后，一些股评家也会长线看好，股价再次以巨量上攻。这时庄家开始出货，从盘口看，往往在盘面上出现卖二、卖三上成交的较大手笔，而我们并没有看到卖二、卖三上有非常大的卖单。 　　成交之后，原来买一或者是买二甚至是买三上的买单已经不见了或者减少了，这往往是庄家运用微妙的时间差报单的方法对一些经验不足的投资者布下的陷阱，散户吃进的往往是庄家事先挂好的卖单，而接庄家卖出筹码的往往是跟风的散户。 　　第五、庄家出货之后，股票价格下跌，不少跟风买进的中小散户已经套牢，成交量明显萎缩，庄家会找机会用较大的手笔连续对敲，拉抬股价(此时庄家不会再像以前那样卖力了)，较大的买卖盘会突然出现，又突然消失，因为庄家此时对敲拉抬的目的只是适当地拉高股价，以便能够把手中最后的筹码也卖个好价钱。