《CAS39—公允价值计量》VS《IFRS13—公允价值计量》

《CAS39—公允价值计量》VS《IFRS13—公允价值计量》2014年1月28日，财政部发布《关于印发<企业会计第39号——公允价值计量>的》（财会[2014]6号）。自2014年7月1日起在所有执行企业会计准则的企业范围内施行，鼓励在境外上市的企业提前执行。本准则不要求追溯调整。现行准则关于公允价值计量的相关会计处理规定分散在投资性房地产、资产减值、企业合并、金融工具确认和计量等多项会计准则中。公允价值计量准则规范了公允价值定义，明确了公允价值计量的方法和级次，并对公允价值计量相关信息的披露做出具体要求。公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付的价格。有序交易，是指在计量日前一段时期内相关资产或负债具有惯常市场活动的交易。清算等被迫交易不属于有序交易。企业应当将公允价值计量所使用的输入值划分为三个层次，并首先使用第一层次输入值，其次使用第二层次输入值，最后使用第三层次输入值。新发布的公允价值计量准则与2013年1月1日起生效的《国际财务报告准则第13号——公允价值计量》基本一致。另外，国际财务报告准则第13号也与美国公认会计原则在公允价值的含义及计量和披露要求上一致（除了措辞和形式上的细微差异）。但国际财务报告准则和美国公认会计原则采用的减值模型不同。此外，关于对投资公司投资的公允价值计量，国际财务报告准则与美国公认会计原则的会计要求不同；对具有可随时要求偿还特征的金融负债的公允价值计量也存在不同的要求。CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比第一章总则目标1・本国际财务报告准则：（1）对公允价值进行了定义；（2）在单独一项国际财务报告准则中建立了计量公允价值的框架；并且（3）规定了公允价值计量的披露要求。2・公允价值是基于市场的计量（market-basedmeasurement），而不是特定主体的计IFRS强调要第一条为了规范公允价值的计量和量（entity-specificmeasurement）。对于实现的目披露，根据《企业会计准则——基一些资产和负债，可观察的市场交易或市场标，CAS强本准则》，制定本准则。信息可能能够获得。而对于其他资产和负调其法规依债，可观察的市场交易和市场信息可能不能据够获得。然而，公允价值计量的目标在两种情况下是一致的——估计计量日当前市场条件下，“市场参与者”之间发生“有序交易”时，出售一项资产或转移一项负债的价格（即从持有一项资产或承担一项负债的市场参与者的角度，为计量日的“退出价格”）。©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。2CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比3・当相同资产或负债的价格无法直接观察得到时，主体可运用最大限度使用相关可观察输入值、最小限度使用不可观察输入值的其他估值技术计量公允价值。因为公允价值是基于市场的计量，计量时应当使用市场参与者对资产和负债进行定价时所使用的假设，包括关于风险的假设。因此，在计量公允价值时，主体持有资产、偿还或以其他方式履行负债的意图并不相关。4・公允价值的定义侧重于（focuseson）资产和负债，因为它们是会计计量的主要对象。此外，本国际财务报告准则也适用于以公允价值计量的主体自身权益工具。9・本国际财务报告准则将公允价值定义为：市场参与者之间在计量日进行的有序交易中，出售一项资产所能收到或转移一项负债基本一致；所需支付的价格。（thepricethatwould另外IFRS还bereceivedtosellanassetorpaidto强调了公允transferaliabilityinanorderly第二条公允价值，是指市场参与者价值是在主transactionbetweenmarketparticipants在计量日发生的有序交易中，出售要市场（最atthemeasurementdate.）一项资产所能收到或者转移一项负有利市场）10・应用指南第2段总体描述了公允价值计债所需支付的价格。的交易，无量的方法。论该价格是24・公允价值是指，在计量日当前市场条件可观察的，下，在主要市场（最有利市场）的有序交易还是估计的中出售一项资产所能收到或转移一项负债所需支付的价格（退出价格），无论该价格是直接可观察的，还是用其他估值技术估计的。范围（Scope）一致；另外5・本国际财务报告准则适用于要求或允许进第三条本准则适用于其他相关会计IFRS还强调行公允价值计量或公允价值计量披露（以及准则要求或者允许采用公允价值进了适用于基基于公允价值的计量及其披露，如公允价值行计量或披露的情形，本准则第四于公允价值扣除出售费用）的国际财务报告准则，第6条和第五条所列情形除外。的计量及其段和第7段所述情况除外。披露第四条下列各项的计量和披露适用其他相关会计准则：6・本国际财务报告准则的计量和披露要求不（一）与公允价值类似的其他计量适用于下列各项：属性的计量和披露，如《企业会计（1）《国际财务报告准则第2号——以股份准则第1号——存货》规范的可变为基础的支付》范围内的以股份为基础的支现净值、《企业会计准则第8号——付交易；资产减值》规范的预计未来现金流（2）《国际会计准则第17号——租赁》范围一致量现值，分别适用《企业会计准则内的租赁交易；以及第1号——存货》和《企业会计准（3）与公允价值类似但并非公允价值的计量则第8号——资产减值》。值，如《国际会计准则第2号——存货》中（二）股份支付业务相关的计量和的可变现净值，或《国际会计准则第36号—披露，适用《企业会计准则第11号—资产减值》中的使用价值。——股份支付》。（三）租赁业务相关的计量和披©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。3CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比露，适用《企业会计准则第21号——租赁》。第五条下列各项的披露适用其他相关会计准则：7・本国际财务报告准则要求的披露不适用于（一）以公允价值减去处置费用后下列各项：的净额确定可收回金额的资产的披（1）按照《国际会计准则第19号——雇员露，适用《企业会计准则第8号—福利》以公允价值计量的计划资产；—资产减值》。（2）按照《国际会计准则第26号——退休一致（二）以公允价值计量的职工离职福利计划的会计和报告》以公允价值计量的后福利计划资产的披露，适用《企退休福利计划投资；以及业会计准则第9号——职工薪酬》。（3）按照《国际会计准则第36号》以公允（三）以公允价值计量的企业年金价值扣除处置费用作为可收回金额的资产。基金投资的披露，适用《企业会计准则第10号——企业年金基金》。IFRS还强调了公允价值8・如果其他国际财务报告准则要求或允许采计量框架适用公允价值进行计量，本国际财务报告准则用于其他准规范的公允价值计量框架既适用于初始计量则要求或允（initialmeasurement），也适用于后续计许采用时的量（subsequentmeasurement）。初始计量和后续计量相关资产或负债（Theassetor第二章相关资产或负债liability）11・公允价值计量是针对一项特定资产或负第六条企业以公允价值计量相关资债的。因此，如果市场参与者在确定资产或基本一致；产或负债，应当考虑该资产或负债负债在计量日的价格时考虑了该资产或负债但IFRS更详的特征。的特征，主体就应在计量公允价值时考虑这细，还强调相关资产或负债的特征，是指市场些特征。例如，这些特征包括：了有些特征参与者在计量日对该资产或负债进（1）资产的状况和所在位置；以及市场参与者行定价时考虑的特征，包括资产状（2）出售或使用资产的限制（如有）。有不同的考况及所在位置、对资产出售或者使12・有些特征对计量的影响因市场参与者如虑用的限制等。何考虑该特征而有所不同。第七条以公允价值计量的相关资产13・以公允价值计量的资产或负债可能是下基本一致；或负债可以是单项资产或负债（如列两者之一：但CAS对体一项金融工具、一项非金融资产（1）单独的（stand-alone）资产或负债例进行了重等），也可以是资产组合、负债组合（例如一项金融工具或一项非金融资产）；或整，且对资或者资产和负债的组合（如《企业者产组合、负会计准则第8号——资产减值》规（2）资产组、负债组或资产和负债的组合债组合进行范的资产组、《企业会计准则第20（如一个现金产出单元（cash-generating了举例，并号——企业合并》规范的业务等）。unit）或一项业务）。明确计量单企业是以单项还是以组合的方式对14・资产或负债是否作为单独资产或负债、元例外是指相关资产或负债进行公允价值计资产组、负债组或是资产和负债的组合进行市场风险或量，取决于该资产或负债的计量单确认和披露，取决于其计量单元。资产或负信用风险可元。债计量单元的确定应当遵循要求或允许进行抵销的金融计量单元，是指相关资产或负债以公允价值计量的国际财务报告准则，除非本资产和金融©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。4CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比单独或者组合方式进行计量的最小国际财务报告准则另有规定。负债的公允单位。相关资产或负债的计量单元价值计量应当由要求或者允许以公允价值计附录一术语定义AppendixADefined量的其他相关会计准则规定，但本terms：准则第十章规范的市场风险或信用计量单元（unitofaccount）：国际财务报风险可抵销的金融资产和金融负债告准则中为确认目的规定的资产或负债汇总的公允价值计量除外。或分解的水平。第三章有序交易和市场交易（Thetransaction）15・公允价值计量假定，资产或负债的交换发生在计量日当前市场条件下，市场参与者第八条企业以公允价值计量相关资之间出售资产或转移负债的有序交易中。产或负债，应当假定市场参与者在附录一术语定义AppendixADefined计量日出售资产或者转移负债的交terms：易，是在当前市场条件下的有序交有序交易（orderlytransaction）：有序交易。一致易是这样一种交易，它假定在计量日前在市有序交易，是指在计量日前一段时场上已经存在一定时间，从而已经有对于涉期内相关资产或负债具有惯常市场及这些资产或负债的交易是常见（usual）和活动的交易。清算等被迫交易不属惯常（customary）的市场活动；有序交易不于有序交易。是被迫交易（forcedtransaction）（例如被迫清算或抛售）。16・公允价值计量假定出售资产或转移负债第九条企业以公允价值计量相关资的交易发生在：产或负债，应当假定出售资产或者（1）资产或负债的主要市场；或者转移负债的有序交易在相关资产或（2）在没有主要市场的情况下，资产或负债负债的主要市场进行。不存在主要的最有利市场。市场的，企业应当假定该交易在相附录一术语定义AppendixADefined关资产或负债的最有利市场进行。terms：主要市场，是指相关资产或负债交主要市场（principalmarket）：拥有资产或易量最大和交易活跃程度最高的市负债最大交易量和最高活跃度的市场。场。最有利市场（mostadvantageousmarket）：最有利市场，是指在考虑交易费用在考虑交易费用和运输费用之后，能够使出和运输费用后，能够以最高金额出售资产取得的金额最大化或使转移负债支付售相关资产或者以最低金额转移相的金额最小化的市场。一致关负债的市场。交易费用（transactioncosts）：在资产或交易费用，是指在相关资产或负债负债的主要市场（或最有利市场）出售资产的主要市场（或最有利市场）中，或转移负债的、直接归属于资产处置或负债发生的可直接归属于资产出售或者转移的成本，该成本同时满足下列标准：负债转移的费用。交易费用是直接（1）直接由交易引起且对交易至关重要由交易引起的、交易所必需的、而（essential）。且不出售资产或者不转移负债就不（2）主体如果不作出出售资产或转移负债的会发生的费用。决定，该成本将不会产生类似《国际财务报运输费用，是指将资产从当前位置告准则第5号》会议的销售费用。运抵主要市场（或最有利市场）发运输费用（transportcosts）：将一项资产生的费用。从当前位置运抵主要市场（或最有利市场）发生的成本。第十条企业在识别主要市场（或最17・主体不需要对所有可能的市场进行彻底有利市场）时，应当考虑所有可合的搜寻，以识别主要市场或在没有主要市场一致理取得的信息，但没有必要考察所情况下的最有利市场，但主体应当考虑所有有市场。可合理获取的信息。如果不存在相反的证©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。5CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比通常情况下，企业正常进行资产出据，主体正常（normally）进行资产出售或售或者负债转移的市场可以视为主负债转移所进入的市场可以假定为主要市要市场（或最有利市场）。场，或在没有主要市场的情况下，假定其为最有利市场。第十一条主要市场（或最有利市19・主要市场（或最有利市场）是主体在计一致；另外场）应当是企业在计量日能够进入量日可进入的市场。因为具有不同活动的不IFRS强调了的交易市场，但不要求企业于计量同主体（以及这些主体的业务）可能能够进允许具有不日在该市场上实际出售资产或者转入不同的市场，所以对不同主体（以及这些同活动的主移负债。主体的业务）而言，相同资产或负债的主要体之间的主由于不同企业可以进入的市场不市场（或最有利市场）可能不同。因此，应要市场（或同，对于不同企业，相同资产或负当从报告主体的角度考虑主要市场（或最有最有利市债可能具有不同的主要市场（或最利市场）（及市场参与者），因而允许具有不场）存在差有利市场）。同活动的主体之间存在差异。异18・如果资产或负债存在主要市场，公允价值计量应当采用该市场的价格（无论该价格第十二条企业应当以主要市场的价是直接可观察的，还是使用其他估值技术估格计量相关资产或负债的公允价计的），即使另一不同市场在计量日的价格更值。不存在主要市场的，企业应当为有利。以最有利市场的价格计量相关资产20・尽管在计量日主体必须有能力进入市或负债的公允价值。场，但并不需要在计量日出售特定资产或转企业不应当因交易费用对该价格进移特定负债来计量以市场价格为基础的公允基本一致；行调整。交易费用不属于相关资产价值。另外IFRS强或负债的特征，只与特定交易有25・用来计量资产或负债公允价值的主要市调并不需要关。交易费用不包括运输费用。场（或最有利市场）的价格不需因交易费用实际出售特相关资产所在的位置是该资产的特而进行调整。交易费用应当按照其他准则的定资产或转征，发生的运输费用能够使该资产要求进行会计处理。交易费用不属于一项资移特定负债从当前位置转移到主要市场（或最产或负债的特征（characteristic）；相反，有利市场）的，企业应当根据使该它们是与特定交易相关的，因主体参与资产资产从当前位置转移到主要市场或负债的交易方式不同而不同。（或最有利市场）的运输费用调整26・交易费用不包括运输费用。如果资产所主要市场（或最有利市场）的价在地是资产的一项特征（如对商品而言情况格。就可能如此），主要市场（或最有利市场）的价格应按照将该资产从当前位置运抵该市场发生的成本（如果有的话）进行调整。第十三条当计量日不存在能够提供出售资产或者转移负债的相关价格21・即使计量日不存在提供出售资产或转移信息的可观察市场时，企业应当从负债价格信息的可观察市场，公允价值计量持有资产或者承担负债的市场参与仍应从持有资产或承担负债的市场参与者的一致者角度，假定计量日发生了出售资角度考虑，假设当日发生了交易。该假设的产或者转移负债的交易，并以该假交易是估计出售资产或转移负债价格的基定交易的价格为基础计量相关资产础。或负债的公允价值。第四章市场参与者市场参与者（Marketparticipants）第十四条企业以公允价值计量相关22・主体在计量资产或负债的公允价值时，资产或负债，应当采用市场参与者应当采用市场参与者给资产或负债定价时使在对该资产或负债定价时为实现其用的假设，并假定市场参与者以实现其最高一致经济利益最大化所使用的假设。经济利益（economicbestinterest）为目市场参与者，是指在相关资产或负的。债的主要市场（或最有利市场）附录一术语定义AppendixADefined©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。6CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比中，同时具备下列特征的买方和卖terms：方：市场参与者（marketparticipant）：在资产（一）市场参与者应当相互独立，或负债主要市场（或最有利市场）上具有下不存在《企业会计准则第36号——列所有特征的买方和卖方：关联方披露》所述的关联方关系；（1）他们相互独立，即他们不是《国际会计（二）市场参与者应当熟悉情况，准则第24号》所定义的关联方，但是如果主能够根据可取得的信息对相关资产体有证据表明交易按照市场条款进行，关联或负债以及交易具备合理认知；方的交易价格可以被作为公允价值计量中的（三）市场参与者应当有能力并自输入值。愿进行相关资产或负债的交易。（2）他们熟悉情况，基于所有可获取的信息，包括通过常见和惯常的尽职调查可能获取的信息，对资产或负债具有合理认知（reasonableunderstanding）。（3）他们有能力进行资产或负债的交易。（4）他们愿意进行资产或负债的交易，即他们有动机而不是被迫或以其他强制方式进行交易。23・在确定这些假设时，主体不需要识别特第十五条企业在确定市场参与者定的市场参与者。但主体应当考虑下列特定时，应当考虑所计量的相关资产或因素，识别总体上区分市场参与者的特征：一致；但负债、该资产或负债的主要市场（1）资产或负债；CAS对体例（或最有利市场）以及在该市场上（2）资产或负债的主要市场（或最有利市进行了重整与企业进行交易的市场参与者等因场）；以及素，从总体上识别市场参与者。（3）在该市场上与主体进行交易的市场参与者。初始确认时的公允价值（Fairvalueat第五章公允价值初始计量initialrecognition）第十六条企业应当根据交易性质和57・在获得一项资产或承担一项负债的交换相关资产或负债的特征等，判断初交易中，交易价格是为获得该项资产而支付始确认时的公允价值是否与其交易的或为承担该项负债而收取的价格（进入价价格相等。格）。相反，资产或负债的公允价值是出售资在企业取得资产或者承担负债的交产所能收到或转移负债所支付的价格（退出易中，交易价格是取得该项资产所价格）。主体不一定以获取资产时支付的价格支付或者承担该项负债所收到的价出售资产。同样，主体也不一定以承担负债格（即进入价格）。公允价值是出售时收取的价格转移负债。该项资产所能收到或者转移该项负58・很多情况下交易价格等于公允价值（例债所需支付的价格（即脱手价格）。如，在交易日购买一项资产的交易发生在出基本一致；相关资产或负债在初始确认时的公售该项资产的市场上就属于这种情况）。但IFRS更详允价值通常与其交易价格相等，但59・在确定初始确认时的公允价值是否等于细在下列情况中两者可能不相等：交易价格时，主体应考虑交易及资产或负债（一）交易发生在关联方之间。但的特定因素。应用指南第4段描述了交易价企业有证据表明该关联方交易是在格可能无法代表资产或负债初始确认时的公市场条件下进行的除外。允价值的情况。（二）交易是被迫的。B4・在确定初始确认时的公允价值是否等于（三）交易价格所代表的计量单元交易价格时，主体应当考虑交易及资产或负与按照本准则第七条确定的计量单债的特定因素。例如，如果存在下列情况，元不同。交易价格不能代表初始确认时资产或负债的（四）交易市场不是相关资产或负公允价值：债的主要市场（或最有利市场）。（1）关联方之间的交易，除非主体有证据表©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。7CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比明交易按照市场条款进行，关联方的交易价格可以被作为公允价值计量中的输入值。（2）被迫进行的交易，或者卖方在交易中被迫接受价格的交易。例如，卖方正处于财务困难中可能就是这种情况。（3）交易价格所代表的计量单元不同于以公允价值计量的资产或负债的计量单元。例如，以公允价值计量的资产或负债仅仅是交易（例如企业合并）中的一部分，交易还包括按照其他国际财务报告准则应单独计量的未申明权利和特权，或者交易价格中包含交易费用。（4）进行交易的市场不同于主要市场（或最有利市场）。例如，如果主体作为做市商，与顾客在零售市场进行交易，但退出交易的主要市场（或最有利市场）是与其他做市商进行交易的做市商市场，此时，交易市场和主要市场（或最有利市场）就是不同的。附录一术语定义AppendixADefinedterms：进入价格（entryprice）：在一项交易中为取得资产而支付的或为承担负债而收取的价格。退出价格（exitprice）：出售资产所能收到的或转移负债所需支付的价格。第十七条其他相关会计准则要求或60・如果其他国际财务报告准则要求或允许者允许企业以公允价值对相关资产主体对资产或负债以公允价值进行初始计或负债进行初始计量，且其交易价量，并且交易价格不同于公允价值，那么，格与公允价值不相等的，企业应当一致主体应当在损益中（profitorloss）确认将相关利得或损失计入当期损益，由此产生的利得或损失（gainorloss），除但其他相关会计准则另有规定的除非该国际财务报告准则另有规定。外。第六章估值技术估值技术（Valuationtechniques）©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。8CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比61・主体应该采用适用于当前情况并有足够数据可以利用的估值技术来计量公允价值，而且要尽可能多地使用相关的可观察输入值，尽可能少地使用不可观察输入值。62・使用估值技术的目的是为了估计在计量日当前市场条件下，市场参与者之间有序交第十八条企业以公允价值计量相关易中出售一项资产或转移一项负债的价格。资产或负债，应当采用在当前情况市场法、收益法和成本法是三种广泛使用的下适用并且有足够可利用数据和其估值技术。应用指南第5段至第11段总结他信息支持的估值技术。企业使用了这些方法的主要方面。主体应当使用与这估值技术的目的，是为了估计在计些方法相一致的一种或多种估值技术来计量量日当前市场条件下，市场参与者公允价值。在有序交易中出售一项资产或者转63・在某些情况下，使用单一的估值技术是移一项负债的价格。适当的（例如当使用活跃市场上相同资产或企业以公允价值计量相关资产或负负债的报价对资产或负债进行估值）。在另一债，使用的估值技术主要包括市场些情况下，使用多种估值技术是适当的（例基本一致；法、收益法和成本法。企业应当使如对一个现金产出单元进行估值）。如果使用另外IFRS分用与其中一种或多种估值技术相一多种估值技术对公允价值进行计量，应当在别对适宜单致的方法计量公允价值。企业使用考虑各种结果（即公允价值的各种指示数）一估值技术多种估值技术计量公允价值的，应所表明的估值范围的合理性的基础上，对这和多种估值当考虑各估值结果的合理性，选取些结果进行评估。公允价值计量是当前情况技术的情形在当前情况下最能代表公允价值的下估值范围内最能代表公允价值的金额。进行了举例金额作为公允价值。附录一术语定义AppendixADefined市场法，是利用相同或类似的资terms：产、负债或资产和负债组合的价格市场法（marketapproach）：利用涉及相同以及其他相关市场交易信息进行估或可比（即类似）资产、负债或一组资产和值的技术。负债（如业务）的价格和市场交易产生的其收益法，是将未来金额转换成单一他相关信息的估值技术。现值的估值技术。收益法（incomeapproach）：将未来金额成本法，是反映当前要求重置相关（如现金流量或收入和费用）转换成一个单资产服务能力所需金额（通常指现一现值（即折现）的估值技术。公允价值计行重置成本）的估值技术。量是以当前市场对这些未来金额的预期所表明的价值为基础确定的。成本法（costapproach）：反映目前替代资产服务能力所需金额（常被称为现行重置成本（currentreplacementcost））的估值技术。估值技术输入值（Inputstovaluationtechniques）第十九条企业在估值技术的应用67・用于计量公允价值的估值技术应该尽可基本一致；中，应当优先使用相关可观察输入能多地使用相关的可观察输入值，尽可能少另外CAS强值，只有在相关可观察输入值无法地使用不可观察输入值。调仅当可观取得或取得不切实可行的情况下，68・可能存在某些资产和负债（如金融工察输入值无才可以使用不可观察输入值。具）可观察输入值的市场实例包括交易所市法取得时才输入值，是指市场参与者在给相关场、做市商市场、经纪人市场和买卖双方直可使用不可资产或负债定价时所使用的假设，接交易的市场（参见应用指南第34段）。观察输入包括可观察输入值和不可观察输入附录一术语定义AppendixADefined值；IFRS对©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。9CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比值。terms：存在可观察可观察输入值，是指能够从市场数输入值（inputs）：市场参与者在给资产或负输入值的市据中取得的输入值。该输入值反映债定价时所使用的假设，包括风险假设，例场实例进行了市场参与者在对相关资产或负债如：了说明，并定价时所使用的假设。（1）计量公允价值的特定估值技术（如定价举例说明了不可观察输入值，是指不能从市场模型）的固有风险；以及输入值中的数据中取得的输入值。该输入值应（2）估值技术的输入值的固有风险。风险假设当根据可获得的市场参与者在对相可观察输入值（observableinputs）：基于关资产或负债定价时所使用假设的市场数据，如公开可获得的有关实际事项或最佳信息确定。交易的信息，并反映市场参与者在给资产或负债定价时所使用的假设所确定的输入值。不可观察输入值（unobservableinputs）：不能从市场数据中获得的输入值，这种输入值是基于可获得的关于市场参与者在给资产或负债定价时所使用假设的最佳信息确定的。第二十条企业以交易价格作为初始64・如果交易价格是初始确认时的公允价确认时的公允价值，且在公允价值值，且后续期间的公允价值计量基于利用不后续计量中使用了涉及不可观察输可观察输入值的估值技术，则应当校正估值入值的估值技术的，应当在估值过技术，使采用估值技术确定的初始确认结果程中校正该估值技术，以使估值技等于交易价格。校正确保了估值技术能够反基本一致；术确定的初始确认结果与交易价格映当前市场情况，并帮助主体决定是否需要另外IFRS强相等。调整估值技术（如估值技术可能未能反映一调了校正的企业在公允价值后续计量中使用估项资产或一项负债的某个特征）。初始确认必要性值技术的，尤其是涉及不可观察输后，如果基于利用不可观察输入值的估值技入值的，应当确保该估值技术反映术计量公允价值，主体应当保证估值技术反了计量日可观察的市场数据，如类映了计量日的可观察市场数据（如相似资产似资产或负债的价格等。或负债的价格）。第二十一条公允价值计量使用的估值技术一经确定，不得随意变更，但变更估值技术或其应用能使计量65・计量公允价值使用的各种估值技术应当结果在当前情况下同样或者更能代一致应用。但是，如果通过估值技术及其应表公允价值的情况除外，包括但不用的变更（例如当使用多种估值技术时改变限于下列情况：其权重，或改变针对估值技术的调整）取得（一）出现新的市场。的计量结果在当前情况下同样或更能代表公（二）可以取得新的信息。允价值，则此变更是适当的。例如，在下列（三）无法再取得以前使用的信事项发生时就可能符合上述变更情况：息。（1）出现新市场；（四）改进了估值技术。（2）可获得新信息；一致（五）市场状况发生变化。（3）以前使用的信息不再可获得；企业变更估值技术或其应用的，应（4）估值技术得到改善；当按照《企业会计准则第28号——（5）市场情况发生了变化。会计政策、会计估计变更和差错更66・改变估值技术及其应用所引起的变更应正》的规定作为会计估计变更，并当按照《国际会计准则第8号》作为会计估根据本准则的披露要求对估值技术计变更处理。但是，《国际会计准则第8号》及其应用的变更进行披露，而不需中关于会计估计变更的披露规定不适用于改要按照《企业会计准则第28号——变估值技术及其应用所引起的变更。会计政策、会计估计变更和差错更正》的规定对相关会计估计变更进行披露。©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。10CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比69・主体应当选择与市场参与者在资产或负债的交易中考虑的与资产或负债特征相一致的输入值（参见第11段和第12段）。有些第二十二条企业采用估值技术计量情况下，这些特征可能导致进行诸如溢价或公允价值时，应当选择与市场参与折价（例如控制权溢价（controlpremium）者在相关资产或负债的交易中所考或非控制权益折价（non-controlling虑的资产或负债特征相一致的输入interestdiscount））的调整。但是，与要值，包括流动性折溢价、控制权溢求或允许公允价值计量的国际财务报告准则价或少数股东权益折价等，但不包中规定的计量单元不一致的溢价或折价（参基本一致；括与本准则第七条规定的计量单元见第13段和第14段）不应包含在公允价值另外IFRS强不一致的折溢价。计量中。公允价值计量中不允许包括反映主调不应调整企业不应当考虑因其大量持有相关体持有的规模特征的溢价或折价（具体地活跃市场中资产或负债所产生的折价或溢价。说，因市场正常日交易量不足以吸收主体的的报价该折价或溢价反映了市场正常日交持有量，而调整资产或负债报价的“大宗持易量低于企业在当前市场出售或转有因素”，参见第80段所述），这种溢价或折让其持有的相关资产或负债数量价与反映资产或负债规模特征的溢价或折价时，市场参与者对该资产或负债报（例如计量控制权益公允价值的控制权溢价的调整。价）不同。在各种情况下，如果在活跃市场中存在资产或负债的报价（即第一层次输入值），主体在计量公允价值时应采用该价格而不作任何调整，但第79段规定的情况除外。70・如果以公允价值计量的资产或负债存在第二十三条以公允价值计量的相关出价和要价（例如做市商市场上的输入值），资产或负债存在出价和要价的，企那么，无论该输入值被归入公允价值级次中业应当以在出价和要价之间最能代的哪一层次（即第一、第二或第三层次，参一致；另外表当前情况下公允价值的价格确定见第72段至90段），在出价—要价价差内IFRS强调存该资产或负债的公允价值。企业可最能代表当前情况下公允价值的价格就应当在出价和要以使用出价计量资产头寸、使用要用于计量公允价值。允许但不强制要求对资价时，不考价计量负债头寸。产头寸使用出价和对负债头寸使用要价。虑其公允价本准则不限制企业使用市场参与者71・本国际财务报告准则不限制使用市场参值级次在实务中使用的在出价和要价之间与者在公允价值计量中作为实务权宜做法采的中间价或其他定价惯例计量相关用的、在出价—要价价差之间的市场中间价资产或负债。或其他定价惯例。第七章公允价值层次公允价值级次（Fairvaluehierarchy）第二十四条企业应当将公允价值计72・为了提高公允价值计量和相关披露的一量所使用的输入值划分为三个层致性和可比性，本国际财务报告准则建立了次，并首先使用第一层次输入值，一套将用于计量公允价值的估值技术输入值其次使用第二层次输入值，最后使分为三个层次（参见第76段至90段）的公用第三层次输入值。允价值级次。公允价值级次最优先使用活跃第一层次输入值是在计量日能够取市场上相同资产或负债的（未经调整的）报得的相同资产或负债在活跃市场上价（第一层次输入值），最后使用不可观察输一致；但未经调整的报价。活跃市场，是指入值（第三层次输入值）。IFRS更详细相关资产或负债的交易量和交易频73・在有些情形下，资产或负债公允价值计率足以持续提供定价信息的市场。量使用的输入值可能被分类为公允价值级次第二层次输入值是除第一层次输入的不同层次。在这种情况下，公允价值计量值外相关资产或负债直接或间接可整体所属的层次与对计量整体而言具有重要观察的输入值。意义的最低层次输入值所属的公允价值级次第三层次输入值是相关资产或负债相同。在评价某一特定输入值对公允价值计的不可观察输入值。量整体的重要性时需要运用判断，考虑资产©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。11CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比公允价值计量结果所属的层次，由或负债的特定因素。在决定公允价值计量所对公允价值计量整体而言具有重要属的公允价值级次时，不考虑为取得基于公意义的输入值所属的最低层次决允价值计量所做的调整，如计量公允价值扣定。企业应当在考虑相关资产或负除出售费用时的出售费用。债特征的基础上判断所使用的输入附录一术语定义AppendixADefined值是否重要。公允价值计量结果所terms：属的层次，取决于估值技术的输入活跃市场（activemarket）：资产或负债的值，而不是估值技术本身。交易发生频率和数量足以持续提供定价信息的市场。第一层次输入值（Level1inputs）：主体在计量日能获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价（quotedprices）（未经调整）。第二层次输入值（Level2inputs）：除了第一层次输入值所包含的报价以外的该资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次输入值（Level3inputs）：资产或负债的不可观察输入值。74・相关输入值的可获得性及其相对的主观性可能会影响适当估值技术的选择（参见第61段）。但是，公允价值级次更关注估值技术的输入值，而不是用于计量公允价值的估值技术本身。例如，使用现值技术确定的公允价值计量可能被分类至第二层次或第三层次，这取决于对整体计量具有重要意义的输入值以及这些输入值所属的公允价值级次中的层次。第二十五条第一层次输入值为公允76・第一层次输入值是主体在计量日能获得价值提供了最可靠的证据。在所有的相同资产或负债在活跃市场上的报价（未情况下，企业只要能够获得相同资经调整的）。产或负债在活跃市场上的报价，就77・活跃市场上的报价提供了公允价值最可应当将该报价不加调整地应用于该靠的证据，除了第79段所规定的情况外，只资产或负债的公允价值计量，但下要该报价可获得，就应当不加调整地应用于列情况除外：计量公允价值。（一）企业持有大量类似但不相同79・主体不应当对第一层次的输入值进行调的以公允价值计量的资产或负债，整，以下情况除外：这些资产或负债存在活跃市场报（1）当主体持有大量以公允价值计量的类似价，但难以获得每项资产或负债在（但非相同）资产或负债（例如债务性证计量日单独的定价信息。在这种情券），活跃市场中的报价是可以获得的，但却一致；但况下，企业可以采用不单纯依赖报不易获得每项资产或负债的单独报价（即主IFRS更详细价的其他估值模型。体持有大量相似资产或负债，难以获得在计（二）活跃市场报价未能代表计量量日每一项资产或负债单独的定价信息）。在日的公允价值，如因发生影响公允这种情况下，主体可以使用不完全依赖于报价值计量的重大事件等导致活跃市价的备选定价方法（例如矩阵定价（matrix场的报价未能代表计量日的公允价pricing））作为权宜之计来计量公允价值。值。但是，使用备选定价方法（alternative（三）本准则第三十四条（二）所pricingmethod）将导致公允价值计量被划述情况。入公允价值级次中的较低层次。企业因上述情况对相同资产或负债（2）当活跃市场的报价不代表计量日的公允在活跃市场上的报价进行调整的，价值。例如，在闭市之后但在计量日之前发公允价值计量结果应当划分为较低生重大事项（如买卖双方直接交易、经纪商©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。12CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比层次。交易或）的情况。主体应当制定并一致地执行一项政策以识别那些可能影响公允价值计量的事项。然而，如果报价因新信息而有所调整，那么，该调整会导致公允价值计量被划入公允价值级次中的较低层次。（3）当使用活跃市场中作为资产交易的相同项目的报价计量一项负债或主体自身权益工具的公允价值，且需要根据项目或资产的特定要素调整该价格（参见第39段）。如果无需对资产报价进行调整，公允价值计量结果为公允价值级次中的第一层次。然而，任何对资产报价的调整都会导致公允价值计量被划入公允价值级次中的较低层次。78・许多金融资产和金融负债可获得第一层次的输入值，其中一些金融资产和金融负债IFRS强调了可能在多个活跃市场交易（如不同交易所）。存在多个活因此，第一层次的重点在于确定：跃市场时，（1）资产或负债的主要市场，或不存在主要确定第一层市场的情况下，资产或负债的最有利市场；次的输入值以及的重点（2）主体是否可以在计量日以该价格进行资产或负债的交易。80・如果主体持有单项的资产或负债头寸（包括大量相同的资产或负债头寸，例如持有金融工具），并且该项资产或负债在活跃市IFRS明确了场交易，该资产或负债的公允价值应当按照以报价计算个别资产或负债的报价与主体持有数量的乘公允价值时积在第一层次下计量，即使在市场正常日交不考虑市场易量不足以吸收持有量，以致在单项交易中的容纳量卖掉头寸可能影响报价的情况下，也应如此。第二十六条企业在使用第二层次输81・第二层次输入值是除了第一层次输入值一致；但入值对相关资产或负债进行公允价所包含的报价以外的资产或负债可观察的直CAS对体例值计量时，应当根据该资产或负债接或者间接的输入值。进行了重的特征，对第二层次输入值进行调83・对第二层次输入值的调整依资产或负债整；整。这些特征包括资产状况或所在特定因素的不同而不同。这些因素包括：CAS规定若位置、输入值与类似资产或负债的（1）资产状况或所在地；使用重要的相关程度（包括本准则第三十四条（2）输入值与资产或负债的可比项目的相关不可观察输（二）规定的因素）、可观察输入值程度（包括第39段中描述的各个因素）；以入值对第二所在市场的交易量和活跃程度等。及层次输入值对于具有期限等具体期限的相（3）观察到输入值的市场的交易量和活跃程进行对公允关资产或负债，第二层次输入值应度。价值计量整当在几乎整个期限内是可观察的。82・如果资产或负债具有一个特定（合同）体而言重要第二层次输入值包括：期限，那么，第二层次输入值在资产或负债的调整，则（一）活跃市场中类似资产或负债的几乎整个期限内必须是可观察的。第二层应当划分为的报价；次输入值包括：第三层次，（二）非活跃市场中相同或类似资（1）活跃市场中类似（similar）资产或负而IFRS强调产或负债的报价；债的报价；此时调整应（三）除报价以外的其他可观察输（2）非活跃市场中相同或类似（identical引起公允价入值，包括在正常报价间隔期间可orsimilar）资产或负债的报价；值计量的结©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。13CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比观察的利率和收益率曲线、隐含波（3）资产或负债除报价以外可观察的输入果显著增高动率和信用利差等；值，例如：或显著降低（四）市场验证的输入值等。市场①在正常报价间隔期间可观察的利率和收益验证的输入值，是指通过相关性分率曲线（yieldcurves）；析或其他手段获得的主要来源于可②隐含波动率；以及观察市场数据或者经过可观察市场③信用利差（creditspreads）。数据验证的输入值。（4）市场验证的输入值。企业使用重要的不可观察输入值对附录一术语定义AppendixADefined第二层次输入值进行调整，且该调terms：整对公允价值计量整体而言是重要市场验证的输入值（market-corroborated的，公允价值计量结果应当划分为inputs）：通过相关性或其他手段，主要第三层次。来源于可观察市场数据的输入值或经过可观察市场数据验证的输入值。84・如果使用了重要的不可观察输入值对第二层次输入值进行调整，且该调整对公允价值计量整体而言是重要的，可能（might）导致公允价值计量被划入公允价值级次中的第三层次。75・如果可观察输入值需要使用不可观察输入值进行调整，而该调整引起公允价值计量的结果显著增高或显著降低，那么，所得出的计量属于公允价值级次中的第三层次。例如，如果市场参与者在估计资产价值时会考虑其销售受限的影响，主体将调整报价以反映销售受限的影响。如果报价是第二层次输入值，调整是不可观察输入值且对整体计量具有重要影响，那么，该计量应当（wouldbe）被划入公允价值级次中的第三层次。85・应用指南第35段描述了对特定资产和负债使用第二层次输入值。86・第三层次输入值是资产或负债不可观察输入值。87・只有在相关可观察输入值无法获得的情况下才可以使用不可观察输入值计量公允价值，如在计量日资产或负债的市场活动极少第二十七条企业只有在相关资产或甚至没有的情况。但是，公允价值计量的目负债不存在市场活动或者市场活动标保持不变，即从持有资产或承担负债的市一致；但很少导致相关可观察输入值无法取场参与者角度确定计量日的退出价格。因IFRS更详得或取得不切实可行的情况下，才此，不可观察输入值应当反映市场参与者给细；另外能使用第三层次输入值，即不可观资产或负债定价时使用的假设，包括有关风IFRS强调若察输入值。险的假设。市场参与者不可观察输入值应当反映市场参与88・有关风险的假设包括用来计量公允价值考虑风险调者对相关资产或负债定价时所使用的特定估值技术（如定价模型）的固有风险整，则计量的假设，包括有关风险的假设，如和估值技术输入值的固有风险。如果市场参时也应考虑特定估值技术的固有风险和估值技与者在对资产或负债定价时包括了风险调术输入值的固有风险等。整，那么，计量时如果不包括风险调整就不能代表公允价值计量。例如，当存在重大计量不确定性时，可能需要包括风险调整（当资产、负债或相似资产、负债的交易量或交易活动比正常市场活动显著下降，并且主体©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。14CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比确定交易价格或报价无法代表公允价值时，参见应用指南第37段至第47段）。89・主体确定不可观察输入值时，应当使用当前环境下可获得的最佳信息，这可能包括第二十八条企业在确定不可观察输主体自身的数据。在确定不可观察输入值入值时，应当使用在当前情况下可时，主体可能先使用自身的数据，但如果可合理取得的最佳信息，包括所有可合理获得的信息表明其他市场参与者将使用合理取得的市场参与者假设。不同数据，或者主体存在其他市场参与者不企业可以使用内部数据作为不可观具备的特殊之处（例如主体特定的协同效察输入值，但如果有证据表明其他应），主体就应调整这些数据。主体无需不遗一致市场参与者将使用不同于企业内部余力地获取关于市场参与者假设的信息。然数据的其他数据，或者这些企业内而，主体应考虑所有可合理获得的有关市场部数据是企业特定数据、其他市场参与者假设的信息。按照上述方法确定的不参与者不具备企业相关特征时，企可观察输入值被认为是市场参与者的假设，业应当对其内部数据做出相应调并符合公允价值计量的目标。整。90・应用指南第36段描述了对特定资产和负债使用的第三层次输入值。应用于非金融资产（Applicationtonon-第八章非金融资产的公允价值计量financialassets）第二十九条企业以公允价值计量非27・非金融资产公允价值的计量应当考虑市金融资产，应当考虑市场参与者将场参与者通过最高效和最佳使用资产或将其该资产用于最佳用途产生经济利益出售给最高效和最佳使用该项资产的其他市基本一致；的能力，或者将该资产出售给能够场参与者而创造经济利益的能力。但CAS将用于最佳用途的其他市场参与者产附录一术语定义AppendixADefined“最高效和生经济利益的能力。terms：最佳使用”最佳用途，是指市场参与者实现一最高效和最佳使用（highestandbest表述为“最项非金融资产或其所属的资产和负use）：参与者使资产或者该资产所在的一组佳用途”债组合的价值最大化时该非金融资资产和负债（例如一项业务）达到价值最大产的用途。化时对非金融资产的使用。第三十条企业确定非金融资产的最28・最高效和最佳使用非金融资产应当考虑佳用途，应当考虑法律上是否允在实物上可能、法律上允许以及财务上可行许、实物上是否可能以及财务上是的情况下使用资产，具体如下：否可行等因素。（1）实物上可能的情况下使用资产，考虑市（一）企业判断非金融资产的用途场参与者在给资产定价时考虑的资产实物特在法律上是否允许，应当考虑市场征（例如一项房地产的所在地或大小）。参与者在对该资产定价时考虑的资（2）法律上允许的情况下使用资产，考虑市产使用在法律上的限制。场参与者在给资产定价时考虑的对资产使用一致（二）企业判断非金融资产的用途的任何法律限制（例如一项房地产适用的区在实物上是否可能，应当考虑市场域规划）。参与者在对该资产定价时考虑的资（3）财务上可行的情况下使用资产，考虑在产实物特征。实物上可能且法律上允许的情况下使用资产（三）企业判断非金融资产的用途能否产生足够的收益或现金流量（考虑将资在财务上是否可行，应当考虑在法产转换到该用途的成本），以满足市场参与者律上允许且实物上可能的情况下，投资于这样使用的该项资产所要求的投资回©2014致同会计师事务所（特殊普通合伙）。版权所有。15CAS39—公允价值计量IFRS13—FairValueMeasurement注对比使用该资产能否产生足够的收益或报。现金流量，从而在补偿使资产用于该用途所发生的成本后，仍然能够满足市场参与者所要求的投资回报。29・最高效和最佳使用应从市场参与者的角度确定，即使主体计划以不同方式使用该资产。第三十一条企业应当从市场参与者但是，主体当前使用非金融资产的方式可推的角度确定非金融资产的最佳用定为最高效和最佳使用，除非市场或其他因一致；另外途。素表明市场参与者对资产的不同使用可使资IFRS列示了通常情况下，企业对非金融资产的产价值最大化。主体未积极现行用途可以视为最佳用途，除非30・为保护其竞争地位或出于其他原因，主使用非金融市场因素或者其他因素表明市场参体可能不打算积极使用已获取的非金融资资产的情形与者按照其他用途使用该资产可以产，或者不以最高效和最佳方式使用该资实现价值最大化。产。例如，主体可能为防止其他主体使用资产而防御性地使用取得的无形资产。然而，主体应在假定市场参与者最高效和最佳使用的前提下计量非金融资产的公允价值。31・非金融资产的最高效和最佳使用形成了用于计量资产公允价值的估值前提，包括：第三十二条企业以公允价值计量非（1）一项资产的最高效和最佳使用可能通过金融资产，应当基于最佳用途确定与其他资产组合（如为了使用需安装或配下列估值前提：置）或与其他资产及负债组合（如一项业（一）市场参与者单独使用一项非务）使用，为市场参与者提供最大价值。金融资产产生最大价值的，该非金①如果资产的最高效和最佳使用是通过与其融资产的公允价值应当是将其出售他资产组合使用或与其他资产及负债组合使给同样单独使用该资产的市场参与用来实现，那么该资产的公允价值是在假定者的当前交易价格。该资产将同其他资产或同其他资产及负债组（二）市场参与者将一项非金融资合使用的情况下，出售资产的当前交易中所产与其他资产（或者其他资产或负获取的价格，并且市场参