贝塔系数定义公式 据贝塔系数的定义公式贝塔系数定义公式 据贝塔系数的定义公式
贝塔系数定义公式 据贝塔系数的定义公式 导读:就爱阅读网友为您分享以下“据贝塔系数的定义公式”的资讯,希望对您有所帮助,感谢您对的支持!
据贝塔系数的定义公式:
某资产的贝塔系数,该资产与市场组合的相关系数×该资产的标准差/市场组合的标准差
可知:
市场组合的贝塔系数,市场组合与市场组合的相关系数×市场组合的标准差/市场组合的标准差
即:市场组合的贝塔系数,市场组合与市场组合的相关系数
由于“市场组合与市场组合”一定是完全正相关的,即市场组合与市场组合的相关系数,1,所以,...
贝塔系数定义公式 据贝塔系数的定义公式
贝塔系数定义公式 据贝塔系数的定义公式 导读:就爱阅读网友为您分享以下“据贝塔系数的定义公式”的资讯,希望对您有所帮助,感谢您对的支持!
据贝塔系数的定义公式:
某资产的贝塔系数,该资产与市场组合的相关系数×该资产的标准差/市场组合的标准差
可知:
市场组合的贝塔系数,市场组合与市场组合的相关系数×市场组合的标准差/市场组合的标准差
即:市场组合的贝塔系数,市场组合与市场组合的相关系数
由于“市场组合与市场组合”一定是完全正相关的,即市场组合与市场组合的相关系数,1,所以,市场组合的贝塔系数,1
另外,也可以根据教材47页倒数第一段的表述:“当某资产的贝塔系数等于1时,说明............该资产所含的系统风险与市场组合的风险一
致。”得出“市场组合的贝塔系数,1”这个结论。
对于无风险报酬率,理解如下:
(1)标准差和贝塔值都是用来衡量风险的,而无风险资产没有风险,即无风险资产的风险为0,所以,无风险资产的标准差和贝塔值均为0;
(2)相关系数反映的是两种资产收益率变动之间的关系,如果一种资产收益率的变动会引起另一种资产收益率变动,则这两种资产的收益率相关,相关系数不为0,否则,相关系数为0;
(3)因为无风险资产不存在风险,因此,无风险资产的收益率是固定不变的,不受市场组合收益率变动的
影响,所以,无风险资产与市场组合之间不具有相关性,相关系数为0。
百度搜索“就爱阅读”,专业资料,生活学习,尽在就爱阅读网,您的在线图书馆
本文档为【贝塔系数定义公式 据贝塔系数的定义公式】,请使用软件OFFICE或WPS软件打开。作品中的文字与图均可以修改和编辑,
图片更改请在作品中右键图片并更换,文字修改请直接点击文字进行修改,也可以新增和删除文档中的内容。
[版权声明] 本站所有资料为用户分享产生,若发现您的权利被侵害,请联系客服邮件isharekefu@iask.cn,我们尽快处理。
本作品所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用。
网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽..)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。